Chap 1 銀行公司金融業(yè)務(wù)概述-YJJ

Chapter1:

銀行公司金融業(yè)務(wù)概述楊記軍YJJSC@163.COM一、什么是銀行?——商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。I：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的特殊性第一，銀行的資本結(jié)構(gòu)具有很高的負(fù)債/權(quán)益比例。世界范圍內(nèi)，銀行股權(quán)資本的比例普遍都不超過10%，債權(quán)人資本（主要表現(xiàn)為存款人的存款）比例往往超過90%。例如，全球銀行監(jiān)管的權(quán)威機(jī)構(gòu)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》（簡稱巴塞爾資本協(xié)議，1988年），規(guī)定銀行的自有資本金比率下限僅為8%，而核心資本為4%。商業(yè)銀行資本：核心資本：一級(jí)資本，包括：實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。——不低于4%——股權(quán)資本！補(bǔ)充資本：又稱二級(jí)資本或附屬資本，具體包括：非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金、混合資本工具及長期債務(wù)。——不得高于50%！——廣義股權(quán)資本！第二，銀行的負(fù)債，大量地表現(xiàn)為銀行存款人的存款；銀行的資產(chǎn)，則更多地以貸款形式存在，而且往往具有更長的期限（Longermaturities）。銀行正是基于持有非流動(dòng)性資產(chǎn)（IlliquidAssets）以及發(fā)行流動(dòng)性負(fù)債（Liquidliabilities），發(fā)揮流動(dòng)性創(chuàng)造功能（liquidityproductionfunction）來服務(wù)于經(jīng)濟(jì)。但是，這種流動(dòng)性功能明顯地表現(xiàn)為一種資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配現(xiàn)象。——存款的短期性與貸款的長期性！第三，銀行的上述流動(dòng)性創(chuàng)造功能所體現(xiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配現(xiàn)象容易導(dǎo)致“銀行擠兌”問題?！般y行擠兌”的經(jīng)濟(jì)后果可能將直接導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。這是因?yàn)?，銀行任何時(shí)候一般都只持有客戶存款的很少一部門（例如，一般的存款準(zhǔn)備金率大都不超過15%）；這種情況下，如果存款人同時(shí)提取存款，銀行手上則無法有足夠的資金滿足存款人提現(xiàn)。II：銀行部門的外部性一方面，銀行吸收的存款基本上表現(xiàn)為社會(huì)公眾的存款，如果銀行破產(chǎn)或倒閉，將嚴(yán)重危害存款人的利益，可能導(dǎo)致政治與經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定；另一方面，銀行機(jī)構(gòu)占據(jù)了一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的支付系統(tǒng)，這對(duì)金融部門的穩(wěn)定非常關(guān)鍵，如果銀行業(yè)普遍經(jīng)營失敗，則一個(gè)經(jīng)濟(jì)將面臨嚴(yán)重的信用危機(jī)，危害一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展。III：存款保險(xiǎn)與金融救助存款保險(xiǎn)制度，是一個(gè)國家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫?。世界范圍?nèi)，銀行業(yè)普遍存在顯性（例如，專門建立存款保險(xiǎn)公司）或者隱性（例如，推行金融救助）的存款保險(xiǎn)制度。IV：信息高度不透明銀行業(yè)全球化趨勢、全能銀行出現(xiàn)以及新工具廣泛應(yīng)用，直接導(dǎo)致銀行金融產(chǎn)品的復(fù)雜性增加，這更加重了銀行經(jīng)營的不透明性。銀行的不透明性以及信息不對(duì)稱，導(dǎo)致銀行的內(nèi)部人——銀行經(jīng)理以及控制股東，以犧牲銀行其他利益主體的利益，而追求自己的利益?！韱栴}可能非常嚴(yán)重V：競爭限制銀行產(chǎn)品市場競爭限制，主要來自政府出于金融市場穩(wěn)定，采取諸如進(jìn)入壁壘、金融產(chǎn)品供給，以及政府所有權(quán)（部分國家）。此外，銀行控制權(quán)市場的限制，使得銀行敵意收購的情況很少出現(xiàn)?！畷?huì)介入VI：金融監(jiān)管與政府干預(yù)政府部門往往出于金融穩(wěn)定以及追求其他政策性目標(biāo)，往往對(duì)銀行實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管與廣泛的政府干預(yù)。

在發(fā)展中國家，出于資本市場融資渠道不足、以及促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長等目的，往往讓銀行承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任：例如，讓國有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款、增加對(duì)貧困地區(qū)企業(yè)的貸款等！二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)類型——表內(nèi)業(yè)務(wù)：on-balancesheetitems

