第六章 信用證

第六章信用證（LetterofCredit)本章學習目標信用證的定義；（重點）《跟單信用證統(tǒng)一慣例》第600號出版物；信用證的主要當事人；（重點）信用證的主要內(nèi)容和開立方式；信用證的種類及業(yè)務流程；（重點）信用證的特點和作用；（重點）信用證項下銀行間償付；信用證的局限性和風險；經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第一節(jié)定義UCP600Article2DefinitionCreditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系解釋信用證指一項不可撤銷的安排,無論其名稱或描述如何,該項安排構成開證行對相符交單予以承付的確定承諾.UCP600下開立的信用證都是不可撤銷的，排除了可撤銷的存在，區(qū)別于500。相符交單指與信用證條款、本慣例的適用規(guī)則以及國際標準銀行實務一致的交單。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系承付(honour)指a.如信用證為即期付款信用證,則即期付款.b.如信用證為延期付款信用證,則承諾延期付款并在承諾到期日付款.c.如信用證為承兌信用證,則承兌受益人開出的匯票并在匯票到期日付款.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第二節(jié)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》

第600號出版物UCP600實施日期：2007年7月1日通過日期：2006年10月25日國際商會（ICC)巴黎秋季例會投票情況：94:0全票通過經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系UCP600修訂背景介紹UCP500已使用十余年，有些條款已難以滿足銀行、運輸、保險等行業(yè)發(fā)展需要。ICC于2002年萌發(fā)修訂UCP500的動議。自UCP500生效以來，向ICC提出的專家意見中超過58％集中在UCP500七個條款上。另有17條現(xiàn)行條款從未引起意見或只有一兩條意見。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系七個條款第9條:開證行與保兌行的責任（共26次）第13條:審核單據(jù)的標準（共43次）第14條:不符點單據(jù)與通知（共60次）第21條:對單據(jù)出單人或單據(jù)內(nèi)容未作規(guī)定(共29次）第23條:海運提單（共47次）第37條:商業(yè)發(fā)票（共26次）第48條:可轉讓信用證（共31次）經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系開始時間ICC銀行委員會于2003年5月的會議上正式批準修訂UCP組織機構

修訂小組：十位成員,其中8位來自歐洲，其余兩位分別來自美國和新加坡

顧問小組：來自26個國家的41位專家組成

經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系修改參考文件ICC歷年主要意見、決定和DOCDEX仲裁結果（注：DOCDEX－ICC’sDocumentaryCreditDisputeResolutionExpertiseRules國際商會解決跟單信用證爭議專家意見規(guī)則）

各國法院判例（對UCP的正反面影響）

國際商會出版的其他相關規(guī)則：

ISBP(ICC出版物645號)關于審核跟單信用證項下單據(jù)的國際標準銀行實務URR525跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則ISP98國際備用證慣例e-UCP關于電子交單的附則經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系UCP600與UCP500比較語言：簡潔明晰條款數(shù)目減少：39條vs.49條結構變化：新增第二和三條,條文主要按業(yè)務環(huán)節(jié)的先后進行歸納和編排經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系新增定義條款解釋

BankingDay

meansadayonwhichabankisregularlyopenattheplaceatwhichanactsubjecttotheserulesistobeperformed.

指在受本慣例約束的業(yè)務發(fā)生的地點銀行正常對外開門營業(yè)的日子。

需注意與Calendarday歷法日(自然日)區(qū)分.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系舉例銀行于周三收到單據(jù),周四、周五審單使用了兩個銀行日，周六、周日休息，則第三個審單日自下周一開始。而歷法日則包括節(jié)假日和周末。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系交單Presentationmeanseitherthedeliveryofdocumentsunderacredittotheissuingbankornominatedbankorthedocumentssodelivered.交單指向至開證行或被指定銀行提交信用證項下單據(jù)的行為，或如此提交的單據(jù)。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系交單者Presentermeansabeneficiary,bankorotherpartythatmakesapresentation.指實施交單行為的受益人、銀行或其他人。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第三節(jié)當事人申請人通知行開證行議付行受益人保兌行

