第五章商業(yè)銀行的貸款管理

第五章商業(yè)銀行的貸款管理什么是貸款？貸款包括哪些種類和類別？商業(yè)銀行貸款管理的目標(biāo)是什么？需要遵循什么原則？如何進(jìn)行貸款的信用分析和風(fēng)險(xiǎn)管理？什么是5W、5P和5C？一、貸款及其分類貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息的條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對(duì)象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。貸款業(yè)務(wù)的分類方式1.按貸款的期限劃分2.按貸款的保障程度劃分3.按貸款的用途劃分4.按貸款質(zhì)量劃分5.按計(jì)息方式劃分6.按照貸款發(fā)放的自主程度劃分7.按償還方式劃分貸款活期定期透支信用擔(dān)保票據(jù)貼現(xiàn)工業(yè)商業(yè)農(nóng)業(yè)科技消費(fèi)正常關(guān)注次級(jí)可疑損失固定利率浮動(dòng)利率自營(yíng)委托特定一次償還分次償還貸款期限貸款保障條件貸款用途償還方式自主程度計(jì)息方式貸款質(zhì)量1.按貸款的期限劃分活期貸款：是在貸款時(shí)不確定償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)出收回貸款的通知。定期貸款：是指具有固定償還期限的貸款。按照償還期的長(zhǎng)短，又可以分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。透支貸款：是指活期存款賬戶依照合同向銀行透支的款項(xiàng)，它實(shí)質(zhì)上是銀行的一種貸款。對(duì)貸款按期限進(jìn)行分類一方面有利于監(jiān)控貸款的流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)情況；另一方面，也有利于銀行按資金償還期限安排貸款順序，保證貸款資金的安全。2.按貸款的保障程度劃分（6類）信用貸款：是指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無須提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款：是指以一定財(cái)產(chǎn)或信用作為還款保證的貸款。根據(jù)還款保證的不同，具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。票據(jù)貼現(xiàn)：它是指應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)金或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)行預(yù)扣利息。抵押貸款：是指按規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財(cái)產(chǎn)為抵押發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款：是指按規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利為質(zhì)物發(fā)放的貸款。保證貸款：是指按規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證或連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。3.按貸款的用途劃分工業(yè)貸款：用于補(bǔ)充工業(yè)的貸款。商業(yè)貸款：用來補(bǔ)充商業(yè)流動(dòng)資金的貸款。農(nóng)業(yè)貸款：用于改良土壤、造林、水利等方面的長(zhǎng)期貸款及用于購(gòu)買種子、肥料等方面的短期貸款。消費(fèi)者貸款：指貸款給消費(fèi)者個(gè)人用來購(gòu)買消費(fèi)品或支付勞務(wù)費(fèi)用的貸款。貸款按用途劃分一是可以按性質(zhì)安排貸款；二是可以監(jiān)控貸款的部門結(jié)構(gòu)，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。4.按貸款質(zhì)量劃分正常貸款：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息。關(guān)注貸款：目前有能力還，但存在一些對(duì)償還不利的影響因素。次級(jí)貸款：還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，正常經(jīng)營(yíng)收入無法保證足額還本付息?？梢少J款：即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也有一部分損失。損失貸款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程后，本息仍然無法收回，或只有一小部分能夠收回。貸款按質(zhì)量劃分一是有利于加強(qiáng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貸款質(zhì)量；二是有利于金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管。5.按計(jì)息方式（利率約定）劃分固定利率貸款浮動(dòng)利率貸款6.按照貸款發(fā)放的自主程度劃分自營(yíng)貸款：是指銀行以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，是商業(yè)銀行最主要的貸款。委托貸款：是指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的貸款。特定貸款：是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)可能造成的損失采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施后，責(zé)成國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。