創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則專題

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二零一二年六月上市輔導(dǎo)培訓(xùn)材料創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則專題2

第一部分準(zhǔn)備問題問題1什么是創(chuàng)業(yè)板問題2創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別問題3什么是股票上市規(guī)則問題4制定上市規(guī)則的意圖3問題一：什么是創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板是指專為暫時(shí)無法在主板上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，在資本市場(chǎng)有著重要的位置。創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)于上世紀(jì)70年代的美國(guó)，興起于90年代，曾孵化出微軟等一批世界500強(qiáng)企業(yè)的美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)就具有代表性。到目前為止，有6000多家企業(yè)在納斯達(dá)克上市，同時(shí)也有2000多家企業(yè)先后退市。問題二：創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別一:財(cái)務(wù)門檻低。

創(chuàng)業(yè)板要求擬上市的企業(yè)最近兩年連續(xù)盈利，總額不少于1000萬元，而主板則要求最近三年連續(xù)盈利，總額不少于3000萬元。創(chuàng)業(yè)板要求最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%，而主板要求最近三年?duì)I業(yè)收入不少于3億元;創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)上市后總股本不低于3000萬元，而主板最低要求是5000萬元。4二、對(duì)發(fā)行規(guī)模要求小。

創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)上市后總股本不低于3000萬元，而主板最低要求是5000萬元。三、對(duì)投資人要求高。

創(chuàng)業(yè)板要求建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，在投資者資金門檻和漲跌停板的限制方面，也比主板更加嚴(yán)格。由于創(chuàng)業(yè)板上市公司盤子小，為避免成為投機(jī)炒作的場(chǎng)所，創(chuàng)業(yè)板必須制定嚴(yán)格信息披露和退市機(jī)制。

問題三：什么是股票上市規(guī)則“基本游戲規(guī)則”股票上市規(guī)則“基本行為準(zhǔn)則”相關(guān)市場(chǎng)參與主體必須遵守5問題四：制定上市規(guī)則的意圖1、提高市場(chǎng)運(yùn)行效率2、強(qiáng)化市場(chǎng)約束3、保護(hù)公眾投資者合法權(quán)益

第二部分規(guī)則主要內(nèi)容67一適用范圍二信息披露的基本原則及一般規(guī)定三董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、控股股東和實(shí)際控制人四保薦機(jī)構(gòu)五股票和可轉(zhuǎn)換公司債券上市六定期報(bào)告七臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定目錄8八董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)決議九應(yīng)披露的交易十關(guān)聯(lián)交易十一其他重大事件十二暫停、恢復(fù)、終止上市一適用范圍9一、適用范圍

在深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）創(chuàng)業(yè)板上市的股票及其衍生品種，適用本規(guī)則二、相關(guān)市場(chǎng)參與主體

