上市公司報(bào)特點(diǎn)與問(wèn)題分析

深市主板公司2013年年報(bào)特點(diǎn)與問(wèn)題分析公司管理部周婷2013.8.7目錄一、深市上市公司2013年年報(bào)分析二、深市主板公司年報(bào)審查關(guān)注的主要問(wèn)題三、定期報(bào)告注意事項(xiàng)及相關(guān)建議第一部分深市上市公司2013年年報(bào)分析之一業(yè)績(jī)情況分析公司基本情況一覽營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)收入復(fù)合增長(zhǎng)較高（2011-2013）營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增加，利潤(rùn)增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正2013年，凈利潤(rùn)扭轉(zhuǎn)2012年的整體下滑局面，各板塊均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)50%的公司有242家。2013年，主板凈利潤(rùn)排名前10的公司，占板塊利潤(rùn)的40.54%，并分布于銀行、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)以及食品飲料、家電等消費(fèi)型行業(yè)。2013年，主板有5家公司營(yíng)業(yè)收入超過(guò)1000億元，其中萬(wàn)科、美的電器、格力電器在A股同行業(yè)上市公司收入規(guī)模領(lǐng)先。深市主板三分之二為國(guó)有企業(yè)?？傮w而言國(guó)企在營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速方面弱于民營(yíng)企業(yè)，仍有通過(guò)市場(chǎng)化手段進(jìn)一步推動(dòng)改革，激活發(fā)展動(dòng)力的空間。主板公司平穩(wěn)運(yùn)行，優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌公司領(lǐng)跑之二年報(bào)披露呈現(xiàn)的主要特點(diǎn)管理層討論與分析的內(nèi)容進(jìn)一步滿足投資者需求

管理層討論與分析，包含管理層自身對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析評(píng)價(jià)，以及企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的計(jì)劃。這些信息對(duì)投資者的投資決策相當(dāng)重要。2013年年報(bào)事后審查中，我們發(fā)現(xiàn)該部分內(nèi)容的有效性進(jìn)一步增強(qiáng)。

財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析更加深入主營(yíng)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、負(fù)債狀況分析更加深入，公司能夠結(jié)合實(shí)際情況從驅(qū)動(dòng)報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)的因素角度對(duì)變動(dòng)情況進(jìn)行分析，而非簡(jiǎn)單以其他項(xiàng)目的變動(dòng)解釋本項(xiàng)目的變動(dòng)。例如，公司以往經(jīng)常以收入的變動(dòng)解釋銷售費(fèi)用的變動(dòng)，本年能夠更加充分地從運(yùn)輸量、員工數(shù)量等驅(qū)動(dòng)因素角度解釋項(xiàng)目變動(dòng)原因。1、信息披露質(zhì)量顯著提升，報(bào)告可讀性增強(qiáng)管理層討論與分析的內(nèi)容進(jìn)一步滿足投資者需求核心競(jìng)爭(zhēng)力分析凸顯量體裁衣核心競(jìng)爭(zhēng)力是公司相較于同行企業(yè)所具備的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與核心能力差異，因此具有很強(qiáng)的針對(duì)性。以往部分公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力分析泛泛而談，今年更多公司能夠從經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)、管理層才能等方面對(duì)本公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)值型、稀缺性、不可替代性和難以模仿性進(jìn)行闡述，內(nèi)容體現(xiàn)出量體裁衣。某公司以“圍繞零售本質(zhì)、立足長(zhǎng)遠(yuǎn)”為線索，從實(shí)體網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、供應(yīng)鏈管理、“物流云”建設(shè)、信息化建設(shè)四個(gè)方面闡述了公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)發(fā)展展望的披露內(nèi)容更加客觀、充分我們發(fā)現(xiàn)，公司對(duì)該部分內(nèi)容愈加重視，一方面客觀結(jié)合行業(yè)態(tài)勢(shì)對(duì)公司長(zhǎng)短期目標(biāo)和措施進(jìn)行展望，另一方面充分對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行說(shuō)明，有助于投資者合理作出判斷。某公司從涉及的各細(xì)分行業(yè)角度，說(shuō)明了其面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)并提出相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)公司對(duì)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)、作品審查風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的21項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分提示。1、信息披露質(zhì)量顯著提升，報(bào)告可讀性增強(qiáng)內(nèi)部控制信息的披露持續(xù)規(guī)范，有效性持續(xù)增強(qiáng)

