資金存管受關(guān)注 聯(lián)合存管恐難為繼

本報(bào)記者殷鵬有消息稱，近日，銀監(jiān)會(huì)向各家銀行下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)》，其中包括要求：存管銀行必須在官方指定的網(wǎng)站公開(kāi)披露包括網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。同時(shí)，存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開(kāi)出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。金聯(lián)儲(chǔ)產(chǎn)品總監(jiān)趙遠(yuǎn)飛告訴中國(guó)證券報(bào)記者，媒體和業(yè)內(nèi)人士將該征求意見(jiàn)稿形容為監(jiān)管部門(mén)祭出的最嚴(yán)厲“殺手锏”，原因在于其對(duì)想要實(shí)現(xiàn)資金存管的互金平臺(tái)門(mén)檻設(shè)置較高，不僅需要在工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門(mén)完成備案登記，還需要按照通信主管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)獲得相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。目前大多數(shù)平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)行ICP備案，但符合地方金融監(jiān)管備案和電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證這兩項(xiàng)基本要求的平臺(tái)相對(duì)來(lái)說(shuō)較少，征求意見(jiàn)稿的發(fā)布相當(dāng)于對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了行業(yè)“清洗”。隨著監(jiān)管細(xì)則逐漸明朗，銀行資金存管成為互金企業(yè)“合規(guī)”的硬性指標(biāo)。由于近一年行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，導(dǎo)致銀行與互金企業(yè)合作多持謹(jǐn)慎態(tài)度，有數(shù)據(jù)顯示，正常運(yùn)營(yíng)的2400多家互金平臺(tái)中，僅有2%完成了銀行資金存管工作。從征求意見(jiàn)稿看，對(duì)于現(xiàn)有的資金存管模式，最具殺傷力的莫過(guò)于提出：存管銀行應(yīng)對(duì)客戶資金履行監(jiān)督責(zé)任，不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開(kāi)出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。業(yè)內(nèi)人士指出，這意味監(jiān)管對(duì)資金聯(lián)合存管模式不認(rèn)可。目前，銀行與網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行資金存管合作有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和聯(lián)合存管。銀行直連是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)直接與銀行開(kāi)通支付結(jié)算通道，直接存管是目前平臺(tái)與銀行資金存管合作最常見(jiàn)的模式，銀行一般會(huì)為平臺(tái)開(kāi)設(shè)存管賬戶、投資人和借款人的獨(dú)立個(gè)人存管賬戶、風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶和擔(dān)保公司賬戶。而聯(lián)合存管是“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式，即銀行和第三方支付公司合作，推出聯(lián)合存管方案，存管行開(kāi)設(shè)平臺(tái)存管賬號(hào)，負(fù)責(zé)用戶賬戶監(jiān)管和資金存管功能，第三方支付擔(dān)任技術(shù)輔佐，提供資金結(jié)算及所需的終端設(shè)備。趙遠(yuǎn)飛說(shuō)，為滿足征求意見(jiàn)稿相關(guān)要求，金聯(lián)儲(chǔ)已在資金存管(如與廣發(fā)銀行已達(dá)成資金存管合作)，而且金聯(lián)儲(chǔ)的銀行存管模式是采用“銀行直連”。在此種存管模式下，P2P平臺(tái)直接與銀行開(kāi)通支付結(jié)算通道，不需要充值和提現(xiàn)。在交易過(guò)程中，投資人直接通過(guò)銀行在線交易，回款的時(shí)候，資金直接返還投資人的投資時(shí)的賬戶。整個(gè)交易過(guò)程資金都直接通過(guò)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)結(jié)算，無(wú)需第三方介入。此種存管模式做到了資金隔離，降低了“資金池”風(fēng)險(xiǎn)。此外，征求意見(jiàn)稿中規(guī)定，存管銀行應(yīng)定期出具網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)資金存管報(bào)告，按照雙方約定的報(bào)告制定標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)客戶交易結(jié)算資金的保管情況在官方指定網(wǎng)站進(jìn)行公開(kāi)披露。要求披露的報(bào)告內(nèi)容應(yīng)至少包括以下信息：網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模、借貸余額、存管余額、借款人及出借人數(shù)量、逾期率、不良率、客戶數(shù)量、平均借款期限及借款成本等。上述數(shù)據(jù)要和銀行的資金數(shù)據(jù)完全匹配要求P2P平臺(tái)擁有較強(qiáng)的內(nèi)部管理流程。而行業(yè)中，不少平臺(tái)會(huì)對(duì)逾期率、不良率以及交易規(guī)模等進(jìn)行粉飾。一旦上述要求落地，逾期、壞賬數(shù)據(jù)等沒(méi)辦法掩飾，為了讓平臺(tái)數(shù)據(jù)一如既往的好看，平臺(tái)必須在風(fēng)控、貸后管理、不良資產(chǎn)處置方面做出更大的投入，運(yùn)營(yíng)成本將大幅上升。趙遠(yuǎn)飛表示，信息披露方面，一些平臺(tái)已經(jīng)提前部署。2016年初，金聯(lián)儲(chǔ)落實(shí)北京網(wǎng)貸協(xié)會(huì)的“1+3+N”網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管模式。具體來(lái)說(shuō)，“1”是指成立網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)，“3”是指產(chǎn)品登記、資金存管和信息披露三項(xiàng)措施，“N”是指成立N個(gè)專業(yè)委員會(huì)，包括法律、技術(shù)、風(fēng)控、產(chǎn)品、宣傳等?！?+3+N”模式落實(shí)后，對(duì)于行業(yè)發(fā)展非常