PPP項(xiàng)目實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及分擔(dān)機(jī)制1

PPP項(xiàng)目實(shí)施

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及分擔(dān)機(jī)制北京金準(zhǔn)咨詢公司項(xiàng)目總監(jiān)：童玫2104年8月28日主講人簡(jiǎn)介教育背景1986－1993：清華大學(xué)環(huán)境工程系，本科。1998－2000：清華大學(xué)環(huán)境工程系，碩士研究生。工作經(jīng)歷1993－1998：北京市第三市政工程公司2000－2001：中國節(jié)能投資公司，擔(dān)任咨詢部項(xiàng)目經(jīng)理。2001－2005：北京大岳咨詢有限責(zé)任公司，擔(dān)任高級(jí)經(jīng)理。2005－今：北京金準(zhǔn)咨詢有限責(zé)任公司，擔(dān)任項(xiàng)目總監(jiān)。童玫從2000年至今已主持完成30余項(xiàng)軌道交通、供水供熱、污水和固廢處理等市政公用事業(yè)項(xiàng)目咨詢工作，涉及項(xiàng)目PPP融資(BOT/TOT/PPP/BT)、特許經(jīng)營實(shí)施、項(xiàng)目?jī)r(jià)格分析和價(jià)格調(diào)整、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)分析、政府項(xiàng)目監(jiān)管咨詢等內(nèi)容。注冊(cè)咨詢工程師(投資)主講人簡(jiǎn)介金準(zhǔn)咨詢－基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展專業(yè)顧問成立時(shí)間：2003年8月企業(yè)網(wǎng)址：

注冊(cè)資金：人民幣500萬元企業(yè)住所：北京市海淀區(qū)西直門北大街32號(hào)楓藍(lán)國際中心目錄第一單元PPP理論

第二單元實(shí)施要點(diǎn)第三單元風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

第四單元操作流程第五單元典型案例第一單元PPP理論P(yáng)PP理論P(yáng)PP模式的概念PPP特點(diǎn)及應(yīng)用現(xiàn)狀PPP模式推廣的時(shí)代背景PPP模式模式的政策支持PPP的概念來源：PPP是英語PublicPrivatePartnership的簡(jiǎn)寫，中文直譯為“公私合作制”，簡(jiǎn)言之指公共部門通過與私人部門建立伙伴關(guān)系提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的一種方式。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系。狹義PPP是一系列項(xiàng)目融資模式的總稱。包括BOO、BOT、BOOT、TOT等。PPP的類別參考文獻(xiàn)：PPP(公私合伙制)的定義和分類探討,王灝著PPP模式的特點(diǎn)政府主導(dǎo)市場(chǎng)機(jī)制法律保障1提高運(yùn)行效率和服務(wù)質(zhì)量，引入先進(jìn)的管理理念和治理結(jié)構(gòu)引入適度競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)市場(chǎng)透明

23緩解政府的財(cái)政壓力，提高資金的使用效率公私雙方互利合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)

45實(shí)現(xiàn)公共項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和合理分擔(dān)促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，推進(jìn)投融資體制改革6時(shí)代背景

