學(xué)會正確止損

第三課——學(xué)會止損"墨菲定律"是一種心理學(xué)效應(yīng)，是由愛德華·墨菲(EdwardA.Murphy)提出的。主要內(nèi)容：1、任何事都沒有表面看起來那么簡單；2、所有的事都會比你預(yù)計的時間長；3、會出錯的事總會出錯；4、如果你擔(dān)心某種情況發(fā)生，那么它就更有可能發(fā)生。

什么是止損？Q：如果你要學(xué)習(xí)滑雪和騎車，你應(yīng)先學(xué)什么？Q：怎么做一個好的水果店老板？

什么是止損？止損是一種保護(hù)，一種生存方式。止損是一種出場方式。交易是否正確不以是否盈利為標(biāo)準(zhǔn)。止損是理念也是計劃。使你的交易在可控中進(jìn)行，讓你賺錢的是你的決策，而不是進(jìn)場后隨波逐流的僥幸心理。是實力，不是運(yùn)氣！凡事做最大的努力，最壞的打算，止損就是最壞的打算。

止損的重要性鱷魚法則——每次止損都是一種割舍，但每次止損都至關(guān)重要！止損是對市場的敬畏，讓你不至于敗在萬萬沒想到上。交易中機(jī)會要比現(xiàn)實多很多，止損是留得青山在，不怕沒柴燒，不止損是必然無法生存下去。

止損的必要性波動性和不可預(yù)測性是市場最根本的特征，這是市場存在的基礎(chǔ)，也是交易中風(fēng)險產(chǎn)生的原因，這是一個不可改變的特征。交易中永遠(yuǎn)沒有確定性，所有的分析預(yù)測僅僅是一種可能性，根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來控制其風(fēng)險的擴(kuò)大，止損就這樣產(chǎn)生了。投資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險。止損是交易必須的成本，你要做的是想辦法讓你的交易成本盡量低。建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。

生活中的止損在淮海戰(zhàn)役中，蔣介石的一大錯誤就是不止損，而且不斷補(bǔ)倉，結(jié)果越陷越深，最后把五十五萬精銳大軍一并葬送。粟裕同志分析得很精辟，他說：“蔣介石這個人很小氣，他有一個怪脾氣，你要他一點(diǎn)，他連半點(diǎn)都不給你，如果你拿下了他的大的呢？他連小的也不要了。這次淮海戰(zhàn)役，他又很小氣。開始舍不得44軍，黃百韜在新安鎮(zhèn)等待撤來的44軍，結(jié)果，黃百韜陷入重圍。黃百韜陷入重圍以后，他又舍不得丟黃百韜，不但派邱清泉、李彌來救，還派黃維來救。結(jié)果，黃百韜沒有得救，黃維又被包圍了。他又讓杜聿明來救黃維。結(jié)果黃維沒有得救，又丟了杜聿明的三個兵團(tuán)?！辈耸袌鲑u海鮮的老王。電視劇《不要跟陌生人說話》中梅婷飾演的女主角梅湘南。主觀決策錯誤行情的走勢也是市場中所有投資者博弈的結(jié)果。既然是博弈，就一定會犯錯誤，會犯錯就需要用止損來做保護(hù)

什么情況需要止損止損做保護(hù)客觀情況變化出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。例如公司或行業(yè)的基本面發(fā)生意料之外的突發(fā)利好或利空，宏觀政策重大變動等情況時間價值損耗資金因為有流動性所以具備時間價值，當(dāng)時間損耗超出計劃范疇時，也是需要止損。在與時間關(guān)聯(lián)較強(qiáng)的金融衍生品上表現(xiàn)比較突出。

止損分類從大的方面來看，止損分為兩大類——主動止損和被動止損主動止損完全根據(jù)當(dāng)初入場的理由和條件而定，當(dāng)入場或持有的理由和條件消失了，這時不管交易處于何種狀態(tài)，也要做了結(jié)操作。主動止損一般配合時間。是一種將風(fēng)險主動控制在手的止損方式，更準(zhǔn)確的說法應(yīng)該是止險。被動止損是結(jié)合一定的輔助指標(biāo)。如最大虧損，最大盈利回撤，技術(shù)指標(biāo)等等。所選的輔助指標(biāo)一定是容易被量化的，當(dāng)出現(xiàn)后一定要嚴(yán)格執(zhí)行。

幾種不容易止損的情況一、盈利變虧損二、多次止在地板或天花板三、突然的大單超出止損預(yù)期四、頻繁止損后的過度優(yōu)化五、倉位過大、風(fēng)險失控

如何正確止損進(jìn)場前的止損策略和止損計劃入場點(diǎn)位精細(xì)化處理少做被動止損，將主動權(quán)握在手中控制倉位，保持風(fēng)險在心理承受范圍交易是你的工作，不是你的賭注不急于求成，不氣急敗壞，止損是一個需要慢慢養(yǎng)成的習(xí)慣其一，“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，所有的止損必須在進(jìn)場之前設(shè)定。做投資，必須養(yǎng)成一種良好的習(xí)慣，就是在建倉的時候就設(shè)置好止損，而在虧損出現(xiàn)時再考慮使用什么標(biāo)準(zhǔn)常為時已晚。其二，計劃你的交易，交易你的計劃。盤中操作時，計劃怎么止損出局就怎么止損。不要因為盤面的情