中國光伏銀漿行業(yè)競爭現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

中國光伏銀漿行業(yè)競爭現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析一、銀漿行業(yè)產業(yè)鏈銀漿是光伏電池片生產環(huán)節(jié)中的核心輔材，印刷在電池片表面形成銀電極，用于收集和傳導電池片表面的電流。銀漿主要是由銀粉、玻璃粉、有機物及添加劑組成。銀漿下游主要是太陽能電池片生產企業(yè)。二、中國光伏銀漿行業(yè)市場現(xiàn)狀分析在全球各國光伏產業(yè)政策的推動和應用市場需求的拉動下，全球光伏產業(yè)總體呈現(xiàn)高速發(fā)展，新增裝機容量屢創(chuàng)歷史新高。2020年，全球光伏市場新增裝機量為130GW，同比增長13.04%，2020年，我國新增光伏并網裝機容量達到了48.2GW，同比增長60%，連續(xù)8年名列全球第一；2013年至2020年全球光伏發(fā)電最低中標電價持續(xù)降低。全球最低中標電價已經從2013年美國8.3美分/kwh降低至2020年葡萄牙1.32美分/kwh，降幅達到84.1%。電池片企業(yè)尤其是頭部企業(yè)大規(guī)模擴產帶動銀漿需求持續(xù)增長。銀漿是電池片制造環(huán)節(jié)重要的輔材，電池片產能產量的擴張將帶動銀漿需求的持續(xù)增長。三、中國光伏銀漿行業(yè)競爭格局高溫銀漿市場競爭激烈，目前國內四大銀漿廠商(帝科股份、蘇州晶銀、常州聚和、匡宇科技)高溫銀漿市場份額合計已超過50%，市場競爭相對激烈。其中帝科股份占比最大，約15%左右，蘇州固锝市場份額超10%。除此，國際四大銀漿企業(yè)(賀利氏、杜邦、三星SDI、碩禾電子)等由于成本和技術升級問題，正逐步被國內龍頭所替代。2020年，主要的國產銀漿供應商出貨量增長緩慢，其中帝科2020年出貨量約32.8萬公斤，同比增長約5%，蘇州晶銀出貨量15.4萬公斤，同比約35%；光伏電池制造環(huán)節(jié)通過細線印刷與多主柵工藝提升電池轉換效率，同時也優(yōu)化了銀漿用量，可能一定程度影響了銀漿市場需求。從競爭格局看，帝科股份的規(guī)模優(yōu)勢進一步凸顯。受需求低迷等因素影響，主要銀漿企業(yè)2020年毛利率進一步下滑。主要銀漿企業(yè)開始著手布局N型光伏電池（TOPCON、HJT電池等）用的銀漿，單片N型電池導電銀漿用量大約是P型電池的2-3倍，有望打開銀漿企業(yè)成長空間。四、中國光伏銀漿行業(yè)發(fā)展趨勢1、國產銀漿占比持續(xù)提升據(jù)統(tǒng)計，2020年我國國產光伏銀漿市場占比達到50%，預計2021年至2022年國產光伏銀漿市占率將分別達到60%和65%。2、技術趨勢正面銀漿技術發(fā)展趨勢受下游光伏電池片及組件行業(yè)技術革新影響。目前，電池技術方面，黑硅及PERC技術是電池片技術方面主要發(fā)展方向；而多主柵及疊瓦技術是組件技術發(fā)展的主要方向，主要目的為提高電池轉換效率或組件輸出功率。正面銀漿作為電池片及組件上游重要原材料，需要滿足電池片及組件技術革新對正面銀漿產品特性的需求，如細線印刷能力、歐姆接觸能力、可應用燒結溫度、焊接拉力等，從而實現(xiàn)正面銀漿性能與電池片、組件需求的契合。正面銀漿產品技術需要不斷適應下游電池