7.按償還方式劃分一次償還貸款：指借款人在貸款到期日一次性還清貸款本金的貸款，其利息可以分期支付，也可以在歸還本金時(shí)一次性付清。分期償還貸款：指借款人按規(guī)定期限分次償還本金和支付利息的貸款。中長(zhǎng)期貸款大都采用這種方式，其利息的計(jì)算方法常見的有加息平均法、利隨本清法等。貸款按償還方式分類一方面有利于加強(qiáng)銀行監(jiān)測(cè)貸款的到期和貸款收回情況，準(zhǔn)確測(cè)算銀行頭寸的變動(dòng)趨勢(shì)，另一方面有利于銀行考核收息率，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收利息的管理。二、貸款政策貸款政策是指商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而制定的指導(dǎo)貸款業(yè)務(wù)的各項(xiàng)方針和措施的總稱。制定貸款政策應(yīng)考慮的因素：國(guó)家有關(guān)的法律、法規(guī)和國(guó)家的財(cái)政、貨幣政策銀行資本狀況銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期銀行信貸人員的能力和經(jīng)驗(yàn)

貸款政策的內(nèi)容1.貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略2.貸款操作程序及權(quán)限界定3.貸款的結(jié)構(gòu)和規(guī)模4.貸款種類及地區(qū)5.貸款的抵押與擔(dān)保6.貸款定價(jià)7.貸款檔案管理政策8.貸款的日常管理和催收制度9.不良貸款的管理1.貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略銀行貸款政策首先應(yīng)當(dāng)明確銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，包括開展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循的原則，銀行希望開展業(yè)務(wù)的行業(yè)、區(qū)域及業(yè)務(wù)品種和希望達(dá)到的業(yè)務(wù)開展規(guī)模與速度。貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略首先明確貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)方針。目前是安全性、流動(dòng)性、盈利性。2.貸款操作程序及權(quán)限界定貸款操作包含三個(gè)階段：第一階段是貸前的推銷、調(diào)查及信用分析階段；第二階段是銀行接受貸款申請(qǐng)以后的評(píng)估、審查及貸款發(fā)放階段；第三階段是貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及貸款本息收回的階段。貸款權(quán)限界定即貸款審批制度——目前我國(guó)實(shí)行“審貸分離，分級(jí)審批”制度。審貸分離：即將貸款程序的三個(gè)階段分別交由三個(gè)不同的崗位來完成，并相應(yīng)承擔(dān)由于各個(gè)環(huán)節(jié)工作出現(xiàn)問題而帶來的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。三類人員是：貸款調(diào)查評(píng)估人員、貸款審查人員和貸款檢查人員。貸款調(diào)查人員負(fù)責(zé)貸前調(diào)查評(píng)估，承擔(dān)調(diào)查失誤和評(píng)估失準(zhǔn)的責(zé)任；貸款審查人員負(fù)責(zé)貸款風(fēng)險(xiǎn)的審查，承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸款檢查人員負(fù)責(zé)貸款發(fā)放以后的檢查和清收，承擔(dān)檢查失誤、清收不力的責(zé)任。分級(jí)審批是銀行根據(jù)信貸部門有關(guān)組織、人員的工作能力、經(jīng)驗(yàn)、職務(wù)、工作實(shí)績(jī)以及所負(fù)責(zé)貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和授信額度，決定每位有權(quán)審批貸款的人員或組織的貸款審批品種和最高貸款限額。授權(quán)統(tǒng)一由銀行董事會(huì)或最高決策層統(tǒng)一批準(zhǔn)，自董事會(huì)到基層行管理層，權(quán)限逐級(jí)下降。3.貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)規(guī)模適度貸款/存款比率——75%（存貸比）結(jié)構(gòu)合理單個(gè)企業(yè)貸款比率——10%中長(zhǎng)期貸款比率——120%思考：存貸比規(guī)定是否合理？

4.貸款種類及地區(qū)銀行應(yīng)在企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款、農(nóng)業(yè)貸款等貸款領(lǐng)域中分配貸款總額。貸款地區(qū)是指銀行控制貸款業(yè)務(wù)的地域范圍。銀行貸款的地區(qū)與銀行的規(guī)模有關(guān)。大銀行因其分支機(jī)構(gòu)眾多，在貸款政策中一般不對(duì)貸款地區(qū)做出限制；中小銀行則往往將其貸款業(yè)務(wù)限制在銀行所在城市和地區(qū)，或該銀行的傳統(tǒng)服務(wù)地區(qū)。5.貸款的抵押與擔(dān)保貸款擔(dān)保政策：明確擔(dān)保的方式規(guī)定抵押品的鑒定、評(píng)估方法和程序確定貸款與抵押品價(jià)值的比率、貸款與質(zhì)押品價(jià)值的比率（墊頭）確定擔(dān)保人的資格和還款能力的評(píng)估方法與程序等