創(chuàng)業(yè)板上市公司（以下簡(jiǎn)稱“上市公司”）及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人、收購人等自然人、機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，以及保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員10二信息披露的基本原則及一般規(guī)定1、及時(shí)、公平地披露所有對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息。2、信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3、將未公開信息的知情者控制在最小范圍內(nèi)，不得泄漏公司的內(nèi)幕信息。4、不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或配合他人操縱股票及其衍生品種交易價(jià)格。5、制定并嚴(yán)格執(zhí)行公司信息披露管理制度和重大信息的內(nèi)部報(bào)告制度。6、上市公司控股股東、實(shí)際控制人等相關(guān)信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益。7、上市公司披露的信息包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。公司在披露信息前，應(yīng)當(dāng)按照本所要求報(bào)送公告文稿和相關(guān)備查文件。118、對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事前登記、事后審核；對(duì)臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前審核或者事前登記、事后審核。9、上市公司披露信息時(shí):應(yīng)當(dāng)使用事實(shí)描述性語言保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出事件實(shí)質(zhì)不得含有任何宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質(zhì)的詞句。10、上市公司定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告：經(jīng)本所登記后應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上披露。未能及時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)在既定披露日期上午九點(diǎn)前向本所報(bào)告。保證指定媒體上披露的文件與本所登記的內(nèi)容一致。公司在其他公共傳媒披露不得先于指定媒體。不得以新聞發(fā)布或答記者問等其他形式代替公司公告。1211、申請(qǐng)暫緩披露條件與時(shí)限：及時(shí)披露可能損害公司利益或誤導(dǎo)投資者擬披露的信息未泄漏有關(guān)內(nèi)幕人士已書面承諾保密公司股票及其衍生品種交易未發(fā)生異常波動(dòng)暫緩披露的期限一般不超過2個(gè)月12、申請(qǐng)豁免披露或履行相關(guān)的條件：上市公司擬披露的信息屬于國(guó)家機(jī)密、商業(yè)秘密本所認(rèn)可的其他情況按本規(guī)則披露或履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律行政法規(guī)規(guī)定損害公司利益的13三董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東和實(shí)際控制人1、董事應(yīng)當(dāng)履行的忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)包括：親自出席董事會(huì)，勤勉行事并對(duì)所議事項(xiàng)表達(dá)明確意見；不能親自出席董事會(huì)的，應(yīng)當(dāng)審慎地選擇受托人；關(guān)注公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理狀況和公司已發(fā)生或可能發(fā)生的重大事件及其影響；及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問題；社會(huì)公認(rèn)的其他忠實(shí)和勤勉義務(wù)。2、上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公司股票上市前、任命生效時(shí)、新增持有公司股份及離職申請(qǐng)生效時(shí)，按照本所的有關(guān)規(guī)定申報(bào)并申請(qǐng)鎖定其所持的本公司股份。14公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和證券事務(wù)代表所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的（因公司派發(fā)股票股利和資本公積轉(zhuǎn)增股本導(dǎo)致的變動(dòng)除外），應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司報(bào)告并由公司在本所指定網(wǎng)站公告。3、公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員自公司股票上市之日起一年內(nèi)和離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份。一年鎖定期滿后，擬在任職期間買賣本公司股份的，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定提前報(bào)本所備案。（每年只能轉(zhuǎn)讓25%）4、上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有公司股份5％以上的股東，將其持有的公司股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益，并及時(shí)披露相關(guān)情況。15四保薦機(jī)構(gòu)1、保薦制度本所實(shí)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券上市保薦制度。發(fā)行人向本所申請(qǐng)其首次公開發(fā)行的股票和上市后發(fā)行的新股、可轉(zhuǎn)換公司債券在本所上市，以及股票被暫停上市后公司申請(qǐng)其股票恢復(fù)上市的，應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)保薦。2、持續(xù)督導(dǎo)期限

首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市后發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票、可轉(zhuǎn)換公司債券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；申請(qǐng)恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期間自股票、可轉(zhuǎn)換公司債券上市或者恢復(fù)上市之日起計(jì)算。163、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作，作為保薦機(jī)構(gòu)與本所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。4、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)發(fā)行人建立健全并有效執(zhí)行公司治理制度、財(cái)務(wù)內(nèi)控制度和信息披露制度，以及督導(dǎo)發(fā)行人按照本規(guī)則的規(guī)定履行信息披露及其他相關(guān)義務(wù)，審閱信息披露文件及其他相關(guān)文件，并保證向本所提交的與保薦工作相關(guān)的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東和實(shí)際控制人遵守本規(guī)則及本所其他相關(guān)規(guī)定，并履行其所作出的承諾。17五股票和可轉(zhuǎn)換公司債券上市1、發(fā)行人申請(qǐng)股票在本所上市條件：股票已公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣3000萬元；公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；股本超過四億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；公司股東人數(shù)不少于200人最近三年無重大違法行為，會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；本所要求的其他條件182、股份鎖定的要求：發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。19