被指定銀行（如何理解）

經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系申請人(Applicant)Applicantmeansthepartyonwhoserequestthecreditisissued.指申請開立信用證的一方.1、填寫開證申請書2、提交保證金或抵押品3、開證申請人向開證行支付開證費用經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系開證行(IssuingBank)Issuingbankmeansthebankthatissuesacreditattherequestofanapplicantoronitsownbehalf.1、開證要求：開證行應該嚴格按照開證申請書開立信用證。2、開立信用證后，開證行的有關人員須認真審證。審證無誤后，應由相應級別的有權簽字人簽發(fā)信用證。3、通常考慮通過定期交換密押、印鑒（簽字樣本）的分支機構或代理行通知信用證。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系L/C的開立信用證中應明示：受UCP600約束升級的SWIFTMT700(信用證的開立）等報文格式，新增了40E場必選項，說明信用證遵循的慣例。40EUCPLATESTVERSION40EUCPURRLATESTVERSION可修改或排除UCP600中相關條款，信用證規(guī)定高于慣例經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系受益人(Beneficiary)Beneficiarymeansthepartyinwhosefavouracreditisissued.指信用證以其為受益者而開立的一方。收證后及時與合同核對，不符者盡早要求修改或拒絕接受；接受則發(fā)貨并通知收貨人，備齊單據(jù)在規(guī)定時間向議付行交單議付；對單據(jù)的正確性負責，不符應執(zhí)行開證行改單指示并仍在信用證規(guī)定期限交單經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系權利發(fā)現(xiàn)證、約不符可要求開證申請人指示開證行改證；被拒絕或修改仍不符有權在通知對方后單方面撤消合同并拒絕信用證；交單后若開證行倒閉或無理拒付可直接要求開證申請人付款；若開證行倒閉時信用證還未使用可要求開證申請人另開經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系三角契約經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系通知行(AdvisingBank)Advisingbankmeansthebankthatadvisesthecreditattherequestoftheissuingbank.UCP600第9條B款：“通知行對信用證或修改進行通知，即意味著其已確認信用證或修改的表面真實性，且該通知準確地反映了所收到的信用證或修改的條款?！苯?jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系議付行(NegotiatingBank)

Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts

(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.

指被指定銀行在相符交單下，在其應獲償付的銀行工作日當天或之前向受益人預付或同意預付款項，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系解釋1.買入的對象是draftand/ordocuments，說明可有匯票，也可無。2.匯票的付款人是abankotherthanthenominatedbank。即議付行不能議付自己為付款人的匯票。對自己為付款人的匯票只能承兌或付款。3.買入者為thenominatedbank,即只有被指定銀行才是定義中的議付行，非指定銀行不能取得議付行的地位。4.買入的前提是相符交單。只有相符才能得到開證行的償付。

經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系5-65.買入的方式是預付或同意預付.6.買入的時間在其應獲償付的銀行日當天或之前.6.1在其應獲償付的銀行日當天買入,說明議付當日就是開證行應該對議付行的議付進行償付的時間(實際到達議付行帳需要一定時間),此為即期議付信用證6.2在其應獲償付的銀行日之前適用于遠期議付信用證.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系權利(一般是通知行；有限定議付和自由議付）義務：墊付或貼現(xiàn)跟單匯票；背批信用證；嚴格審單權利：可不議付；議付后可處理（貨運）單據(jù)；議付后開證行倒閉或借口拒付可向受益人追回墊款經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系被指定銀行(Nominatedbank)指信用證可在其處兌用的銀行，在信用證適用于任何銀行的情況下，指任何銀行.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系保兌行(ConfirmingBank)

Confirmingbankmeansthebankthataddsitsconfirmationtoacreditupontheissuingbank’sauthorizationorrequest.不可撤消的確定承諾；獨立對信用證負責，憑單付款；付款后只能向開證行索償；若開證行拒付或倒閉，則無權向受益人和議付行追索經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第四節(jié)信用證的主要內(nèi)容及開立形式一、信用證的主要內(nèi)容略，詳見教材及樣本。二、信用證的開立形式

1、信開本(OpenbyMail)目前極少存在。2、電開本(OpenbyTeletransmission)①簡電本(BriefCable)

②全電本(FullCable)

SWIFT是電開中主要形式，有簡電和全電本。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系UCP600Article10Amendments

A:Exceptasotherwiseprovidedbyarticle38,acreditcanneitherbeamendednorcancelledwithouttheagreementoftheissuingbank,theconfirmingbank,ifany,andthe

beneficiary.

