審計(jì)學(xué)第1章南海公司案

英國南海股份公司審計(jì)案例

——世界第一例上市公司審計(jì)案例

教學(xué)目的：通過本案例的學(xué)習(xí)，應(yīng)了解世界上第一例上市公司審計(jì)案例的重要意義。使我們更清楚地了解注冊(cè)會(huì)計(jì)師在上市公司的作用一、英國南海股份公司審計(jì)案例背景創(chuàng)立:英國政府發(fā)行中獎(jiǎng)債券，并用發(fā)行債券所募集到的資金，于1710年創(chuàng)立了南海股份公司。主業(yè)：該公司以發(fā)展南大西洋貿(mào)易為目的，獲得了專賣非洲黑奴給西班牙、美洲的30年壟斷權(quán)，其中公司最大的特權(quán)是可以自由地從事海外貿(mào)易活動(dòng)。發(fā)展：南海公司經(jīng)過近10年的慘淡經(jīng)營(yíng)，其業(yè)績(jī)依然平平。1719年，英國政府允許中獎(jiǎng)債券總額的70％，即約1000萬英鎊，可與南海公司股票進(jìn)行轉(zhuǎn)換。該年底，一方面，當(dāng)時(shí)英國政府掃除了殖民地貿(mào)易的障礙，另一方面，公司的董事們開始對(duì)外散布各種所謂的好消息，即南海公司在年底將有大量利潤(rùn)可實(shí)現(xiàn)，并煞有其事地預(yù)計(jì)，在1720年的圣誕節(jié)，公司可能要按面值的60％支付股利。這一消息的宣布，加上公眾對(duì)股價(jià)上揚(yáng)的預(yù)期，促進(jìn)了債券轉(zhuǎn)換，進(jìn)而帶動(dòng)了股價(jià)上升。1719年中，南海公司股價(jià)為114英鎊，到了1720年3月，股價(jià)勁升至300英鎊以上。而從1720年4月起，南海公司的股票更是節(jié)節(jié)攀高，到了1720年7月，股票價(jià)格已高達(dá)1050英鎊。此時(shí)，南海公司老板布倫特又想出了新主意：以數(shù)倍于面額的價(jià)格，發(fā)行可分期付款的新股。同時(shí)，南海公司將獲取的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)貸給購買股票的公眾。這樣，隨著南海股價(jià)的扶搖直上，一場(chǎng)投機(jī)浪潮席卷全國。1720年6月，英國國會(huì)通過了《泡沫公司取締法》。自此，許多公司被解散，公眾開始清醒過來，對(duì)一些公司的懷疑逐漸擴(kuò)展到南海公司身上。從7月份開始，外國投資者首先拋出南海公司股票，撤回資金。隨著投機(jī)熱潮的冷卻，南海公司股價(jià)一落千丈，從1720年8月25日到9月28日，南海公司的股票價(jià)格從900英鎊下跌到190英鎊，到12月份最終僅為124英鎊。當(dāng)年底，政府對(duì)南海公司資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實(shí)際資本已所剩無幾。那些高價(jià)買進(jìn)南海股票的投資者遭受了巨大損失，政府逮捕了布倫特等人，另有一些董事自殺。“南海泡沫”事件使許多地主、商人失去了資產(chǎn)。此后較長(zhǎng)一段時(shí)間，民眾對(duì)參股新興股份公司聞之色變，對(duì)股票交易心存疑慮。二、對(duì)南海公司舞弊案的查處1720年9月，英國議會(huì)組織了一個(gè)由13人參加的特別委員會(huì)，對(duì)“南海泡沫”事件進(jìn)行秘密查證。在調(diào)查過程中，特別委員會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司的會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失實(shí)，明顯存在蓄意篡改數(shù)據(jù)的舞弊行為，于是特邀了一位名叫查爾斯·斯奈爾(CharlesSnell)的資深會(huì)計(jì)師，對(duì)南海公司的分公司“索布里奇商社”的會(huì)計(jì)賬目進(jìn)行檢查。查爾斯·斯奈爾作為倫敦市徹斯特·萊恩學(xué)校的習(xí)字和會(huì)計(jì)教師，商業(yè)審計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，理論基礎(chǔ)扎實(shí)，在倫敦地區(qū)享有盛譽(yù)。查爾斯·斯奈爾通過對(duì)南海公司賬目的查詢、審核，于1721年提交了一份名為《倫敦市徹斯特·萊恩學(xué)校的書法大師兼會(huì)計(jì)師對(duì)索布里奇商社的會(huì)計(jì)賬簿進(jìn)行檢查的意見》。在該份報(bào)告中，查爾斯指出了公司存在舞弊行為、會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重不實(shí)等問題。但沒有對(duì)公司為何編制這種虛假的會(huì)計(jì)記錄表明自己的看法。議會(huì)根據(jù)這份查賬報(bào)告，將南海公司董事之一的雅各希·布倫特以及他的合伙人的不動(dòng)產(chǎn)全部予以沒收。其中一位叫喬治·卡斯韋爾的爵士，被關(guān)進(jìn)了著名的倫敦塔監(jiān)獄。同時(shí)英國政府頒布的《泡沫公司取締法》對(duì)股份公司的成立進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，只有取得國王的御批，才能得到公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。事實(shí)上，股份公司的形式基本上名存實(shí)亡。三、該案例對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的影響與啟示1．英國南海公司的舞弊案例，對(duì)世界民間審計(jì)史具有里程碑式的影響。查爾斯·斯奈爾是世界上第一位民間審計(jì)人員，他所撰寫的查賬報(bào)告，是世界上第一份民間審計(jì)報(bào)告。而英國南海公司的舞弊案例，也被列為世界上第一起比較正式的民間審計(jì)案例。由此可見，該案例對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)來說，具有舉足輕重的影響。2．英國南海公司審計(jì)案的發(fā)生進(jìn)一步說明，建立在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離基礎(chǔ)上的股份有限公司，必須要有一個(gè)了解、熟悉會(huì)計(jì)語言的第三者，站在公正、客觀的立場(chǎng)，對(duì)表達(dá)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益的財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行獨(dú)立的檢查，通過提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，來協(xié)調(diào)、平衡所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系。如果缺乏民間審計(jì)這一機(jī)制，就會(huì)像南海公司一樣，使得經(jīng)營(yíng)者為所欲為，嚴(yán)重?fù)p害所有者利益，從而破壞了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。可見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)生來就是為穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序而存在的。穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序應(yīng)該成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的天職。牛人評(píng)論：皇家鑄幣局局長(zhǎng)——艾薩克·牛頓爵士也是“南海泡沫”