自發(fā)行人股票上市之日起一年后，出現(xiàn)下列情形之一的，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)本所同意，可豁免遵守上述承諾：（一）轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或者均受同一控制人控制的；（二）本所認(rèn)定的其他情形。如發(fā)行人在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交其首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)前六個(gè)月內(nèi)（以中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理日為基準(zhǔn)日）進(jìn)行過增資擴(kuò)股的，新增股份的持有人除需遵守1年的鎖定期外，還需在發(fā)行人向本所提出其公開發(fā)行股票上市申請(qǐng)時(shí)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起二十四個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持有該新增股份總額的50％。20六定期報(bào)告1、上市公司定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告：年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度前三個(gè)月、九個(gè)月結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)編制并披露。公司第一季度季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于公司上一年度的年度報(bào)告披露時(shí)間。2、上市公司應(yīng)當(dāng)與本所約定定期報(bào)告的披露時(shí)間；3、年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告必須經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；4、有下列情形之一的中期報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)審計(jì)：擬在下半年進(jìn)行利潤(rùn)分配、公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補(bǔ)虧損的；擬在下半年申請(qǐng)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換公司債券等再融資事宜；中國(guó)證監(jiān)會(huì)或本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審計(jì)的其他情形21七臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定1、定義：臨時(shí)報(bào)告是指上市公司按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本規(guī)則發(fā)布的除定期報(bào)告以外的公告。臨時(shí)報(bào)告（監(jiān)事會(huì)公告除外）應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)發(fā)布并加蓋董事會(huì)公章。2、上市公司應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)報(bào)告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時(shí)點(diǎn)后及時(shí)履行首次披露義務(wù)：董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)作出決議時(shí)；簽署意向書或協(xié)議(無論是否附加條件或期限)時(shí)；知悉或理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)。223、對(duì)上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件正處于籌劃階段，雖然尚未觸及前面規(guī)定的時(shí)點(diǎn)，但出現(xiàn)下列情形之一的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)籌劃情況和既有事實(shí)：（一）該事件難以保密；（二）該事件已經(jīng)泄漏或者市場(chǎng)出現(xiàn)有關(guān)該事件的傳聞；（三）公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動(dòng)。4、上市公司控股子公司發(fā)生的本規(guī)則所述重大事件，視同上市公司發(fā)生的重大事件并履行相關(guān)信息披露義務(wù)上市公司參股公司發(fā)生的重大事件，或者與上市公司的關(guān)聯(lián)人發(fā)生有關(guān)交易，可能對(duì)上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應(yīng)當(dāng)參照前述各章的規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。23八董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)決議1、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議的披露要求董事會(huì)決議涉及須經(jīng)股東大會(huì)表決的事項(xiàng)，或者本規(guī)則所述重大事件的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露；董事會(huì)決議涉及本所認(rèn)為有必要披露的其他事項(xiàng)的，上市公司也應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。上市公司召開監(jiān)事會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后及時(shí)將監(jiān)事會(huì)決議報(bào)送本所備案，經(jīng)本所登記后公告。2、股東會(huì)決議的披露要求股東會(huì)決議都需披露總結(jié)：董事會(huì)不是全部都需要披露；監(jiān)事會(huì)和股東會(huì)決議全都需披露24九應(yīng)披露的交易1、本章所稱“交易”包括下列事項(xiàng)：購買或出售資產(chǎn)；對(duì)外投資(含委托理財(cái)、委托貸款等)；提供財(cái)務(wù)資助；提供擔(dān)保；租入或租出資產(chǎn)；簽訂管理方面的合同(含委托經(jīng)營(yíng)、受托經(jīng)營(yíng)等)；贈(zèng)與或受贈(zèng)資產(chǎn)；債權(quán)或債務(wù)重組；研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；簽訂許可協(xié)議；本所認(rèn)定的其他交易。