全球及中國(guó)TPMS芯片產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)政策及市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

全球及中國(guó)TPMS芯片產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)政策及市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

一、產(chǎn)業(yè)鏈

TPMS（胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)）是一種安裝在車輛上、監(jiān)測(cè)輪胎氣壓并在偏離時(shí)報(bào)警的系統(tǒng)。TPMS產(chǎn)業(yè)鏈大致可以分為三個(gè)環(huán)節(jié)。上游參與者是各類物料供應(yīng)商，中游參與者是TPMS集成商以及零部件供應(yīng)體系，下游則通過OEM和AM市場(chǎng)接觸消費(fèi)者。

英飛凌、飛思卡爾等海外巨頭瓜分全球市場(chǎng)。TPMS芯片的物料包括各類傳感器、MCU，能提供MCU和傳感器的廠家很多，但能提供TPMS芯片整體解決方案提供者并不多，主要廠商包括海外電子巨頭英飛凌、飛思卡爾、GE以及Melexis；TPMS集成商主要包括：Schrader、太平洋工業(yè)以及ZT-TRW，主要向英飛凌、飛思卡爾、GE采購(gòu)TPMS芯片。

國(guó)產(chǎn)芯片落地，對(duì)標(biāo)海外產(chǎn)品參數(shù)更優(yōu)。國(guó)內(nèi)具備TPMS芯片量產(chǎn)能力的公司包括琻捷電子、廣東合微以及四維圖新旗下的杰發(fā)科技等?，n捷電子和杰發(fā)科技產(chǎn)品已經(jīng)通過AEC-Q100車規(guī)認(rèn)證。單就溫度、壓力監(jiān)測(cè)精度而言，國(guó)產(chǎn)芯片參數(shù)媲美海外大廠芯片。

從AM市場(chǎng)逐步進(jìn)入OEM市場(chǎng)。1）國(guó)產(chǎn)芯片已經(jīng)進(jìn)入AM市場(chǎng)，并已拉開降價(jià)序幕。三個(gè)公司均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，其中琻捷電子表示已獲得OEM訂單，杰發(fā)科技目前只有AM市場(chǎng)芯片訂單。2）進(jìn)入OEM市場(chǎng)需要時(shí)間。芯片一般通過一級(jí)供應(yīng)商進(jìn)入OEM供應(yīng)體系，國(guó)內(nèi)對(duì)接OEM的TPMS集成商包括保隆科技、萬(wàn)通智控，目前主要采用英飛凌和飛思卡爾的TPMS芯片。在相對(duì)嚴(yán)格的供應(yīng)商管理體系下，二級(jí)供應(yīng)商、一級(jí)供應(yīng)商以及主機(jī)廠需要長(zhǎng)期合作形成穩(wěn)定關(guān)系，同時(shí)一般是主機(jī)廠掌握TPMS芯片選擇的話語(yǔ)權(quán)。訂單簽訂后零部件設(shè)計(jì)方案相對(duì)固定，產(chǎn)品更新?lián)Q代前一般不會(huì)更芯片供應(yīng)商。

二、相關(guān)政策

政策、技術(shù)突破以及消費(fèi)升級(jí)。從汽車工具屬性看，行業(yè)發(fā)展致力于降本增效、節(jié)能、環(huán)保和安全；從汽車消費(fèi)屬性看，消費(fèi)者對(duì)安全舒適的駕乘體驗(yàn)需求推動(dòng)行業(yè)的消費(fèi)升級(jí)。降本增效并提高舒適度是汽車行業(yè)、TPMS行業(yè)的底層驅(qū)動(dòng)力。對(duì)于政府、供應(yīng)端和需求端這三類行業(yè)參與者，底層推動(dòng)力分別表現(xiàn)在政策刺激、技術(shù)突破與消費(fèi)升級(jí)。

減少交通事故。高速公路交通事故很多涉及車胎問題，而胎壓正是輪胎故障的主要原因。2）節(jié)能環(huán)保，提高燃油經(jīng)濟(jì)性。政府近年來的一系列的政策，包括鼓勵(lì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)、推出雙積分政策懲罰高油耗車企、實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)，大多是圍繞節(jié)能環(huán)保這一主題，環(huán)保與能源安全問題已經(jīng)上升到了國(guó)家戰(zhàn)略層面，全球車企投入大量研發(fā)費(fèi)用向新能源轉(zhuǎn)型都是為了節(jié)能環(huán)保。

國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)偏嚴(yán)，范圍尚不包含商用車。海外TPMS市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)成熟，美國(guó)在2004年就立法強(qiáng)制安裝。對(duì)標(biāo)海外標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)標(biāo)要求較高。就目前標(biāo)準(zhǔn)范圍看，國(guó)內(nèi)商用車不在標(biāo)準(zhǔn)范圍，但根據(jù)《營(yíng)運(yùn)客車安全達(dá)標(biāo)核查規(guī)范(試行)》，運(yùn)營(yíng)客車單胎必須安裝胎壓。海外法規(guī)存在涉及N1車型的情況，國(guó)內(nèi)未來也不排除商用車強(qiáng)制安裝的可能性。

三、TPMS芯片市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

前裝：前裝TPMS芯片數(shù)量與乘用車出貨量密切相關(guān)，預(yù)計(jì)2019年國(guó)內(nèi)乘用車銷量下滑10%，2020年后企穩(wěn)，維持2019年的銷量水平。單價(jià)方面，一方面存在年降壓力，一方面存在集成化趨勢(shì)，有望提升價(jià)值量和產(chǎn)品價(jià)格，若未來三年價(jià)格保持不變。預(yù)計(jì)2020年市場(chǎng)空間在10.7億左右，增速在2020達(dá)到峰值。

后裝：以乘用車保有量為基數(shù)，2018年TPMS滲透率約為20%左右。隨著前裝市場(chǎng)強(qiáng)制安裝政策的實(shí)施，國(guó)民對(duì)TPMS的認(rèn)知有望提升，安全意識(shí)有望加強(qiáng)，從而有望推動(dòng)后裝市場(chǎng)滲透率提升。假設(shè)2019-2021年滲透率分別為25%、30%、40%。價(jià)格方面，假設(shè)后裝市場(chǎng)與前裝市場(chǎng)保持一致，均為10元/顆。

前后裝TPMS芯片市場(chǎng)規(guī)模2020年約為17.8億元，相比201