第01章中央銀行學(xué)

中央銀行學(xué)(第3版)高等學(xué)校金融學(xué)專業(yè)主要課程教材作者：王廣謙主編出版社：高等教育出版社出版時(shí)間：2011-6-1第三版ISBN：9787040329308

第一章中央銀行制度的形成與發(fā)展

本章主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排★中央銀行制度是在經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展過(guò)程中逐步形成的?！镏醒脬y行制度已成為各國(guó)最基本的經(jīng)濟(jì)制度之一。★中央銀行通過(guò)特定業(yè)務(wù)活動(dòng)和法律授權(quán)的管理方式履行自己的職責(zé)。第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與中央銀行制度的形成

一、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景與客觀經(jīng)濟(jì)原因二、中央銀行制度的初步形成三、中央銀行制度的普及與發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景與客觀經(jīng)濟(jì)原因

（一）中央銀行產(chǎn)生的歷史背景1.商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展2.商業(yè)銀行的普遍設(shè)立3.貨幣關(guān)系與信用關(guān)系廣泛存在于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)體系之中4.經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新的矛盾已經(jīng)顯現(xiàn)

早期的銀行——圣喬治銀行（HouseofStGeorge）十四世紀(jì)，熱那亞與威尼斯之間發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)，熱那亞發(fā)行本票為戰(zhàn)爭(zhēng)籌資，熱那亞政府承諾，在戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束之時(shí)，熱那亞政府向債權(quán)人保證以關(guān)稅償還所欠債務(wù)。1407年，政府的債權(quán)人自發(fā)組成了一個(gè)公共銀行，該銀行最終發(fā)展成為一個(gè)存款銀行，發(fā)揮著帳戶劃轉(zhuǎn)的功能?！?587年成立的威尼斯銀行、1593年成立的米蘭銀行已初步具有近代銀行的某些特征?！?609成立的阿姆斯特丹銀行是17世紀(jì)新式銀行的最典型代表。早期銀行的產(chǎn)生貨幣兌換商貨幣兌換商金屬貨幣銀行發(fā)展成為早期的銀行兼具有存款和貸款的功能，但易發(fā)生擠兌和倒閉早期銀行的產(chǎn)生銀行券的出現(xiàn)銀行資產(chǎn)銀行券購(gòu)買(mǎi)發(fā)行資產(chǎn)可以是貴金屬（金匠，典當(dāng)行），政府債券等等可以憑券即付，只需依靠發(fā)行者的信譽(yù)便可維持銀行券的流通英格蘭早期銀行的產(chǎn)生：中間商：羊毛生產(chǎn)者中間商生產(chǎn)商中間商零售商或加工商匯票發(fā)展成為商人銀行英格蘭早期銀行的產(chǎn)生：公證人、掮客或代理商儲(chǔ)蓄者（地主、托管人、寡婦等）公證人、掮客、代理人資金需求者發(fā)展為早期的鄉(xiāng)村銀行亞當(dāng)?斯密在《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》(郭大力，王亞南譯版，上卷275頁(yè))列舉出兩種銀行發(fā)行銀行券的方法：——貼現(xiàn)匯票：即墊付貨幣，收買(mǎi)未滿期的匯票。銀行貼現(xiàn)匯票，是以本銀行發(fā)行的鈔券支付，而非以金銀支付。亞當(dāng)?斯密甲乙丙丁背書(shū)簽發(fā)匯票銀行發(fā)行銀行券貼現(xiàn)——現(xiàn)金結(jié)算法：借款人，在得到另外兩個(gè)保證人擔(dān)保，并承諾可如期還清所借金額以及利息的情況下，便可借得一定款項(xiàng)，在顧客借貨幣時(shí)，銀行大都以本銀行的鈔票給付。在蘇格蘭，這種貸款的償付十分靈活。借款人擔(dān)保人1擔(dān)保人2銀行借款發(fā)行銀行券最早的銀行券常常需要在一定日期后支付本利，但銀行的發(fā)展逐漸使得銀行券可以即兌即付，因?yàn)轭櫩透粗厮牧鲃?dòng)性。相對(duì)匯票而言，銀行券的優(yōu)勢(shì)在于它將貨幣的支付媒介功能和對(duì)外貸款的功能結(jié)合起來(lái)。人們需要銀行券不僅是融資的需要，還看重它的支付媒介功能。（二）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因1.關(guān)于信用貨幣的發(fā)行問(wèn)題在信用貨幣發(fā)行中存在的諸多問(wèn)題，客觀上要求信用貨幣的發(fā)行權(quán)應(yīng)走向集中統(tǒng)一，由資金雄厚且有權(quán)威的銀行發(fā)行能夠在全社會(huì)流通的信用貨幣。