6.貸款定價(jià)貸款定價(jià)不僅僅是確定貸款利率，還包括確定貸款補(bǔ)償性余額和對(duì)某些貸款收取的費(fèi)用（如承擔(dān)費(fèi)）。銀行貸款定價(jià)必須考慮資金成本、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度、貸款的期限、貸款管理費(fèi)用、存款余額、還款方式、銀行與借款人的關(guān)系、資產(chǎn)收益率目標(biāo)等多種因素。

7.貸款檔案管理政策一套完整的貸款檔案管理制度通常應(yīng)包括以下內(nèi)容：貸款檔案的結(jié)構(gòu)，即應(yīng)包括的文件貸款檔案的保管責(zé)任人貸款檔案的保管地點(diǎn)貸款檔案存檔、借閱和檢查制度8.貸款的日常管理和催收制度日常管理——貸款發(fā)放后，信貸人員應(yīng)保持與借款人的密切聯(lián)系，定期或不定期地走訪借款人，了解借款人的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，定期進(jìn)行信貸分析，并形成信貸分析報(bào)告存檔。催收制度——如貸款還本付息到期日之前的一定時(shí)間，應(yīng)提前書面通知借款人償還到期的貸款本息。

9.不良貸款的管理預(yù)警信號(hào)監(jiān)控重組挽救追償訴訟沖銷等三、貸款程序貸款申請(qǐng)貸款調(diào)查對(duì)借款人進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估貸款審批簽訂借款合同和擔(dān)保合同貸款發(fā)放貸后檢查貸款歸還

貸款申請(qǐng)貸款審批貸款收回貸款調(diào)查信用評(píng)估貸后檢查貸款發(fā)放合同簽訂貸款程序圖四、貸款定價(jià)所謂貸款的定價(jià)是指銀行根據(jù)其經(jīng)營(yíng)成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，綜合考慮貸款收益，與借款人協(xié)商確定貸款價(jià)格的過程。包括如何確定貸款的利率、確定補(bǔ)償余額、以及對(duì)某些貸款收取手續(xù)費(fèi)。貸款定價(jià)遵循以下原則1.利潤(rùn)最大化原則2.擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則3.保證貸款安全原則4.維護(hù)銀行形象原則1.利潤(rùn)最大化原則銀行在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，首先必須確保貸款放益足以彌補(bǔ)資金成本和各項(xiàng)費(fèi)用，在此基礎(chǔ)上，盡可能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。思考：利潤(rùn)的最大化是否意味著貸款利率必須是高的？2.擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則在金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，商業(yè)銀行要求生存、求發(fā)展，必須在信貸市場(chǎng)上不斷擴(kuò)大其市場(chǎng)份額。同時(shí)，商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)，也必須建立在市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大的基礎(chǔ)上。貸款價(jià)格始終是影響銀行市場(chǎng)份額的一個(gè)重要因素。3.保證貸款安全原則就是使貸款收益能夠足以彌補(bǔ)貸款的各項(xiàng)成本。貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款成本就越高，貸款價(jià)格也就越高。4.維護(hù)銀行形象原則要求銀行嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和貨幣政策、利率政策的要求，不能利用貸款價(jià)格搞惡性競(jìng)爭(zhēng)，破壞金融秩序的穩(wěn)定，損害整體社會(huì)利益。貸款利率是指一定時(shí)期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率。它是貸款價(jià)格的主體，也是貸款價(jià)格的主要內(nèi)容。貸款利率的確定應(yīng)以收取的利息足以彌補(bǔ)支出并取得合理利潤(rùn)為依據(jù)。銀行貸款所支付的費(fèi)用包括資金成本、提供貸款的費(fèi)用以及今后可能發(fā)生的損失等。合理的利潤(rùn)水平，是指應(yīng)由貸款收益提供的，與其他銀行或企業(yè)相當(dāng)?shù)睦麧?rùn)水平。貸款承諾費(fèi)是指銀行對(duì)已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。銀行收取貸款承諾費(fèi)的理由如下：為了應(yīng)付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定的高性能的流動(dòng)性資產(chǎn)，這就要放棄收益高的貸款或投資（機(jī)會(huì)成本），使銀行產(chǎn)生利益損失。為了補(bǔ)償這種損失，就需要借款人提供一定的費(fèi)用。補(bǔ)償余額是指借款人應(yīng)銀行要求，保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。它通常作為銀行同意貸款的一個(gè)條件而寫入貸款協(xié)議中。要求補(bǔ)償余額的理由是：顧客不僅是資金的使用者，還是資金的提供者，而且只有作為資金的提供者，才能成為資金的使用者。存款是銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是貸款的必要條件，銀行發(fā)放貸款應(yīng)該成為現(xiàn)在和將來獲得存款的手段。從另一方面講，也是銀行變相提高貸款利率的一種方式，因此，它成為貸款價(jià)格的一個(gè)組成部分。隱含價(jià)格是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容。銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能償還貸款，常常在貸款協(xié)議中加上一些附加性條款。附加條款不直接給銀行帶來收益，但可以防止借款人經(jīng)營(yíng)狀況的重大變化給銀行利益造成損失，因此，它也可以視為貸款價(jià)格的一部分。貸款定價(jià)應(yīng)考慮的因素1.資金成本（借入資金的成本）2.基準(zhǔn)利率3.貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度4.貸款的費(fèi)用5.借款人的信用及與銀行的關(guān)系6.目標(biāo)收益率7.貸款的供求狀況8.預(yù)期的通貨膨脹1.資金成本資金的平均成本：資金的平均成本是指資金的利息費(fèi)用總額除以平均負(fù)債余額，表明每一單位債務(wù)的平均成本率，即每單位資金的平均利息費(fèi)用率；資金的邊際成本是指每增加一單位可用于投資、貸款的資金所需要支付的借入成本。思考：在貸款定價(jià)中，應(yīng)如何使用這兩類成本？

