第十二章金融運(yùn)營(yíng)組織：商業(yè)銀行

第十二章金融運(yùn)營(yíng)組織：

商業(yè)銀行

本章提要：

對(duì)商業(yè)銀行的起源和發(fā)展、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)原則等進(jìn)行了介紹，幫助讀者了解銀行業(yè)的基本概況；介紹了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理方法，主要涉及資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，并安排了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本理論和方法的相關(guān)內(nèi)容。

重點(diǎn)與難點(diǎn)：

▲商業(yè)銀行特征、功能及其經(jīng)營(yíng)原則

★商業(yè)銀行“三性”經(jīng)營(yíng)原則之間的協(xié)調(diào)管理

第十二章金融運(yùn)營(yíng)組織：商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生銀行業(yè)是一個(gè)古老的行業(yè)。它的前身是貨幣兌換和銀錢業(yè)。他們的主要業(yè)務(wù)是貨幣兌換、保管與匯兌業(yè)。早在公元前2000年的古巴比倫，以及古代的希臘和羅馬，就有了貨幣銀錢業(yè)和貨幣兌換商，他們主要聚集在寺廟周圍，為各國(guó)的朝拜者兌換當(dāng)?shù)氐呢泿?，或替他們保管貨幣，并為往?lái)于各地的客商提供異地支付服務(wù)。第一節(jié)商業(yè)銀行概述

隨著貨幣保管業(yè)務(wù)和匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀錢業(yè)主手中積聚了大量的貨幣資金。在經(jīng)營(yíng)中，他們發(fā)現(xiàn)，存款人不會(huì)同時(shí)提取他們所托管的貨幣，因此，可以只將所收貨幣的一部分留在手中，以備日常的提款之需，其余的可以貸放出去，收取利息。為了獲得更多的資金來(lái)發(fā)放貸款，他們開始向貨幣所有者支付利息，而不是向他們索要保管費(fèi)，存貸款的利息差額成為銀錢業(yè)主的利潤(rùn)來(lái)源。當(dāng)他們這樣做時(shí)，古代的銀錢業(yè)也就慢慢開始向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利。當(dāng)時(shí)的意大利是歐洲各國(guó)商業(yè)貿(mào)易的中心。隨著商業(yè)的發(fā)展，在威尼斯和其他幾個(gè)城市出現(xiàn)了專門進(jìn)行貨幣兌換的商人，他們除買賣外國(guó)貨幣外，還經(jīng)營(yíng)存款、貸款業(yè)務(wù)，并根據(jù)存款人的指令辦理存款的過(guò)戶。這些經(jīng)營(yíng)貨幣的商人常常坐在長(zhǎng)板凳上進(jìn)行交易，所以被稱之為“Banco”——坐在長(zhǎng)板凳上的人。英文的“bank”一詞也從此而來(lái)。二、商業(yè)銀行的形成和發(fā)展（一）商業(yè)銀行的形成途徑

1.從高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變而來(lái)。2.按照資本主義經(jīng)濟(jì)的要求組建股份制商業(yè)銀行。（二）商業(yè)銀行的發(fā)展模式

1.英國(guó)式融通短期資金模式的商業(yè)銀行。2.德國(guó)式綜合銀行模式的商業(yè)銀行。

三、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能

（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的性質(zhì)可以歸納為以追求利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象的綜合性多功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行作為企業(yè)，它具備以下特征：

（1）以盈利為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)組織，其行為原則是在國(guó)家法律許可的范圍內(nèi)，最大限度地獲取利潤(rùn)。

（2）商業(yè)銀行是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)組織，即商業(yè)銀行是具有自己獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的經(jīng)濟(jì)組織。（3）商業(yè)銀行是由兩個(gè)以上的股東共同出資經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)組織，是按照《公司法》設(shè)立的企業(yè)組織。（4）商業(yè)銀行必須按照《公司法》中規(guī)定的程序設(shè)立，必須依照法律申請(qǐng)批準(zhǔn)、等級(jí)注冊(cè)、辦理從業(yè)執(zhí)照等。（二）商業(yè)銀行的職能

