分析：巨頭為何頻頻對智能硬件出手

分析：巨頭為何頻頻對智能硬件出手？

中歐國際工商學(xué)院創(chuàng)業(yè)學(xué)助理教授龔焱曾說，創(chuàng)新的重要前提，是要在全球范圍內(nèi)保持對新商業(yè)模式和新技術(shù)的高度敏感性，要知道在前沿都發(fā)生了什么。中歐EMBA2014級學(xué)員蘇仁宏來自的華登國際，是全球智能硬件及半導(dǎo)體領(lǐng)域知名的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)。他主導(dǎo)參與的投資項目包括矽力杰、大疆無人機(jī)、DFRobot等。他對智能硬件行業(yè)的理解與梳理，為我們釋疑推動浪潮的技術(shù)是什么？偉大的公司都在做什么？投資的邏輯是什么？下一個“獨(dú)角獸”公司又在哪里？為什么智能硬件成為熱潮？先簡單解釋一下什么是智能硬件，其實(shí)沒有統(tǒng)一的說法，我個人的理解，第一是傳統(tǒng)硬件或者物件的智能化，比如說空調(diào)智能化、床墊智能化、枕頭智能化等。第二是新型的智能硬件。手機(jī)已經(jīng)是一個有很多年歷史的東西，現(xiàn)在我們在創(chuàng)造更多新的硬件，比如機(jī)器人就是一個新的物件，我們也在尋求取代或者分流手機(jī)功能的東西。傳統(tǒng)硬件或者物件放入智能芯片就可以智能化了，但是不夠，最重要的是這些東西要聯(lián)網(wǎng)，傳統(tǒng)硬件的智能化，加上新型智能化的硬件，互聯(lián)在一起構(gòu)成了物聯(lián)網(wǎng)。在中國，物聯(lián)網(wǎng)的概念講了很多年，我認(rèn)為講得太早了，過去講的物聯(lián)網(wǎng)不是真正的物聯(lián)網(wǎng)，普遍的預(yù)測是到2020年，真正的物聯(lián)網(wǎng)才全面爆發(fā)。目前在什么階段？目前主要是把WiFi模塊放入空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)，讓傳統(tǒng)硬件具有聯(lián)網(wǎng)的功能。智能家居的部署剛剛開始起步，所以是非常早期的階段。另外一個概念是云。此前我們探討什么是家庭的中控設(shè)備，原來說是路由器，我認(rèn)為絕對不是，今天很清楚了，路由器被拋棄了。中央控制器一定是新的硬件，成為中控設(shè)備要具備幾個條件：●需求非常強(qiáng)烈，體驗極好，刺激你購買?！裼屑夹g(shù)門檻，不易被別的產(chǎn)品集成，反而可以集成別的硬件產(chǎn)品的功能。●極大的資本推動。而WiFi是一個通道，可以直接連到云端。智能硬件的領(lǐng)域細(xì)分主要是根據(jù)應(yīng)用場景和技術(shù)屬性來區(qū)分，包括機(jī)器人與無人設(shè)備、智能家居、智能健康、新交互方式、智能教育、智能運(yùn)動和娛樂等。其中智能家居的發(fā)展低于預(yù)期，有很多原因，我個人覺得從投資的角度來講，那些智能家居公司除了做系統(tǒng)集成的以外，大部分沒有核心技術(shù)，所以過去沒有人愿意投資，但是谷歌完全把這個世界打開了，展現(xiàn)出一個新的機(jī)遇。新的交互方式也特別重要，是未來誕生很多新型智能硬件的關(guān)鍵之一，有了這些新的交互方式，你會創(chuàng)造出一些新的產(chǎn)品出來。MagicLeap的技術(shù)讓你可以在虛擬3D環(huán)境中觀看多媒體內(nèi)容，并與之進(jìn)行互動為什么智能硬件熱潮不斷？熱度的引領(lǐng)者永遠(yuǎn)是美國的一些互聯(lián)網(wǎng)公司，這些公司真是有錢任性，我們都看不懂。谷歌花32億美元收購Nest，我們解剖了Nest的產(chǎn)品，沒有那么神秘，谷歌為什么花大價錢做這件事？Nest是一臺有自我學(xué)習(xí)功能的智能溫控裝置大家知道谷歌是做搜索引擎的，最厲害的是它積累的知識庫，目前搜索是通過電腦或者手機(jī)，今后會有很多入口產(chǎn)生人的行為數(shù)據(jù)，這是一個入口帶來的生意。