2.基準(zhǔn)利率基準(zhǔn)利率是在整個(gè)利率體系中起主導(dǎo)作用的利率。一般把中央銀行的再貼現(xiàn)再貸款利率作為商業(yè)銀行發(fā)放貸款的利率。商業(yè)銀行即使自主定價(jià)，也絕不等同于自由定價(jià)，必須以基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)繩，不能偏離太多。3.貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度銀行為承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)而花費(fèi)的費(fèi)用，稱為貸款的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用，也是貸款的風(fēng)險(xiǎn)成本。銀行在貸款定價(jià)時(shí)，必須將風(fēng)險(xiǎn)成本納入貸款價(jià)格之中。銀行通常根據(jù)歷史上同類貸款的平均費(fèi)用水平并考慮未來各種新增因素后來確定貸款風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用率。如過去5年中，對(duì)信用AAA級(jí)企業(yè)發(fā)放1年期信用貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用率為0.6%，并以此作為新貸款的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用率，則銀行對(duì)同類企業(yè)發(fā)放同類貸款500萬元，就應(yīng)收取貸款風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用3萬元（5000000×0.6%=30000）。

4.貸款的費(fèi)用包括信用分析與評(píng)估費(fèi)；抵押品鑒定與保管費(fèi)；貸款回收費(fèi)；賬戶服務(wù)和管理費(fèi)等。許多銀行通常將各種貸款的收費(fèi)種類及其標(biāo)準(zhǔn)作具體的規(guī)定。5.借款人的信用及與銀行的關(guān)系借款人的信用狀況主要是指借款人的償還能力和償還意愿。借款人的信用越好，貸款風(fēng)險(xiǎn)越小，貸款價(jià)格也應(yīng)越低。借款人與銀行的關(guān)系是指借款人與銀行正常的業(yè)務(wù)往來關(guān)系，如借款人在銀行的存款情況，借款人使用銀行服務(wù)的情況等。銀行關(guān)系密切的客戶，在制定貸款價(jià)格時(shí)，可以適當(dāng)?shù)陀谝话阗J款的價(jià)格。

6.目標(biāo)收益率商業(yè)銀行都有自己的盈利目標(biāo)。為了實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，銀行對(duì)各項(xiàng)資金運(yùn)用都應(yīng)當(dāng)確定收益目標(biāo)。貸款是銀行主要的資金運(yùn)用項(xiàng)目，在貸款定價(jià)時(shí)，必須考慮能否在總體上實(shí)現(xiàn)銀行的貸款收益率目標(biāo)。

7.貸款的供求狀況市場(chǎng)供求狀況是影響價(jià)格的一個(gè)基本因本因素。貸款作為一種金融產(chǎn)品，自然也受這一規(guī)律的制約。當(dāng)貸款供大于求時(shí)，貸款價(jià)格應(yīng)當(dāng)降低；當(dāng)貸款供不應(yīng)求時(shí)，貸款價(jià)格應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高。8.預(yù)期的通貨膨脹必須對(duì)貸款的名義利率進(jìn)行調(diào)整。貸款定價(jià)的具體方法1.目標(biāo)收益率定價(jià)法2.成本加成定價(jià)法3.價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法4.基礎(chǔ)利率定價(jià)法（交易利率定價(jià)法）5.我國(guó)銀行貸款定價(jià)的方法1.目標(biāo)收益率定價(jià)法貸款定價(jià)的目標(biāo)是要保證銀行貸款可以獲得或超過銀行資產(chǎn)運(yùn)用的目標(biāo)收益率。即貸款的總收入應(yīng)該大于或等于貸款的總費(fèi)用和目標(biāo)利潤(rùn)之和。目標(biāo)收益率定價(jià)法的公式如下：稅前產(chǎn)權(quán)資本（目標(biāo)）收益率＝（貸款收益－貸款費(fèi)用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本貸款收益＝貸款利息收益＋貸款管理手續(xù)費(fèi)貸款費(fèi)用＝借款者使用的非股本資金的成本＋辦理貸款的服務(wù)和收貸費(fèi)用應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本＝銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對(duì)貸款的比率×未清償?shù)馁J款余額案例某信貸主管人員對(duì)某一公司客戶以12%的年利率發(fā)放一筆100萬元的貸款。