中國(guó)聚酯瓶片行業(yè)前景分析

中國(guó)聚酯瓶片行業(yè)前景分析一、聚酯瓶片產(chǎn)業(yè)鏈概述瓶級(jí)聚酯切片是由精對(duì)苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）聚合酯化后增粘而成的，為共聚產(chǎn)品，學(xué)名為聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯，英文簡(jiǎn)稱PET。瓶級(jí)PET具有均勻的晶體結(jié)構(gòu)，作為一種包裝耗材，產(chǎn)品具有安全、低價(jià)、高透明、質(zhì)輕、可100%回收利用等諸多優(yōu)點(diǎn)。我國(guó)聚酯瓶片下游需求主要包括軟飲料、出口、油脂、片材及其他。其中，內(nèi)需最大的領(lǐng)域?yàn)檐涳嬃?，占比約50%，出口占比約36%，油脂、片材及其他占比分別為5%、9%。此外，憑借優(yōu)良的材料特性，并隨著科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步，以PET為基礎(chǔ)的新型聚酯材料和新興領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，顯示出廣闊的市場(chǎng)空間和巨大的發(fā)展?jié)摿?。作為聚酯瓶片最大的下游產(chǎn)品，瓶裝飲料的市場(chǎng)直接影響著聚酯瓶片的市場(chǎng)，2010年以前國(guó)內(nèi)軟飲料產(chǎn)量增速維持在20%以上，整體增速有逐年下滑趨勢(shì)；自2013年起產(chǎn)量增速有所回升，但因“三公消費(fèi)”禁令執(zhí)行后，餐飲數(shù)量明顯減少，對(duì)軟飲料的消費(fèi)量也明顯減少；伴隨著消費(fèi)者對(duì)健康型飲品的追求，近年來(lái)包裝水、健康型飲料增速相對(duì)保持較快的增速，而碳酸類飲料保持低增速水平。另外，伴隨著快速、外賣等行業(yè)發(fā)展，果蔬盒等片材領(lǐng)域?qū)埘テ科南M(fèi)量也有著良好的增速。從未來(lái)發(fā)展來(lái)看，健康型飲品、片材以及其他新興領(lǐng)域?qū)⒊蔀楦咴鏊冱c(diǎn)。二、聚酯瓶片現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)量狀況隨著我國(guó)國(guó)有、外資、民營(yíng)資本對(duì)聚酯瓶片行業(yè)投入不斷加大，我國(guó)聚酯瓶片產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，我國(guó)從聚酯瓶片凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)為聚酯瓶片凈出口國(guó)。2016-2020年中國(guó)瓶級(jí)PET產(chǎn)星年均增長(zhǎng)率為12.11%。其中2016-2018年，聚酯瓶片產(chǎn)量增速明顯;2019-2020年增速放緩。2020年中國(guó)聚酯瓶片總產(chǎn)量為952.52萬(wàn)噸，較2019年增加82.25萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.45%。2、產(chǎn)能狀況2020年雖然投產(chǎn)新裝置集中，但投產(chǎn)時(shí)間因疫情影響多延后，因此下半年新投產(chǎn)裝置產(chǎn)量才開(kāi)始集中釋放。而同時(shí)上半年因?yàn)橐馔馔＼嚈z修裝置較多，產(chǎn)能達(dá)205萬(wàn)噸。分別是:江陰澄高120萬(wàn)噸;上海遠(yuǎn)紡大線40萬(wàn)噸;安陽(yáng)化學(xué)30萬(wàn)噸;四川五糧液15萬(wàn)噸。2020年國(guó)內(nèi)聚酯瓶片裝置開(kāi)工率下滑至近幾年的低位在74.26%，主要是由于2020年因意外原因?qū)е卵b置集中停車。三、競(jìng)爭(zhēng)格局國(guó)內(nèi)瓶級(jí)PET的生產(chǎn)廠家按集團(tuán)分共15家。其中華潤(rùn)在珠海與常州兩地均有工廠;萬(wàn)凱在浙江與重慶都有工廠;逸盛在海南與遼寧都有工廠。整體來(lái)看，2020年，逸盛與萬(wàn)凱的新裝置投產(chǎn)后，行業(yè)前三排名也相應(yīng)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)集中化程度更高。逸盛石化以270萬(wàn)噸/年產(chǎn)能躍居為國(guó)內(nèi)行業(yè)首位，三房巷200萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能下調(diào)至第二位，萬(wàn)凱180萬(wàn)噸/年產(chǎn)能躋身第三位。通過(guò)產(chǎn)能區(qū)域占比看，華東依然是瓶級(jí)PET生產(chǎn)的主力地區(qū)，地區(qū)產(chǎn)能共680萬(wàn)噸/年，占比下降至56.86%。華南地區(qū)產(chǎn)能為325萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的27.17%;華東與華南市場(chǎng)占國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的84.03%。隨著大連逸盛與重慶萬(wàn)凱的順利投產(chǎn)，聚酯瓶片產(chǎn)能布局往東北與西南延伸，將在當(dāng)?shù)貐^(qū)內(nèi)形成新的產(chǎn)業(yè)集群，打通聚酯產(chǎn)業(yè)鏈條，有效彌補(bǔ)當(dāng)?shù)鼐埘テ科?yīng)不足與空缺。四、聚酯瓶片前景分析1、國(guó)家政策大力扶持近年來(lái)，國(guó)務(wù)院及下屬各部委相繼發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》《國(guó)家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長(zhǎng)期規(guī)劃(2012-2030年)》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年)》等產(chǎn)業(yè)政策均鼓勵(lì)化工行業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)提升傳統(tǒng)工藝裝備及生產(chǎn)控制水平，推進(jìn)新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大力發(fā)展高性能和差別化的產(chǎn)品，促使我國(guó)化工行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。上述政策給聚酯瓶片等行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇，有助于行業(yè)快速發(fā)展。2、新型聚酯材料需求潛力巨大聚酯瓶片具有無(wú)毒、無(wú)味、透明度好、強(qiáng)度大、質(zhì)量輕、阻隔性能好，易于加工且尺寸穩(wěn)定等優(yōu)良特性，廣泛用于軟飲料、油脂、片材及其他領(lǐng)域的包裝材料，未來(lái)下游行業(yè)增長(zhǎng)將帶動(dòng)聚酯瓶片需求。聚酯瓶片在食用油、調(diào)味品等油脂市場(chǎng)需求保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。聚酯瓶片在啤酒、乳品、餐飲外賣市場(chǎng)需求潛力巨大。在出口市場(chǎng)方面，隨著我國(guó)聚酯瓶片產(chǎn)能在全球的比重不斷提升，我國(guó)聚酯瓶片的出口地位亦同步提升。3、上游原材料進(jìn)口依存度下降，有利于利潤(rùn)向下游轉(zhuǎn)移聚酯瓶片的主要原材料為PTA和MEG，原材料價(jià)格對(duì)聚酯瓶片行業(yè)利潤(rùn)影響十分重要。此外，MEG作為石油產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，導(dǎo)致我國(guó)MEG供應(yīng)進(jìn)口依賴程度較高，以及MEG價(jià)格較高。近年來(lái)，我國(guó)加強(qiáng)對(duì)煤制MEG的技術(shù)研究和產(chǎn)能投放，MEG進(jìn)