谷歌搶占這些入口，搞自動駕駛汽車，搞機(jī)器人，今后即便手機(jī)消亡，還能有別的地方可以收集人的行為數(shù)據(jù)。有跟人交互的入口，再背靠強(qiáng)大的人工智能產(chǎn)品，谷歌可以永遠(yuǎn)占領(lǐng)高地。谷歌還聯(lián)合高通投資了MagicLeap，這家公司的產(chǎn)品還未面世時，估值就已經(jīng)45億美金了，它是“增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)”技術(shù)的代表公司。用互聯(lián)網(wǎng)思維來做智能硬件是顛倒的華登國際投資過GoPro、大疆無人機(jī)、Rokid等，其中Rokid是一家新的創(chuàng)業(yè)公司，它生產(chǎn)放在家里或者辦公場所的人工智能機(jī)器人。Rokid無法行走，為什么還叫機(jī)器人？第一它有語音交互功能，第二它有人臉識別技術(shù)，它希望成為家庭智能化或者辦公場所智能化的中心，其中的想象空間的確非常大。這個公司的產(chǎn)品還沒開始賣，其價值就被投資人所肯定，而無人機(jī)公司大疆的估值已經(jīng)100億美元了。還有一些公司，比如做手環(huán)的華米融資3500萬美元，咕咚運(yùn)動融資3000萬美元，從投資角度看，這些公司為什么會有這樣的估值？●大公司高溢價并購，大公司是業(yè)界方向的指引，對我們做投資和創(chuàng)業(yè)的人來講特別重要。谷歌非常了不起，是全世界創(chuàng)新能力最強(qiáng)的公司，谷歌出一個產(chǎn)品常會創(chuàng)造一個品類。比如無人駕駛雖然還需要時間，但是未來的方向；比如做智能家居的Nest被谷歌收購，所有人才發(fā)現(xiàn)原來智能家居是這么玩的，隱藏了這么大的商業(yè)潛力?！駝?chuàng)新公司獲得投資人的狂熱追捧，引發(fā)了創(chuàng)新的熱潮。這一點(diǎn)很重要，大家看到資本在非常瘋狂地追逐有創(chuàng)新的產(chǎn)品?！裥⊥嬉庖部梢杂写蟮墓适隆Ｄ敲粗悄苡布遣皇怯信菽?？為什么這么瘋狂？高溢價背后的邏輯是什么？●大公司可以用資本換取一個發(fā)展的先機(jī)?！裼布梢匝葑兂梢粋€平臺，比如在GoPro相機(jī)上面可以產(chǎn)生很多內(nèi)容，而內(nèi)容是有媒體屬性的。如果我是一個GoPro的用戶，我拍的視頻，平臺可以拿去交易，可以開展媒體服務(wù)。●為什么溢價這么高？這是小米的玩法，傳統(tǒng)行業(yè)對此不是特別了解。簡單說兩句，小米通過非常大的資本投資，去做那些沒有很高門檻的產(chǎn)品，比如手環(huán)的門檻很低，它的產(chǎn)業(yè)鏈非常完整。小米用非常低的價格結(jié)合它的營銷方式，可以做到一定的規(guī)模，然后用資本把公司的估值推高，意義是什么呢？小米把產(chǎn)品價格打低，小公司以這個價格賣硬件是虧錢的，就很難生存。那樣小米就是這個行業(yè)的終結(jié)者，高資本可以支撐它短期不賺錢，它就可以把對手滅掉。很多人注意到了，在智能硬件領(lǐng)域，現(xiàn)在資本開始有點(diǎn)降溫。智能硬件在中國差不多熱2年了，但是這個熱度不太對，很多人把智能硬件判斷得過于樂觀，有些人的投資邏輯是錯誤的。很簡單，因為智能硬件有幾個玩法，其中一個邏輯是前面提到的小米邏輯。小米的邏輯有兩個前提：其一是量很大，小米做的是大眾市場，空氣凈化器也好，手環(huán)也好，都是量很大的市場，而比如無人機(jī)則是非常小眾的市場；其二是低價。小米的模式有很多創(chuàng)業(yè)公司在模仿，但這種模仿絕對是錯誤的。為什么智能硬件會降溫，很多公司會死掉？因為它們選擇的產(chǎn)品不對。第一，如果你選跟小米一樣比較大眾的產(chǎn)品，那些小米都會做，而小米一做你就不賺錢。第二，我們的投資邏輯是認(rèn)為硬件行業(yè)一定是剛需，并且必須賺錢。而互聯(lián)網(wǎng)投資人是按照互聯(lián)網(wǎng)的思路做他們的投資邏輯，認(rèn)為硬件不賺錢，靠的是數(shù)據(jù)。但是創(chuàng)業(yè)公司生產(chǎn)的硬件量很小，它們希望通過獲取數(shù)據(jù)賺錢，靠服務(wù)賺錢。