中國功率半導體器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國功率半導體器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析一、功率半導體器件綜述功率半導體是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉(zhuǎn)換等。近年來，隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，功率半導體已廣泛地應用于消費電子、工業(yè)制造、電力輸配、交通運輸、航空航天、新能源及軍工等重點領(lǐng)域。功率半導體可以分為功率IC、功率分立器件以及功率模組三大類，其中功率分立器件主要包括功率二極管、晶閘管、晶體管等產(chǎn)品。二、功率半導體器件產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料層面，與整體半導體產(chǎn)業(yè)相似，晶圓供應商在上游產(chǎn)業(yè)鏈中仍占據(jù)較大話語權(quán);此外在國際廠商帶動下，寬禁帶材料SiC、GaN等正逐步進入市場。中游生產(chǎn)制造層面，國內(nèi)功率半導體器件廠商基本為IDM模式，即具備從設(shè)計、制造到封裝測試完整生產(chǎn)鏈，但絕大多數(shù)廠商只在二極管、低壓MOS器件、晶閘管等相對低端器件的生產(chǎn)工藝方面較為成熟，對于IGBT等高端器件，國內(nèi)只有極少數(shù)廠商擁有生產(chǎn)和封裝能力，國內(nèi)銷售的高端功率器件產(chǎn)品仍然被美、日、歐廠商所主導。功率半導體器件的下游應用主要包括新能源汽車、充電樁、工業(yè)控制光伏和風電、消費電子、家電、通信等領(lǐng)域，其中新能源汽車和工業(yè)控制是最大也是增長最快的兩個細分領(lǐng)域，充電樁是與新能源汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的一大應用領(lǐng)域，也是IGBT或MOSFET重要應用高地。三、功率器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國功率器件產(chǎn)量不斷上漲，增速自2017年回落之后平穩(wěn)發(fā)展，目前中國主要功率半導體廠商在境內(nèi)共有29條功率半導體產(chǎn)線，6條在建及擬建產(chǎn)線，建設(shè)充分的產(chǎn)能能夠充分支揮下游需求的快速增長，為國產(chǎn)替代建立良好的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國功率半導體器件產(chǎn)量為6384億只，同比增長8.35%，年均復合增長速度為20.68%，產(chǎn)量增長保持穩(wěn)定增長狀態(tài)。從功率半導體器件產(chǎn)值來看，功率半導體產(chǎn)值增速低于產(chǎn)量增速。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國功率半導體器件行業(yè)產(chǎn)值為420.58億元，同比上漲2.68%，年均復合增長速度為9.76%，增速均低于產(chǎn)量增速。從細分市場產(chǎn)能產(chǎn)值結(jié)構(gòu)來看，據(jù)統(tǒng)計2020年，我國功率半導體器件結(jié)構(gòu)方面，分立器件產(chǎn)量以76.52%份額最大，產(chǎn)值份額占比39.37%；功率IC產(chǎn)值占比41.81%，產(chǎn)量占比2.4%；模組產(chǎn)值占18.82%，產(chǎn)量占據(jù)21.08%。中國是全球最大的功率器件消費國。國內(nèi)功率器件整體自給率不足10%，國產(chǎn)替代空間巨大。尤其是高端器件方面，MOSFET和IGBT進口替代率近90%，是實現(xiàn)國產(chǎn)替代的核心。近年來，我國功率器件消費量增速放緩。據(jù)統(tǒng)計2020年中國功率半導體器件表觀消費量5553億只，同比上漲6.5%，年均復合增長速度為18.78%，消費類增速低于產(chǎn)量增速。從功率半導體器件產(chǎn)銷率來看，據(jù)統(tǒng)計，2015年以來，我國功率器件產(chǎn)銷率均處于100%以上，近4年來，保持快速增長趨勢，2020年產(chǎn)銷率達到近年來水平最高，我國功率器件市場整體處于供大于求狀態(tài)。四、功率器件行業(yè)競爭格局功率半導體行業(yè)集中度較高，歐美廠商占據(jù)第一梯隊，中國廠商起步較晚，技術(shù)積累與歐美日廠商差距較大。目前功率半導體廠商可以分為三個梯隊，第一梯隊是英飛凌、安森美等歐美廠商為主，第二梯隊以三菱電機、富士電機等日本廠商為主，第三梯隊以斯達半導、捷捷微電、新潔能、聞泰科技（安世半導體）等中國廠商為主。據(jù)統(tǒng)計，2019年全球功率器件CR10為58.30%，其中英飛凌是全球最大的功率半導體廠商，功率器件市場份額為18.50%。從國內(nèi)競爭格局來看，2020年英飛凌在功率半導體企業(yè)中產(chǎn)值占比最多為35.93%，士蘭微產(chǎn)量占比最多為38.91%。國產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)值方面的份額占比仍舊不足，國外企業(yè)英飛凌就占據(jù)了超三分之一的產(chǎn)值市場，說明了英飛凌的功率器件產(chǎn)品主要占據(jù)高端化市場，溢價明顯。目前，國內(nèi)功率器件營業(yè)收入排名靠前的上市公司華潤微、士蘭微和華虹半導體其功率半導體營業(yè)收入均在20億元以上，其中士蘭微產(chǎn)量和產(chǎn)能在國內(nèi)市場份額最高，其次為聞泰科技。五、功率半導體器件未來發(fā)展前景1、國家政策的利好支持功率半導體器件行業(yè)是我國重點鼓勵和支持的產(chǎn)業(yè)之一，為推動節(jié)能減排，促進電力電子技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家發(fā)改委等有關(guān)部門陸續(xù)出臺資金補貼計劃，支持新型電力電子器件產(chǎn)業(yè)化。未來國家產(chǎn)業(yè)政策的支持將會不斷推動功率半導體器件行業(yè)的技術(shù)進步，形成先進技術(shù)的自有知識產(chǎn)權(quán)，優(yōu)化國產(chǎn)功率半導體器件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2、進口替代的市場機遇由于功率半導體器件在實現(xiàn)電能高效利用、節(jié)能減排、建設(shè)資源節(jié)約型社會方面發(fā)揮著不可替代的作用。未來隨著國內(nèi)企業(yè)逐步突破行業(yè)內(nèi)高端產(chǎn)品的核心技術(shù)，中國功率半導體器件對進口的依賴將會減弱，進口替代的市場機遇逐漸顯現(xiàn)。3、國民經(jīng)濟增長為行業(yè)奠定盈利基礎(chǔ)功率半導體器件是國民經(jīng)濟中各行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)元器件，其技術(shù)進步和應用領(lǐng)域的拓寬既能夠促進工業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，也為居民生活帶來更多便利和舒適。我國經(jīng)濟總水平穩(wěn)步上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有序開展，居民對生活質(zhì)量的要求也越來越高，為行業(yè)創(chuàng)造了巨大的盈利空間。行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)依托