第六章 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)管理

1第六章商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與管理2第一節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)銀行資產(chǎn)負(fù)債表實際上是一張資金平衡表，其兩大項目，一個是資產(chǎn)項目，另一個是負(fù)債項目。資產(chǎn)＝負(fù)債＋凈值（資本賬戶）凈值（資本賬戶）＝資產(chǎn)－負(fù)債3一、資產(chǎn)項目

現(xiàn)金資產(chǎn)流動性最高，而盈利性最低，銀行為保持流動性而持有。放款是銀行最主要的盈利資產(chǎn)。銀行的投資主要在證券上，多為政府債券。其它資產(chǎn)包括銀行自用不動產(chǎn)等。二、負(fù)債項目存款分活期、定期、儲蓄三種。對外借款包括同業(yè)拆入，向央行和國內(nèi)外金融市場借入等。其他負(fù)債包括銀行承兌的債務(wù)、應(yīng)計稅金、應(yīng)付賬款等。4三、資本項目資本（可分為核心資本和附屬資本）；核心資本由永久性股東權(quán)益和公開儲備構(gòu)成。附屬資本又為債務(wù)資本，主要由未公開儲備、重估準(zhǔn)備、普通呆賬準(zhǔn)備金、普通貸款損失準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本債券、長期次級債券組成。資本金的功能營業(yè)功能，銀行資本是其設(shè)立與存在的先決條件；顯示功能，銀行資本是建立和維護信譽的保證；保護功能，銀行資本是保護存款人、債權(quán)人的利益，補償意外損失的最后手段；管理功能，銀行資本是限制資產(chǎn)不合理擴張，建立商業(yè)銀行內(nèi)部管理制和國家實施金融監(jiān)管5

從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成來看，主要有負(fù)債、資產(chǎn)業(yè)務(wù)；不進入資產(chǎn)負(fù)債表的有中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。現(xiàn)金29,905短期存款4,739,765存放央行款項523,667向央行借款-存放同業(yè)16,095同業(yè)存放201,725拆放同業(yè)113,831同業(yè)拆入29,709短期貸款853,765長期存款833,816中長期貸款1,960,316長期借款5,351減：貸款損失準(zhǔn)備(83,168)發(fā)行債券35,000短期投資578,221其他負(fù)債274,981長期投資1,480,299實收資本/股本248,000減：長期投資減值準(zhǔn)備(277)資本公積-固定資產(chǎn)115,572盈余公積375減：累計折舊(5,889)一般風(fēng)險準(zhǔn)備1,700減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(76)未分配利潤3,641其他資產(chǎn)791,530外幣報表折算差額(272)資產(chǎn)總計6,373,791負(fù)債及所有者權(quán)益總計6,373,791中國工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表2005年12月31日單位：人民幣百萬元6商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債借入負(fù)債結(jié)算負(fù)債活期存款定期存款儲蓄存款金融債券同業(yè)拆借向央行借款占用匯差7第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)LiabilityBusiness負(fù)債業(yè)務(wù)，是形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的基礎(chǔ)。與一般工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行的全部資金來源中資本金只占很小的比例，絕大部分都是由負(fù)債業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的?？梢哉f，銀行是運用負(fù)債從事經(jīng)營的企業(yè)，負(fù)債是銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的一大特點。負(fù)債的規(guī)模很大程度上決定了商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)、獲取利潤的能力，因此負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要、最主要的業(yè)務(wù)。

1、存款負(fù)債存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行對存款客戶的一種負(fù)債。客戶向銀行提供這種負(fù)債的多少和期限，在某種程度上都取決于客戶本身，而不是由商業(yè)銀行所決定的，從這種意義上說，商業(yè)銀行吸收的存款是一種被動性負(fù)債業(yè)務(wù)。（1）交易存款（支票存款）

?

活期存款活期存款是存款人可隨時從存款賬戶上支取存款余額的一種存款形式。存款人支取存款時必須使用銀行規(guī)定的支票。因此，活期存款又稱為支票存款?；钇诖婵钪饕糜诮灰缀椭Ц?，通過銀行進行結(jié)算。我國一般只有企事業(yè)單位才在商業(yè)銀行開立活期存款賬戶，這種賬戶不支付利息，可以開支票。日常生活中人們所說的“活期”實際上指的是居民不定期儲蓄存款。而在國外，企業(yè)、個人、政府機構(gòu)和金融機構(gòu)自身都可以開立活期存款賬戶。從表面上看，活期存款賬戶里的資金可被客戶隨時提取，流動性很強，但存取錯綜交替之中總會在銀行形成一筆相對穩(wěn)定、數(shù)量可觀的余額供銀行運用，成為商業(yè)銀行重要的資金來源。由于活期存款賬戶結(jié)算頻繁、業(yè)務(wù)量大、手續(xù)繁雜、成本較高，因此國外銀行對這類賬戶一般不支付利息。為了防止銀行通過付息或變相支付利息進行惡性競爭，美國1933年的銀行法還明文規(guī)定，禁止商業(yè)銀行對活期存款支付利息。盡管后來美國關(guān)于利率管制的有關(guān)法律有所放松，但對活期存款禁止支付利息的法律依然有效。然而當(dāng)市場利率上升、金融市場日益發(fā)達時，不支付利息使得活期存款的吸引力不斷下降。為了吸收更多的社會資金，應(yīng)付日益激烈的市場競爭，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)活期存款的基礎(chǔ)上創(chuàng)新出了許多新的活期存款品種，

? 可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOWs：NegotiableOrderofWithdraw）一種對個人和非盈利機構(gòu)開立的計算利息的支票賬戶，也稱付息的活期存款。它以支付命令書取代了支票，直接提現(xiàn)或直接向第三者支付，經(jīng)被書也可以轉(zhuǎn)讓，對其存款余額可取得利息收入