借款人使用貸款的資金成本率為10%，貸款管理成本為2000元，已使用的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額即100萬元。運(yùn)用上述定價(jià)公式得：稅前產(chǎn)權(quán)資本收益率＝（12%×1000000－10%×1000000－2000）/（8%×1000000）＝22.5%即該筆貸款的稅前預(yù)期收益率為22.5%。將該收益率與銀行的目標(biāo)收益率相比較，若貸款收益率低于目標(biāo)收益率，該筆貸款就需要重新定價(jià)。重新定價(jià)的方法一是提高名義貸款利率，即在簽訂借款協(xié)議時(shí)約定支付的貸款利率，但調(diào)高貸款利率受市場(chǎng)供求的限制。二是貸款名義利率不變，而在此之外收取一些附加費(fèi)用，以提高貸款實(shí)際利率，又有三種提高貸款實(shí)際利率的方法：繳納補(bǔ)償存款余額收取承諾費(fèi)收取其他服務(wù)費(fèi)案例保留補(bǔ)償存款余額的定價(jià)分析這種方法是將借款人在銀行保留補(bǔ)償存款余額看作是其貸款價(jià)格的一個(gè)組成部分，在考慮了借款人在銀行補(bǔ)償余額的多少后決定貸款利率的一種定價(jià)方法。在這種方法下，借款人補(bǔ)償余額的不同，貸款實(shí)際利率也有所不同。假定銀行正在審查一筆1年期的100萬元的流動(dòng)資金貸款申請(qǐng)，并決定承諾這筆貸款，同時(shí)以承諾額的0.5%的比率一次性收取貸款承諾費(fèi)。據(jù)預(yù)測(cè)，該借款人在這1年中貸款的平均使用額度為80萬元，年存款服務(wù)費(fèi)為4000元，其債務(wù)的加權(quán)邊際成本為7%，貸款的風(fēng)險(xiǎn)及管理費(fèi)用為5000元，銀行稅前股東目標(biāo)利潤(rùn)率為15%，貸款的資金來源中，股權(quán)與債務(wù)比為1：9，補(bǔ)償余額的投資收益率為8%?？疾煸诓煌难a(bǔ)償余額水平下貸款利率的確定有兩個(gè)方案A和B。方案A假定借款人保留在賬戶上的可用于投資的補(bǔ)償性余額為10萬元，方案B假定客戶保留在賬戶上的補(bǔ)償性存款余額為6萬元。在方案A中，銀行要彌補(bǔ)貸款各項(xiàng)成本并獲得預(yù)期的目標(biāo)利潤(rùn)除了收取貸款承諾費(fèi)5000元和補(bǔ)償性存款余額的投資收入8000元外，還需要收取貸款利息64000元，這樣該筆貸款的利率應(yīng)是8%；在方案B中，補(bǔ)償性存款余額的投資收入為4800元，需要收取的貸款利息為67200元，這樣該筆貸款的利率應(yīng)是8.4%。這說明，在其他條件不變的情況下，補(bǔ)償性存款余額從10萬元下降到6萬元，貸款利率相應(yīng)地由8％上升到8.4%。保留補(bǔ)償性余額的定價(jià)分析費(fèi)用名稱金額/元存款服務(wù)成本4000貸款風(fēng)險(xiǎn)及管理費(fèi)用5000借入資金利息56000目標(biāo)利潤(rùn)12000合計(jì)77000收益方案A方案B手續(xù)費(fèi)收入/元50005000補(bǔ)償性存款投資收入/元80004800應(yīng)收貸款利息/元6400067200應(yīng)收貸款利率/％88.42.成本加成定價(jià)法是指在借入資金的成本和其他經(jīng)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本的基礎(chǔ)上加一個(gè)加成（銀行的預(yù)期利潤(rùn)）來確定貸款利率的方法。成本加成定價(jià)法認(rèn)為，任何商業(yè)性貸款均應(yīng)包括四個(gè)部分：銀行籌集可貸資金的成本銀行的非資金性經(jīng)營(yíng)成本（包括貸款人員的工資以及發(fā)放和管理貸款時(shí)使用的設(shè)備、工具等成本）對(duì)銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)做出必要的補(bǔ)償為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸款項(xiàng)目的預(yù)期利潤(rùn)水平成本加成貸款定價(jià)公式貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本（非資金性銀行經(jīng)營(yíng)成本）+預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償費(fèi)用+銀行預(yù)期的利潤(rùn)水平（資產(chǎn)凈利率）。案例假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貨幣市場(chǎng)上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項(xiàng)貸款的非資金性經(jīng)營(yíng)成本大約為500萬美元的2%，銀行信貸部門建議為了補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償付的風(fēng)險(xiǎn)再加上500萬美元的2%。最后，銀行要求在該項(xiàng)貸款的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之上再加上1%的利潤(rùn)水平，這樣，這家銀行就以15%的利率水平（10%+2%+2%+1%=15%）來發(fā)放這筆貸款。3.價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法又稱差別定價(jià)法，是指在優(yōu)惠利率（由若干大銀行視自身的資金加權(quán)成本確定）的基礎(chǔ)上根據(jù)借款人的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（期限風(fēng)險(xiǎn)與違約風(fēng)險(xiǎn)）制定不同的貸款利率。價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法是以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后的貸款所制定的利率。