長(zhǎng)期激勵(lì)方案

協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案北大縱橫管理咨詢公司2005年9月機(jī)密（征求意見稿）協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案長(zhǎng)期激勵(lì)方案通過將業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)體系相結(jié)合，吸收并留住優(yōu)秀人才，激勵(lì)員工共同努力實(shí)現(xiàn)集團(tuán)目標(biāo)長(zhǎng)期激勵(lì)的原則業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)激勵(lì)體系集團(tuán)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享原則：將個(gè)人利益與公司利益結(jié)合起來，促使員工注重企業(yè)的長(zhǎng)期利益，共擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)績(jī)導(dǎo)向原則：根據(jù)崗位責(zé)任和崗位風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及實(shí)際工作的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，確定股份分配額度，充分體現(xiàn)公平性原則。同股同權(quán)原則：股權(quán)收益分配的依據(jù)是員工所持股份額度，相同股份具有相同收益。協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案集團(tuán)副總裁、板塊公司、電建、再生能源、煤炭公司總裁及其相當(dāng)級(jí)別人員集團(tuán)部門總經(jīng)理、板塊、電建、再生能源、煤炭公司副總裁及其相當(dāng)級(jí)別人員集團(tuán)部門副總經(jīng)理、板塊、電建、再生能源、煤炭公司部門經(jīng)理及其相當(dāng)級(jí)別人員本次長(zhǎng)期激勵(lì)方案的對(duì)象主要是集團(tuán)、板塊公司、直屬公司中高層管理人員公司業(yè)績(jī)的提高更多依靠?jī)?yōu)秀的管理人員及骨干20%的員工創(chuàng)造80%的公司價(jià)值協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案管理人員的平均年收入應(yīng)以根據(jù)業(yè)績(jī)確定的變動(dòng)收入為主，固定收入為輔固定(30%)浮動(dòng)(70%)收入確定依據(jù)平均年收入構(gòu)成職務(wù)重要性所需能力和行業(yè)資歷市場(chǎng)薪酬行情年度戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)的完成情況年度財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成情況管理者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)集團(tuán)的長(zhǎng)期貢獻(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿灸晷娇?jī)效年薪年終分紅長(zhǎng)期

激勵(lì)收入長(zhǎng)期激勵(lì)收入年終分紅基本年薪組成比例協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案長(zhǎng)期激勵(lì)收入現(xiàn)階段主要是通過虛擬股權(quán)獲得紅利收入和股票增值收益超額贈(zèng)股（贈(zèng)與式虛擬股權(quán)）年薪轉(zhuǎn)股（轉(zhuǎn)換式虛擬股權(quán)）虛擬股權(quán)………管理層持股認(rèn)股權(quán)從集團(tuán)當(dāng)年凈利潤(rùn)比上年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的部分以及超額完成利潤(rùn)預(yù)算目標(biāo)的部分中提取一定比例作為虛擬股份的轉(zhuǎn)股基金，并購買虛擬股份贈(zèng)給管理者，管理者據(jù)此獲得紅利收益。

將員工績(jī)效年薪的一部分作為虛擬股份的轉(zhuǎn)股基金，在轉(zhuǎn)股基金額度內(nèi)購買虛擬股份并持有，持有人因此而獲得股份的增值收益和年終紅利收益。

條件成熟后協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案包含績(jī)效考核系數(shù)，可以充分控制各單位目標(biāo)的完成贈(zèng)股條件：當(dāng)A>0時(shí)，按照轉(zhuǎn)股基金的總額度以及個(gè)人的贈(zèng)與系數(shù)進(jìn)行分配；當(dāng)A=0時(shí)，當(dāng)年轉(zhuǎn)股基金總額歸零，當(dāng)年不予以贈(zèng)股；當(dāng)A<0時(shí)，當(dāng)年不予以轉(zhuǎn)股，且按上述公式計(jì)算應(yīng)扣除的股份總額，在按個(gè)人贈(zèng)與系數(shù)分?jǐn)傆?jì)算后，從個(gè)人以往年度累計(jì)已被贈(zèng)予的虛擬股權(quán)數(shù)額中扣除，扣除的方法采取先贈(zèng)先出法，直至個(gè)人累計(jì)持有的虛擬股權(quán)總數(shù)扣完為止。當(dāng)公司年利潤(rùn)預(yù)算完成情況為70%以下時(shí)，即使A>0，也將取消對(duì)當(dāng)年虛股權(quán)的贈(zèng)與。