? 超級可轉(zhuǎn)讓支付命令(Supper-NOWs)

是NOWs賬戶的延伸。它規(guī)定法定最低開戶余額和平均余額為2500美元，簽發(fā)支票可以不加限制；對保持2500美元或更大余額的賬戶，利息不受管制；但如賬戶余額降到最低限額以下，則只能支付5.5%的最高利率。該賬戶要交納存款準(zhǔn)備金。10? 貨幣市場存款賬戶(MMDA：MoneyMarketDepositAccount)

要有2500美元的最低限額；存款利率沒有上限限制，并可以浮動，一般按市場規(guī)定的每日利率為基礎(chǔ)隨時計算；10萬美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險公司的保險；對存款不規(guī)定最低期限，但銀行規(guī)定客戶提取存款應(yīng)在7天前通知銀行；存戶使用該賬戶進行收付，每月不得超過6次，其中用支票付款不得超過3次；存戶對象不限，個人、非盈利機構(gòu)、工商企業(yè)都可開戶。? 自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS：AutomaticTransferService)

存戶同時在開戶銀行開立存款賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持1美元，其余存款存入儲蓄賬戶可取得利息收入。當(dāng)需要簽發(fā)支票付款時，銀行可隨時將支付款項從儲蓄帳戶轉(zhuǎn)到活期賬戶上自動轉(zhuǎn)賬，及時支付支票上的款項。11

（2）非交易存款

?非交易存款指不能直接簽發(fā)支票的存款。

?非交易存款的利息較支票存款高，但不可簽發(fā)支票，因而不能直接充當(dāng)交易媒介。

?屬于非交易存款的大面額可轉(zhuǎn)讓定期存單，可在二級市場上轉(zhuǎn)讓流通。

?在美國，非交易存款主要有：儲蓄存款和定期存款兩大類，其中定期存款又分為小額定期存款和大額定期存款。

儲蓄存款一般是個人或非盈利組織為了積蓄資金和取得利息收入而在商業(yè)銀行開立的存款賬戶。儲蓄存款沒有期限限制，現(xiàn)金的存取都使用存折，不能簽發(fā)支票，利息被定期加到存款余額上。理論上來說，儲蓄存款并不能隨時支取，儲戶若欲支取應(yīng)提前通知銀行，但實際操作中儲戶可憑存折隨時存入和支取現(xiàn)款。隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為了方便客戶，銀行推出了基于儲蓄存款賬戶的借記卡，儲戶可以在各地的自動柜員機（ATM）上自助存取款項，也可以在商鋪的商業(yè)收款機（POS）上直接轉(zhuǎn)賬消費。

定期存款是一種由存款戶預(yù)先約定存期，到期才準(zhǔn)提取的存款。若在到期前支取，銀行按規(guī)定要給予罰息甚至取消利息。對于到期未提取的存單，按慣例銀行不對其過期時間計付利息，但對表示愿意繼續(xù)轉(zhuǎn)存者，也可按原到期日予以轉(zhuǎn)存。定期存單并不能像支票一樣轉(zhuǎn)讓流通，只是到期提取存款的憑證。132、借入負(fù)債（主動性負(fù)債）商業(yè)銀行除了通過吸收存款形成資金來源以外，還向中央銀行、同業(yè)和金融市場借款。借入資金是商業(yè)銀行資金來源的重要組成部分，一般占負(fù)債總額的13％左右。同業(yè)拆借回購協(xié)議:資金短缺的銀行暫將其持有的金融資產(chǎn)(主要是高質(zhì)量的證券)出售，同時簽訂協(xié)議在未來的某一時日按雙方約定的價格購回的短期融資行為。（是以銀行的金融資產(chǎn)作為擔(dān)保的融資行為，而買賣正是這種擔(dān)保方式的實現(xiàn)途徑。）銀行同業(yè)拆借中央銀行借款：再貼現(xiàn)、再貸款。發(fā)行金融債券：雖然成本較高，但償還期限較長且固定，一般不會產(chǎn)生提前兌付，銀行可用于長期貸款和投資。14二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)AssetBusiness銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是運用資金的業(yè)務(wù)，提供了銀行創(chuàng)造利潤的渠道。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將其形成的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)。由于商業(yè)銀行資金來源的特殊性即以負(fù)債為主，其資金運用就要按照盈利性和流動性的原則，最有效地配置資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。151、現(xiàn)金資產(chǎn)（一級儲備）（1）庫存現(xiàn)金。即商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，是商業(yè)銀行為保證日常業(yè)務(wù)現(xiàn)金收付的需要而持有的支付準(zhǔn)備金。由于不存在收益，因而銀行來說，在滿足需要的前提下應(yīng)盡量壓縮庫存現(xiàn)金量以減少不必要的風(fēng)險和成本。（2）存放在中央銀行的準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行存放在中央銀行的準(zhǔn)備金包括法定準(zhǔn)備和超額準(zhǔn)備兩種。法定存款準(zhǔn)備金，是商業(yè)銀行依據(jù)法律規(guī)定，按其存款的一定比例交存在中央銀行的準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金原是中央銀行為保護儲戶存款安全，防止銀行出現(xiàn)支付危機而設(shè)立的，現(xiàn)在已經(jīng)成為中央銀行用來調(diào)節(jié)信貸規(guī)模的一項重要政策工具。超額準(zhǔn)備，是銀行主動在央行多保留的一部分現(xiàn)金，可以用于同業(yè)之間的資金結(jié)算。這部分的準(zhǔn)備金可以通過同業(yè)拆借來獲取一定的收益。（3）存放同業(yè)。即存放在代理行或有業(yè)務(wù)關(guān)系的銀行的存款，其目的是便于相互間的結(jié)算、轉(zhuǎn)賬和業(yè)務(wù)代理?？偨Y(jié)：現(xiàn)金項目的流動性最高，是商業(yè)銀行的一級儲備。我國商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金率狀況（％）172、證券項目（二級儲備）證券投資是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。有價證券作為商業(yè)銀行資產(chǎn)的一種存在形式，具有較大的靈活性。當(dāng)存在多余資金時，通過在市場上購買有價證券，商業(yè)銀行可以獲得穩(wěn)定的收入。當(dāng)資金緊張需要現(xiàn)款時，又可以隨時在二級市場上出售自己所持有的證券，脫手變現(xiàn)，滿足流動性需要。這種盈利性和流動性兼而有之的特點，使有價證券成為商業(yè)銀行的最佳的“二線準(zhǔn)備”。由于投資的目的主要是為了增加收益和保持資產(chǎn)的流動性，因此商業(yè)銀行的投資對象主要是信用可靠、風(fēng)險較小、流動性較強的證券，如聯(lián)邦政府及機構(gòu)債券、地方政府債券以及其他高質(zhì)量的公司債券和股票。