公司隨年報(bào)披露的內(nèi)部控制信息主要包括內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。本年事后審查中我們發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部控制相關(guān)信息的披露進(jìn)一步規(guī)范。一是內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的有效性進(jìn)一步提升，內(nèi)部控制建設(shè)及評(píng)價(jià)更加充分，內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)謹(jǐn)，同時(shí)相關(guān)缺陷及整改情況披露更加完整，比如今年披露內(nèi)部控制存在重大缺陷的公司均完整披露了整改情況。二是披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的公司數(shù)量大幅提升，2013年共有1,066家公司（2012年876家）披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，占比為68.6%（2012年57.0%），審計(jì)報(bào)告能夠?qū)緝?nèi)部控制制度的實(shí)施情況進(jìn)行佐證，增強(qiáng)投資者信心。1、信息披露質(zhì)量顯著提升，報(bào)告可讀性增強(qiáng)（續(xù)）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司共有532家，占公司總數(shù)的33.08%，其中主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板各82家、221家和229家，分別占對(duì)應(yīng)板塊公司總數(shù)的17.08%、30.74%和60.42%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司擁有

更高的毛利率和更快的固

定資產(chǎn)投資增速。此外，深市共有文化類上市公司54家，比2012年增加4家。2013年收入較上年增長(zhǎng)24.51%，高于11.71%的整體平均水平。2、普遍加大創(chuàng)新力度，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)尤其突出2013年，深市上市公司研發(fā)投入金額合計(jì)1336.06億元，平均每家0.85億元，較2012年增加2.67%；有21家公司研發(fā)投入規(guī)模超過(guò)10億元，其中10家超過(guò)20億元；397家公司研發(fā)強(qiáng)度超過(guò)5%，占公司總數(shù)的25.15%；其中，主板32家公司，中小板和創(chuàng)業(yè)板分別有171家和194家公司；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司平均研發(fā)強(qiáng)度達(dá)到7.32%（算術(shù)平均）。2013年固定資產(chǎn)投資增速有所企穩(wěn)，平均增長(zhǎng)1.67%。資本市場(chǎng)引導(dǎo)資源向優(yōu)勢(shì)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)配置。高耗能、高排放以及資源性行業(yè)，固定資產(chǎn)投資持續(xù)回落。3、投資結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，募投項(xiàng)目成效逐步顯現(xiàn)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，在一定程度上支持了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行。新興產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)保持較快增長(zhǎng)3、投資結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，募投項(xiàng)目成效逐步顯現(xiàn)（續(xù)）2013年10月21日PAGE16產(chǎn)業(yè)升級(jí)型、市場(chǎng)擴(kuò)張型、技術(shù)和人才引進(jìn)型等旨在推動(dòng)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)的并購(gòu)重組占主導(dǎo)地位。出現(xiàn)了一批影響較大、金額較高的并購(gòu)重組和吸收合并事件。4、并購(gòu)重組繼續(xù)活躍，產(chǎn)業(yè)整合持續(xù)推進(jìn)2013年，深市上市公司披露發(fā)起324起并購(gòu)重組，涉及交易金額1951.82億元，較上年增加68.24%，其中主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組涉及金額分別增長(zhǎng)48.33%、116.15%和130.29%。并購(gòu)交易金額披露2013年年報(bào)的1578家深市上市公司中，1139家公司提出現(xiàn)金分紅方案，占公司總數(shù)的72.18%，與前兩個(gè)年度占比基本持平；涉及分紅金額892.69億元，超過(guò)前兩個(gè)年度（2012年853.8億元，2011年788.1億元），現(xiàn)金分紅金額占凈利潤(rùn)的比例為27.54%。剔除虧損公司，有233家公司股利支付率超過(guò)50%；截至2013年年報(bào)，885家公司連續(xù)3年以上分紅。主板公司的分紅公司家數(shù)占比為56.78%，現(xiàn)金分紅比例為25.52%，低于平均水平。5、現(xiàn)金分紅的力度和意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)從主板近三年情況看，公司的現(xiàn)金分紅力度和意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)。