關(guān)注民生，實(shí)現(xiàn)“中國夢(mèng)”融資平臺(tái)從政府駁離融資能力受影響房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展減速土地財(cái)政受限制加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平PPP的融資創(chuàng)新功能國家地方政策背景黨中央：十八屆三中全會(huì)報(bào)告國務(wù)院：關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見建設(shè)部：市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法發(fā)改委：推薦80個(gè)PPP試點(diǎn)項(xiàng)目財(cái)政部：多次召開PPP模式研討會(huì)、推動(dòng)PPP試點(diǎn)工作第二單元PPP實(shí)施要點(diǎn)實(shí)施要點(diǎn)項(xiàng)目范圍與結(jié)構(gòu)PPP合作方的選擇主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目主要合作條件項(xiàng)目監(jiān)管方式項(xiàng)目范圍時(shí)間期限地域空間服務(wù)范圍項(xiàng)目結(jié)構(gòu)PPP模式一般結(jié)構(gòu)PPP合作方的選擇選擇方式公開招標(biāo)邀請(qǐng)招標(biāo)談判比選一對(duì)一談判考慮事項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)核心訴求合作條件項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（以污水處理項(xiàng)目為例)項(xiàng)目選址技術(shù)工藝及主要設(shè)備電耗、藥耗水量預(yù)測(cè)污泥處置方式和要求項(xiàng)目合作主要條件(以軌道交通項(xiàng)目為例)項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)更新改造及追加投資責(zé)任及要求運(yùn)營服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和要求前期費(fèi)等其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)客流預(yù)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則票價(jià)政策政策支持及財(cái)政補(bǔ)貼一般補(bǔ)償原則終止補(bǔ)償原則第三單元PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目運(yùn)營管理風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策法律變更風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則融資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目立項(xiàng)手續(xù)完善項(xiàng)目操作程序合規(guī)用地手續(xù)齊備良好的資信資本金及時(shí)到位股東擔(dān)保責(zé)任公共部門私營部門項(xiàng)目建設(shè)管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目質(zhì)量建設(shè)成本建設(shè)進(jìn)度公共部門私營部門征地拆遷項(xiàng)目監(jiān)管運(yùn)營管理風(fēng)險(xiǎn)(以污水處理廠為例)法律變更對(duì)上下游的監(jiān)管運(yùn)營事故處理效果股東擔(dān)保責(zé)任公共部門私營部門運(yùn)營成本控制人員效率原材料能源消耗維護(hù)維修更新改造公共部門私營部門社會(huì)平均工資上漲電價(jià)上張C物價(jià)上漲市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)培育客流的責(zé)任公共部門私營部門客流低于預(yù)測(cè)值時(shí)啟動(dòng)補(bǔ)貼機(jī)制

票價(jià)差額補(bǔ)償機(jī)制：政府對(duì)票價(jià)不足部份進(jìn)行補(bǔ)償。

客流持續(xù)低迷機(jī)制：因客流受規(guī)劃、人口等影響很大，持續(xù)低迷的風(fēng)險(xiǎn)由政府與企業(yè)共擔(dān)。即：正式運(yùn)營后如果連續(xù)三年的客流量比預(yù)測(cè)低20％，則雙方協(xié)商是否繼續(xù)執(zhí)行協(xié)議。

運(yùn)營期協(xié)商及一般補(bǔ)償機(jī)制：在項(xiàng)目發(fā)生不可預(yù)見的變化時(shí)，保障項(xiàng)目協(xié)議的持續(xù)履行。法律變更風(fēng)險(xiǎn)一定程度內(nèi)承擔(dān)公共部門私營部門最終承擔(dān)方第四單元PPP項(xiàng)目操作流程操作流程前期研究招商準(zhǔn)備合作方比選合同談判、簽署PPP項(xiàng)目操作流程第五單元典型項(xiàng)目案例地鐵4號(hào)線必要性與可性行項(xiàng)目結(jié)構(gòu)主要權(quán)利義務(wù)分配招商組織和實(shí)施程序?qū)嵤┬Ч治鏊奶?hào)線采用PPP模式的決策背景

項(xiàng)目的線位、路由、投資相對(duì)穩(wěn)定。市內(nèi)線的客流比較理想，項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)條件具備公私合作的基礎(chǔ)。四號(hào)線剛剛開工，各項(xiàng)條件有利于社會(huì)投資者參與項(xiàng)目設(shè)計(jì)、介入項(xiàng)目前期。北京軌道交通引入PPP模式的必要性與可行性必要性可行性相應(yīng)的政策環(huán)境、積極的政策支持