負(fù)債業(yè)務(wù)：指籌集經(jīng)營資金的活動(dòng)。包括：1）自有資本金（>=8%）——包括：股本金（>=4%）、儲(chǔ)備資金以及未分配利潤。2）存款：吸收的機(jī)構(gòu)與個(gè)人存款，70%以上。3）借款：中央銀行借款（包括：再貼現(xiàn)、再貸款）和同業(yè)拆借。4）占用資金：指中間業(yè)務(wù)與同業(yè)往來中臨時(shí)占用資金。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：指資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。包括：1）放款業(yè)務(wù)。2）投資業(yè)務(wù)。——表外業(yè)務(wù)：off-balancesheetitems——收費(fèi)及擁金業(yè)務(wù)(FreeandcommissionsActivities)或稱之為中間市場業(yè)務(wù)(MiddleMarketActivities)。指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)，國內(nèi)一般也稱為“中間業(yè)務(wù)”。進(jìn)一步，可劃分為：類型I：或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，可能影響資產(chǎn)負(fù)債表，有一定風(fēng)險(xiǎn)，例如：擔(dān)保業(yè)務(wù)等；——狹義的表外業(yè)務(wù)或中間業(yè)務(wù)類型II：金融服務(wù)內(nèi)業(yè)務(wù)，不會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表有影響，一般無風(fēng)險(xiǎn)。例如：代理業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行公司金融業(yè)務(wù)——通俗點(diǎn)說就是“對(duì)單位的業(yè)務(wù)”，一般包括：——企業(yè)電子銀行、單位存款業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、委托性住房金融、資金清算、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)推介、基金托管等等?！裕緲I(yè)務(wù)主要包含了涉及對(duì)公的：1）表內(nèi)業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)中的存款業(yè)務(wù)，以及資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的放款業(yè)務(wù)。2）表外業(yè)務(wù)：類型I和類型II。特別指出：——公司業(yè)務(wù)之中，最重要、最基本的是“對(duì)公授信業(yè)務(wù)”：——授信是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶直接提供的資金，或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出的保證，包括：貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤消的貸款承諾等表外業(yè)務(wù)。簡單來說，授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用向第三方作出保證的行為?！趴顦I(yè)務(wù)與類型I三、公司金融業(yè)務(wù)為什么重要？——視角I：針對(duì)商業(yè)銀行而言利潤：與個(gè)人金融比較，公司金融業(yè)務(wù)一般占據(jù)一家銀行利潤創(chuàng)造的60%甚至70%以上；——核心地位！風(fēng)險(xiǎn)：與個(gè)人金融比較，公司金融業(yè)務(wù)最容易導(dǎo)致一家銀行出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)甚至倒閉的問題——風(fēng)險(xiǎn)控制的重中之重！——視角II：針對(duì)個(gè)人發(fā)展而言個(gè)人能力訓(xùn)練：公司金融業(yè)務(wù)，特別是對(duì)公授信業(yè)務(wù)，是當(dāng)今商業(yè)銀行所有經(jīng)營業(yè)務(wù)之中：最難、風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任最大、最苦最浪費(fèi)人的腦力甚至體力、最靈活、最具挑戰(zhàn)性的業(yè)務(wù)——最能鍛煉人！個(gè)人職業(yè)發(fā)展：當(dāng)今銀行業(yè)中，由于工作性質(zhì)的原因，往往導(dǎo)致這個(gè)部門中經(jīng)過嚴(yán)酷公司金融業(yè)務(wù)訓(xùn)練出的人，個(gè)人綜合素質(zhì)和能力非常強(qiáng)，以及適應(yīng)面廣，所以：1）行業(yè)內(nèi)升遷至“一把手”（行長）的比例也最高；2）即使不在銀行工作，也能在其他領(lǐng)域，例如：投資銀行、投資公司、一般公司的財(cái)務(wù)部，擔(dān)任高級(jí)經(jīng)理與財(cái)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)——個(gè)人前途廣！公司業(yè)務(wù)主要類型與金融產(chǎn)品：概述——注：側(cè)重以對(duì)公授信為主——流動(dòng)資金貸款——項(xiàng)目貸款[固定資產(chǎn)]——房地產(chǎn)貸款——票據(jù)——貿(mào)易融資——保函；等等五、當(dāng)今商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新趨勢——當(dāng)今世界銀行業(yè)的公司業(yè)務(wù)經(jīng)歷了一個(gè)在：信貸服務(wù)基礎(chǔ)上，從商品流動(dòng)相關(guān)服務(wù)、向資金流動(dòng)相關(guān)服務(wù)、再向資本流動(dòng)相關(guān)服務(wù)的橫向深化發(fā)展過程；同時(shí)在這三個(gè)服務(wù)領(lǐng)域也分別經(jīng)歷了產(chǎn)品組合的縱向和橫向深化發(fā)展過程?！诮?jīng)歷過較長時(shí)間的發(fā)展之后，銀行的公司服務(wù)，從最初的信貸、支付結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成為目前全面、綜合、立體的公司金融服務(wù)產(chǎn)品組合。

