2021年俄羅斯煤炭?jī)?chǔ)量及供需現(xiàn)狀分析

2021年俄羅斯煤炭?jī)?chǔ)量及供需現(xiàn)狀分析一、俄羅斯煤炭整體國(guó)際背景1、俄烏局勢(shì)加劇俄烏地緣矛盾升級(jí)。2022年2月21日，鑒于烏克蘭拒絕執(zhí)行《明斯克協(xié)議》，并對(duì)頓巴斯“進(jìn)行侵略”等背景，俄羅斯聯(lián)邦安全會(huì)議成員就烏東局勢(shì)舉行會(huì)議。2月24日，俄羅斯總統(tǒng)普京決定在頓巴斯地區(qū)進(jìn)行特別軍事行動(dòng)。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)開始后，各國(guó)對(duì)俄國(guó)能源進(jìn)行制裁，同時(shí)俄國(guó)也給予了反制裁。2、全球煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)2020年，中國(guó)煤炭消費(fèi)量為82.27艾焦（ＥＪ），同比增長(zhǎng)0.3%，增幅比上年下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，占全球總消費(fèi)量的54.3%。消費(fèi)量排名前十的國(guó)家分別為：中國(guó)、印度、美國(guó)、日本、南非、俄羅斯、印度尼西亞、韓國(guó)、越南和德國(guó)。其中，中國(guó)和越南煤炭消費(fèi)量同比2019年小幅增長(zhǎng)，其余國(guó)家消費(fèi)量均大幅下降。二、俄羅斯煤炭?jī)?chǔ)量：儲(chǔ)采比可用406年1、儲(chǔ)量根據(jù)數(shù)據(jù)，俄羅斯煤炭占比全球煤炭15%左右的煤炭?jī)?chǔ)量，僅次于美國(guó)，目前探明儲(chǔ)量在1622億噸左右，從儲(chǔ)采比來看，可采年限達(dá)406年，顯示出了較強(qiáng)的儲(chǔ)量?jī)?yōu)勢(shì)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看戰(zhàn)略意義凸顯，對(duì)比中國(guó)煤炭來看，俄羅斯儲(chǔ)量?jī)H略高于中國(guó)，而儲(chǔ)采比僅為中國(guó)的十分之一左右，目前國(guó)內(nèi)作為全球最大的煤炭產(chǎn)銷國(guó)，產(chǎn)銷都占比全球50%以上，煤炭能源形勢(shì)嚴(yán)峻。2、儲(chǔ)量結(jié)構(gòu)從煤種分布來看，截至2020年，俄羅斯次煙煤和褐煤的儲(chǔ)量占56%，無煙煤和煙煤儲(chǔ)量占44%，褐煤占比超過一半。90-95%以上儲(chǔ)量分布在烏拉爾山以東，以西伯利亞地區(qū)為主。從已勘探情況來看，目前遠(yuǎn)東地區(qū)煤炭?jī)?chǔ)量較少，主要遠(yuǎn)東地區(qū)氣候嚴(yán)寒，勘探和開采成本較高，目前整體勘探率較低，未來隨著勘探推進(jìn)，存在優(yōu)質(zhì)煤炭的可能性不低。3、主要煤田俄國(guó)境內(nèi)有22個(gè)煤田，以露天開采為主。主力煤田分別為庫茲涅茲克（庫茲巴斯）、坎斯克-阿欽斯克、朝伯拉和頓涅茨克（頓巴斯），總產(chǎn)量約占全國(guó)總產(chǎn)量的60%以上。其中庫茲巴斯為煉焦煤主產(chǎn)區(qū)，焦煤產(chǎn)量超過全國(guó)70%。三、俄羅斯煤炭供給端：出口超4成1、產(chǎn)量俄羅斯是新崛起的煤炭生產(chǎn)貿(mào)易大國(guó)。數(shù)據(jù)顯示，2015~2021年間，俄羅斯煤炭產(chǎn)量由3.72億噸提升至4.37億噸，年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)2.7%。其中2020年受需求端因素影響，俄國(guó)煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度下滑。整體來看，目前俄國(guó)國(guó)內(nèi)主要的煤炭產(chǎn)能私有化程度較高，且均由大型冶金控股集團(tuán)掌握。目前俄羅斯在建煤炭產(chǎn)能合計(jì)約6250萬噸，其能源部發(fā)言人預(yù)計(jì)2022年俄羅斯全國(guó)煤炭產(chǎn)量將達(dá)到4.5億噸。2、煤種結(jié)構(gòu)2000年后出于經(jīng)濟(jì)性考慮，俄國(guó)新增產(chǎn)能以煙煤為主。截至2021年，俄國(guó)煙煤產(chǎn)量較2000年增2.47億噸，占比從56.01%增至82.65%；褐煤產(chǎn)量較2000年降0.11億噸，占比從43.99%降至20.68%。整體來看，褐煤產(chǎn)量變動(dòng)幅度較小，新增產(chǎn)量基本由煙煤組成，導(dǎo)致煙煤占比持續(xù)提升。