★國(guó)家以法律限制或取消一般銀行的銀行券發(fā)行權(quán)的方式，將信用貨幣的發(fā)行權(quán)集中到幾家以至最終集中到一家大銀行。2.關(guān)于票據(jù)交換和清算問(wèn)題在銀行數(shù)量增加、銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)大和銀行間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜的情況下，由單一或少數(shù)銀行自行處理結(jié)算和清算業(yè)務(wù)，已不能滿足商品經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的要求?！锝⒁粋€(gè)全國(guó)統(tǒng)一和公正的權(quán)威性清算機(jī)構(gòu)，作為金融支付體系的核心，能夠快速清算銀行間各種票據(jù)，從而使資金順暢流通，保證商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。3.關(guān)于銀行的支付保證能力問(wèn)題隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜化，銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，單個(gè)銀行資金調(diào)度困難和支付能力不足的情況經(jīng)常發(fā)生，因一家銀行支付困難而導(dǎo)致金融業(yè)發(fā)生支付危機(jī)的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。★為了保護(hù)存款人的利益和銀行以至整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)定，客觀上需要有一家權(quán)威性機(jī)構(gòu)，適當(dāng)集中各銀行的一部分現(xiàn)金準(zhǔn)備作為后盾，在銀行出現(xiàn)難以克服的支付困難時(shí)，集中給予必要的貸款支持，充當(dāng)銀行的“最后貸款人”。4.關(guān)于金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行問(wèn)題★隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展，金融運(yùn)行的穩(wěn)定成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要條件。為了保證銀行和金融業(yè)的公平有序競(jìng)爭(zhēng)，保證各類(lèi)金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，減少金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，政府需要設(shè)置專門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管。這個(gè)專門(mén)機(jī)構(gòu)要有一定的技術(shù)能力和操作手段，還要在業(yè)務(wù)上與銀行建立密切聯(lián)系，以便于制定的各項(xiàng)政策和規(guī)定通過(guò)業(yè)務(wù)活動(dòng)得到貫徹實(shí)施。5.關(guān)于政府融資問(wèn)題★為了保證和方便政府融資，發(fā)展或建立一個(gè)與政府有密切聯(lián)系、能夠直接或變相為政府籌資或融資的銀行機(jī)構(gòu)逐步成為政府要著力解決的重要問(wèn)題。二、中央銀行制度的初步形成★中央銀行的產(chǎn)生基本上有兩條渠道：

◆一是由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步發(fā)展演變而成，政府根據(jù)客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權(quán)，從而使這家銀行逐步具有了中央銀行的某些性質(zhì)并最終發(fā)展成為中央銀行（英格蘭銀行，德國(guó)的普魯士銀行，意大利銀行，法蘭西銀行等等）

；

◆二是由政府出面直接組建中央銀行。（美聯(lián)儲(chǔ)）

例子：英格蘭銀行的建立和發(fā)展英格蘭銀行建立國(guó)家銀行的想法來(lái)自一個(gè)蘇格蘭的年輕人WilliamPaterson，受到倫敦城一群商人的支持，他們害怕新教徒的國(guó)王在對(duì)法的九年戰(zhàn)爭(zhēng)（1688-1896）中失敗，因此向政府貸款120萬(wàn)英鎊，利率8%。作為回報(bào)，1694年7月27日貸款的出資者組建了英格蘭的第一個(gè)股份制銀行，英格蘭銀行。幾天后銀行開(kāi)業(yè)。董事長(zhǎng)是JohnHoublon爵士。英格蘭銀行的特權(quán)1697、1707、1709年英格蘭議會(huì)授予英格蘭銀行在英格蘭開(kāi)辦公司制銀行的壟斷特權(quán)，禁止超過(guò)6個(gè)成員的合伙制銀行發(fā)行可兌換的銀行券。政府給予英格蘭銀行股份制銀行的壟斷特權(quán)、掌管政府的帳戶、金銀塊交易的特權(quán)、貼現(xiàn)被準(zhǔn)許（流通）的匯票、以及發(fā)行銀行券。此外英格蘭銀行還利用持有政府債券的特殊地位，發(fā)行和貸放銀行券，從而獲得雙倍的利息收入。

