淺談銀行風(fēng)險管理

淺談銀行風(fēng)險管理中國信托商業(yè)銀行李鑒剛GenkongLee2011.11.02何謂風(fēng)險?Whatistherisk?變動:Variance不確定Uncertainty,但可能發(fā)生Possibility資本資產(chǎn)定價模式(CAPM)報酬率=無風(fēng)險利率+風(fēng)險貼水(超額報酬)超額報酬=風(fēng)險承擔(dān)的價值-不入虎穴,焉得虎子-開餐廳不怕人吃,開當(dāng)鋪不怕流當(dāng)風(fēng)險是負(fù)面的詞匯嗎?思考點:可否完全避免風(fēng)險?無風(fēng)險利率=美國國庫券T-Bond利率T-Bond仍是無風(fēng)險利率的代名詞嗎?銀行的獲利與風(fēng)險資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益消費性貸款房屋貸款信用卡款企業(yè)貸款同業(yè)拆款投資部位(現(xiàn)貨/衍生性商品)利率(債券等固定收益)外匯權(quán)益(股票)商品臺幣存款活期存款定期存款支票存款外幣存款央行、同業(yè)存款手續(xù)費收入財富管理支付清算保管代理信用風(fēng)險市場風(fēng)險作業(yè)風(fēng)險流動性風(fēng)險銀行簿利率風(fēng)險商譽風(fēng)險遵法風(fēng)險策略風(fēng)險國家風(fēng)險銀行主要風(fēng)險為何?數(shù)據(jù)源：彰銀、兆豐金、臺銀、一銀、華南、臺灣企銀、土銀、合庫、

中信金、富邦金、臺新金、中華開發(fā)、臺灣工銀共13家銀行2011年年報銀行風(fēng)險管理的機制風(fēng)險辨識Identify風(fēng)險衡量Measure風(fēng)險控制Control風(fēng)險監(jiān)控MonitoringAwarenessAction控制風(fēng)險,不是消滅風(fēng)險風(fēng)險管理的第一步風(fēng)險辨識Identify風(fēng)險衡量MeasureAwareness看見風(fēng)險知道風(fēng)險有多大發(fā)生機率損失金額風(fēng)險控制Control風(fēng)險監(jiān)控Monitoring風(fēng)險衡量的工具：損失分配在特定信心水平下發(fā)生損失的機率預(yù)期到的損失(EL)由損失準(zhǔn)備因應(yīng)未預(yù)期到的損失(UL)由資本因應(yīng)市場風(fēng)險:VaR信用風(fēng)險:EC(EconomicCapital)作業(yè)風(fēng)險:LDA技術(shù)面損失分配和資本有什么關(guān)系?應(yīng)用面風(fēng)險胃納:RiskAppetite風(fēng)險限額:LimitSetting壓力測試:StressTesting風(fēng)險訂價:RiskBasedPricing資本規(guī)劃:CapitalPlanning銀行風(fēng)險管理的機制風(fēng)險辨識Identify風(fēng)險衡量Measure風(fēng)險控制Control風(fēng)險監(jiān)控MonitoringAction針對風(fēng)險進行控管監(jiān)控風(fēng)險變化銀行風(fēng)險管理控制:三道防線第一道防線董事會負(fù)責(zé)查核風(fēng)險各項規(guī)章與機制之遵循與執(zhí)行情形并確保第一、第二道防線之風(fēng)險控管機制之完備性經(jīng)營團隊第二道防線第三道防線執(zhí)行功能及權(quán)責(zé)單位業(yè)務(wù)單位支援單位風(fēng)險單位遵法單位稽核單位賦予管理風(fēng)險之最前端權(quán)責(zé)，并承擔(dān)風(fēng)險損失之責(zé)任，負(fù)責(zé)在每日執(zhí)行業(yè)務(wù)時，確保風(fēng)險管理規(guī)范之落實執(zhí)行建立支持業(yè)務(wù)端之風(fēng)險管理制度規(guī)劃，包含風(fēng)險辨識、衡量、監(jiān)控及呈報，并藉由與第一道防線密切之溝通及訓(xùn)練，確保制度落實執(zhí)行之情形及機制運作之有效性重要原則：Check&Balance巴塞爾資本協(xié)定(BaselAccord)BCBS(BaselCommitteeonBankingSupervision)是1975年由十大工業(yè)國家(G10)中央銀行總裁所建立的銀行監(jiān)理委員會，它通常在其位于巴塞爾的永久秘書處：BIS(BankofInternationalSettlement)開會1988年七月，BCBS提出InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandard報告奠定了銀現(xiàn)在銀行風(fēng)險基準(zhǔn)資本適足性(Risk-BasedCapital)之基礎(chǔ)1988.07BaselI正式實施1999.06BaselII第一次征詢意見稿2004.06BaselII正式定稿2006.12Baselll實施最后期限(臺灣)2009.06BaselIII開始研擬(強化BaselII架構(gòu))2010.12BaselIII資本與流動性改革內(nèi)容公怖BaselIBaselIIBaselII/BaselII的架構(gòu)最低資本MinimumCapitalRequirement信用風(fēng)險CreditRisk標(biāo)準(zhǔn)法(SA，StandardizedApproach)風(fēng)險抵減資產(chǎn)證券化內(nèi)部評等法