首選之舉：轉(zhuǎn)變政府職能緩解政府財(cái)政壓力可選之法：借鑒先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，提高項(xiàng)目運(yùn)營效率必經(jīng)之路：引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、促進(jìn)傳統(tǒng)運(yùn)營機(jī)制改革其他領(lǐng)域引入市場(chǎng)化投融資模式的成功經(jīng)驗(yàn)社會(huì)投資人市場(chǎng)主體相對(duì)成熟北京地鐵四號(hào)線的PPP模式基本框架項(xiàng)目參與各方的主要權(quán)利和義務(wù)項(xiàng)目參與方權(quán)利與義務(wù)政府部門對(duì)建設(shè)進(jìn)度、質(zhì)量、運(yùn)營情況、客運(yùn)服務(wù)等方面進(jìn)行監(jiān)管京投公司代表政府出資、監(jiān)管特許經(jīng)營公司籌措B部分建設(shè)資金，租賃使用A部分資產(chǎn)，

通過自主經(jīng)營獲得合理的收入，遵循相關(guān)法規(guī)，接受政府監(jiān)管港鐵首創(chuàng)聯(lián)合體按照公司章程履行出資人義務(wù)，享受股東權(quán)益北京地鐵建設(shè)管理公司接受京投公司和京港公司的委托，對(duì)A、B部分進(jìn)行建設(shè)管理融資招商組織機(jī)構(gòu)招商方案制定和審批方案研究論證審批融資招商實(shí)施過程合同談判簽署投資責(zé)任的劃分方式

A部分建設(shè)內(nèi)容：土建工程總投資：107億元投資比例：70%

B部分建設(shè)內(nèi)容：車輛信號(hào)機(jī)電設(shè)備站內(nèi)設(shè)施等總投資：46億元投資比例：30%《資產(chǎn)租賃協(xié)議》，取得使用權(quán)四號(hào)線公司京港公司特許經(jīng)營期滿，歸還A部分7：3假設(shè)經(jīng)營期30年、回報(bào)率10%，新建地鐵項(xiàng)目30年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的總額，約占項(xiàng)目總投資的30%，另外70%投資不具回報(bào)性。《關(guān)于本市深化城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制改革的實(shí)施意見》

投資任務(wù)劃分有效性分析優(yōu)勢(shì)提高了政府監(jiān)管效力

增加了建設(shè)資金使用的透明度

引進(jìn)港鐵的先進(jìn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)

為公共設(shè)施建設(shè)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)

給予私人投資方相應(yīng)的建設(shè)控制權(quán)，保證了京港公司在建設(shè)過程中對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的有效指揮和管理建議

A、B部分的劃分深度和可操作性尚存在改進(jìn)空間。

由于港鐵公司在項(xiàng)目施工期介入，未能參與決策設(shè)計(jì)工作，不僅抑制了項(xiàng)目建設(shè)水平的提升，并且增加了后續(xù)建設(shè)過程中的協(xié)調(diào)難度。提高合作方設(shè)計(jì)階段參與度靈活選擇合作方式港鐵公司京投公司首創(chuàng)公司特許經(jīng)營公司股權(quán)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)可以有效保障社會(huì)公共安全、公共利益。不設(shè)絕對(duì)控股方，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)調(diào)動(dòng)股東積極性。有利于特許期結(jié)束后實(shí)現(xiàn)對(duì)B部分的有效接管。公司管理層設(shè)置有利于充分發(fā)揮各方資源和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。優(yōu)勢(shì)

首創(chuàng)和港鐵均為相對(duì)控股方，當(dāng)公司整體利益和股東利益發(fā)生沖突時(shí)，有可能發(fā)生雙方舍棄公司利益最大化目標(biāo)的情況。劣勢(shì)四號(hào)線監(jiān)管體系PPP模式對(duì)政府財(cái)政支出的影響

四號(hào)線PPP項(xiàng)目給北京市軌道交通行業(yè)帶來的正效益促進(jìn)了北京