信貸服務(wù)：——在此產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)中，最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是信貸。對(duì)大部分銀行，它過去是，現(xiàn)在和近來仍將是建立公司客戶關(guān)系，和開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)?！?，隨著資本市場和貨幣市場發(fā)達(dá)，企業(yè)特別是大中型企業(yè)對(duì)銀行的信貸產(chǎn)品的依賴在下降，而對(duì)銀行的非信貸產(chǎn)品如：結(jié)算、現(xiàn)金管理、融資服務(wù)、財(cái)務(wù)顧問和投資服務(wù)的要求不斷上升。商品流動(dòng)服務(wù)：——銀行正是從商品流動(dòng)服務(wù)——貿(mào)易融資和結(jié)算起家開始公司業(yè)務(wù)。這是世界上大部分銀行已經(jīng)走過的階段?！壳霸S多銀行的目標(biāo)是向產(chǎn)品和服務(wù)的深度發(fā)展：向貿(mào)易服務(wù)環(huán)節(jié)的縱向和橫向發(fā)展——涉及商品流動(dòng)中的物流管理和貿(mào)易咨詢等業(yè)務(wù)?！谏唐妨鲃?dòng)相關(guān)服務(wù)產(chǎn)品系列的深化中，貿(mào)易融資結(jié)算是關(guān)鍵產(chǎn)品。它是從基礎(chǔ)業(yè)務(wù)向更高層次業(yè)務(wù)過渡的連接點(diǎn)，例如，銀行在涉及供給鏈服務(wù)和咨詢服務(wù)中，正是以此作為基礎(chǔ)和過渡環(huán)節(jié)。這一服務(wù)的主要客戶是中、小型企業(yè)。資金流動(dòng)服務(wù)：——以上述服務(wù)為基礎(chǔ)，銀行以支付清算作為關(guān)鍵產(chǎn)品和連接點(diǎn)，向資金流動(dòng)服務(wù)過渡。——銀行通過為客戶提供支付清算服務(wù)，掌握客戶的現(xiàn)金流動(dòng)狀況，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合商品流動(dòng)相關(guān)服務(wù)和資金流動(dòng)相關(guān)服務(wù)，如外匯交易、票據(jù)買賣等，為客戶設(shè)計(jì)和提供相應(yīng)的現(xiàn)金管理產(chǎn)品。這也是許多發(fā)達(dá)國家銀行已經(jīng)完成了的階段?！S多銀行目前正在向產(chǎn)品深度——高層次公司財(cái)務(wù)管理服務(wù)過渡，逐漸達(dá)到用企業(yè)財(cái)務(wù)服務(wù)取代信貸服務(wù)，作為維持客戶關(guān)系的主要手段，以適應(yīng)市場的變化?！谠摦a(chǎn)品組合的深化過程中，流動(dòng)性管理又是關(guān)鍵產(chǎn)品。銀行正是通過協(xié)助企業(yè)從事流動(dòng)性管理，涉及到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理更深層次?！Y金流動(dòng)相關(guān)服務(wù)在整個(gè)銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展中居于十分關(guān)鍵的地位，它是銀行完成從信貸服務(wù)向非信貸服務(wù)，從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向資本市場業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的過渡環(huán)節(jié)。這一服務(wù)的主要客戶是中、大型企業(yè)。資本流動(dòng)服務(wù)：——在建立了資金流動(dòng)服務(wù)產(chǎn)品系列之后，銀行以現(xiàn)金管理，特別是流動(dòng)性管理等財(cái)務(wù)管理作為關(guān)鍵產(chǎn)品和連接點(diǎn)，從資金流動(dòng)服務(wù)向資本流動(dòng)服務(wù)過渡?！y行通過掌握客戶的資金流動(dòng)特征和資金管理目標(biāo)，在流動(dòng)性