2013年分紅公司家數(shù)占比為56.78%（超過(guò)2012年的51.97%和2011年的44.4%），合計(jì)擬分配現(xiàn)金股利510.72億元（遠(yuǎn)超過(guò)2012年度擬派發(fā)的411.71億元和2011年度的354.38億元）。2013年度，主板上市公司整體現(xiàn)金分紅比例為25.52%，超過(guò)2011年度的21.02%，略低于2012年度的27.78%，但近三年保持相對(duì)較高水平。5、現(xiàn)金分紅的力度和意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)（續(xù)）深市主板2013年股息率排名前五的公司如下：深市主板2013年現(xiàn)金分紅總額排名前五的公司如下：5、現(xiàn)金分紅的力度和意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)（續(xù)）公司代碼公司名稱所屬行業(yè)股息率000488晨鳴紙業(yè)造紙和紙制品業(yè)8.91%000584友利控股化學(xué)纖維制造業(yè)8.19%000600建投能源電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)7.91%000603盛達(dá)礦業(yè)有色金屬礦采選業(yè)7.76%000152山

航Ｂ航空運(yùn)輸業(yè)7.19%公司代碼公司名稱擬派發(fā)2013年現(xiàn)金股利總額（含稅（億元）000002萬(wàn)

科Ａ45.16000651格力電器45.12000333美的集團(tuán)33.73000895雙匯發(fā)展31.91000858五糧液26.572014以來(lái)，證監(jiān)會(huì)牽頭實(shí)施上市公司承諾及履行專項(xiàng)治理活動(dòng)，本所協(xié)同各地證監(jiān)局積極配合，從年報(bào)披露的承諾事項(xiàng)情況看，治理活動(dòng)效果良好。一是承諾表述更加規(guī)范，“時(shí)機(jī)成熟時(shí)”、“擇機(jī)”、“通過(guò)適當(dāng)途徑”等措辭大幅減少，取而代之的是明確的履約時(shí)間和可行的履約方式。二是承諾履行進(jìn)展順利，以深市主板為例，目前僅有28項(xiàng)股改承諾和20項(xiàng)一般承諾需采取進(jìn)一步措施，其中有24項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)承諾由于政策原因無(wú)法實(shí)施。本所將進(jìn)一步與各地證監(jiān)局協(xié)作，積極督促承諾相關(guān)方盡早履行承諾。6、承諾事項(xiàng)有序推進(jìn)，市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化之三問(wèn)題和趨勢(shì)消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)能過(guò)剩的傳統(tǒng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)驅(qū)動(dòng)文化、體育和娛樂(lè)，科研和技術(shù)服務(wù)，衛(wèi)生和社會(huì)工作行業(yè)計(jì)算機(jī)、通信，汽車(chē)制造，醫(yī)藥，儀器儀表制造業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品，采礦業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工1、行業(yè)分化繼續(xù)加劇凸顯經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期特征和壓力2013年，深市公司整體凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)17.34%的較高增長(zhǎng)。但是，行業(yè)間繼續(xù)呈現(xiàn)分化，恰恰凸顯了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)期的特點(diǎn)。2、上市公司盈利增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素有待進(jìn)一步觀察業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)背后的驅(qū)動(dòng)因素剔除金融類，2013深市公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.90%，一方面受收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，另一方面，投資收益增加、成本及費(fèi)用下降等因素也對(duì)盈利改善有不同程度的貢獻(xiàn)。以制造業(yè)公司為例，2013年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)19.97%，其背后，收入增長(zhǎng)8.65%；投資收益增長(zhǎng)41.22%；營(yíng)業(yè)成本增速降低貢獻(xiàn)毛利率約1個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的可持續(xù)性當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)尚存不確定性利潤(rùn)增長(zhǎng)的質(zhì)量、業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素的可持續(xù)性尚待持續(xù)觀察2013年，西部地區(qū)公司總數(shù)為196家，比2012年增長(zhǎng)4家,占深市上市公司總數(shù)的12.4%，占比較低。3、資本市場(chǎng)支持西部地區(qū)有待繼續(xù)增強(qiáng)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率近年來(lái)持續(xù)高于全國(guó)平均水平，2013年該地區(qū)GDP約占全國(guó)22％，但市值占深市比重不到13％；2013年西部地區(qū)上市公司凈利潤(rùn)下降12.92%，落后于同期深市整體表現(xiàn)，也明顯低于2012年該地區(qū)公司9.16%的凈利潤(rùn)增幅。