對(duì)于某個(gè)特定的顧客來說，其貸款的利率公式為：貸款利率=優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預(yù)期利潤(rùn)）+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)優(yōu)惠利率是對(duì)信用等級(jí)最高的大公司提供的短期流動(dòng)資金貸款的最低利率。違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對(duì)非基準(zhǔn)利率借款人收取的費(fèi)用。期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)則是對(duì)長(zhǎng)期貸款的借款人所收取的費(fèi)用。確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的方法美國(guó)金融學(xué)家科普蘭建議可依據(jù)下表中所列舉的方案來評(píng)定貸款的質(zhì)量等級(jí)。如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對(duì)其5年期的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠利率之外，還要包括違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。假如優(yōu)惠利率為12%，違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為1.5%，期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為2%，那么該筆貸款利率則為15.5%。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)無風(fēng)險(xiǎn)0.00%特別關(guān)注1.5%微小風(fēng)險(xiǎn)0.25%次級(jí)2.5%標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)0.50%可疑的5%貸款的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)惠利率（%）加數(shù)利率（優(yōu)惠利率×2%）乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率×1.2）101212111313.2121414.4131515.6141616.8151718優(yōu)惠利率定價(jià)法產(chǎn)生的兩個(gè)公式：優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法。前者是用優(yōu)惠利率加上一個(gè)比率構(gòu)成貸款利率，后者是用優(yōu)惠利率乘以一個(gè)數(shù)值得到貸款利率。下表就是這兩種方法的比較：七十年代以來倫敦銀行同業(yè)間拆借利率計(jì)算貸款利率的方法到了20世紀(jì)70年代，優(yōu)惠利率作為商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率的統(tǒng)治地位受到倫敦同業(yè)拆借利率的挑戰(zhàn)。倫敦同業(yè)銀行拆借利率是指存期為幾天到幾個(gè)月的歐洲美元短期存款利率。隨著時(shí)間的推移，由于主要銀行更多地用歐洲美元作為放貸資金，這些銀行開始使用倫敦同業(yè)拆借利率作為基準(zhǔn)利率；另外一個(gè)原因是銀行業(yè)的國(guó)際化使外國(guó)銀行紛紛進(jìn)入美國(guó)的國(guó)內(nèi)貸款市場(chǎng)。倫敦同業(yè)銀行拆借利率為國(guó)內(nèi)和國(guó)外的所有銀行提供了一個(gè)共同的標(biāo)準(zhǔn)，并為顧客對(duì)各種銀行的貸款利率進(jìn)行比較提供了準(zhǔn)則。倫敦同業(yè)銀行拆借利率的年利率報(bào)價(jià)表期限倫敦銀行間同業(yè)拆借利率1個(gè)月5.96%3個(gè)月5.91%6個(gè)月5.91%1年6.00%假如一家大公司欲借數(shù)百萬美元的貸款，期限為三個(gè)月，那么它從國(guó)內(nèi)銀行或國(guó)外銀行借入的這筆貸款的利率報(bào)價(jià)可能會(huì)是這樣：以倫敦銀行同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)的貸款利率=倫敦銀行間同業(yè)拆借利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+利潤(rùn)=5.91%+0.125%+0.125%=6.16%對(duì)于幾個(gè)月或幾年的長(zhǎng)期貸款，銀行家可能在上面公式中再加上期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，作為對(duì)其商業(yè)客戶長(zhǎng)期承諾的一種額外風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。例如，以一年期的倫敦同業(yè)銀行拆借利率6.0%為基準(zhǔn)的一年期貸款利率可能是：以倫敦同業(yè)銀行拆借利率為基準(zhǔn)的貸款利率＝倫敦同業(yè)銀行拆借利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋利潤(rùn)＝6%＋0.125%＋0.25%＋0.125%＝6.5%4.基礎(chǔ)利率定價(jià)法又稱交易利率定價(jià)法，是指商業(yè)銀行在對(duì)各類貸款定價(jià)時(shí)，以各種基礎(chǔ)利率為標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)借款人的資信、借款金額、期限、擔(dān)保等方面的條件，在基礎(chǔ)利率上確定加息率或某一乘數(shù)來對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。它類似于差別定價(jià)法，但又與此不同?