(IRB，InternalRatingBased)基礎(chǔ)(FIRB)進階(AIRB)市場風(fēng)險MarketRisk標(biāo)準(zhǔn)法(SA，StandardizedApproach)內(nèi)部模型法(IMA，InternalModelApproach)作業(yè)風(fēng)險OperationalRisk基本指標(biāo)法(BIA，BasicIndicatorApproach)標(biāo)準(zhǔn)法(SA，StandardizedApproach)進階衡量法(AMA，AdvancedMeasurementApproach)監(jiān)理審查SupervisoryReviewProcess市場紀(jì)律（公開揭露）MarketDiscipline第一支柱第二支柱第三支柱BaselII信用風(fēng)險架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)法(SA)依據(jù)不同的資產(chǎn)類別給予不同風(fēng)險權(quán)數(shù)以計提適足資本(根據(jù)是外部評等和主管機關(guān)能掌握的資料)基礎(chǔ)(FIRB)

內(nèi)部評等法將資產(chǎn)分類，內(nèi)建信用評等相關(guān)違約率(PD)，

其余參數(shù)遵照主管機關(guān)公布數(shù)據(jù)進階(AIRB)

內(nèi)部評等法除上述PD外，銀行自行評估:違約損失率(LGD,LossGivenDefault)違約暴險額(EAD,ExposureatDefault)到期期限(M,Maturity)RWA(風(fēng)險性資產(chǎn))=RiskWeightxEAD=CapitalRequirement(K)x12.5xEADRegulatoryCapital=RWAx8%風(fēng)險=f(放款余額)風(fēng)險=f(PD,LGD,EAD)RME:R=0.15QRRE:R=0.04ORE:R=f(PD,EAD)BIS利用G10資料推導(dǎo)出99.9%的損失分配,確定銀行應(yīng)有法定資本BaselII對于風(fēng)險管理之建議EstablishinganappropriatecreditriskenvironmentOperatingunderasoundcreditgrantingprocessMaintaininganappropriatecreditadministration,measurementandmonitoringprocessEnsuringadequatecontrolsovercreditriskTheroleofsupervisorsSource:BIS,PrinciplesfortheManagementofCreditRisk,2000December金融海嘯“theirbalancesheetshavenothingrightonthelefthandsideandnothingleftontherighthandside.”每一種風(fēng)險管理機制,背后都是一連串故事和教訓(xùn)……2007.04

次貸危機:NewCenturyFinancialCorporation倒閉2007.07

二房危機:FannieMae&FreddieMac2008.09

金融海嘯:LehmanBrother倒閉進行中

歐債危機&美債危機

2009年美國共有140家銀行成為歷史，2010年總計157家。2011年新增57家金融海嘯引發(fā)了那些風(fēng)險議題流動性風(fēng)險、資產(chǎn)證券化與交易對手信用風(fēng)險模型的主要假設(shè):流動性結(jié)構(gòu)型商品:相關(guān)性,Coupla交易對手信用風(fēng)險財富管理風(fēng)險管理客戶的市場風(fēng)險銀行的商譽風(fēng)險與作業(yè)風(fēng)險KYC的重視ProductProgram,Vendor’sDueDiligentMacroPrudentialGovernance資本保留緩沖(Capitalconservationbuffer)」及「逆循環(huán)資本緩沖(Countercyclicalbuffer)敬請指教何謂風(fēng)險?Whatistherisk?變動:Variance不確定性:Unce