第二部分深市主板公司年報(bào)審查關(guān)注的主要問(wèn)題主要切入點(diǎn)業(yè)績(jī)真實(shí)性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理信息披露規(guī)范運(yùn)作公司治理其他關(guān)注問(wèn)題（一）審查關(guān)注切入點(diǎn)（二）問(wèn)詢事項(xiàng)統(tǒng)計(jì)公司管理部在2013年年報(bào)事后審查中共提出問(wèn)詢事項(xiàng)2,548個(gè)，平均每份年報(bào)問(wèn)詢函涉及關(guān)注事項(xiàng)7.32個(gè)；其中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理、信息披露和業(yè)績(jī)真實(shí)性方面的問(wèn)題數(shù)量居前。（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——業(yè)績(jī)真實(shí)性21YOURTEXT涉嫌關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化年底突擊交易、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移及是否有資金流支撐存疑營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性存疑債務(wù)重組交易頻繁，調(diào)節(jié)利潤(rùn)動(dòng)機(jī)明顯以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)大幅增值，關(guān)注評(píng)估結(jié)果的合理性345AB與主要銷售客戶的銷售收入存疑A公司與第一大客戶在以前年度未有交易，2013年的交易集中發(fā)生在第四季度。B公司重大客戶規(guī)模存疑，業(yè)務(wù)類型與公司產(chǎn)品最終客戶的慣常類型不匹配?？蛻艏卸雀?，且嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)方C公司公司對(duì)關(guān)聯(lián)方銷售的金額占營(yíng)業(yè)收入的比例接近70%，而且客戶集中度高；在本年產(chǎn)品價(jià)格大幅下降、全行業(yè)普遍虧損的情況下，公司保持了較好的盈利態(tài)勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性存疑（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——業(yè)績(jī)真實(shí)性CD特殊性銷售模式下，收入確認(rèn)政策的合規(guī)性存疑D公司報(bào)告期內(nèi)，手游業(yè)務(wù)成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，公司稱，其手游業(yè)務(wù)按照用戶消耗的金額確認(rèn)收入，關(guān)注公司對(duì)用戶消耗進(jìn)行量化的方法及其合理性。重要客戶和供應(yīng)商高度重合，涉嫌自買(mǎi)自賣(mài)E公司公司第一大客戶和第一大供應(yīng)商為同一家公司，銷售額和采購(gòu)額占比分別達(dá)到70%和61%。關(guān)注交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，是否存在自買(mǎi)自賣(mài)、同時(shí)做大采購(gòu)和銷售金額的情況。營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性存疑（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——業(yè)績(jī)真實(shí)性（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理（1）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更-43家關(guān)注公司實(shí)施會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的合理、合規(guī)性，以及對(duì)當(dāng)期及未來(lái)年度的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。（2）會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正-11家關(guān)注更正原因及更新后的會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性外，也分析相關(guān)差錯(cuò)是否揭示出公司會(huì)計(jì)核算體系方面存在的漏洞。（3）變更審計(jì)機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注去年被出具非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的公司在2013年是否變更年審會(huì)計(jì)師，變更原因是否合理。關(guān)注年審期間變更會(huì)計(jì)師的情形。（4）審計(jì)意見(jiàn)類型帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告19份，保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告6份，無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告1份。關(guān)注會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)意見(jiàn)的原因及審計(jì)意見(jiàn)的合理性及連貫性。