以集團(tuán)的凈利潤(rùn)為依據(jù)：保證在各單位不同盈利狀況下分配的公平性，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)集團(tuán)整體的團(tuán)隊(duì)協(xié)作贈(zèng)與式虛擬股權(quán)－－只有在超額利潤(rùn)與年利潤(rùn)增長(zhǎng)額之和大于零時(shí)，才可將超額利潤(rùn)的一部分轉(zhuǎn)化為虛擬股權(quán)

可贈(zèng)與的股份總額＝轉(zhuǎn)股基金÷當(dāng)年每股凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)股基金（A）=

(計(jì)劃利潤(rùn)－上年利潤(rùn))×X%+(實(shí)際完成利潤(rùn)－計(jì)劃利潤(rùn))×Y%例如：2004年利潤(rùn)為68000萬元，2005年計(jì)劃利潤(rùn)為78200萬元（增長(zhǎng)15%），年初確定X%＝5%，Y%＝10%；當(dāng)實(shí)際完成利潤(rùn)為86020萬元（超額完成10%），則當(dāng)年可提取的轉(zhuǎn)股基金為：1292萬元＝（78200－68000）＊5%＋（86020－78200）＊10%協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案根據(jù)個(gè)人崗位重要性、業(yè)績(jī)考核情況、公司工齡等因素確定個(gè)人所獲股份額度個(gè)人股份贈(zèng)與系數(shù)：｛（崗位系數(shù)+工齡）*績(jī)效考核系數(shù)｝∑[（崗位系數(shù)+工齡）*績(jī)效考核系數(shù)]崗位系數(shù)依據(jù)崗位評(píng)價(jià)結(jié)果所確定的崗位等級(jí)計(jì)算；績(jī)效考核系數(shù)依據(jù)公司業(yè)績(jī)考核制度所確定的考核結(jié)果和相對(duì)應(yīng)的系數(shù)。個(gè)人所獲股份贈(zèng)與額度=可贈(zèng)與的股份總額×個(gè)人股份贈(zèng)與系數(shù)通過績(jī)效考核控制各單位管理人員只有在完成本單位目標(biāo)的情況下才有資格參加贈(zèng)與的股權(quán)分配協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案預(yù)算指標(biāo)努力程度高高低低計(jì)劃指標(biāo)與員工努力程度關(guān)系計(jì)劃目標(biāo)應(yīng)確定有70%-80%左右的實(shí)現(xiàn)可能性范圍內(nèi)，才會(huì)使計(jì)劃得到較好的執(zhí)行，同時(shí)會(huì)提高管理者實(shí)現(xiàn)計(jì)劃目標(biāo)的責(zé)任心，對(duì)計(jì)劃完成情況保持信心確定合理的計(jì)劃利潤(rùn)指標(biāo)確定計(jì)劃利潤(rùn)額應(yīng)考慮的因素：1、資本市場(chǎng)平均收益率：計(jì)劃利潤(rùn)額≥年末(凈資產(chǎn)+長(zhǎng)期負(fù)債)X資本市場(chǎng)平均收益率2、行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境3、公司歷史經(jīng)營(yíng)狀況4、贈(zèng)股基金的提取方式：通過利益分配使管理者在上報(bào)計(jì)劃目標(biāo)時(shí)盡可能接近可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)計(jì)劃利潤(rùn)指標(biāo)是確定贈(zèng)股基金及管理者業(yè)績(jī)考核結(jié)果的關(guān)鍵因素，制定時(shí)應(yīng)從多方面進(jìn)行分析論證，確定合理水平協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案贈(zèng)股基金不同的提取方式影響計(jì)劃制定的準(zhǔn)確性