英格蘭銀行的特權(quán)英格蘭銀行大約4/5的收入來(lái)自于同政府的聯(lián)系，除掌管大部分政府部門(mén)的債務(wù)，它還管理著國(guó)債，這些國(guó)債在經(jīng)過(guò)一系列戰(zhàn)爭(zhēng)，到1815年拿破侖戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)，它已經(jīng)8.5億英鎊（約合現(xiàn)在的220億英鎊）。同時(shí)，它還需要考慮股東的要求，追求利潤(rùn)。

由于英格蘭銀行在倫敦的壟斷特權(quán)，它發(fā)行的銀行券取代了黃金成為高額清算的工具，倫敦銀行將英格蘭銀行的銀行券作為自己的準(zhǔn)備金，英格蘭銀行掌管著王國(guó)1/3的黃金。英格蘭銀行特權(quán)的影響英格蘭銀行在倫敦地區(qū)壟斷貨幣發(fā)行的另一個(gè)結(jié)果是，倫敦的私人銀行開(kāi)始轉(zhuǎn)而為顧客提供支票帳戶，并且，為了降低成本，1773年，31所城市銀行創(chuàng)建了一個(gè)票據(jù)清算所。這個(gè)清算所減少了英格蘭銀行同其他銀行之間實(shí)際發(fā)生的兌換量。除此之外，早期的銀行還為倫敦提供匯款服務(wù)，其他各地的鄉(xiāng)村銀行保持著與倫敦銀行的聯(lián)系。英格蘭銀行成為中央銀行的歷程1833英國(guó)議會(huì)通過(guò)了一項(xiàng)法案，規(guī)定只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無(wú)限清償?shù)馁Y格，這是英格蘭銀行成為中央銀行決定性的一步。1844年英國(guó)議會(huì)通過(guò)了《英格蘭銀行條例》，英格蘭銀行被分割成為發(fā)行部和銀行部，以限制銀行券的發(fā)行。發(fā)行部被授予發(fā)行英格蘭銀行券的壟斷權(quán)力。它被給予1400萬(wàn)英鎊的自由發(fā)行空間，而任何新增發(fā)行都要有黃金的100%支持。為了進(jìn)一步限制銀行券的供給，現(xiàn)有的英國(guó)銀行不得增加他們的銀行券發(fā)行，而蘇格蘭和威爾士的銀行也只能象英格蘭銀行一樣，在黃金的支持之下發(fā)行銀行券。到1854年英格蘭銀行基本取得了清算銀行的地位，成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換和清算中心。到1928年，英格蘭銀行成為英國(guó)唯一的發(fā)行銀行。在19世紀(jì)出現(xiàn)的多次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)中，英格蘭銀行充當(dāng)了“最后貸款人”角色，同時(shí)也具有了相當(dāng)程度的金融管理機(jī)構(gòu)的特征。中央銀行的初建階段19世紀(jì)和20世紀(jì)初出現(xiàn)了中央銀行成立與發(fā)展對(duì)第一次高潮，如成立于1800年的法蘭西銀行，于19世紀(jì)70年代完成了想央行對(duì)過(guò)渡；1829年建立的西班牙銀行于1874年獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)；德國(guó)國(guó)家銀行成立于1875年；1882成立的日本銀行，于1889年統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)后逐步成為央行；美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系建立于1913年，美國(guó)是央行初建階段最后形成央行制度的國(guó)家。在這個(gè)階段世界上約有29家央行先后相繼成立。三、中央銀行制度的普及與發(fā)展★第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，面對(duì)世界性金融危機(jī)和當(dāng)時(shí)嚴(yán)重的通貨膨脹，1920年在比利時(shí)首都布魯塞爾召開(kāi)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上，提出了在世界各國(guó)普遍建立中央銀行制度的必要性?！镏醒脬y行制度的發(fā)展主要表現(xiàn)在兩方面：◆一是歐美國(guó)家中央銀行以國(guó)有化為主要內(nèi)容的改組和加強(qiáng)；