1.信用中介2.支付中介3.信用創(chuàng)造4.金融服務(wù)四、商業(yè)銀行的組織制度（一）單一銀行制度（二）總分支行制度（三）持股公司制（四）連鎖銀行制一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

（一）自有資本自有資本又稱銀行資本或資本金，指銀行為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而自行投入的資金，其代表著對(duì)銀行的所有權(quán)。《巴塞爾協(xié)議》(1988年版)把銀行資本分為核心資本和附屬資本兩檔。第一檔為核心資本，也稱一級(jí)資本，包括股本和公開準(zhǔn)備金，具體來(lái)說(shuō)有普通股、不可收回的優(yōu)先股、資本盈余、留存盈余、可轉(zhuǎn)換的資本債券、各種補(bǔ)償準(zhǔn)備金等。這部分資本至少占全部資本的50％，占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的4％。第二檔為附屬資本，也稱二級(jí)資本，包括未公開準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。全部銀行資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例(即資本充足率)須大于或等于8％。第二節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

（二）各項(xiàng)存款存款是指銀行接受客戶存入資金，存款人可以隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種受信業(yè)務(wù)。常用的傳統(tǒng)劃分方法是將存款分為活期存款、儲(chǔ)蓄存款與定期存款三大類。

1.活期存款，也稱可開支票的存款，它是指存款人隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒(méi)有明確的期限規(guī)定，銀行也無(wú)權(quán)要求客戶取款時(shí)做事先的書面通知。

2.儲(chǔ)蓄存款，也稱為存折儲(chǔ)蓄，這種賬戶中的資金可以隨時(shí)增加或提取，存款的存入、提取以及利息的支付，或記錄在月報(bào)上或記錄在賬戶持有人的小本子(存折)上。

3.定期存款，指存戶與銀行預(yù)先約定存款期限，到期前一般不能提取的存款。定期存款期限通常為3個(gè)月、6個(gè)月或1年不等，期限最長(zhǎng)可達(dá)5年或10年，利率隨期限的長(zhǎng)短而不同。

（三）存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

1.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）：是1969年由美國(guó)花旗銀行推出的定期存款創(chuàng)新，不記名；存在存款起點(diǎn)的限制，起點(diǎn)為10萬(wàn)美元；不能提前支取，但可在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓；既可采用固定利率，也可采用浮動(dòng)利率計(jì)算。

2.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）：是1972年由美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)推出的新型存款賬戶。這種賬戶是儲(chǔ)蓄賬戶，可以付息，但與一般儲(chǔ)蓄賬戶不同，可以開出有支票作用但無(wú)支票名稱的“可轉(zhuǎn)讓支付命令”。

3.自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）：是20世紀(jì)70年代的一種創(chuàng)新，針對(duì)聯(lián)邦法律“不允許對(duì)活期存款付息”的規(guī)定，美國(guó)銀行業(yè)發(fā)明了自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶。在業(yè)務(wù)下，客戶在銀行開立兩個(gè)賬戶：一個(gè)活期存款賬戶，一個(gè)儲(chǔ)蓄存款賬戶，活期存款賬戶的余額永遠(yuǎn)是１美元，當(dāng)客戶開出支票后，銀行即自動(dòng)把支票金額從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶并進(jìn)行付款。ATS可以使客戶兼得活期賬戶和儲(chǔ)蓄賬戶的雙重優(yōu)點(diǎn)，客戶既可享受支票支付便利，又可利用儲(chǔ)蓄賬戶獲取利息收入。

（四）各項(xiàng)借款

1.向中央銀行借款。商業(yè)銀行向中央銀行借款通常采用兩種方式：再貼現(xiàn)和再抵押。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行把自己為企業(yè)已辦理貼現(xiàn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行進(jìn)而取得中央銀行資金援助的一種借款方式。再抵押是指商業(yè)銀行用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得借款的一種方式。

2.同業(yè)拆借。它指商業(yè)銀行之間以及商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間相互提供的短期資金融通。在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決自身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，期限較短，少則1日，多則7日，利息以日息計(jì)算。