3、出口狀況俄國(guó)煤炭出口近年一直維持正增長(zhǎng)，但增速有一定波動(dòng)?？紤]到俄羅斯經(jīng)濟(jì)對(duì)能源出口較為依賴，近年煤炭出口占產(chǎn)量的比重均超過40%，且呈不斷提高的趨勢(shì)，2021年底出口量達(dá)到產(chǎn)量的48.48%。俄國(guó)煤炭出口季節(jié)性特征明顯。根據(jù)過去5年數(shù)據(jù)，3-5月以及7-10月為兩個(gè)出口旺季。4、出口地2020-2021年俄國(guó)煤炭出口去向集中度有所下降，貿(mào)易格局有明顯變化。數(shù)據(jù)顯示，2021年俄羅斯煤炭前五大出口去向?yàn)橹袊?guó)、歐洲、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣，占比分別為23%、22%、10%、10%和6%，中國(guó)作為全球最大的煤炭消費(fèi)國(guó)，是俄羅斯主要煤炭出口國(guó)，俄羅斯整體煤炭出口是中國(guó)主要煤炭出口來源，對(duì)我國(guó)能源供給影響較大。5、運(yùn)輸據(jù)數(shù)據(jù)，2021年俄鐵路運(yùn)往港口的貨物中煤炭約占52%。煤炭貨物的總運(yùn)輸量為1.823億噸，同比2020年增長(zhǎng)9.3%，其中約有9460萬噸煤炭被運(yùn)往遠(yuǎn)東港口下水出口。2021年西北港口、南方區(qū)港口和遠(yuǎn)東港口貨運(yùn)量分別為1.439億噸、0.95億噸和1.144億噸。煤炭運(yùn)量約占遠(yuǎn)東港口當(dāng)年貨運(yùn)量的82.69%。由于通向遠(yuǎn)東地區(qū)的鐵路網(wǎng)密度低于西向線路，運(yùn)力上限（約9500萬噸/年，已經(jīng)在2018-2019年達(dá)到上限）是制約俄煤出口至亞太地區(qū)的另一因素。不過近年來俄羅斯新建港口19個(gè)遠(yuǎn)東港口，貨物吞吐量提升。四、俄羅斯煤炭需求端：相對(duì)穩(wěn)定就俄羅斯整體煤炭需求狀況而言，俄羅斯經(jīng)濟(jì)總量較大，整體經(jīng)濟(jì)增速相對(duì)較慢，電力生產(chǎn)量整體表現(xiàn)為小幅度增長(zhǎng)趨勢(shì)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年俄羅斯發(fā)電量為1085.4TWh，同比2019年下降2.9%，主要原因是疫情影響，企業(yè)開工率下降，最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月發(fā)電量為1002TWh。整體來看，目前俄羅斯電力需求增速較慢，且低于煤炭產(chǎn)量和出口增速，預(yù)計(jì)俄羅斯煤炭出口占比將持續(xù)提高。五、俄羅斯和中國(guó)煤炭交易現(xiàn)狀1、交易現(xiàn)狀隨著我國(guó)煤炭需求持續(xù)增長(zhǎng)，俄羅斯對(duì)中國(guó)煤炭出口量基本表現(xiàn)為逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，2019至2021年年均增加7百萬噸。截至2021年，來自俄國(guó)的進(jìn)口煤約占中國(guó)進(jìn)口煤總量的17%，較2020年提高5.8個(gè)百分點(diǎn)。整體來看，中俄關(guān)系在煤炭能源方向表現(xiàn)為持續(xù)升溫狀況，其能源供給對(duì)中國(guó)影響越來越大。目前雖然俄烏局勢(shì)持續(xù)加劇，但中俄整體煤炭交易未受影響，預(yù)計(jì)2022年交易量將持續(xù)增長(zhǎng)。2、運(yùn)輸及成本俄羅斯出口至中國(guó)主要有海陸聯(lián)運(yùn)和陸上運(yùn)輸兩種方式。現(xiàn)階段俄國(guó)出口至中國(guó)還是以海陸聯(lián)運(yùn)為主（占比超80%），陸上運(yùn)輸為輔。按2022年4月11日俄羅斯產(chǎn)主焦煤出口至京唐港的價(jià)格推算，假設(shè)港雜費(fèi)40元/噸、海運(yùn)費(fèi)為0.065元/t·km、保險(xiǎn)費(fèi)率為0.15%，測(cè)算俄國(guó)通過海運(yùn)出口至中國(guó)的主焦煤價(jià)格約為2678元/噸。海運(yùn)成本約占離岸價(jià)格的6%左右。未來若中俄煤炭貿(mào)易量增加，現(xiàn)有海運(yùn)能力將無法滿足運(yùn)輸需求，預(yù)計(jì)陸上運(yùn)輸占比將有所提升。六、俄羅斯煤炭發(fā)展趨勢(shì)印度近期釋放增加俄煤進(jìn)口的消息，或?yàn)槎砹_斯煤炭出口新增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，印度鋼鐵部長(zhǎng)表示印度打算把從俄羅斯進(jìn)口的焦煤數(shù)量增加一倍。俄羅斯現(xiàn)階段是