◆二是亞洲、非洲等新獨(dú)立的國(guó)家普遍設(shè)立中央銀行。中央銀行制度的發(fā)展過(guò)程基本建立階段（1844——1913）

這一時(shí)期的中央銀行制度具有以下特點(diǎn)：

中央銀行數(shù)量很少，大多是由普通銀行自然演進(jìn)而來(lái)，如英格蘭銀行和法蘭西銀行，它們信譽(yù)卓著、實(shí)力雄厚、與政府關(guān)系密切。

第二，集中壟斷貨幣發(fā)行成為中央銀行制度的主要內(nèi)容，中央銀行主要為政府和金融機(jī)構(gòu)服務(wù)。

第三，中央銀行制度的建立與法制建立并存，法律法規(guī)對(duì)中央銀行制度的建立起到了相當(dāng)大的作用。推廣階段（一戰(zhàn)——二戰(zhàn)）一戰(zhàn)后西方發(fā)達(dá)國(guó)家先后放棄金本位制度，嚴(yán)重的通貨膨脹和金融恐慌導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。

1920年在比利時(shí)首都布魯塞爾召開(kāi)了國(guó)際金融會(huì)議，要求未設(shè)立中央銀行的國(guó)家應(yīng)盡快建立中央銀行，由此推動(dòng)了第二次中央銀行設(shè)立的高潮。與中央銀行制度基本建立階段不同的是，這一階段的中央銀行大多是運(yùn)用政府力量人為設(shè)立的。各國(guó)中央銀行普遍建立了貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金制度和發(fā)行準(zhǔn)備制度，中央銀行開(kāi)展了再貼現(xiàn)和集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，美國(guó)還首創(chuàng)了存款保險(xiǎn)制度。完善階段（二戰(zhàn)后）

這一時(shí)期是現(xiàn)代中央銀行制度的形成時(shí)期，中央銀行制度已在世界范圍內(nèi)普遍建立，中央銀行作為一國(guó)金融體系的核心在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。這一時(shí)期中央銀行制度的主要特點(diǎn)是：國(guó)家對(duì)中央銀行的控制加強(qiáng)。各國(guó)政府加強(qiáng)對(duì)中央銀行控制的原因確立了中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。

貨幣政策工具的配套運(yùn)用，中央銀行監(jiān)督管理的手段不斷完善。各國(guó)中央銀行的國(guó)際金融合作不斷加強(qiáng)。各國(guó)政府加強(qiáng)對(duì)中央銀行控制的原因金本位制已經(jīng)完成歷史使命，虛金本位制也難以恢復(fù)，為貨幣信用政策成為政府干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的手段提供了重要條件。宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)理論為國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了依據(jù)。20世紀(jì)30年代大危機(jī)時(shí)代，羅斯福新政為政府通過(guò)中央銀行干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了依據(jù)。金本位制的消亡和國(guó)際貿(mào)易的不平衡發(fā)展帶來(lái)貿(mào)易戰(zhàn)、匯兌戰(zhàn)和關(guān)稅戰(zhàn)此起彼伏，需要各國(guó)政府和金融當(dāng)局的合作協(xié)調(diào)。我國(guó)的中央銀行制度舊中國(guó)的中央銀行

20世紀(jì)初，由于當(dāng)時(shí)國(guó)際銀價(jià)不斷下跌，國(guó)內(nèi)多種貨幣同時(shí)流通，為整頓貨幣秩序，1905年8月，清政府設(shè)立了戶部銀行——我國(guó)最早的中央銀行成立。除經(jīng)辦一般銀行業(yè)務(wù)外，國(guó)家授予戶部銀行鑄造貨幣、代理國(guó)庫(kù)、發(fā)行紙幣等特權(quán)。1908年7月，戶部銀行改稱大清銀行。直至清政府垮臺(tái)止，大清銀行是清末最大的一家新式銀行。1924年8月，孫中山在廣州設(shè)立中央銀行。1927年，南京政府頒布了《中央銀行條例》，11月，中央銀行在上海正式開(kāi)業(yè)。從1942年7月1日起，中央銀行成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行銀行。中華人民共和國(guó)的中央銀行制度1、1948—1983年的中國(guó)人民銀行