252、上市公司發(fā)生的交易達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：交易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的10%以上；交易標(biāo)的(如股權(quán))在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的10%以上，且絕對(duì)金額超過500萬元；交易標(biāo)的(如股權(quán))在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的凈利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過100萬元；交易的成交金額(含承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用)占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過500萬元；交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%以上，且絕對(duì)金額超過100萬元。263、交易達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一，上市公司除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議：交易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的50%以上交易標(biāo)的(如股權(quán))在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的50%以上，且絕對(duì)金額超過3000萬元；交易標(biāo)的(如股權(quán))在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的凈利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的50%以上，且絕對(duì)金額超過300萬元；交易的成交金額(含承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用)占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以上，且絕對(duì)金額超過3000萬元；交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的50%以上，且絕對(duì)金額超過300萬元；27注1：上市公司發(fā)生的交易僅達(dá)到3條第（三）項(xiàng)或者第（五）項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，且上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度每股收益的絕對(duì)值低于0.05元的，上市公司可以向本所申請(qǐng)豁免適用3條提交股東大會(huì)審議的規(guī)定。注2：對(duì)于達(dá)到3條規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的交易，若交易標(biāo)的為公司股權(quán)，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)交易標(biāo)的最近一年又一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)截止日距協(xié)議簽署日不得超過六個(gè)月；若交易標(biāo)的為股權(quán)以外的其他資產(chǎn)，公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日距協(xié)議簽署日不得超過一年?？偨Y(jié)：達(dá)到3條規(guī)定需要上股東大會(huì)批準(zhǔn)的交易要對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行審計(jì)或評(píng)估。284、下述擔(dān)保事項(xiàng)也應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過后提交股東大會(huì)審議：?jiǎn)喂P擔(dān)保額超過上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，超過上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔(dān)保；【存量概念】為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%?！玖髁扛拍睢窟B續(xù)十二個(gè)月內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%且絕對(duì)金額超過3000萬【流量概念】對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供的擔(dān)保注：創(chuàng)業(yè)板新增內(nèi)容及擔(dān)保特指對(duì)外擔(dān)保295、董事會(huì)審議擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的三分之二以上董事審議同意6、其他計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)：上市公司在十二個(gè)月內(nèi)發(fā)生的交易標(biāo)的相關(guān)的同類交易，應(yīng)當(dāng)按照累計(jì)計(jì)算的原則適用2條或者3條規(guī)定。已按照2條或者3條規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)的，不再納入相關(guān)的累計(jì)計(jì)算范圍。7、可以免于按照上述規(guī)定披露和履行相應(yīng)程序的情況：上市公司與其合并范圍內(nèi)的控股子公司發(fā)生的交易上述控股子公司之間發(fā)生的交易30十關(guān)聯(lián)交易1、關(guān)聯(lián)交易的定義：指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)9.1條規(guī)定的交易事項(xiàng)；購買原材料、燃料、動(dòng)力；銷售產(chǎn)品、商品；提供或者接受勞務(wù)；委托或者受托銷售；關(guān)聯(lián)雙方共同投資；其他通過約定可能造成資源或者義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)。312、關(guān)聯(lián)人的范圍界定－包括關(guān)聯(lián)自然人和關(guān)聯(lián)法人關(guān)聯(lián)自然人：（一）直接或者間接持有上市公司5％以上股份的自然人；（二）上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（三）直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員（四）本條第（一）、（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；【兄弟的兒子是否為關(guān)聯(lián)方】（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能造成上市公司對(duì)其利益傾斜的自然人。