（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理序號(hào)會(huì)計(jì)事項(xiàng)適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》2政府補(bǔ)助核算政策的一致性《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》3遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》4一般外幣借款匯兌差額的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》5喪失子公司控制權(quán)后剩余股權(quán)價(jià)值的計(jì)量《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)——喪失控制權(quán)的會(huì)計(jì)處理》6政府搬遷補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》7合并范圍、長(zhǎng)期股權(quán)投資確認(rèn)的合規(guī)性《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》8以評(píng)估增值的實(shí)物資產(chǎn)對(duì)子公司增資的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》9研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》10市值管理協(xié)議的核算《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》11股份支付的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——信息披露1、未按年報(bào)格式準(zhǔn)則的相關(guān)要求披露信息（1）會(huì)計(jì)政策披露的針對(duì)性、相關(guān)性仍有待加強(qiáng)（2）重要事項(xiàng)未履行進(jìn)展披露義務(wù)（3）董事會(huì)報(bào)告中的非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容流于形式（4）長(zhǎng)期股權(quán)投資和企業(yè)合并相關(guān)信息的披露較為薄弱（5）非經(jīng)常性損益和經(jīng)常性損益劃分不當(dāng)2、年報(bào)內(nèi)容披露錯(cuò)誤（1）報(bào)表項(xiàng)目列報(bào)不當(dāng)（2）出現(xiàn)數(shù)據(jù)竄行或加計(jì)錯(cuò)誤等明顯錯(cuò)誤3、定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——規(guī)范運(yùn)作1(1)(2)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題依然存在，解決方案尚不明確某公司大股東承諾在2016年8月之前通過(guò)資產(chǎn)重組或其他方式整合所屬業(yè)務(wù)，以徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，但目前該承諾尚未有進(jìn)展，擬持續(xù)關(guān)注。(3)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易每年發(fā)生巨額日常關(guān)聯(lián)交易，交易必要性、定價(jià)公允性存疑某公司所有的原材料采購(gòu)都通過(guò)大股東進(jìn)行，關(guān)注交易的必要性和定價(jià)公允性。關(guān)聯(lián)交易審議程序的合規(guī)性某公司以定期存單為公司控股股東提供擔(dān)保，該事項(xiàng)達(dá)到上股東大會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，但公司未履行審議程序，也未履行臨時(shí)信息披露義務(wù)。（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——規(guī)范運(yùn)作2關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保與非經(jīng)營(yíng)性資金占用*ST新都：公司年報(bào)披露存在一筆由對(duì)控股股東違規(guī)擔(dān)保引發(fā)的訴訟。公司審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)類型為無(wú)法表示意見(jiàn)，公司年審會(huì)計(jì)師法認(rèn)為，其無(wú)法實(shí)施滿意的審計(jì)程序，獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以識(shí)別公司的全部關(guān)聯(lián)方，無(wú)法合理保證公司和關(guān)聯(lián)方交易的相關(guān)信息得到恰當(dāng)?shù)挠涗浐统浞值呐叮@些交易可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生重大影響，也無(wú)法判斷是否還存在其他對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的訴訟、擔(dān)保情況等。我部在日常監(jiān)管過(guò)程中，已高度關(guān)注媒體關(guān)于公司控股股東資金鏈斷裂的相關(guān)報(bào)道及事件對(duì)公司的影響，由年報(bào)出發(fā)，我部要求公司對(duì)關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、資金占用及相關(guān)訴訟情況進(jìn)行全面梳理。截至2014年5月底，公司尚存違規(guī)關(guān)聯(lián)方擔(dān)保及非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金余額3.27億元，公司未披露的相關(guān)重大訴訟涉及金額至少為3.81億元，上述金額均超過(guò)公司2013年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)金額。針對(duì)上述重大違規(guī)行為，本所已啟動(dòng)處分程序。（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題——公司治理進(jìn)步顯著的方面仍有待提升的方面（1）股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票比例穩(wěn)步提升（2）獨(dú)立董事積極參與公司決策，更加客觀公正地發(fā)表意見(jiàn)（3）高級(jí)管理人員的考評(píng)及激勵(lì)機(jī)制進(jìn)一步完善進(jìn)步顯著的方面（1）股東大會(huì)運(yùn)作效果仍有提高空間（2）董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作存在缺陷，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用未很好體現(xiàn)（3）公司制度文件未及時(shí)修訂仍有待提高的方面第三部分定期報(bào)告注意事項(xiàng)及相關(guān)建議一、信息披露主要分類強(qiáng)制性信息披露體系發(fā)行信息披露持續(xù)性信息披露定期報(bào)告臨時(shí)報(bào)告非交易事件交易事件招股說(shuō)明書(shū)上市公告書(shū)配股說(shuō)明書(shū)年度報(bào)告半年度報(bào)告季度報(bào)告股東信息董事會(huì)