3.歐洲貨幣市場(chǎng)借款。歐洲貨幣市場(chǎng)自形成之日起，就對(duì)世界各國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生了很大的吸引力。其主要原因在于該市場(chǎng)存款不受各國(guó)存款利率最高限的限制，因而其存款利率相對(duì)較高，而貸款利率卻相對(duì)較低，并且資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便。

4.占用資金。它指商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)及同業(yè)往來(lái)業(yè)務(wù)過(guò)程中，臨時(shí)占用的他人資金。

5.發(fā)行金融債券。它指商業(yè)銀行以債務(wù)人的身份向市場(chǎng)發(fā)行債券以籌集資金的一種方式。

二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)(assetsactivities)，指商業(yè)銀行將負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集起來(lái)的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行取得收益的主要途徑。資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、貼現(xiàn)和證券投資。

（一）現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)，又稱第一準(zhǔn)備資產(chǎn)，它是滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性需要的第一道防線，是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最具流動(dòng)性的部分，也是非贏利性資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)具體包括庫(kù)存現(xiàn)金、中央銀行的存款、存放同業(yè)資金和托收中的資金。

（二）貸款貸款，即商業(yè)銀行將其所吸收的資金按照一定的利率貸放給客戶并約定日期歸還的授信業(yè)務(wù)。貸款是商業(yè)銀行最重要的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，其在總資產(chǎn)中比重最高。貸款業(yè)務(wù)以不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，主要有以下幾種。

1.按貸款對(duì)象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款和消費(fèi)貸款。

2.按貸款期限分：短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。

3.按貸款保障程度分：信用貸款、抵押貸款、擔(dān)保貸款。

（三）貼現(xiàn)貼現(xiàn)，是指商業(yè)銀行買進(jìn)客戶末到期票據(jù)的行為，是商業(yè)銀行一項(xiàng)特殊的放款業(yè)務(wù)。其具體做法是：銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)客戶未到期的票據(jù)，按貼現(xiàn)日計(jì)算票據(jù)的貼現(xiàn)利息，從票面金額中扣除貼現(xiàn)利息后，將票面余額付給持票人，銀行在票據(jù)到期時(shí)，持票向票據(jù)的債務(wù)人索取票面金額的款項(xiàng)。實(shí)付貼現(xiàn)額的計(jì)算公式如下：

實(shí)付貼現(xiàn)額=票面金額×(1—貼現(xiàn)天數(shù)×年貼現(xiàn)率∕365天)

（四）證券投資證券投資，指商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上對(duì)收益證券進(jìn)行買賣，是商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的主要來(lái)源之一。商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的目的在于：一是為了增加銀行的收益。二是為了增加商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，即充當(dāng)?shù)诙?zhǔn)備。

一、表外業(yè)務(wù)的含義表外業(yè)務(wù)，是指對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有直接影響，但卻能夠?yàn)殂y行帶來(lái)額外收益，同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)泛指所有能給銀行帶來(lái)收入而又不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)。根據(jù)這一定義，則傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)也算成表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)，也就是通常提及的表外業(yè)務(wù)，是指涉及承諾和或有債權(quán)的活動(dòng)，即銀行對(duì)客戶作出某種承諾，或者使客戶獲得對(duì)銀行的或有債權(quán)，當(dāng)約定的或有事件發(fā)生時(shí)，銀行承擔(dān)提供貸款或支付款項(xiàng)的法律責(zé)任。第三節(jié)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的共同之處表現(xiàn)為：①它們都屬于收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，并且都不直接在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)。②二者存在著一部分的重合。二者有很大的區(qū)別：主要表現(xiàn)為銀行對(duì)它們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。在中間業(yè)務(wù)中，銀行一般處在中間人或服務(wù)人的地位，不承擔(dān)任何資產(chǎn)負(fù)債方面的風(fēng)險(xiǎn)。而表外業(yè)務(wù)是一種潛在的資產(chǎn)或負(fù)債，在一定條件下，表外業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。

二、中間業(yè)務(wù)的主要種類

（一）匯兌業(yè)務(wù)匯兌，也稱匯款（remittance），是客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地收款人的一種業(yè)務(wù)。