經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系有關修改的規(guī)定UCP600第10條c款規(guī)定:“在受益人向通知修改的銀行表示接受修改之前,原信用證(或先前已接受修改的信用證)的條款對受益人仍然有效。受益人應發(fā)出接受或拒絕接受修改的通知。如受益人未提供上述通知，當其提交至被指定銀行或開證行的單據(jù)與信用證以及尚未表示接受的修改的要求一致時，則該事實即視為受益人已作出接受修改的通知，并從此時起，該信用證已被修改。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第五節(jié)信用證的種類及業(yè)務流程經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系一、即期付款、延期付款、承兌和議付信用證延期和承兌都屬于遠期證，議付既有即期也有遠期。即期和議付均可使用匯票或不適用匯票。承兌須有匯票。延期一般不適用匯票。上述還可以混合使用，MIXEDPAYMENT。AVAILABLEWITH…BY…:41ACHINAMERCHANTSBANK/ANYBANKBYPAYMENT/DEFERREDPAYMENT/ACCEPTANCE/NEGOTIATION/MIXEDPAYMENT經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系二、直接承付信用證無被指定銀行，單據(jù)只能向開證行提交。對進出口人的利弊分析？經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系三、保兌信用證（ConfirmedCredit）

一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過這樣保兌的信用證叫保兌信用證。SWIFTMT700開立的信用證中49場次表明是否需要保兌，如系保兌證，需在該場次后注明“CONFIRMATION“或者“MAYADD”（分析？），否則注明“WITHOUT”。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系沉默保兌(SilentConfirmation)

指無開證行授權，一銀行因受益人單方面要求而對信用證進行得保兌。不是UCP所定義的保兌，得不到開證行的保證。僅代表了保兌行和受益人之間的協(xié)議，僅對受益人和保兌行有效。實際業(yè)務極少出現(xiàn)。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系四、跟單信用證和光票信用證

跟單信用證（DocumentaryCredit）是憑附帶貨運單據(jù)的匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。光票信用證（CleanCredit）是憑不附貨運單據(jù)的匯票或收據(jù)付款的信用證?，F(xiàn)極少使用。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系五、可轉讓信用證(TransferableL/C)1、概念受益人（第一受益人）的要求轉為全部或部分由另一受益人（第二受益人）兌用。即第一受益人有權將信用證金額的全部或部分轉讓給第二受益人的信用證。使用可轉讓信用證，主要是中間商賺取差價的同時防止進口商與實際供貨商直接成交從而泄露商業(yè)秘密，同時，中間商可以減少另外開證可能帶來的風險和成本。但由于第二受益人即供貨商提交的多數(shù)單據(jù)是不換開的，因此保守商業(yè)機密還是有難度的經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系2、當事人第一受益人（FirstBeneficiary）通常是對外簽約的賣方，也可稱“中間商”，一般由他提出轉讓信用證的要求。第二受益人(SecondBeneficiary)是第一受益人轉讓信用證的對象，也是已轉讓信用證（TransferredCredit）中的受益人。往往是實際生產(chǎn)廠家（Manufacturer）或供貨商(Supplier)?？梢詾橐粋€或數(shù)個，都稱為第二受益人。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系3、轉讓行(TransferringBank)