轉(zhuǎn)股基金（A）＝(計(jì)劃利潤(rùn)－上年利潤(rùn))×X%+(實(shí)際完成利潤(rùn)－計(jì)劃利潤(rùn))×Y%（設(shè)上年利潤(rùn)額為68000萬元，X%＝5%，Y%＝10%）

轉(zhuǎn)股基金（A）＝(實(shí)際完成利潤(rùn)－上年利潤(rùn))×X%+(實(shí)際完成利潤(rùn)－計(jì)劃利潤(rùn))×Y%（假設(shè)條件與上相同）當(dāng)年實(shí)際利潤(rùn)與上年相比（%）實(shí)際利潤(rùn)額（萬元）贈(zèng)股基金（萬元）計(jì)劃高于實(shí)際(120%)計(jì)劃高于實(shí)際(110%)計(jì)劃等于實(shí)際(100%)計(jì)劃低于實(shí)際(90%)計(jì)劃低于實(shí)際(80%)高于上年20%81600-13627268010881496高于上年10%74800-408-343407141088與上年相同68000-680-3400340680低于上年10%61200-952-646-340-34272低于上年20%54400-1224-952-680-408-136高于上年20%81600-952-13668014962312高于上年10%74800-1156-40834010881836與上年相同68000-1360-68006801360低于上年10%61200-1564-952-340272884低于上年20%54400-1768-1224-680-136408協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案避免因各年每股凈資產(chǎn)值的波動(dòng)引起集中兌現(xiàn)的情況贈(zèng)與的虛擬股權(quán)除每年獲得分紅收益外，在持有滿五年后可以分比例逐年兌現(xiàn)獲得增值收益例如：某副總于2006年獲得虛擬股權(quán)10萬股，他可最早可于2011年開始兌現(xiàn)其手中持有的虛擬股權(quán)，設(shè)2011年、2012年、2013年三年的平均每股凈資產(chǎn)分別為：2.20元、2.50元、2.90元，他的兌現(xiàn)收入如下：2011年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金收入＝10萬元×30%×2.20元＝6.6萬元2012年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金收入＝10萬元×30%×2.50元＝7.5萬元2013年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金收入＝10萬元×40%×2.90元＝11.6萬元三年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金總收入＝25.7萬元管理者在獲得贈(zèng)與的虛擬股權(quán)后可據(jù)持有的股份額度于每年底獲得分紅收益：分紅收益＝歷年所獲贈(zèng)與股權(quán)總份額×每股紅利（含稅）實(shí)質(zhì)相當(dāng)于超額利潤(rùn)延期分配，且延期過程中可能存在增值收益管理者在持有贈(zèng)與式虛擬股權(quán)滿五年后由公司按照30%、30%、40%的比例分三年逐批兌現(xiàn)：兌現(xiàn)收入＝當(dāng)年所能兌現(xiàn)的股份額度×近三年平均每股凈資產(chǎn)值協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案贈(zèng)與式虛擬股權(quán)兌現(xiàn)的其他規(guī)定一、根據(jù)工作需要調(diào)離集團(tuán)內(nèi)其他單位者，經(jīng)離任審計(jì)無誤后，從調(diào)離的當(dāng)年起執(zhí)行新單位的長(zhǎng)期激勵(lì)方案，不再參與本方案的股權(quán)分配，已經(jīng)持有的贈(zèng)與式虛擬股份繼續(xù)按五年期滿后逐年兌現(xiàn)的原則處理。但新單位（如海外公司等不在第四條所述范圍的單位）沒有長(zhǎng)期激勵(lì)方案的，可以繼續(xù)按調(diào)離前所在崗位參與股權(quán)激勵(lì)分配。