；A(chǔ)利率主要有國(guó)庫(kù)券利率、同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率，客戶可以從銀行認(rèn)可的利率表中選擇基礎(chǔ)利率，也可以選擇到期日。所確定的貸款利率為同期市場(chǎng)利率加上一定數(shù)額。在到期日，貸款可以展期，而后，客戶還必須再作一次同樣的選擇，即再次選擇基礎(chǔ)利率和到期日。這樣，在一個(gè)特定的時(shí)間里，利率是固定的，但展期利率是未知數(shù)。5.我國(guó)銀行貸款定價(jià)的方法浮動(dòng)利率：商業(yè)銀行在制定浮動(dòng)利率時(shí)，采用“法定利率相乘法”。即在法定利率的基礎(chǔ)上，乘以人民銀行確定的上浮幅度。貼現(xiàn)利率：貼現(xiàn)利率采用“法定利率相加法”。即在法定利率（此處為再貼現(xiàn)利率）的基礎(chǔ)上按不超過同期貸款利率（含浮動(dòng)）加點(diǎn)執(zhí)行。內(nèi)部資金往來利率：這是商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部各級(jí)行之間因資金上存或借用所使用的利率，由各商業(yè)銀行總行參照人民銀行的準(zhǔn)備金利率和再貸款利率自行確定。同業(yè)拆借利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率：同業(yè)拆借利率是在全國(guó)銀行間拆借中心信用拆借的成交利率，由拆借雙方經(jīng)過報(bào)價(jià)、詢價(jià)、確認(rèn)三個(gè)交易步驟完成，利率完全依供求關(guān)系而定，利率的高低與期限的長(zhǎng)短并不完全總是成正比。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率一般在貼現(xiàn)利率與同業(yè)拆借利率之間，由辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的雙方銀行自主協(xié)商解決。五、貸款管理操作要點(diǎn)1.信用貸款2.擔(dān)保貸款3.貼現(xiàn)貸款4.消費(fèi)貸款5.住房貸款1.信用貸款是指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款。信用貸款是以借款人的信用作為還款保證。信用貸款的特點(diǎn):以借款人的信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證風(fēng)險(xiǎn)大、利率高手續(xù)簡(jiǎn)便思考：信用風(fēng)險(xiǎn)如何補(bǔ)償？信用貸款的操作程序?qū)杩钊诉M(jìn)行信用評(píng)估，正確選擇貸款對(duì)象合理確定貸款額度和期限貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用貸款到期收回2.擔(dān)保貸款保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。質(zhì)押與質(zhì)押貸款質(zhì)押權(quán)是一種特別授予的所有權(quán)。在質(zhì)押方式下，質(zhì)權(quán)人在債務(wù)全部清償以前占有債務(wù)人用作質(zhì)押的質(zhì)物或權(quán)利，而且在某些情況下，受質(zhì)押人還有出賣該質(zhì)物或權(quán)利的權(quán)力。以擔(dān)保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款稱為質(zhì)押貸款。抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。2.銀行核保1.借款人找保3.銀行審批4.貸款發(fā)放與收回保證人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照保證人和法人代表的的印鑒財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)文件承保能力，看其凈資產(chǎn)凈值保證人財(cái)產(chǎn)是否已作為抵押或擔(dān)保保證人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)效益和信用履約情況如果借款人無力償還貸款本息，銀行就應(yīng)通知保證人主動(dòng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，銀行有權(quán)從保證人賬戶上扣收提擔(dān)保的貸款本息。待貸款本息全部扣收完畢，保證貸款合同隨即失效。保證貸款的操作要點(diǎn)抵押貸款的分類存貨抵押證券抵押不動(dòng)產(chǎn)抵押客賬抵押人壽保險(xiǎn)單抵押抵押物的選擇和估價(jià)抵押物的選擇原則合法性原則；易售性原則；穩(wěn)定性原則；易測(cè)性原則。抵押物的估價(jià)原則科學(xué)性公正性防范風(fēng)險(xiǎn)確定抵押率抵押率又稱“墊頭”，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。銀行在確定押率時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：貸款風(fēng)險(xiǎn)借款人信譽(yù)抵押物品種貸款期限思考：各種考慮的因素與抵押率之間是何種關(guān)系？抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記產(chǎn)權(quán)設(shè)定是指銀行要證實(shí)并取得處分抵押物以作抵償債務(wù)的權(quán)利。借款人要將財(cái)產(chǎn)契約交指定機(jī)構(gòu)登記過戶，明確銀行為產(chǎn)權(quán)所有者和保險(xiǎn)受益人。根據(jù)我國(guó)擔(dān)保法的規(guī)定，辦理抵押登記的部門有：土地管理管理部門、房管理部門、林木主管部門、運(yùn)輸工具登記部門、工商行政管理部門等。抵押物登記內(nèi)容抵押人姓名或企業(yè)名稱、地址；抵押權(quán)人名稱、地址；抵押物品名稱、數(shù)量、規(guī)格、價(jià)值；貸款金額、幣種；抵押和貸款的期限；抵押物品保管方式；抵押合同簽訂的日期、地點(diǎn)。