其它重大事件交易關(guān)聯(lián)交易二、定期報(bào)告披露及注意事項(xiàng)定期報(bào)告的編制和報(bào)送編制要求：證監(jiān)會(huì)編報(bào)準(zhǔn)則、本所通知、備忘錄等規(guī)定主要規(guī)則《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2014年修訂）》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]21號(hào)）《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2012年修訂）》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]43號(hào)）編報(bào)規(guī)則《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2008〕43號(hào)）等行業(yè)規(guī)則《證券公司年度報(bào)告內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（2013年修訂）》（證監(jiān)會(huì)公告[2013]41號(hào)）房地產(chǎn)、銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)目前有相關(guān)的披露規(guī)則二、定期報(bào)告披露及注意事項(xiàng)定期報(bào)告的編制和報(bào)送編制要求：證監(jiān)會(huì)編報(bào)準(zhǔn)則、本所通知、備忘錄等規(guī)定相關(guān)備忘錄主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第21號(hào)：定期報(bào)告披露注意事項(xiàng)第22號(hào)：業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)及修正第28號(hào)：會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更第34號(hào)：內(nèi)幕信息知情人員登記管理事項(xiàng)第27號(hào)：重大合同第25號(hào)：證券投資第26號(hào)：衍生品投資第20號(hào)：上市公司聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)生合并后公司履行信息披露義務(wù)和審議程序的要求第37號(hào)：涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)存貸款等金融業(yè)務(wù)的信息披露第33號(hào)：關(guān)聯(lián)交易二、定期報(bào)告披露及注意事項(xiàng)定期報(bào)告的編制和報(bào)送以直通披露為主披露時(shí)間年度報(bào)告：不晚于次年4月30日，且不晚于次年第一季度報(bào)告的披露時(shí)間。半年度報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表日后兩個(gè)月（不晚于8月31日）季度報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表日后一個(gè)月（不晚于4月30或10月31日）未在法定時(shí)限內(nèi)披露年度報(bào)告導(dǎo)致的后果：證券交易所將對(duì)公司及相關(guān)人員予以公開(kāi)譴責(zé)；于定期報(bào)告（年度和半年度）法定披露期限屆滿后次一交易日對(duì)其股票停牌一天予以警示后復(fù)牌。自復(fù)牌之日起，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。在實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司應(yīng)當(dāng)每五個(gè)交易日發(fā)布一次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后兩個(gè)月內(nèi)仍未披露定期報(bào)告的，暫停上市。二、定期報(bào)告披露及注意事項(xiàng)定期報(bào)告涉及非標(biāo)意見(jiàn)的處理（公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第14號(hào)—非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)及其涉及事項(xiàng)的處理）應(yīng)按14號(hào)編報(bào)準(zhǔn)則報(bào)送相關(guān)文件（董事會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專項(xiàng)說(shuō)明，獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)的專門(mén)意見(jiàn)）董事會(huì)針對(duì)該審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)所做的專項(xiàng)說(shuō)明，審議此專項(xiàng)說(shuō)明的董事會(huì)決議以及決議所依據(jù)的材料；獨(dú)立董事對(duì)審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)的意見(jiàn)；監