（二）商業(yè)信用證業(yè)務(wù)商業(yè)信用證業(yè)務(wù)是一種由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。通常是由銀行應(yīng)客戶（買方）要求，按其指定的條件向賣方開出信用證，保證在信用證載明的各項(xiàng)條款得到滿足的情況下向賣方付款；賣方按信用證所列條款發(fā)貨后，可憑信用證要求銀行付款。

（三）代理業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)的范圍極其廣泛，包括代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)及以公司證券的托管、過(guò)戶、還本付息、分紅為代表的公司代理業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)是銀行根據(jù)各種憑證以客戶名義代客戶收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。如銀行代收支票款項(xiàng)、代收水費(fèi)、電費(fèi)、煤氣費(fèi)、電話費(fèi)及其他各種稅費(fèi)等業(yè)務(wù)。

（四）承兌業(yè)務(wù)承兌（Acceptance）是銀行為客戶開出的匯票或其他票據(jù)簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務(wù)。當(dāng)票據(jù)到期前或到期時(shí)，客戶應(yīng)將款項(xiàng)送交銀行或由其自己辦理兌付。如若到期客戶無(wú)力付款，則該承兌銀行必須承擔(dān)付款責(zé)任。

（五）信托業(yè)務(wù)信托（Trust），是指銀行接受他人委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理所托管的資金或財(cái)產(chǎn)，并為受益人謀利的活動(dòng)。和信貸業(yè)務(wù)不同，銀行經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)一般只收取手續(xù)費(fèi)，營(yíng)運(yùn)中所得收入則歸受益人所有。同時(shí)，信托業(yè)務(wù)也不同于一般的代理業(yè)務(wù)，在代理關(guān)系中，代理人只是以委托人的名義，按委托人指定的權(quán)限范圍辦事，在法律上，委托人對(duì)委托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)沒(méi)有改變；而在信托關(guān)系中，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)則從委托人轉(zhuǎn)移到了受托人（商業(yè)銀行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名義管理和處理信托財(cái)產(chǎn)。

（六）銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是由銀行發(fā)行的、供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的一種現(xiàn)代支付工具的總稱。它包括信用卡、支票卡、記賬卡等。銀行卡的出現(xiàn)，極大地提高了支付結(jié)算的效率，也極大地改變了流通中貨幣的構(gòu)成，銀行業(yè)務(wù)也因此有了新的發(fā)展。

三、表外業(yè)務(wù)的主要種類表外業(yè)務(wù)可劃分為四類：①貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，包括銀行承兌業(yè)務(wù)，商業(yè)信用證業(yè)務(wù)。②金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，是銀行應(yīng)交易中一方的申請(qǐng)，允諾當(dāng)申請(qǐng)人不能履約時(shí)由銀行承擔(dān)對(duì)另一方的全部義務(wù)。③各類承諾，包括給予老客戶的小額和短期的可以撤消的貸款承諾，也包括不可撤消的大額和長(zhǎng)期的循環(huán)貸款承諾。④各類金融衍生業(yè)務(wù)，如互換、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中幾種典型的表外業(yè)務(wù)：

（一）備用信用證備用信用證，是銀行為客戶開立的保證書。是指銀行擔(dān)?？蛻袈男兄Ц读x務(wù)的安排，若得到銀行擔(dān)保的客戶在債務(wù)到期無(wú)法償付時(shí)，則由銀行負(fù)責(zé)償付。備用信用證一般發(fā)生在商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和國(guó)際貿(mào)易中。

（二）貸款承諾貸款承諾，是指銀行向客戶做出承諾，保證在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)一定條件，隨時(shí)應(yīng)客戶的要求提供貸款。銀行根據(jù)貸款承諾金額，按一定比例向顧客收取承諾費(fèi)，即使在規(guī)定的期限內(nèi)，客戶并沒(méi)有申請(qǐng)貸款，承諾費(fèi)也要照交不誤。

（三）票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利，它是商業(yè)銀行與客戶之間簽訂的中期循環(huán)融資支持協(xié)議。銀行保證在協(xié)議期限（一般在３至７年之間）內(nèi)，銀行對(duì)客戶承諾一個(gè)信用額度，在此額度內(nèi)向客戶保證：若客戶未能通過(guò)發(fā)售短期（一般是３至６個(gè)月）票據(jù)取得資金，則由銀行提供資金支持，或者購(gòu)買其未售完票據(jù)，或者提供相應(yīng)貸款，以保證客戶可以得到所需資金。銀行為這一承諾收取手續(xù)費(fèi)。

