2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合試卷B卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合試卷B卷附答案單選題（共50題）1、某紡織廠3個月后將向美國進口棉花250000磅，當前棉花價格為72美分／磅，為防止價格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險，成交價格78.5美分／磅。3個月后，棉花交貨價格為70美分／鎊，期貨平倉價格為75.2美分／磅，棉花實際進口成本為()美分／磅。A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】B2、期權買方立即執(zhí)行期權合約，如果獲得的收益（）零，則期權具有內涵價值。A.大于B.大于等于C.小于D.等于【答案】A3、根據(jù)下面資料，回答下題。A.10B.20C.-10D.-20【答案】C4、（）期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】D5、1882年交易所允許以（）方式免除履約責任，而不必交割實物。A.交割實物B.對沖C.現(xiàn)金交割D.期轉現(xiàn)【答案】B6、遠期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是（）。A.規(guī)避利率上升的風險B.規(guī)避利率下降的風險C.規(guī)避現(xiàn)貨風險D.規(guī)避美元期貨的風險【答案】B7、債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式為()。A.全價交易B.凈價交易C.貼現(xiàn)交易D.附息交易【答案】A8、當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B9、假設在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。A.1.3626B.0.7339C.1D.0.8264【答案】B10、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財息（三期）國債的市場價格為99.525，轉換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C11、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.期貨公司B.介紹經紀商C.居間人D.期貨信息資訊機構【答案】A12、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。A.交易單位B.每日價格最大變動限制C.報價單位D.最小變動價位【答案】D13、標的資產價格的波動率升高，期權的價格也應該（）。A.升高B.降低C.倍增D.倍減【答案】A14、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A15、我國期貨交易所會員資格審查機構是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機構【答案】B16、期貨（）是指交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.投機B.套期保值C.保值增值D.投資【答案】A17、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】D18、債券的到期收益率與久期呈（）關系。A.正相關B.不相關C.負相關D.不確定【答案】C19、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A20、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.有效，但交易價格應該調整至漲跌幅以內B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉移至下一個交易日D.有效，但可自動轉移至下一個交易日【答案】B21、在期貨投機交易中，（）時應該注意，只有在市場趨勢已經明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A22、經濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平（）。A.上升B.下降C.不變D.無規(guī)律【答案】A23、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權.也可以放棄行權B.期權買方行權時，期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進或賣出期權都可以達到為標的資產保險的目的【答案】A24、當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.負值B.正值C.零D.正值或負值【答案】A25、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0．25個百分點至4．35％；一年期存款基準利率下調0．25個百分點至1．5％。理論上，中國人民銀行下調基準利率，將導致期貨價格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A26、（）是指由一系列水平運動的波峰和波谷形成的價格走勢。A.上升趨勢B.下降趨勢C.水平趨勢D.縱向趨勢【答案】C27、關于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關系，正確的描述是（）。A.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度B.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度C.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的比例D.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度相同【答案】B28、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】A29、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.價差將縮小B.價差將擴大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B30、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A31、假設借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.5個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點，股票買賣的雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關于4月1日對應的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。A.借貸利率差成本是10、25點B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是1、6點C.股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是32點D.無套利區(qū)間上界是4152、35點【答案】A32、某投資者6月份以32元/克的權利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權。合約到期時黃金期貨結算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B33、當不存在品質差價和地區(qū)差價的情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，市場為（）。A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A34、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A35、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）A.杠桿越大B.杠桿越小C.收益越低D.收益越高【答案】B36、CME集團的玉米期貨看漲期權，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權利金為42'7美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權的時間價值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B37、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元/噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲.現(xiàn)貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A38、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A39、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C40、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C41、1月10日，國內某出口公司向捷克出口一批小商品，價值100萬元人民幣，6月以捷克克朗進行結算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233元人民幣，捷克克朗兌美元匯率為1美元兌24.1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3.8852捷克克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010元人民幣的價格進行交易，6月期的捷克克朗正以1美元=24.2655捷克克朗的價格進行交易，這意味著6月捷克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應為1元人民幣=3.9132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對克朗進行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗兌美元的期貨合約和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于（）。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.外匯期貨交叉套期保值D.外匯期貨混合套期保值【答案】C42、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價格降至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A43、某銅金屬經銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價17000元／噸，期貨賣出價為17500元／噸)，承諾在3個月后以低于期貨價100元／噸的價格出手，則該經銷商每噸的利潤是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D44、下列關于缺口的說法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價格反轉信號D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】D45、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D46、中國金融期貨交易所的期貨結算機構（）。A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是交易所的內部機構D.完全獨立于期貨交易所【答案】C47、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B48、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D49、關于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D50、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B多選題（共20題）1、公司制和會員制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.目標不同B.適用法律不同C.決策機構不同D.監(jiān)管單位不同【答案】ABC2、期權價格又稱為（），是期權買方為獲得按約定價格購買或出售標的資產的權利而支付給賣方的費用。A.權利金B(yǎng).中介費C.期權費D.保險費【答案】ACD3、關于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.與標的指數(shù)高度相關的股票組合可以運用股指期貨進行套期保值B.股票組合與單只股票都可運用股指期貨進行套期保值C.現(xiàn)實中往往可以完全消除資產組合的價格風險D.可以對沖資產組合的系統(tǒng)性風險【答案】ABD4、股票權益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求B.通過收益互換鎖定盈利，轉換固定收益投資C.通過收益互換對沖風險D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC5、在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置的兩種方式是（）。A.季月模式B.遠月模式C.以近期月份為主.再加上遠期季月D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】AC6、期貨投機者，按交易主體劃分，可以分為（）。A.機構投資者B.公共部門投資者C.個人投資者D.私人部門投資者【答案】AC7、期貨投資者預期市場利率上升，其合理的判斷和操作策略是（）。A.債券價格將上漲B.債券價格將下跌C.適宜選擇多頭策略D.適宜選擇空頭策略【答案】BD8、期權賣方獲得期權空頭或期權空頭頭寸后，只能（）。A.通過對沖平倉了結頭寸B.接受買方行權C.通過行權了結頭寸D.持有期權至合約到期【答案】ABD9、下列款項中，（）屬于每日結算中要求結算的內容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費D.席位費【答案】ABC10、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD11、下列關于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數(shù)為每點300元B.最小變動價位為0.2點C.最低交易保證金為合約價值的10%D.交割方式為實物交割【答案】AB12、下列關于國債基差交易的說法中，正確的是()。A.買入基差策略，即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨，待基差擴大平倉獲利B.買入基差策略，即買入國債期貨、賣出國債現(xiàn)貨，待基差縮小平倉獲利C.賣出基差策略，即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利D.賣出基差策略，即賣出國債期貨、買入國債現(xiàn)貨，待基差擴大平倉獲利【答案】AC13、下面對持倉費描述正確的包括（）。A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關B.當交割月到來時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低D.持倉費等于基差【答案】AC14、計算某國債期貨合約理論價格時所涉及的要素有（）等。A.持有期利息收入B.市場利率C.轉換因子D.可交割國債價