二、在任期內(nèi)退休的，經(jīng)離任審計(jì)無誤后，原持有的贈(zèng)與式虛擬股份在當(dāng)年享受最后一次分紅后由公司全部按近三年每股凈資產(chǎn)值兌現(xiàn)。三、管理者在任期內(nèi)被降職至不符合贈(zèng)與條件的、辭退、辭職或死亡的，從離職年份當(dāng)年起不再享受股份分紅，所贈(zèng)與的虛擬股權(quán)全部按近三年每股凈資產(chǎn)值兌現(xiàn)。協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案年薪轉(zhuǎn)換式虛擬股權(quán)是根據(jù)自愿的原則用績(jī)效年薪的一部分以低于每股凈資產(chǎn)的價(jià)格購買集團(tuán)的虛擬股權(quán)個(gè)人可購買虛擬股權(quán)份額＝可轉(zhuǎn)股績(jī)效年薪÷（當(dāng)年每股凈資產(chǎn)×60%）＝年薪×績(jī)效年薪比例×績(jī)效考核系數(shù)可轉(zhuǎn)股績(jī)效年薪＝應(yīng)發(fā)績(jī)效年薪×可轉(zhuǎn)股比例可轉(zhuǎn)股比例根據(jù)職務(wù)不同確定，見下表：適用人員績(jī)效年薪在年薪中的比例其中：可轉(zhuǎn)股比例集團(tuán)副總裁、板塊公司總裁、電建、再生能源、煤炭公司相當(dāng)級(jí)別人員60%60%集團(tuán)部門總經(jīng)理、板塊公司副總裁、電建、再生能源、煤炭公司總裁及相當(dāng)級(jí)別人員50%50%集團(tuán)部門副總經(jīng)理、板塊公司部門經(jīng)理、電建、再生能源、煤炭公司副總裁及相當(dāng)級(jí)別人員40%40%協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案員工可購買的股份額度最終決定于其年度業(yè)績(jī)表現(xiàn)及現(xiàn)任職務(wù)員工自動(dòng)放棄購買的虛擬股權(quán)以及持有人兌現(xiàn)后的虛擬股權(quán)公司不予收回，單獨(dú)設(shè)立帳戶作為儲(chǔ)備股權(quán)，儲(chǔ)備股權(quán)的處理原則為：首先用于沖減由于新員工的加入而導(dǎo)致虛擬股權(quán)增加的部分，剩余部分再按照年薪轉(zhuǎn)股的辦法按系數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)給有特殊貢獻(xiàn)的員工。例一：集團(tuán)近三年每股凈資產(chǎn)值為1.1元，某副總年薪為40萬元，績(jī)效年薪比例為60%，可轉(zhuǎn)股比例為60%。A。年度績(jī)效考核系數(shù)為1，則其當(dāng)年可購買股份額度為：21.82萬股＝（40萬元×60%×1×60%）÷（1.1×60%）B。年度績(jī)效考核系數(shù)為0.8，則其當(dāng)年可購買股份額度為：17.45萬股＝（40萬元×60%×0.8×60%）÷（1.1×60%）例二：某部門總經(jīng)理年薪28萬元，績(jī)效年薪比例為50%，可轉(zhuǎn)股比例為50%，其他條件相同：A。年度績(jī)效考核系數(shù)為1，則其當(dāng)年可購買股份額度為：10.61萬股＝（28萬元×50%×1×50%）÷（1.1×60%）B。年度績(jī)效考核系數(shù)為0.8，則其當(dāng)年可購買股份額度為：8.48萬股＝（28萬元×50%×0.8×50%）÷（1.1×60%）協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案購買的虛擬股權(quán)在持有滿三年后可以按近三年平均每股凈資產(chǎn)值兌現(xiàn)，從而獲得購買差價(jià)收入及凈資產(chǎn)增值收入管理者在購買虛擬股權(quán)后可據(jù)持有的股份額度于每年底獲得分紅收益：分紅收益＝歷年所獲贈(zèng)與股權(quán)總份額×每股紅利（含稅）購買的股權(quán)滿三年后由公司按照30%、30%、40%的比例分三年逐批兌現(xiàn)：