一、銀行管理的基本原則

（一）安全性原則：指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)和生存發(fā)展條件免遭損失的可靠性程度。

（二）流動(dòng)性原則：指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款、滿足必要貸款需求的能力。具體地講，商業(yè)銀行的流動(dòng)性包含兩層含義。一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，就是商業(yè)銀行的全部資產(chǎn)能夠隨時(shí)得到償付或者在不發(fā)生損失的前提下迅速變現(xiàn)的能力；二是負(fù)債的流動(dòng)性，即商業(yè)銀行能夠根據(jù)需要以較低的成本隨時(shí)獲得資金的能力。（三）盈利性原則：盈利性原則就是追求利潤(rùn)最大化第四節(jié)現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理

（四）“三性”原則的關(guān)系及其協(xié)調(diào)

1.“三性”原則之間的統(tǒng)一性。首先，安全性與流動(dòng)性之間具有統(tǒng)一性。流動(dòng)性越強(qiáng)的資產(chǎn)，其安全性越高；反之，流動(dòng)性越弱的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，其安全性越差。其次，安全性與盈利性之間也只有統(tǒng)一性。商業(yè)銀行要增加盈利，必須以安全經(jīng)營(yíng)為前提，如果出現(xiàn)資金的大量損失，必然會(huì)影響到銀行的盈利水平，甚至?xí){到銀行的生存；同時(shí)，銀行盈利水平的提高，使銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力增強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也必然增強(qiáng)，這就為銀行的安全性創(chuàng)造了物質(zhì)條件。

2.“三性”原則之間的矛盾性。首先，安全性與盈利性之間的矛盾。一般來(lái)說(shuō)，高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。因此，安全性要求商業(yè)銀行擴(kuò)大現(xiàn)金資產(chǎn)，減少高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利資產(chǎn)，而盈利性則要求商業(yè)銀行盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)。其次，流動(dòng)性與盈利性之間的矛盾。流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)如現(xiàn)金資產(chǎn)相在中央銀行的存款比重越大，銀行的支付能力就越強(qiáng)，但盈利能力就越低；反之，流動(dòng)性弱的資產(chǎn)，盈利水平則較高。這種矛盾關(guān)系要求商業(yè)銀行管理者必須對(duì)“三性”原則進(jìn)行協(xié)調(diào)。

3.協(xié)調(diào)“三性”原則之間的關(guān)系。安全性、流動(dòng)性、盈利性原則相互之間存在著密切的關(guān)系。其中，安全性是前提，只有保證銀行資金安全無(wú)損，才能保證流動(dòng)性和盈利性的實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性是條件，只有保證銀行資金的正常周轉(zhuǎn)和流動(dòng)，才能在流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)盈利，銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)才能順利進(jìn)行；而盈利性是目的，這是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最本質(zhì)的要求，只有實(shí)現(xiàn)一定的盈利，商業(yè)銀行才能不斷增強(qiáng)自身的實(shí)力，為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大創(chuàng)造條件。

二、資產(chǎn)管理理論及方法

（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的管理理論。在20世紀(jì)60年代以前，銀行資金來(lái)源主要是吸收活期存款，負(fù)債主要取決于存款人的選擇，銀行可作為的空間非常有限。而資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)卻掌握在自己手中，所以，銀行必然會(huì)看重資產(chǎn)管理，也即側(cè)重流動(dòng)性管理，包括真實(shí)票據(jù)說(shuō)、可轉(zhuǎn)換理論及預(yù)期收入理論。

1.真實(shí)票據(jù)說(shuō)，也稱商業(yè)性貸款理論，是在18世紀(jì)英國(guó)銀行管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，最早見于亞當(dāng)。斯密的《國(guó)富論》。該理論認(rèn)為，由于銀行貸款的資金主要來(lái)自于存款，尤其是易于波動(dòng)的活期存款，為應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提存，銀行一定要保持資金的高度流動(dòng)性，所有貸款必須是短期的和商業(yè)性的，是用于商品的生產(chǎn)過(guò)程和流通過(guò)程中的，是“自償性”的。