根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，我國商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)，不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。因此，我國商業(yè)銀行證券投資主要種類是債券投資。目前，我國商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)包括債券投資與債券交易業(yè)務(wù)。案例B銀行債券投資根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。因此，B行債券投資主要在短期投資、一年內(nèi)長期投資和長期投資中顯示。具體明細(xì)如下：

2007年6月30日2006年12月31日

國庫券434,890,06019,376,000

金融債券-8,313,275

政策性銀行債券-19,712,513

合計434,890,06047,401,788我國商業(yè)銀行可以投資與交易的債券主要是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。1、政府債券政府國債可分為普通型國債與特殊型國債。普通型國債主要可分為憑證式國債、記帳式國債和無記名（實物）國債三種。特殊型國債主要有定向債券、特種國債和專項國債等。2、中央銀行債券（中央銀行票據(jù)）。中央銀行票據(jù)即中央銀行發(fā)行的短期債券。在我國，中國人民銀行的公開市場業(yè)務(wù)以前主要采取的是國債正回購的方式進行。2003年4月22日中央銀行改變以往正回購國債回籠貨幣的做法，改為在公開市場操作中首次直接以貼現(xiàn)形式發(fā)行期限6個月的中央銀行票據(jù)。中央銀行票據(jù)即中央銀行發(fā)行的短期債券。央行通過對中央銀行票據(jù)進行滾動操作，增加了公開市場操作的靈活性和針對性，加強了對短期利率的影響，增強了執(zhí)行貨幣政策的效果。3、政策性金融債。政策性金融債是我國政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）為籌集信貸資金，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，用計劃派購或市場化的方式，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、商業(yè)保險公司、城市合作銀行、農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)發(fā)行的債券。203、貸款項目貸款是指商業(yè)銀行將貨幣資金貸放給客戶，約期歸還，并收取利息的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)是其最為重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款在總資產(chǎn)中的比重以及貸款利息收入占總收入的比重都超過了一半。商業(yè)銀行通過貸款滿足了社會經(jīng)濟對資金的需求。流動性最低（大部分貸款無二級市場），收益最高（銀行利潤來源的60%）