指辦理信用證轉讓的被指定銀行，或當信用證規(guī)定可在任何銀行兌用時，開證行特別如此授權并實際辦理轉讓的銀行。開證行可以指定可轉讓證的通知行轉讓信用證，也可以指定其他銀行轉讓信用證。4、開證行指開立可轉讓信用證的進口地銀行。如被指定行拒絕轉讓信用證或其他情況下，開證行也可作為轉讓行。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系4、改變的項目信用證金額、貨物單價（?。?；裝運期、有效期、交單期（早、短）；投保比例（高）；申請人（第一受益人即原證受益人可作新證的申請人）——變更條件轉讓經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系進口方第一受益人開證行通知行第二受益人1112轉讓行業(yè)務流程經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系說明（5）申請轉讓（6）轉讓通知（7）第二受益人交單議付（8）轉讓行審單議付（9）轉讓行通知第一受益人替換發(fā)票和匯票（10）第一受益人替換發(fā)票和匯票（11）轉讓行將二者差額支付給第一受益人（12）轉讓行向開證行寄單索償經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系5、注意事項1、可轉讓信用證適用于中間貿(mào)易。

賣方是第一受益人，供貨人是第二受益人。２、只有注明“可轉讓”才能轉讓；３、通常只能一次轉讓，但是第二受益人將信用證轉回第一受益人不在禁止之列。4、信用證的受益人有權要求轉讓。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系5、辦理轉讓的銀行是信用證指定的轉讓行。第一受益人必須通過轉讓行辦理信用證轉讓業(yè)務，不能由第一受益人自行轉讓信用證給第二受益人。6、轉讓的金額可以是部分的，也可以是全部的。7、轉讓的對象可以是一個或幾個?？赊D讓信用證能否分割轉讓給幾個第二受益人，應視信用證是否允許分批裝運。若允許分批裝運，便可以分割轉讓給數(shù)個第二受益人，且每個第二受益人仍然可以辦理分批裝運。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系8、除少數(shù)條款，信用證只能按照原證規(guī)定的條款轉讓。9、根據(jù)UCP600規(guī)定，即使信用證未表明可轉讓，并不影響受益人根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，將信用證項下應得的款項讓渡給他人的權利。但僅是款項的讓渡，而不是信用證項下執(zhí)行權力的讓渡。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系六、其他類型1、對背信用證(BacktoBackCredit)2、循環(huán)信用證(RevolvingCredit)3、預支信用證(AnticipatoryCredit)4、對開信用證(ReciprocalCredit)5、假遠期信用證（UsanceCreditPayableatSight）經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第六節(jié)信用證下銀行間償付適用于開證行與被指定銀行之間沒有帳戶關系，或者開證行與被指定銀行都不在信用證所使用貨幣的清償?shù)貢r。適用慣例《跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》，URR725，于2008年10月1日起正式實施。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系主要當事人

1.開證行2.償付行3.索償行其他略，參見教材。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第七節(jié)特點與作用一、特點1.開證付第一性付款責任2.信用證是一項不依附于貿(mào)易合同的獨立文件3.信用證業(yè)務的處理以單據(jù)而不是以貨物為準“獨立抽象性原則”和”單證相符原則”是信用證賴以存在的兩大基石.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系舉例分析例1:合同規(guī)定貨物為MP4,信用證開立為MP3,DETAILSASPERCONTRACT123受益人未修改信用證,仍裝運MP4,并按MP4制單.開證行以單證不符拒付例2:CASE46:付款行致電開證行,告知其已憑相符單據(jù)付了款,要求開證行償付.在尚未收到單據(jù)時,開證行復電付款行,稱據(jù)申請人說，受益人未按信用證條款發(fā)貨,貨物因不符合規(guī)定被海關查封,因此拒付該筆索償.經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系二、作用交易信心、融資便利、付款保障、中間收入等。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系第八節(jié)信用證的局限性和風險手續(xù)繁雜、費用較高、專業(yè)素質(zhì)要求高、欺詐、政治風險（含不可抗力和制裁）、償付風險等。詳見教材。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系

第九節(jié)信用證風險防范措施審證、制單、KYC、控制物權憑證或抵押物、開征銀行資信等。詳見教材。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系caseICC535一不可撤銷L/C特別條件中申明:須在”再出口貨款計劃”項下貨款收妥后,本信用證項下所開具的匯票方能支付.”Specialconditions:Paymentofdraftdrawnhereunderwillbemadeonlyaftertherelisationofthere-exportproceedsprogram.???經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系補充知識：欺詐例外原則