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)有關(guān)說(shuō)明的意見(jiàn)和相關(guān)的決議；負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)說(shuō)明；區(qū)分非標(biāo)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)是否屬于明顯違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定：如追溯調(diào)整導(dǎo)致連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)，或因存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正或虛假記載被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正且公司股票已停牌兩個(gè)月，實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的處理——19號(hào)編報(bào)規(guī)則二、定期報(bào)告披露及注意事項(xiàng)定期業(yè)績(jī)預(yù)告與業(yè)績(jī)快報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告：凈利潤(rùn)為負(fù)值；凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50％以上；實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。業(yè)績(jī)快報(bào)：確保與實(shí)際數(shù)據(jù)不存在重大差異。若差異幅度達(dá)到20％以上的，在披露相關(guān)定期報(bào)告的同時(shí)，以董事會(huì)公告的形式進(jìn)行致歉，并說(shuō)明差異內(nèi)容及其原因、對(duì)公司內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況等。業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)及其修正公告披露時(shí)間：年度報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表日后一個(gè)月內(nèi)（次年1月31日前）；半年度報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表日后半個(gè)月內(nèi)（7月15日前）；季度報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表日后半個(gè)月內(nèi)（4月15日前或10月15日前）上市公司以自愿性披露方式對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)和發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)應(yīng)采取的措施：應(yīng)提示可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)說(shuō)明預(yù)測(cè)的客觀依據(jù)和前提；一旦情況發(fā)生變化，應(yīng)及時(shí)更正先前披露的信息。定期報(bào)告披露違規(guī)案例重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，年度財(cái)務(wù)信息失真違規(guī)事實(shí)：2012年9月5日，公司披露《前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告》稱，根據(jù)監(jiān)管局《責(zé)令改正決定書(shū)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)》和《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號(hào)》的規(guī)定要求，就公司子公司將產(chǎn)品銷售給第三方后返銷給另一子公司、未及時(shí)對(duì)聯(lián)營(yíng)公司長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行減記等行為，更正了公司2006年度至2011年度的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，其中2006年、2008年和2010年分別更正了歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)額-139,874,628元、32,372,994元和97,155,837元，誤差率分別為213%、-77%和-45%。違規(guī)條例：違反了本所《股票上市規(guī)則（2012年修訂）》第2.1條、第11.3.3條和本所《關(guān)于做好上市公司2012年年度報(bào)告披露工作的通知》等規(guī)定。處罰結(jié)果：對(duì)公司、公司時(shí)任2006年董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)及部分董事和監(jiān)事予以公開(kāi)譴責(zé)的處分；對(duì)時(shí)任2008、2010年的前述人員予以通報(bào)批評(píng)處分，對(duì)公司獨(dú)立董事發(fā)函警示。定期報(bào)告披露違規(guī)案例業(yè)績(jī)預(yù)告修正滯后且情形嚴(yán)重違規(guī)事實(shí)：公司2013年1月31日披露2012年度業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)計(jì)盈利約500萬(wàn)元-1000萬(wàn)元。2013年4月3日，公司披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告由預(yù)計(jì)盈利轉(zhuǎn)為預(yù)計(jì)虧損1000萬(wàn)元-2000萬(wàn)元。2013年4月25日公司披露的2012年年報(bào)顯示當(dāng)年業(yè)績(jī)凈虧損1578萬(wàn)元，公司股票因連續(xù)兩年