1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在河北省石家莊市正式宣告成立，同時(shí)開(kāi)始發(fā)行全國(guó)統(tǒng)一的人民幣。

“一身多任”，既是中央銀行，也是專業(yè)銀行和商業(yè)銀行。

1956年至1978年，我國(guó)的金融體系是“大一統(tǒng)”的金融體系。中國(guó)人民銀行實(shí)際上是那時(shí)我國(guó)唯一的一家銀行。1979年后，先后恢復(fù)、分設(shè)了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)人民建設(shè)銀行（1996年更名為中國(guó)建設(shè)銀行）和中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，中國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)從中國(guó)人民銀行獨(dú)立出來(lái)，并成立了信托投資公司和城市信用社等其他金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)人民銀行的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)逐步減少，開(kāi)始向?qū)Ｋ局醒脬y行職能過(guò)渡。

逐步分設(shè)了四家專業(yè)銀行，專業(yè)銀行的分設(shè)標(biāo)志著中國(guó)以中央銀行和專業(yè)銀行為基本格局的雙重銀行體系的建立，但這一時(shí)期中央銀行并沒(méi)有專門(mén)行使其職能。

2、1983—1995年的中國(guó)人民銀行1983年9月17日，國(guó)務(wù)院發(fā)出《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行職能的決定》，決定中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行職能，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，專門(mén)負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)的金融事業(yè)。

1984年1月1日，中國(guó)工商銀行正式成立，中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行的職能，中國(guó)的真正意義上的中央銀行產(chǎn)生了，單一式的中央銀行制度得以確立。

1986年1月7日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》，首次以法規(guī)形式規(guī)定了中國(guó)人民銀行作為中央銀行的性質(zhì)、地位與職能。

1995年3月18日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，這也是新中國(guó)第一部金融大法，該法的頒布實(shí)施標(biāo)志著中國(guó)現(xiàn)代中央銀行制度正式形成并進(jìn)入法制化發(fā)展的新階段。

3、1995年以來(lái)的中國(guó)人民銀行2003年12月27日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)六次會(huì)議對(duì)《中國(guó)人民銀行法》進(jìn)行了修訂。修訂后的銀行法加強(qiáng)了中國(guó)人民銀行的獨(dú)立地位，人民銀行作為中央銀行的主要職能轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸贫ê蛨?zhí)行貨幣政策，不斷完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行規(guī)則，更好地發(fā)揮作為中央銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用?！睂?duì)全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理工作則由新成立的銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)二、中央銀行的職能一、中央銀行的性質(zhì)★中央銀行是為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)?！锸侵贫ê蛯?shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門(mén)。世界各國(guó)中央銀行的性質(zhì)瑞典：直屬國(guó)會(huì)的官方組織日本：法人荷蘭：股份有限公司德意志聯(lián)邦：公法意義上的聯(lián)邦直接法人美國(guó)：公司實(shí)體墨西哥：有獨(dú)立法人地位和產(chǎn)權(quán)的公共機(jī)構(gòu)馬來(lái)西亞：法人……是政府機(jī)關(guān)，還是金融企業(yè)？政府機(jī)關(guān)？由國(guó)家設(shè)立或控制，即便按股份制設(shè)立，非國(guó)家股東也只獲得股息，無(wú)決策權(quán)但卻實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，有收益；實(shí)行間接的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)；且有一定的獨(dú)立性特殊的金融機(jī)構(gòu)：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。但卻具有金融立法權(quán)——中央銀行兼有國(guó)家機(jī)關(guān)和金融機(jī)構(gòu)的特性，是一種特殊的金融機(jī)構(gòu)。二、中央銀行的職能（一）中央銀行是“發(fā)行的銀行”

★中央銀行是發(fā)行的銀行，是指國(guó)家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)（在有些國(guó)家，硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)）。（二）中央銀行是

“銀行的銀行”★中央銀行是銀行的銀行，是指：

1.中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門(mén)；2.中央銀行與其業(yè)務(wù)對(duì)象之間的業(yè)務(wù)往來(lái)仍具有銀行固有的辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；3.中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。★中央銀行作為銀行的銀行，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)主要方面：1.集中存款準(zhǔn)備金。2.充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。3.組織、參與和管理全國(guó)的清算。