32關(guān)聯(lián)法人：（一）直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織；（二）由前項(xiàng)所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；（三）由上條所列上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的、或者擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；（四）持有上市公司5%以上股份的法人或者一致行動(dòng)人；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能造成上市公司對(duì)其利益傾斜的法人或其他組織。33

其他情形的規(guī)定－具有下列情形之一的法人或者自然人，視同為上市公司的關(guān)聯(lián)人（一）因與上市公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署協(xié)議或者作出安排，在協(xié)議或者安排生效后，或者在未來十二個(gè)月內(nèi)，具有前面2條規(guī)定情形之一的；（二）過去十二個(gè)月內(nèi)，曾經(jīng)具有前面2條規(guī)定情形之一的。3、關(guān)聯(lián)交易需注意的原則－－必要性、公允性、合法性4、關(guān)聯(lián)交易－－利益輸送的途徑案例：五糧液34五糧液股價(jià)遠(yuǎn)低于貴州茅臺(tái)的主因－關(guān)聯(lián)交易2008年報(bào)披露，五糧液與進(jìn)出口公司該年度發(fā)生的銷售金額高達(dá)41億元，證券分析師認(rèn)為，每年股份公司向進(jìn)出口公司的利潤(rùn)輸出超過十億元。355、關(guān)聯(lián)交易的決策程序：－－主要按照公司自身制定的《關(guān)聯(lián)交易制度》執(zhí)行，交易所規(guī)定的情形除外決策程序的一般規(guī)定：上市公司董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避表決，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過半數(shù)的非關(guān)聯(lián)董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所做決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事過半數(shù)通過。出席董事會(huì)的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，上市公司應(yīng)當(dāng)將該交易提交股東大會(huì)審議。6、關(guān)聯(lián)交易的披露上市公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額在30萬元以上的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。注：公司不得直接或者通過子公司向董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員提供借款。上市公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在100萬元以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值0.5％以上的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。36十一其他重大事項(xiàng)1、重大訴訟和仲裁上市公司發(fā)生的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)涉及金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值10％以上，且絕對(duì)金額超過500萬元的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

未達(dá)到前款標(biāo)準(zhǔn)或者沒有具體涉案金額的訴訟、仲裁事項(xiàng)，董事會(huì)基于案件特殊性認(rèn)為可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，或者本所認(rèn)為有必要的，以及涉及公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議被申請(qǐng)撤銷或者宣告無效的訴訟的，公司也應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。2、募集資金的管理上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶集中管理，并與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議上市公司擬變更募集資金投資項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)審議后及時(shí)披露，并提交股東大會(huì)審議。注：創(chuàng)業(yè)板的募集資金只能用于主營(yíng)業(yè)務(wù)373、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)注意業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)的區(qū)別業(yè)績(jī)預(yù)告上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告：【注：中小板只要求年度】（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；（二）凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50％以上；（三）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。出現(xiàn)上述情況，但可以豁免進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告的情形：（一）上一年年度每股收益絕對(duì)值低于或者等于0.05元；（二）上一年半年度每股收益絕對(duì)值低于或者等于0.03元；（三）上一年前三季度每股收益絕對(duì)值低于或者等于0.04元。38

十二暫停上市和終止上市1、暫停上市

（一）最近三年連續(xù)虧損（以最近三年的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù)）；（二）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近三年連續(xù)虧損；（三）最近一個(gè)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示當(dāng)年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)；（四）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近一年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)；（五）最近兩個(gè)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；（六）因本規(guī)則12.4條或者12.6條所述情形財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所責(zé)令改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露改正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告，并在規(guī)定期限屆滿之日起四個(gè)月內(nèi)仍未改正；（七）在法定披露期限屆滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；（八）因本規(guī)則12.11條或者12.12條所述情形，公司股權(quán)分布或者股東人數(shù)不具備上市條件，公司在本所規(guī)定的期限內(nèi)提交了股權(quán)分布或者股東人數(shù)問題的解決方案并實(shí)施，但公司股票被復(fù)牌后的六個(gè)月內(nèi)其股權(quán)分布或者股東人數(shù)仍不具備上市條件；（九）股本總額發(fā)生變化不再具備上市條件，在本所規(guī)定期限內(nèi)仍未達(dá)到上市條件的；（十）公司有重大違法行為；（十一）其他情形。

392、終止上市

（一）因暫停上市的（一）、（二）、（三）、（四）項(xiàng)情形其股票被暫停上市后，未能在法定披露期限內(nèi)披露暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告；（二）因暫停上市的（一）、（二）項(xiàng)情形其股票被暫停上市后，在法定披露期限內(nèi)披露的暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司凈利潤(rùn)為負(fù)（以公司扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為計(jì)算依據(jù)）；（三）因暫停上市的（一）、（二）、（三）、（四）項(xiàng)情形其股票被暫停上市后，在法定披露期限內(nèi)披露了暫停上市后相關(guān)定期報(bào)告，但未能在其后五個(gè)交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請(qǐng)；（四）因暫停上市的（三）、（四）項(xiàng)情形其股票被暫停上市