這個邏輯不太對，在未來是對的，但在今天是不對的。新型的智能硬件，第一其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)不夠多，第二其數(shù)據(jù)價值沒有互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)的數(shù)據(jù)價值高。第三，跟風(fēng)的邏輯，很多人投資是跟風(fēng)，包括我們的很多合作伙伴。我們有些項目要融資，發(fā)現(xiàn)他們一看是某個方向就都不投，其實(shí)有些公司是很好的公司，越是在降溫的階段越是有好的估值，這個時候要投資。但在中國，很多做VC、PE的人是跟風(fēng)，看到什么熱，比如O2O熱，所有人都投O2O，業(yè)界有人撰文批評O2O，立馬就無人問津。智能硬件的浪潮，是不是一個風(fēng)口？風(fēng)口在中國影響很大，很多人說在風(fēng)口，哪怕是豬都可以飛起來。我覺得智能硬件不是那么簡單，智能硬件是一個時代剛開始，現(xiàn)在的移動互聯(lián)網(wǎng)是手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)，不是真正的移動互聯(lián)網(wǎng)。偉大的公司都在做什么？偉大的公司在做什么？這對創(chuàng)業(yè)的人來講是非常有意義的，尤其是關(guān)注谷歌，谷歌從2010年開始平均每個禮拜會收購一家公司，涉及到人工智能、VR、3D、智能家居、云技術(shù)。谷歌正在創(chuàng)造新的品類，每一個都將帶來巨大的改變。而蘋果所做的整合是圍繞手機(jī)、平板和手表，蘋果通過整合新的技術(shù)來提升產(chǎn)品體驗，本質(zhì)上是構(gòu)筑生態(tài)系統(tǒng)的護(hù)城河。為什么有些人的邏輯是錯的？在商業(yè)計劃中別說你是通過數(shù)據(jù)賺錢，通過軟件賺錢，你還早，蘋果都沒做到，何況一個創(chuàng)業(yè)公司。蘋果整合應(yīng)用市場，本質(zhì)上不是為了很快賺錢，而是要提升用戶體驗。為什么說很多互聯(lián)網(wǎng)背景的創(chuàng)業(yè)者去做智能硬件非常困難？因為他按照互聯(lián)網(wǎng)的思維來思考智能硬件，而非提高硬件的體驗，在我們看來，這是顛倒的。有三種技術(shù)的發(fā)展，造成了智能手機(jī)的爆發(fā)：第一是半導(dǎo)體技術(shù)，摩爾定律依然有效，今天手機(jī)的處理能力已經(jīng)跟電腦差不多了，芯片的計算能力除了在少數(shù)的人工智能領(lǐng)域還不夠，在大部分的應(yīng)用上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)足夠了。人工智能技術(shù)的背后一定是一個大公司的平臺，依賴于云，只有當(dāng)芯片技術(shù)發(fā)展到足夠快的時候，人工智能可以走到前端，否則是依賴于云端的處理能力。第二是觸控技術(shù)。觸控技術(shù)在本質(zhì)上是人機(jī)交互的技術(shù)，人機(jī)交互是非常重大的一個革命，這個革命讓手機(jī)的操控更符合人性。但人機(jī)交互不只是觸控技術(shù)，在未來幾年，人機(jī)交互的手勢識別會做得非常精準(zhǔn)，這項技術(shù)成熟，一些新的智能硬件自然會出來了。手勢識別技術(shù)的成熟，會產(chǎn)生新的智能硬件第三是運(yùn)動傳感器，能感知加速度、重力等。未來，在手機(jī)里面會出現(xiàn)很多新型的傳感器，比如高度計可以用來做室內(nèi)定位，化學(xué)的傳感器可以測PM2.5和農(nóng)藥殘留?，F(xiàn)在的交通擁堵信息很準(zhǔn)，因為手機(jī)到處都是，通過手機(jī)的數(shù)據(jù)可以知道你的位置信息，位置信息結(jié)合傳感器就知道你的速度，知道速度就知道你擁不擁堵。推動浪潮的技術(shù)是什么？我們再回顧一些推動浪潮的技術(shù)：一是氣體、生物、流體、3D成像等MEMS傳感技術(shù)，激光、雷達(dá)等感知技術(shù)。其中的流體傳感可以做什么？可以診斷一些疾病。