21將貸款質(zhì)量分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類被稱為不良資產(chǎn)。正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關(guān)注：盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常收入無法足額償還貸款本息。可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。損失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然無法收回。22按照貸款期限，可分為活期貸款和定期貸款?；钇谫J款是指未規(guī)定償還期限，而可以隨時由銀行通知收回的貸款。這種貸款具有很強的靈活性，在銀行資金寬裕時可任由客戶使用借以獲利，而在銀行需要資金時又可隨時收回。定期貸款為具有固定償還期限的貸款。根據(jù)期限的長短分為短期(1年以下)、中期(1年到10年)和長期(10年以上)按照貸款的定價，可以分為固定利率貸款和浮動利率貸款。前者在發(fā)放貸款時即確定利率水平，后者則根據(jù)市場利率定期調(diào)整貸款的利率。23按貸款的對象可以分為：①工商業(yè)貸款，這是商業(yè)銀行發(fā)放給工商企業(yè)的貸款。這類貸款在商業(yè)銀行的貸款總額中所占比重相當(dāng)大，一般在30%以上。根據(jù)具體的用途又可細(xì)分為短期流動資金貸款、長期流動資金貸款以及針對大型或特大型建設(shè)項目發(fā)放的項目貸款。②不動產(chǎn)貸款，這是商業(yè)銀行提供的一種以不動產(chǎn)作為抵押品的中長期貸款。主要用于房屋以及工商企業(yè)的設(shè)備購置、建造、維修等。③消費者貸款，又稱“消費信貸”。它是商業(yè)銀行對消費者個人發(fā)放的、用于購買耐用消費品或支付其他費用的貸款。消費信貸在第二次世界大戰(zhàn)后興起，五十多年來發(fā)展迅猛，目前已成為西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的一項重要貸款業(yè)務(wù)。④農(nóng)業(yè)貸款，主要用于資助農(nóng)民的季節(jié)性開支和中期投資，如購買種子、化肥、農(nóng)藥、飼料、改良土壤、購置機械設(shè)備以及其他耐用消費品等。根據(jù)貸款的保障條件又可以劃分為：①抵押貸款。它是指以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款。抵押品可以是不動產(chǎn)、應(yīng)收賬款、機器設(shè)備、證券等各種資產(chǎn)。如果貸款到期時，借款入不愿或無法償還，銀行就可以取消抵押品的贖回權(quán)并處理抵押品。②擔(dān)保貸款。即貸款時需要約定擔(dān)保人以其自身的信譽向銀行提供信用擔(dān)保的貸款。在貸款到期時，如果借款人無法償還貸款本息，擔(dān)保人要承擔(dān)連帶償還責(zé)任。借款人和擔(dān)保人雙重信用保障為銀行降低了損失風(fēng)險。③信用貸款。完全以借款人的信用狀況、財務(wù)狀況、預(yù)期未來收益及以往的償債記錄為依據(jù)而發(fā)放的貸款。這種貸款具有很大的違約風(fēng)險，因而銀行要收取較高的利息、且一般只向銀行熟悉的優(yōu)質(zhì)的大公司發(fā)放。④貼現(xiàn)貸款。這是一種特殊形式的貸款，它是銀行應(yīng)客戶的要求以現(xiàn)款或活期存款買進未到期的票據(jù)，但銀行要扣除自貼現(xiàn)日起至到期日止的利息。票據(jù)到期后，銀行持票據(jù)向票據(jù)載明的支付人索取票面金額的款項。末到期票據(jù)貼現(xiàn)的付款額的計算公式如下：貼現(xiàn)付款額＝票面金額×(1一年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)÷365天)通過貼現(xiàn)，客戶可以在票據(jù)到期前取得現(xiàn)款，而銀行則可獲得利息收入。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)雖然在形式上是票據(jù)的買賣，但實際上是一種間接的貸款。25三、中間業(yè)務(wù)（無風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)）定義：銀行利用自身在機構(gòu)網(wǎng)點、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。它不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩(wěn)定、風(fēng)險度低的特點，集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務(wù)性功能。特點銀行不承擔(dān)風(fēng)險在未來不可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)類別（1）結(jié)算業(yè)務(wù)（銀行不墊款）結(jié)算業(yè)務(wù)是各經(jīng)濟單位之間因交易、勞務(wù)、資金轉(zhuǎn)移等原因所引起的貨幣收付行為。國內(nèi)結(jié)算和國際結(jié)算同城結(jié)算和異地結(jié)算近年來部分上市銀行非利息收入占比情況近兩年部分上市銀行中間業(yè)務(wù)收入同比增速2008年上半年上市銀行中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成雖然近年來商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)實現(xiàn)了超常規(guī)增長，然而從行業(yè)總體情況來看，中間業(yè)務(wù)規(guī)模依然偏小，僅占總收入的10%左右，在短期內(nèi)仍不足以成為推動商業(yè)銀行盈利能力提升的主要因素。我國商業(yè)銀行要實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)與國際先進銀行的接軌仍有很長的路要走。29匯款業(yè)務(wù)，是銀行根據(jù)客戶委托把款項支付給異地收款人的業(yè)務(wù)。匯款結(jié)算分為電匯、信匯和票匯三種形式。托收業(yè)務(wù)，是指債權(quán)人或售貨人為向外地債務(wù)人或購貨人收取款項而向其開出匯票，并委托銀行代為收取的一種結(jié)算方式。信用證業(yè)務(wù)，是銀行根據(jù)申請人的要求和指示，向受益人開立的具有一定金額、在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點付款的書面保證文件。信用證結(jié)算方式就是付款人把一部分款項預(yù)先存入開戶銀行作為結(jié)算保證金，并委托銀行以收款人為收益人開出信用證，收款人接到信用證后履行貿(mào)易合同，開證銀行接到有關(guān)貿(mào)易單據(jù)后向收款人付款，而付款人再向開證銀行付款并獲取單據(jù)的結(jié)算方式。30（2）代理業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行根據(jù)客戶的委托，以代理人身份代為辦理一些雙方協(xié)定的經(jīng)濟事項的業(yè)務(wù)。在代理業(yè)務(wù)中，銀行一般不使用自己的資金，只是利用其自身的便利條件為客戶提供服務(wù)，收取手續(xù)費。代理業(yè)務(wù)密切了銀行和客戶之間的關(guān)系，有助于銀行提高信譽，推動其他業(yè)務(wù)的開展。常見的代理業(yè)務(wù)有：代發(fā)工資、代理各項公用事業(yè)費、代理銷售、代理證券業(yè)務(wù)等。

31（3）銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務(wù)可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)SemiCreditCard和借記卡業(yè)務(wù)。依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡、外幣卡、雙幣卡業(yè)務(wù)。按使用對象不同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區(qū)卡。其他分類方式，包括商業(yè)銀行與盈利性機構(gòu)/非盈利性機構(gòu)合作發(fā)行聯(lián)名卡Co-BrandedCard/認(rèn)同卡AffinityCard。32（4）信托業(yè)務(wù)概念：商業(yè)銀行接受個人、機構(gòu)或政府的委托代為管理運用和處理所托管的資金或財產(chǎn)，并為收益人牟利的活動。銀行信托的主要業(yè)務(wù)有：①個人信托，為個人提供資產(chǎn)管理、遺產(chǎn)管理、證券投資辦理等；②法人信托，為公司法人辦理股票和債券的發(fā)行、登記、過戶、還本付息等業(yè)務(wù)，企業(yè)職工福利基金管理，代為存款和貸款等；③保管業(yè)務(wù)，指開立保險箱，提供重要物品的保藏；④公益信托，代為管理由個人或團體捐贈設(shè)立的公益基金。34（5）租賃業(yè)務(wù)概念：租賃是指財產(chǎn)所有權(quán)與使用權(quán)分離情況下租用使用權(quán)的一種經(jīng)濟行為。即財產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產(chǎn)租給使用者(承租人)使用，承租人按期交納一定租金給出租人。出租人對財產(chǎn)保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)。租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備（或其他物件）的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)。特點： 設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)分離，承租人定期繳納租金，而在整個租賃其內(nèi)擁有設(shè)備的使用權(quán)，租賃期滿出租人將設(shè)備的所有權(quán)按一象征性的價格轉(zhuǎn)讓給承租人。