抵押物的占管、處分根據(jù)擔(dān)保法中規(guī)定的抵押方式設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)，一般由抵押人占管，即抵押人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有；根據(jù)擔(dān)保法中規(guī)定的質(zhì)押方式設(shè)定的質(zhì)物，一般由抵押權(quán)人占管。處分的條件抵押合同期滿，借款人不能履行還款；抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn)；個(gè)體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡、失蹤、其繼承人或受遺贈(zèng)人不能償還其債務(wù)。處分的方式拍賣、轉(zhuǎn)讓、兌現(xiàn)3.票據(jù)貼現(xiàn)貸款票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。從持票人來講，貼現(xiàn)是以手中持未到期的票據(jù)向銀行貼付利息，取得現(xiàn)款的經(jīng)濟(jì)行為。票據(jù)貼現(xiàn)不僅僅是一種票據(jù)買賣行為，它實(shí)質(zhì)上是一種債權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，是銀行通過貼現(xiàn)而間接地把款項(xiàng)貸放給票據(jù)的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。票據(jù)貼現(xiàn)的特點(diǎn)首先，它是以持票人作為貸款直接對(duì)象（間接對(duì)象是付款人）；其次，它是以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作為還款保證；第三，它以票據(jù)的剩余期限為貸款期限；第四，實(shí)行預(yù)收利息的方法。票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)(1)審批(2)期限與額度(3)到期的處理

(1)審批審查票據(jù)的票式和要件是否合法審查票據(jù)的付款人和承兌人的狀況審查票據(jù)期限的長(zhǎng)短審查貼現(xiàn)的額度(2)期限與額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)回到票據(jù)到期內(nèi)之間的時(shí)間。一般控制在六個(gè)月之同，最多不超過9個(gè)月。票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，即實(shí)付貼現(xiàn)額，計(jì)算公式是：實(shí)付貼現(xiàn)額=貼現(xiàn)票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×貼現(xiàn)期限（天數(shù)）×（月貼現(xiàn)率÷30）(3)到期處理票據(jù)貼現(xiàn)貸款到期后，付款人應(yīng)事先將票款備足并交存開戶銀行，開戶銀行在到期日憑票將款項(xiàng)從付款人賬戶劃轉(zhuǎn)到貼現(xiàn)銀行賬戶。如果在票據(jù)到期，付款人賬戶不足以支付票款，銀行分別商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票進(jìn)行不同處理。4.消費(fèi)者貸款是指銀行以消費(fèi)者個(gè)人為對(duì)象，以個(gè)人消費(fèi)為用途而發(fā)放的貸款。消費(fèi)者貸款按償還方式分為：分期償還貸款信用卡貸款和其他周轉(zhuǎn)限額貸款。。一次性償還貸款消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)貸款的申請(qǐng)信用分析和貸前調(diào)查貸款審批與發(fā)放貸后檢查與貸款的收回5.住房按揭貸款是由樓宇的購(gòu)買者在支付一定的購(gòu)房款（總購(gòu)房款的30%-40%）后，不足部分向銀行申請(qǐng)貸款，以向賣房（通常是發(fā)展商）付清全部房款。住房按揭貸款通常需要以樓花或現(xiàn)樓作抵押，還需要發(fā)展商提供擔(dān)?；虺兄Z在購(gòu)房者不能還清貸款時(shí)由發(fā)展商進(jìn)行回購(gòu)，向銀行購(gòu)回房屋的抵押權(quán)。住房按揭貸款的程序銀行與房地產(chǎn)開發(fā)商簽訂協(xié)議購(gòu)房者與發(fā)展商簽訂住房買賣合同購(gòu)房者提出借款申請(qǐng)發(fā)展商簽字擔(dān)保銀行審批公證和登記購(gòu)買保險(xiǎn)和交付銀行貸款手續(xù)費(fèi)貸款的發(fā)放與收回六、貸款信用分析與風(fēng)險(xiǎn)管理信用分析是指商業(yè)銀行為保證貸款的安全與盈利，在貸款前對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估。信用分析的主要內(nèi)容：5W即借款人(Who)、借款用途(Why)、還款期限（When）、擔(dān)保物(What)及如何還款(How)。5P即個(gè)人因素（personal）、目的因素（purpose）、償還因素（payment）、保障因素（protection）和前景因素（perspective）。5C品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)保(Collateral)及環(huán)境條件(Condition)。借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。由于借款人的品格無法計(jì)量，銀行可以根據(jù)過去的“記錄”（履約或違約）和積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行一系列調(diào)查，也可以通過專門的資信機(jī)構(gòu)了解借款人的信用狀況以評(píng)估其品格。但評(píng)估只表明借款人的主觀還款意愿，并不能表明其確實(shí)能還本付息。借款人的能