海爾公司無(wú)形資產(chǎn)的辨識(shí)與價(jià)值評(píng)估,企業(yè)管理論文

海爾公司無(wú)形資產(chǎn)的辨識(shí)與價(jià)值評(píng)估,企業(yè)管理論文內(nèi)容摘要:在當(dāng)今科技飛速發(fā)展的時(shí)代,互聯(lián)網(wǎng)加速了企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程.企業(yè)生存發(fā)展方向已由過(guò)去布置營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、注重客戶培養(yǎng)等,向品牌效應(yīng)、注冊(cè)商標(biāo)、發(fā)展自我專利技術(shù)等靠攏.放眼百?gòu)?qiáng)企業(yè),哪個(gè)不具備叫得響的品牌或無(wú)法模擬超越的核心技術(shù)?有這樣一個(gè)現(xiàn)象:一些耳熟能詳?shù)钠放?往往是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)知早、意識(shí)到位的企業(yè)造就的.本文在分析無(wú)形資產(chǎn)辨識(shí)和價(jià)值評(píng)估重要性的基礎(chǔ)上,以海爾公司作為典型案例,分析了無(wú)形資產(chǎn)辨識(shí)和價(jià)值評(píng)估經(jīng)過(guò),并結(jié)合案例,提出了優(yōu)化無(wú)形資產(chǎn)辨識(shí)和價(jià)值評(píng)估的對(duì)策建議.本文關(guān)鍵詞語(yǔ):無(wú)形資產(chǎn),價(jià)值評(píng)估,資產(chǎn)辨識(shí)公司的發(fā)展源泉來(lái)自于各項(xiàng)資產(chǎn),只要發(fā)揮出包括人力資源在內(nèi)的各項(xiàng)資產(chǎn)的作用,才能延續(xù)生產(chǎn)、帶來(lái)勞務(wù),進(jìn)而為企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流入,最終又具體表現(xiàn)出為資產(chǎn)的增加.所以,對(duì)資產(chǎn)的有效管理,是公司管理的核心,是重中之重.在自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)與品牌效應(yīng)引導(dǎo)的今天,企業(yè)在同行業(yè)中脫穎而出,立于不敗之地,靠以往單純有形資產(chǎn)的投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,決定勝負(fù)的往往是無(wú)形資產(chǎn)的擁有與勝出.例如:公司注冊(cè)商標(biāo)、社會(huì)認(rèn)知度、核心技術(shù)、作品著作權(quán)、特許權(quán)使用等構(gòu)成了公司的無(wú)形資產(chǎn).因而,在科技發(fā)展日新月異的今天,科學(xué)技術(shù)、專利、核心技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等逐步取代其他有形資產(chǎn)的位置,成為一個(gè)企業(yè)發(fā)展最重要的資源.2006年我們國(guó)家財(cái)政部重新修訂了(企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〕,華而不實(shí)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的定義是這樣概括的:無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的,沒有實(shí)物形態(tài)的,可分辨體認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn).新準(zhǔn)則規(guī)定的無(wú)形資產(chǎn)必須同時(shí)知足以上兩個(gè)條件,即不具備實(shí)物形態(tài),必須能夠分辨體認(rèn)計(jì)量.新準(zhǔn)則去掉了商譽(yù),過(guò)去以為商譽(yù)是不可分辨體認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn),新準(zhǔn)則下的無(wú)形資產(chǎn)必須是可分辨體認(rèn)的.無(wú)形資產(chǎn)具有的特征:第一,沒有詳細(xì)實(shí)務(wù)形態(tài);第二,具有可認(rèn)知性;第三,屬于非貨幣性資產(chǎn).無(wú)形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)量指在一定的可計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)制定前提下,使用一定的計(jì)量單位,根據(jù)特定的可計(jì)量屬性,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值予以記錄金額的會(huì)計(jì)方式.