35（5）咨詢顧問類業(yè)務(wù)概念：商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關(guān)信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動。企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)，包括項目評估、驗證企業(yè)注冊資金、資信證明、企業(yè)管理咨詢等。資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)，指為機構(gòu)投資者或個人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)，包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)、信息提供、風(fēng)險控制等。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，包括大型建設(shè)項目財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和企業(yè)并購顧問業(yè)務(wù)。大型建設(shè)項目財務(wù)顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為大型建設(shè)項目的融資結(jié)構(gòu)、融資安排提出專業(yè)性方案。企業(yè)并購顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為企業(yè)的兼并和收購雙方提供的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，銀行不僅參與企業(yè)兼并與收購的過程，而且作為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顧問，參與公司結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本充實和重新核定、破產(chǎn)和困境公司的重組等策劃和操作過程?，F(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學(xué)合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款余額，以達到提高資金流動性和使用效益的目的。36四、表外業(yè)務(wù)off-balance-sheetbusiness含義：指銀行在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有反映，但能為銀行帶來額外收益并同時承受額外風(fēng)險的業(yè)務(wù)。特點：銀行承擔(dān)一定的風(fēng)險；將來有可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。主要表外業(yè)務(wù)：

1.貿(mào)易融通類業(yè)務(wù)：主要有銀行承兌業(yè)務(wù)與商業(yè)信用證業(yè)務(wù)。銀行的承兌業(yè)務(wù)是由銀行為客戶開出的商業(yè)匯票提供承兌服務(wù)，即承諾兌付，經(jīng)銀行承兌后的票據(jù)，可貼現(xiàn)流通，承兌銀行成為票據(jù)的第一支付人，承兌行再向客戶收取款項。

372.金融保證業(yè)務(wù)銀行應(yīng)某一交易中的一方申請，承諾當(dāng)申請人不能履約時由銀行承擔(dān)對另一方的全部義務(wù)的行為。（1）備用信用證是銀行應(yīng)客戶要求為其開立的信用保證書，屬一種信用擔(dān)保。（第二付款責(zé)任）（2）貸款承諾是指由銀行向客戶作出承諾，保證在未來一定時期內(nèi)，根據(jù)一定條件，隨時應(yīng)客戶的要求提供貸款。（3）保函業(yè)務(wù)是銀行為客戶的融資或其他活動出具保函，提供信用擔(dān)保，并收取擔(dān)保費，一旦客戶到期不能履約支付，銀行具有連帶支付責(zé)任。（4）貸款銷售。無追索權(quán)的貸款出售是表內(nèi)業(yè)務(wù)，有追索權(quán)的貸款銷售是表外業(yè)務(wù)。383.金融衍生工具交易業(yè)務(wù)。金融衍生工具是一種交易合約，其價值取決于作為合約標(biāo)的物的金融工具的價格變動狀況。（1）遠(yuǎn)期合約（ForwardContract）是一種較簡單的金融衍生工具，它指買賣雙方在未來某一確定日期，按照確定的價格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的協(xié)議，目前較普通的是外匯市場上的遠(yuǎn)期合約，用以防止匯率波動的風(fēng)險。39（2）期貨合約（FuturesContract）是在遠(yuǎn)期合約基礎(chǔ)上發(fā)展起來的標(biāo)準(zhǔn)化買賣合約。期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，資產(chǎn)的種類質(zhì)量、交貨地點、方式都是統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的。（3）期權(quán)合約（Option）是一種權(quán)利的買賣。它賦予購買者在未來一定期限內(nèi)，以協(xié)定的價格向期權(quán)合約出售者買入或賣出一定量的商品或金融資產(chǎn)。40（4）互換協(xié)議（Swap）由貨幣互換協(xié)議和利率互換協(xié)議兩種形式：外匯互換是指交易雙方按照既定的匯率交換兩種貨幣，并約定在未來一定日期按照該匯率相互購回原來的貨幣。利率互換是指交易雙方將自己擁有的債權(quán)（或債務(wù)）的利息收入（或支付）同對方所擁有的債權(quán)（或債務(wù)）的利息收入（或支付）相交換。41金融衍生工具交易的風(fēng)險巴塞爾委員會認(rèn)為，其風(fēng)險有：市場價格變動造成虧損的市場風(fēng)險交易對手無法履行合約的信用風(fēng)險無法平倉的流動性風(fēng)險人為錯誤或欺詐造成的操作風(fēng)險交易糾紛無法可依造成的法律風(fēng)險等。