申請人、開證行或者其他利害關系人發(fā)現(xiàn)有欺詐情形，并認為將會給其造成難以彌補的損害時，即便單證相符，也可以向有管轄權的法院尋求司法救濟，申請中止支付信用證項下的款項。人民法院認定存在信用證欺詐的，應當裁定中止支付或者判決終止支付信用證項下的款項。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系欺詐情形受益人偽造單據(jù)或者提交記載內(nèi)容虛假的單據(jù)；受益人惡意不交付貨物或者交付的貨物無價值；受益人和開證申請人或者其他第三方串通提交假單據(jù)而沒有真實的基礎交易；其他進行信用證欺詐的情形。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系倒簽提單案例UNITEDCITYMERCHANTS(INVESTMENTS)LTD.v.ROYALBANKOFCANADA（1983England）涉及倒簽提單。貨物實際于1976年12月16日裝船，但提單顯示的裝運日期為12月15日(L/C要求的最遲裝船日）。而該倒簽行為是航運代理人瞞著受益人作出的，受益人并不知曉。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系Q:是否可以以欺詐為由拒絕付款?一審法院:如果是賣方個人的欺詐行為或不道德行為去提交這樣的倒簽單據(jù)，銀行應當根據(jù)“違反道德之對價不生訴權”的原則有權拒絕付款，但該案中的欺詐行為不在賣方，其在提交單據(jù)時也不知悉，因而賣方有權得到信用證下的償付。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系上訴法院推翻了一審判決申請人給予銀行的是對真實單據(jù)付款的授權，因而銀行對偽造單據(jù)拒絕付款是再正當不過的了，第三方欺詐并不能成為受益人對欺詐例外原則適用的抗辯。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系貴族院貴族院又推翻了上訴法院的判決，維持一審法院的判決

:仍然強調(diào)由于是第三方欺詐，受益人并未參與，也不知悉該欺詐，不應對受益人適用欺詐例外原則。另外還認為，該帶有虛假裝船日期的提單并未完全失去法律效力，畢竟貨物已經(jīng)裝運，提單持有人仍可以用以提貨。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系例外開證行的指定人、授權人已按照開證行的指令善意地進行了付款；開證行或其指定人、授權人已對信用證項下票據(jù)善意地作出了承兌；保兌行善意地履行了付款義務；議付行善意地進行了議付。上述情形下，即使法院認定有欺詐，也不得裁定止付信用證款項。未明確遲期付款信用證項下承擔付款責任。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系BancoSantanderv.BanqueParibas經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系1999年，桑坦德銀行訴訟巴黎巴銀行案桑坦德銀行（保兌行）在提單日后180天的延期付款信用證下憑一份款項讓渡書貼現(xiàn)了遠期付款款項。貼現(xiàn)后一周，開證行（巴黎巴銀行）通知受益人提交了偽造的單據(jù)并存在確鑿的欺詐。在到期日，開證行以欺詐為由拒絕對桑坦德銀行付款。經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系Q：保兌行能否享有欺詐例外豁免權？一審法院、上訴法院：在延期付款信用證下，開證行對被指定行的指定是被指定銀行作出延期付款的允諾并在到期日付款，被指定銀行僅僅作出延期付款的允諾只是執(zhí)行了開證行指令的一半，此時不能得到開證行的償付。開證行并未要求保兌行在到期日前貼現(xiàn)或支付任何對價，這只是保兌行自己的決定，盡管這樣做也沒有與指令相違背。如果保兌行沒有在到期日前貼現(xiàn)，當?shù)弥嬖诖_鑿欺詐時，完全可以在到期日以欺詐例外的抗辯來拒絕付款。

經(jīng)貿(mào)學院國際貿(mào)易系UCP600新規(guī)定導致的新結果Article7IssuingBankUndertakingAnissuingbankundertakestoreimburseanominatedbankthathashonouredornegotiatedacomplyingpresentationandforwardedthedocumentstotheissuingbank.Reimbursementfortheamountofacomplyingpresentationunderacreditavailablebyacceptanceordeferredpaymentisdueatmaturity,whetherornotthenominatedbankprepaidorpurcha