（三）中央銀行是“政府的銀行”★中央銀行是政府的銀行是指：1.中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，負(fù)有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的責(zé)任；2.中央銀行代表國(guó)家政府參加國(guó)際金融組織、簽定國(guó)際金融協(xié)定，參與國(guó)際金融事務(wù)與活動(dòng)；3.中央銀行為政府代理國(guó)庫(kù)，辦理政府所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。

★中央銀行具有政府的銀行的職能，主要通過(guò)以下幾個(gè)方面得到具體體現(xiàn)：1.代理國(guó)庫(kù)。2.代理政府債券的發(fā)行。3.為政府融通資金，提供特定信貸支持。4.為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國(guó)際儲(chǔ)備。5.代表國(guó)家政府參加國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng)。6.制定和實(shí)施貨幣政策。7.對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，維護(hù)金融穩(wěn)定。8.為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。政府的銀行壟斷貨幣發(fā)行執(zhí)行貨幣政策政府外力的推動(dòng)可由經(jīng)濟(jì)自發(fā)產(chǎn)生銀行的銀行最后貸款人商業(yè)銀行監(jiān)管銀行政府第三節(jié)中央銀行制度的類(lèi)型與

組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的基本類(lèi)型二、中央銀行的資本組成類(lèi)型三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的基本類(lèi)型（一）按機(jī)構(gòu)設(shè)置劃分:1.單一式中央銀行制度★單一式中央銀行制度是指國(guó)家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。這種類(lèi)型又分為兩種情況：1）一元式中央銀行制度。2）二元式中央銀行制度。

１）一元式中央銀行制度這種體制是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。目前世界上絕大部分國(guó)家的中央銀行都實(shí)行這種體制，我國(guó)也是如此。２）二元式中央銀行制度這種體制是在一國(guó)國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，但地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有一定的獨(dú)立權(quán)利。這是一種帶有聯(lián)邦制特點(diǎn)的中央銀行制度。屬于這種類(lèi)型的國(guó)家有美國(guó)、德國(guó)等。2.復(fù)合式中央銀行制度★復(fù)合式中央銀行制度是指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。

這種復(fù)合制度主要存在于前蘇聯(lián)和東歐等國(guó)。我國(guó)在1983年以前也一直實(shí)行這種銀行制度。3.準(zhǔn)中央銀行制度★準(zhǔn)中央銀行制度是指國(guó)家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類(lèi)似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。新加坡、中國(guó)香港屬于這種制度。1993.4.1香港成立了金融管理局，集中了貨幣政策、金融監(jiān)管及支付體系管理等中央銀行的基本職能。但港元的發(fā)行職能是由渣打銀行、匯豐銀行和中國(guó)銀行履行的，票據(jù)結(jié)算所一直由匯豐銀行負(fù)責(zé)管理。4.跨國(guó)中央銀行制度★

跨國(guó)中央銀行制度是指由若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。

★這種中央銀行制度一般與區(qū)域性多國(guó)經(jīng)濟(jì)的相對(duì)一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對(duì)應(yīng)。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰的一些欠發(fā)達(dá)國(guó)家建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國(guó)共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。歐洲中央銀行(EuropeanCentralBank,ECB)由兩個(gè)層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國(guó)中央銀行失去其獨(dú)立性。1998年7月,一個(gè)典型的跨國(guó)中央銀行——?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。歐共體（現(xiàn)為歐盟）成員國(guó)于1969.12正式提出建立歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟（EuropeanEconomicMonetaryUnion)的目標(biāo)；1979.3開(kāi)始實(shí)施歐洲貨幣體系(EuropeanMonetarySystem,EMS)建立計(jì)劃；1994.1.1歐洲央行的前身歐洲貨幣局建立；1995年底正式命名歐洲貨幣為“歐元”(Euro)；到2002.7.1歐元成為歐盟唯一的法定貨幣。（二）按資本構(gòu)成劃分:國(guó)有化的中央銀行股份制性質(zhì)的中央銀行無(wú)資本金的中央銀行多國(guó)共有資本的中央銀行國(guó)家擁有部分股份

全部股份非國(guó)家所有

（三）按隸屬關(guān)系劃分:獨(dú)立的中央銀行制度由財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)的中央銀行制度對(duì)政府（首腦）負(fù)責(zé)的中央銀行制度二、中央銀行的資本組成（一）全部資本為國(guó)家所有的中央銀行