42主要衍生工具產(chǎn)生時間年份衍生金融工具名稱19721973197519771979198019811983198519871989199019911992貨幣期貨股票期貨抵押債券期貨、國庫券期貨長期國債期貨場外貨幣期權(quán)貨幣互換股指期貨、中期國債期貨、銀行存單期貨、歐洲美元期貨、利率互換、長期國債期權(quán)利率上限和下限期權(quán)、中期國債期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、股指期貨期權(quán)歐洲美元期權(quán)、互換期權(quán)、美元及市政債券指數(shù)期權(quán)平均期權(quán)、商品互換、長期債券期貨期權(quán)、復(fù)合期權(quán)三月期歐洲馬克期貨、上限期權(quán)、ECU利率期貨、利率互換期貨股指互換證券組合期貨特種互換43第三節(jié)商業(yè)銀行的存款擴張機制一、派生存款與原始存款的差別原始存款PrimaryDeposit：商業(yè)銀行體系接受工商企業(yè)的活期存款,銀行以現(xiàn)金形式吸收，并能增加其準(zhǔn)備金的存款。派生存款DerivativeDeposit：是一種概念上的貨幣，是以銀行賬簿上一筆分錄為憑的財產(chǎn)權(quán)利，它不是像通貨那樣的實體物質(zhì)。存款準(zhǔn)備金：是指在中央銀行制度下，各銀行在中央銀行的存款。法定存款準(zhǔn)備金：是指法律規(guī)定各銀行必須保留的最低數(shù)額存款準(zhǔn)備金。原始存款是進行信用擴張與派生存款創(chuàng)造的基礎(chǔ)。44二、派生存款產(chǎn)生的過程銀行在其經(jīng)營管理活動中，只需保留一部分現(xiàn)金備付，大部分現(xiàn)金用于放款，客戶取得銀行貸款之后并不立即提取現(xiàn)金，而是轉(zhuǎn)入其在銀行的活期存款賬戶，這時候，一方面放款增加了；另一方面，增加了活期存款，派生存款因此而產(chǎn)生。4546三、影響貨幣乘數(shù)d的因素：（1）法定存款準(zhǔn)備金率（r）：貨幣乘數(shù)是每一個單位準(zhǔn)備金變動引起的存款變化率。（2）現(xiàn)金漏損率（k）:現(xiàn)金漏損是指一部分通貨流出銀行系統(tǒng)被公眾持有。現(xiàn)金漏損額占存款總額的比例叫現(xiàn)金漏損率。（3）超額準(zhǔn)備金率（e）：超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行從存款中留下的、法定準(zhǔn)備金以外的現(xiàn)金，用于支付客戶意外的提現(xiàn)與借款。超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例即超額準(zhǔn)備金率。47（4）活期存款轉(zhuǎn)入定期存款的比例（t）:中央銀行規(guī)定，對于定期存款也需交納一定的低于活期存款的法定準(zhǔn)備金。定期存款也參與存款創(chuàng)造，但要扣除作為法定準(zhǔn)備金的部分。貨幣乘數(shù)d的變化：48第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展:商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)換理論預(yù)期收入理論超貨幣供給理論儲備頭寸負(fù)債管理（銷售理論）貸款頭寸負(fù)債管理（購買理論）商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論TheAssetManagement負(fù)債管理理論TheLiabilityManagement資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論Asset-LiabilityManagement資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement49一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理1、時間及背景時間：20世紀(jì)60年代前

背景：自身的原因：銀行早期的業(yè)務(wù)中資金來源比較單一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的數(shù)量則有限?；钇诖婵畹牟环€(wěn)定性，迫使銀行家們必須將注意力集中于資產(chǎn)管理方面，特別是如何保持資產(chǎn)的流動性，以應(yīng)付客戶的提款。可見，早期的商業(yè)銀行主要是求生存，而不是求發(fā)展，這是資產(chǎn)管理理論應(yīng)運而生的主觀原因；外部條件：在商業(yè)銀行早期，工商企業(yè)貸款需求比較單一，數(shù)量也有限，金融市場還不夠發(fā)達，這就使商業(yè)銀行沒有必要，也沒有可能去努力增加資金來源，擴大盈利，而只需進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排，以滿足客戶貸款和提款的要求。502、管理原則（1）安全性。銀行資產(chǎn)不受或少受損失的能力。其相反的含義即為風(fēng)險性。資本充足；資產(chǎn)運用要審慎，對象要分散；應(yīng)對利率變化，隨時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（2）流動性。銀行能隨時應(yīng)付客戶的提款，滿足必要貸款的能力。區(qū)分流動性不足和資不抵債流動性不足：銀行無力立即支付它應(yīng)該支付的款項。資不抵債：資產(chǎn)損失超過了其自有資本。從資產(chǎn)負(fù)債兩個方面獲得流動性資產(chǎn)：保持足夠的流動性資產(chǎn)（第一、第二儲備）負(fù)債：開拓盡可能多的低成本的融資渠道。（3）盈利性。商業(yè)銀行為其所有者獲取利潤的能力。只有獲得足夠的利潤，商業(yè)銀行才能擴大其自身規(guī)模，鞏固信譽，增強競爭能力。51“三原則”之間的關(guān)系（1）統(tǒng)一性只有在保持較高盈利水平的條件下，才有可能增強自身資本的積累，增強抵抗風(fēng)險和履行付款責(zé)任的能力。只有在安全性、流動性有保證的前提下，銀行才能獲得較高的盈利水平。（2）矛盾性一種資產(chǎn)其安全性、流動性越高，盈利性也就越低。極端情況：庫存現(xiàn)金有充分的安全性和流動性，但是其收益率為零。因此，銀行必須在安全性、流動性和盈利性三者之間找到最佳的平衡點。52資產(chǎn)管理涉及商業(yè)銀行如何將其資產(chǎn)在現(xiàn)金、證券、貸款等各種資產(chǎn)持有形式之間進行合理的分配問題。1、在滿足流動性要求的前提下，力圖使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)減少到最低限度。流動性原則、安全性原則：足夠多的現(xiàn)金盈利性原則：盡可能的少持有現(xiàn)金做法：①預(yù)測未來的現(xiàn)金流入和流出，以決定自己的最佳現(xiàn)金持有量。②建立多層次的現(xiàn)金儲備。2、盡可能購買收益高、風(fēng)險低的證券3、盡可能選擇信譽好而又愿意支付較高利率的借款人（6C原則）品德（character），能力（capacity），資本（capital），擔(dān)保（collateral），經(jīng)營環(huán)境（condition），連續(xù)性（continuity）4、在不損失專業(yè)化優(yōu)勢的前提下，盡可能通過資產(chǎn)的多樣化來降低風(fēng)險。（失之東隅，收之桑榆）531、商業(yè)貸款理論TheCommercialLoanTheory：或稱“真實票據(jù)論”。由于銀行的資金來源主要是活期存款，隨存隨取，流動性高，因此，相應(yīng)地必須保持銀行的清償力和資產(chǎn)的流動性。商業(yè)銀行為了保持資產(chǎn)的流動性，就將業(yè)務(wù)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款。具體說，就是發(fā)放短期流動資金貸款，因為，這類貸款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過程的完成，從銷售收入中得到償還，即所謂自償。這種理論還強調(diào)，辦理短期貸款一定要以真實交易作基礎(chǔ)，要用真實的商業(yè)票據(jù)為憑證作抵押，這樣在企業(yè)不能還款時，可以處理抵押品、保證資金安全。優(yōu)點：為商業(yè)銀行進行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎(chǔ)。提高了商業(yè)銀行的安全性。缺點：沒有認(rèn)識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性。（存款人提現(xiàn)的概率基本穩(wěn)定）忽視了貸款需求的多樣性。忽視了貸款自償性的相對性542、可轉(zhuǎn)換理論TheShiftablityTheory1918年，美國·莫爾頓認(rèn)為銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級準(zhǔn)備，在滿足存款支付時，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。用莫爾頓的話來說：“流動性即轉(zhuǎn)換”。在他看來，債券的轉(zhuǎn)換(或變現(xiàn))不是指債券到期時的兌現(xiàn)，而是指債券的轉(zhuǎn)讓或出售。優(yōu)點：擴大了資金組合的范圍，增強了商業(yè)銀行的盈利性。缺點：其運用依賴于發(fā)達的證券市場和充足的短期證券。同時，還要看市場特點，在發(fā)生經(jīng)濟危機時，證券拋售量往往大大超過證券購買量，就難以保證流動性。553、預(yù)期收入理論TheAnticipatedIncomeTheory1949年，美國·普魯克諾Prochow預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，這種理論認(rèn)為，貸款是靠借款者將來的或預(yù)期的收入償還。因此，貸款安全性和流動性取決于借款者的預(yù)期收入，如果一項貸款的將來收入或預(yù)期收入有保證(如按日、季分期付款)，即使期限較長，由于安全性和流動性有保證，銀行仍然可以接受。反之，如果一項貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短，銀行也不應(yīng)當(dāng)發(fā)放。根據(jù)這種理論，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期貸款，經(jīng)營易于轉(zhuǎn)讓的證券，而且還可以發(fā)放長期設(shè)備貸款，還可發(fā)放非生產(chǎn)性消費者貸款，只要借款人的預(yù)期收入可靠，還款來源有保證即可。積極意義：它深化了對貸款清償?shù)恼J(rèn)識，指出貸款清償?shù)膩碓词墙杩钊说念A(yù)期收入，克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷。這一理論促成了貸款形式的多樣化，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。不足：由于預(yù)期收入很難預(yù)測，借款人將來收入的實際情況往往與銀行預(yù)期存在一定的差距，所以以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會給銀行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險。4、超貨幣供給理論它產(chǎn)生于20世紀(jì)六七十年代。該理論認(rèn)為，銀行信貸提供貨幣只是達到它經(jīng)營目標(biāo)的手段之一，除此之外，它不僅有多種可供選擇的手段，而且有廣泛的同時兼達的目標(biāo)。因此，銀行資產(chǎn)管理應(yīng)超越貨幣的狹隙眼界，提供更多的服務(wù)。根據(jù)這一理論，銀行在購買證券和發(fā)放貸款以提供貨幣的同時，積極開展投資咨詢、項目評估、市場調(diào)查、信息分析、管理顧問、委托代理等多方面配套業(yè)務(wù)，使銀行資產(chǎn)管理達到了的前所未有的廣度和深度。實際上，超貨幣供給理論就是提倡大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的理論。在非金融企業(yè)侵入金融競爭領(lǐng)域的時候，它為銀行提供了相抗衡的武器，從而改善了銀行的競爭地位。57二、商業(yè)銀行負(fù)債管理理論1、背景