而現(xiàn)在的掃地機(jī)器人為什么不好用？是因為它缺少超聲波、雷達(dá)等感知技術(shù)。二是人機(jī)交互技術(shù)，包括語音語義、手勢識別、動作跟蹤、眼球跟蹤等。人機(jī)交互的重點(diǎn)是語音語義識別，語音識別現(xiàn)在基本能達(dá)到95%的識別率，最難的是語義識別，這個很難，但并不意味目前沒有投資機(jī)會，我們投資了一些公司，在特定的場景可以做得很好，比如用語音控制燈的開關(guān)。手勢識別今天還很粗糙，在游戲中要做很大的動作，才能被識別。眼球跟蹤在專業(yè)市場已經(jīng)有應(yīng)用，測謊儀看你眼球的運(yùn)動，來分析你細(xì)微的心理變化。三是視覺呈現(xiàn)技術(shù)，包括DLP(數(shù)字光處理，把影像信號經(jīng)過數(shù)字處理，再用光投影出來)，3D，VR(虛擬現(xiàn)實(shí))等。DLP這兩年進(jìn)步非常大，今后DLP將是無處不在，我們每個人隨身都會帶一臺DLP投影機(jī)，并且設(shè)備非常便宜，幾百塊錢就可以買到。扎克伯格在試用Oculus虛擬現(xiàn)實(shí)頭套四是人工智能(以互聯(lián)網(wǎng)，云為基礎(chǔ)的)，人工智能還處在早期。五是機(jī)器視覺，典型的應(yīng)用是無人機(jī)跟蹤航拍。投資人看好哪幾類智能硬件公司？最后談?wù)勎覀兛春玫膸最惞荆旱谝活愂莿?chuàng)新型、新品類的智能硬件，要點(diǎn)是創(chuàng)新，這是很難的?，F(xiàn)在中國講萬眾創(chuàng)新，但是我堅持認(rèn)為創(chuàng)新永遠(yuǎn)屬于極少數(shù)人，中國真正有創(chuàng)新能力的公司是屈指可數(shù)，非常珍貴的。第二類是專屬社群，比如DFRobot那樣服務(wù)創(chuàng)客的社群，或者是“行者”那樣的騎行社群。騎行是在跑步之后另一個會流行的健康生活方式，將有很大的商業(yè)價值。第三類是有核心技術(shù)的公司，比如說安霸半導(dǎo)體公司。半導(dǎo)體市場在世界范圍內(nèi)是沒有市場進(jìn)入限制的，我們與美國公司、日本公司都是公平競爭，不像互聯(lián)網(wǎng)，BAT如果沒有中國的保護(hù)就沒有今天。但是芯片不一樣，安霸有核心技術(shù)，不管是DJI(大疆)，還是GoPro都用它的芯片。第四類是世界技術(shù)在中國應(yīng)用。我建議創(chuàng)業(yè)公司可以考慮這個方向，什么意思？我們提到人機(jī)交互的技術(shù)，一定不是中國公司做得最優(yōu)秀，一定是硅谷或者是以色列的公司做得更好。但核心技術(shù)有很多的應(yīng)用，應(yīng)用是和國情有關(guān)聯(lián)的。很多新的品類是跟中國市場緊密相關(guān)的，這個市場是屬于誰的？屬于你的。最后一類是與傳統(tǒng)行業(yè)關(guān)系巨大的智能硬件公司。為什么說空調(diào)和冰箱在智能化后那么有用？今天大家看到是遙控控制的功能，還不夠。“云化”的價值有多大？如果在云端能知道誰家的空調(diào)壞了，那云端就是服務(wù)公司，是維修公司，這是從控制到服務(wù)的模式轉(zhuǎn)變。智能硬件和移動互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，讓世界變扁平了，也改變了數(shù)據(jù)的獲取方式、分析方式和使用方式。只有當(dāng)智能硬件的出貨量達(dá)到千萬級時，其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)才有價值。下一個“獨(dú)角獸”在哪里？下一個“獨(dú)角獸”公司在哪里？我們投資了一些公司，比較注重為被投資者整合價值鏈，我們跟世界級的芯片公司都有關(guān)聯(lián)，而現(xiàn)在的很多創(chuàng)業(yè)者都跟媒體有關(guān)聯(lián)。一個智能硬件，我說半天你可能不知道是什么東西，但放一段媒體化的視頻你就知道它是什么。智能硬件怎么賣跟媒體營銷有很大的關(guān)系，每一個智能硬件公司都需要有很強(qiáng)的媒體