★目前大多數(shù)國(guó)家中央銀行的資本金是為國(guó)家所有的。這有兩種情況：

◆一是國(guó)家通過(guò)購(gòu)買(mǎi)中央銀行資本中原來(lái)屬于私人的股份而對(duì)中央銀行擁有了全部股權(quán)；

◆二是中央銀行成立時(shí)，國(guó)家就撥付了全部資本金。目前采用這種類(lèi)型的國(guó)家有英、法、德、加、澳、荷、俄、埃、蒙、泰、新等，我國(guó)央行資本組成也屬于這種類(lèi)型。（二）國(guó)家擁有部分股份與民間股份混合所有的中央銀行

這種資本組成類(lèi)型，國(guó)家資本大多在50%以上，非國(guó)家資本即民間資本的股份低于一半。如日本銀行，政府擁有55%的股份；墨西哥央行，國(guó)家資本占53%；巴基斯坦央行，政府持有51%的股份等。（三）全部股份非國(guó)家所有的中央銀行

★這類(lèi)中央銀行，國(guó)家不持有股份，全部資本由其他股東投入，由法律規(guī)定執(zhí)行中央銀行職能。主要有美國(guó)、意大利和瑞士等少數(shù)國(guó)家。

（四）無(wú)資本金的中央銀行韓國(guó)的央行是目前唯一沒(méi)有資本金的央行。1962年《韓國(guó)銀行法》的修改使韓國(guó)銀行成為“無(wú)資本的特殊法人”，其凈利潤(rùn)全部匯入政府的“總收入賬戶”。（五）資本為多國(guó)共有的中央銀行★貨幣聯(lián)盟中成員國(guó)共同組建中央銀行的資本金是由各成員國(guó)按商定比例認(rèn)繳的，各國(guó)以認(rèn)繳比例擁有對(duì)中央銀行的所有權(quán)。我國(guó)中央銀行的

制度類(lèi)型單一制國(guó)家所有制直屬國(guó)務(wù)院：正部級(jí)單位職責(zé)：中國(guó)人民銀行是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門(mén)。三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)的設(shè)置內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)設(shè)置★中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)，主要指最高權(quán)力分配狀況，這是通過(guò)權(quán)力機(jī)構(gòu)的設(shè)置和職責(zé)分工體現(xiàn)出來(lái)?！镏醒脬y行的最高權(quán)力，大致可歸并為決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)這三個(gè)方面：

◆決策權(quán)是權(quán)力的核心，是中央銀行權(quán)威的象征；◆執(zhí)行權(quán)是權(quán)力的集中體現(xiàn)，在執(zhí)行中又包涵著許多次級(jí)決策權(quán)；◆監(jiān)督權(quán)是對(duì)決策和執(zhí)行權(quán)利的約束，是對(duì)中央銀行有效行使職能的保證。（一）中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)設(shè)置決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)由一個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使(英國(guó)、美國(guó)、菲律賓、馬來(lái)西亞)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)(歐洲中央銀行)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)(法蘭西銀行、日本銀行、瑞士國(guó)家銀行、比利時(shí)國(guó)家銀行)（二）中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置★中央銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置，是指中央銀行總行或總部機(jī)關(guān)的職能劃分及分工。包括如下幾種部門(mén)：1.與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門(mén)。2.為中央銀行行使職能提供咨詢、調(diào)研和分析的部門(mén)。3.為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門(mén)。內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置中央銀行業(yè)務(wù)操作機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管部門(mén)行政管理機(jī)構(gòu)調(diào)研分析機(jī)構(gòu)（三）中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置★中央銀行的分支機(jī)構(gòu)是中央銀行體系中的重要組成部分，是中央銀行全面行使職能和履行規(guī)定職責(zé)所必需的組織保證?！镏醒脬y行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置大致有三種情況：

1.按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。(美國(guó)、英國(guó)、瑞士、澳大利亞和加拿大)

2.按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。(前蘇聯(lián))

3.以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。(日本、德國(guó)、意大利等)

中國(guó)人民銀行的組織結(jié)構(gòu)中國(guó)人民銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)設(shè)置：2003年修訂的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法