兌現(xiàn)收入＝當(dāng)年所能兌現(xiàn)的股份額度×近三年平均每股凈資產(chǎn)值收益＝約40%的差價(jià)收入＋可能的每股凈資產(chǎn)值收益例如：某副總于2006年以每股凈資產(chǎn)值1.1元的60%購買虛擬股權(quán)10萬股，2006年投入現(xiàn)金＝10萬股×（1.1＊60%）＝6.6萬元他可最早可于2009年開始兌現(xiàn)其手中持有的虛擬股權(quán)，設(shè)2009年、2010年、2011年三年的平均每股凈資產(chǎn)分別為：1.67元、1.92元、2.21元，他的兌現(xiàn)收入如下：2009年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金收入＝10萬元×30%×1.67元＝5.02萬元2010年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金收入＝10萬元×30%×1.92元＝5.77萬元2011年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金收入＝10萬元×40%×2.21元＝8.85萬元三年兌現(xiàn)所獲現(xiàn)金總收入＝19.64萬元

三年所獲差價(jià)及增值收益＝19.64萬元－6.6萬元＝13.04萬元協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案年薪轉(zhuǎn)換式虛擬股權(quán)兌現(xiàn)的其他規(guī)定因公司的原因離職的，經(jīng)離任審計(jì)無誤后，公司一次性兌現(xiàn)其擁有的虛擬股權(quán)，兌現(xiàn)價(jià)格為近三年每股凈資產(chǎn)的平均價(jià)格，兌現(xiàn)金額在一年內(nèi)向的虛擬股權(quán)，兌現(xiàn)價(jià)格為近三年每股凈資產(chǎn)的平均價(jià)格，兌現(xiàn)金額在一年內(nèi)向原持有人發(fā)放。在股權(quán)持有期間被降職使用且降職后所擔(dān)任的職務(wù)不在股權(quán)激勵(lì)范圍之內(nèi)的，經(jīng)離任審計(jì)無誤后，對(duì)于未達(dá)到持有期要求的部分，仍可繼續(xù)持有直至到期，到期時(shí)必須將所持股份全部按近三年每股凈資產(chǎn)的平均價(jià)格兌現(xiàn)。在持有期間辭職或被辭退的，經(jīng)離任審計(jì)無誤后，對(duì)于未達(dá)到持有期限的股權(quán)部分，按購買時(shí)出資金額加出資額的同期存款利息再扣除預(yù)支付的分紅收益兌現(xiàn)。在持有期間死亡的，其持有的虛擬股權(quán)按離職的原則做相應(yīng)處理，兌現(xiàn)的收益歸該管理者的財(cái)產(chǎn)繼承人所有。非因辭職或辭退的原因需要兌現(xiàn)（含到期兌現(xiàn)的部分）的年薪轉(zhuǎn)股式虛擬股權(quán)（不含贈(zèng)與的虛擬股權(quán)），如果在兌現(xiàn)時(shí)以本金為基數(shù)計(jì)算的整體收益率低于同期存款利率（即三年期、四年期、五年期定期存款利率），公司將按照不低于存款利息的收益率的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償額為：補(bǔ)償額＝本金×（1＋同期存款利率）－本金－歷年累計(jì)預(yù)支付紅利協(xié)鑫（集團(tuán)）控股有限公司長(zhǎng)期激勵(lì)方案對(duì)決策失誤者或嚴(yán)重違紀(jì)者在虛擬股權(quán)方面的處罰措施因管理者的決策失誤或嚴(yán)重違紀(jì)行為等原因?qū)е鹿境霈F(xiàn)損失的，可以通過階段性免除虛擬股權(quán)的享受資格、扣除贈(zèng)與式虛擬股權(quán)的方式作為經(jīng)濟(jì)上的處罰。處罰建議由集團(tuán)或板塊的人