60年代以前，20世紀(jì)60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地位環(huán)境下，在當(dāng)時較穩(wěn)定的資金來源的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)進行管理。激烈競爭金融管制：利率受限（Q條例），金融創(chuàng)新（61年花旗創(chuàng)造了可轉(zhuǎn)讓大額存單）存款保險制度（保證了存款人，但也激發(fā)了銀行的冒險精神）

58主要觀點：銀行沒有必要完全以來資產(chǎn)方面來保持流動性，即在需要流動性時候，不必一定要通過出售資產(chǎn)來實現(xiàn)。銀行資金的流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債達到目的。只要資產(chǎn)收益大于負(fù)債成本，就應(yīng)該進行主動性負(fù)債，以獲取收益。意義:意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動的存款觀念為主動的借款觀念，為銀行找到了保持流動性的新方法。不足：帶有一定的主觀色彩。通過借款融資保持銀行的流動性，提高了銀行的融資成本，不利于穩(wěn)健經(jīng)營。592、儲蓄頭寸管理方法（銷售理論）是指銀行借入資金補足一級儲備，以滿足存款提取和貸款要求，通過營運頭寸調(diào)度來保持高收益、低流動性的資產(chǎn)。這個方法在提高資金使用效率的同時減緩了銀行因儲備減少而帶來的流動性不足，從而緩解了對銀行經(jīng)營帶來的震蕩。但是，這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險。3、全面負(fù)債管理方法（購買理論）又稱純負(fù)債管理方法，是銀行通過借入外來資金持續(xù)擴大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供給彈性，即市場上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風(fēng)險是有時得不到足夠的資金來源，一旦中央銀行采取緊縮的貨幣政策，就會導(dǎo)致一些小銀行負(fù)債管理結(jié)構(gòu)的崩潰。60三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論概念商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中，通過資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債項目在利率、期限、風(fēng)險和流動性方面的合理搭配，以實現(xiàn)安全性、流動性、盈利性的最佳組合。20世紀(jì)70年代后半期,伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。不論是資產(chǎn)管理理論還是負(fù)債管理理論，在保證安全性、流動性和盈利性的均衡方面，都存在一些不足。資產(chǎn)理論過于偏重安全與流動，不利于鼓勵銀行家的進取精神，在盈利方面沒有突破性進展。負(fù)債管理理論能夠比較好地解決流動性和盈利性的矛盾，能夠鼓勵銀行家不斷開拓與創(chuàng)新，但往往給經(jīng)營帶來很大風(fēng)險，使流動性、安全性與盈利性之間不可能很好地協(xié)調(diào)。資產(chǎn)負(fù)債管理理論則能從資產(chǎn)與負(fù)債之間相互聯(lián)系、相互制約的角度，把資產(chǎn)負(fù)債作為一個整體的、科學(xué)的管理體系來研究。61資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容包括以下幾點：