2.可轉(zhuǎn)換理論，這種理論是美國(guó)的莫爾頓于1918年在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》上發(fā)表的“商業(yè)銀行及資本形成”中提出的。該理論認(rèn)為，為了應(yīng)付存款提取所需保持的流動(dòng)性，銀行可以將資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上，這些證券資產(chǎn)能隨時(shí)出售轉(zhuǎn)換現(xiàn)金，這樣，銀行放款就可不再限于短期和自償性的投放范圍。

3.預(yù)期收入理論，產(chǎn)生于20世紀(jì)40年代末。該理論認(rèn)為，一筆好的貸款，應(yīng)當(dāng)以根據(jù)借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流量而制定的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)。這樣，無(wú)論放款期限長(zhǎng)短，只要借款人具有可靠的預(yù)期收入，就不至于影響銀行的流動(dòng)性。這種理論的提出，推動(dòng)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期設(shè)備貸款、消費(fèi)貸款和房屋抵押貸款等方面擴(kuò)展，盈利能力有較大提高。但它顯然也有缺陷。銀行將資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建立在對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)上，而這種預(yù)測(cè)受信息不對(duì)稱的影響不可能完全準(zhǔn)確。

（二）資產(chǎn)管理的主要方法

1.資金集中法。這種方法的基本思想是：將銀行的不同資金來(lái)源加以綜合運(yùn)用，配置到不同資產(chǎn)上去。銀行的總體目標(biāo)常常在盈利性和流動(dòng)性之間進(jìn)行選擇，盡管銀行不考慮資金來(lái)源的特性，但對(duì)資金運(yùn)用卻是認(rèn)真考慮的，這也就是為什么它是資產(chǎn)管理方法的原因。銀行首先用一部份資產(chǎn)維持銀行的流動(dòng)性，就是保持一定比例的一級(jí)儲(chǔ)備，如現(xiàn)金、同業(yè)存放、在途資金等。

資金來(lái)源

資金運(yùn)用

2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉(zhuǎn)換法，它按資金來(lái)源的不同流動(dòng)性來(lái)配置資產(chǎn)。這種方法認(rèn)為，不同的資金來(lái)源，對(duì)流動(dòng)性的要求是有很大區(qū)別的。因而它根據(jù)不同資金來(lái)源的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)量來(lái)測(cè)量其流動(dòng)性。資金來(lái)源

資金運(yùn)用

三、負(fù)債管理理論及方法

（一）負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)來(lái)保證流動(dòng)性和盈利性的經(jīng)營(yíng)管理理論。該理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代末期，盛行于60年代。負(fù)債管理理論的核心是主張以負(fù)債經(jīng)營(yíng)為重點(diǎn)，即以借入資金的方式來(lái)保證流動(dòng)性，從而增強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。

（二）負(fù)債管理的主要方法

1.儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理。它是銀行運(yùn)用短期借入資金以保持銀行流動(dòng)性的方法。在這種管理思想下，銀行在計(jì)劃時(shí)就預(yù)先定下了資金缺口，將自己的可用資金盡可能地用于高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。銀行自己的流動(dòng)性經(jīng)常保持在比較緊張的狀態(tài)下，一旦出現(xiàn)儲(chǔ)備頭寸不足，銀行馬上通過(guò)同業(yè)拆借市場(chǎng)借入資金補(bǔ)足自己的頭寸。如果有多余的頭寸，馬上將其放到同業(yè)市場(chǎng)。這樣，銀行的資金一直處于高效率的運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中，從而提高銀行的盈利能力

2.貸款頭寸負(fù)債管理。這種方法是直接從市場(chǎng)上借入短期資金用于擴(kuò)大銀行貸款，或是通過(guò)增加銀行負(fù)債的平均期限減少存款的可變性。比如國(guó)外商業(yè)銀行常用的大額定期存單，就是這樣一種負(fù)債管理工具。貸款頭寸