（1）規(guī)模對稱。資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模要相互對稱、平衡。比較接近我們所說的總量平衡。這種平衡對稱不是簡單的對稱，而是建立在經(jīng)濟合理增長基礎(chǔ)上的動態(tài)平衡。（2）結(jié)構(gòu)對稱。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)要相互對稱與平衡。（3）速度對稱，也稱償還期對稱。按資金來源的流轉(zhuǎn)速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運用的償還期保持一定程度的對稱。作為對稱原理的具體運用，這種原理提供了一個計算方法。用資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比，得出平均流動率，如果平均流動率大于1，表示資產(chǎn)運用過度，反之則表示資產(chǎn)運用不足。（4）目標(biāo)互補。目標(biāo)互補原理是指銀行經(jīng)營目標(biāo)中的安全性、流動性和盈利性三方面的均衡不是絕對的平衡，而是可以互相補充的。流動性和安全性的降低，可以通過盈利性的提高來補償，但這種補償是有條件的。即要在一定的經(jīng)濟條件和經(jīng)營環(huán)境中，才不至于影響總目標(biāo)的實現(xiàn)，這要視不同歷史條件下銀行經(jīng)營的不同的要求來決定。具體條件不同，銀行面臨的流動性需求和盈利性可能就不同。（5）資產(chǎn)分散。即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個方面盡可能地適當(dāng)分散。621、資金總庫法：又稱資金匯集法，或者資金集中法。基本操作程序：由銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成“資金池”，將“資金池”中的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動性的大小進行梯次分配。按流動性高低分配資產(chǎn)的具體步驟：一級儲備：現(xiàn)金、央行存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等二級準(zhǔn)備：短期公開債券貸款：其他有價證券：特點：資產(chǎn)分配只服從于銀行的經(jīng)營重點和管理目標(biāo)，先保證資產(chǎn)的流動性，再考慮盈利性。63資金來源活期存款儲蓄存款定期存款借入資金股本資金池資金運用一級儲備二級儲備各類貸款其他有價證券固定資產(chǎn)按優(yōu)先次序資金總庫法示意圖642、資金分配法：認(rèn)為資產(chǎn)的流動性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)?；钇诖婵疃唐谫Y金中心長期資金中心資本金中心儲蓄存款其他負(fù)債定期存款自有資本一線準(zhǔn)備二線準(zhǔn)備固定資產(chǎn)投資長期貸款與證券中短期貸款與證券資金來源資金運用65優(yōu)點：減少了投資于高流動性資產(chǎn)的數(shù)量，相應(yīng)增加了投資于長期資產(chǎn)的資金規(guī)模，從而提高了銀行的盈利水平。通過流動性和資金周轉(zhuǎn)速度兩個尺度將資產(chǎn)和負(fù)債有機地聯(lián)系起來，使兩者在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上保持一致。缺點：由于它把資金周轉(zhuǎn)率而不是把存款變化的實際情況作為流動性的依據(jù)，造成了高流動性需求而影響了銀行收益；將資產(chǎn)和負(fù)債視為互不聯(lián)系的獨立個體，將流動性的取得完全局限于負(fù)債方面，將資金運用的項目全部作為完全不流動的資產(chǎn)，束縛了商業(yè)銀行經(jīng)營的主動性。66線性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法。內(nèi)容：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達到最大的一組解，作為銀行進行資金配置的最佳狀態(tài)。步驟：①建立目標(biāo)函數(shù)②確定約束條件③求解線形規(guī)劃模型

673、缺口gap管理法根據(jù)期限或利率等指標(biāo)將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同的類型，然后對同一類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額即缺口，進行分析和管理。資產(chǎn)的利息收入與負(fù)債的利息支出受市場利率變化影響的大小，以及它們對市場利率變化的調(diào)整速度，稱為銀行資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感性。缺口指的是銀行所持有的可變利率資產(chǎn)超過可變利率負(fù)債的額度。缺口＝利率敏感資產(chǎn)一利率敏感負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債易變性資產(chǎn)易變性負(fù)債穩(wěn)定性資產(chǎn)缺口穩(wěn)定性負(fù)債主要有三種模型：①零缺口模型意味著賬面收支相抵，利率風(fēng)險將由不同種類的資產(chǎn)和負(fù)債分別承擔(dān)、相互抵消。69

②正缺口模型是指浮動利率的資產(chǎn)與固定利率負(fù)債的比例相對較大，這在利率上升的時候，對銀行的好處是顯而易見的：資產(chǎn)收益因利率上升而增加較多，而負(fù)債成本卻增加有限。銀行經(jīng)理如果能準(zhǔn)確預(yù)測利率將上漲測這種方法獲得的利差收入將大大增加。③負(fù)缺口模型指銀行持有的浮動利率負(fù)債與固定利率資產(chǎn)的比重較大。適用于預(yù)期利率將下降的時候，有助于減輕銀行的利息負(fù)擔(dān)。70利率敏感性缺口利率變動凈利息收入變動正值上升上升

正值下降下降

負(fù)值上升下降

負(fù)值下降上升零上升不變

零下降不變利率敏感性缺口的管理：積極的管理：若預(yù)計市場利率上升，則正缺口若預(yù)計市場利率下跌，則調(diào)整為負(fù)缺口保守的管理：不管市場利率如何變動，保持零