無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)量屬性則是指所計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)的某一特征或某一外在表現(xiàn)形式.從財(cái)務(wù)核算考慮,計(jì)量屬性主要包括歷史采購(gòu)成本、市場(chǎng)重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值.在今天,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值估算主要有三種方式方法:首先是市場(chǎng)法,該方式方法出發(fā)點(diǎn)是在同行業(yè)市場(chǎng)中看有無(wú)與目的資產(chǎn)近似或相像的無(wú)形資產(chǎn)交易,然后分析該資產(chǎn)的產(chǎn)生時(shí)間、市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓價(jià),然后構(gòu)成對(duì)目的無(wú)形資產(chǎn)的一個(gè)估值.第二是收益法,該方式方法的出發(fā)點(diǎn)是該無(wú)形資產(chǎn)在公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)經(jīng)過(guò)中發(fā)揮作用,且將來(lái)可能帶來(lái)的估值.華而不實(shí),收益現(xiàn)值法是最主要的估值方式方法.第三種是成本法,它以無(wú)形資產(chǎn)的詳細(xì)成本為根據(jù),對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的成本價(jià)值合理計(jì)算,得到重置以后的價(jià)值.總之,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估是多部門分工協(xié)作的經(jīng)過(guò),需要把握每一項(xiàng)細(xì)節(jié),統(tǒng)籌考慮,而華而不實(shí)方式方法的選擇是重中之重.1海爾公司無(wú)形資產(chǎn)的辨識(shí)與價(jià)值評(píng)估(1)案例企業(yè)簡(jiǎn)介.海爾集團(tuán)1984年創(chuàng)立于青島.創(chuàng)業(yè)以來(lái),海爾領(lǐng)導(dǎo)層堅(jiān)持一切從客戶出發(fā),以需求第一作為企業(yè)的發(fā)展理念.從一個(gè)名不見經(jīng)傳的集體小廠發(fā)展成中國(guó)家電制造業(yè)的老大.這華而不實(shí),海爾商標(biāo)的發(fā)展、演變起了至關(guān)重要的作用,能夠講,海爾的發(fā)展史,就是一部海爾商標(biāo)的創(chuàng)業(yè)史.在1985年海爾公司剛起步時(shí),電冰箱生產(chǎn)技術(shù)依靠從德國(guó)利勃海爾公司進(jìn)口成套生產(chǎn)線,并全面引進(jìn)高端技術(shù)人才,制造出當(dāng)時(shí)轟動(dòng)亞洲的第一代四星電冰箱.根據(jù)合同約定,為具體表現(xiàn)出雙方合作權(quán)責(zé)利關(guān)系,于是把琴島--利勃海爾作為公司的商標(biāo)(琴島,青島諧音).設(shè)計(jì)者從冰箱美觀及中德合作現(xiàn)實(shí)出發(fā),設(shè)計(jì)了象征兩國(guó)兒童友誼的吉祥物:海爾兄弟.卡通LOGO寓意:中德合作如同這兩個(gè)朝氣蓬勃的少年,將來(lái)無(wú)量,前景無(wú)限.1991年公司名稱確定改為青島琴島海爾集團(tuán)公司,冰箱商標(biāo)也隨之更換為琴島海爾,實(shí)現(xiàn)公司名稱與產(chǎn)品商標(biāo)的有機(jī)統(tǒng)一.隨著全球經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化,海爾公司把目光盯在了國(guó)際同類市場(chǎng).1991年12月,公司名稱改為海爾集團(tuán),并將產(chǎn)品與商標(biāo)逐步更換為中文海爾.這一經(jīng)過(guò),海爾集團(tuán),立足于做專業(yè)的冰箱產(chǎn)業(yè),但目光已逐步對(duì)準(zhǔn)全球家電市場(chǎng).在隨后的發(fā)展歷程中,隨著海爾商標(biāo)深切進(jìn)入人心,海爾集團(tuán)把業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到電視機(jī)、洗衣機(jī)、空調(diào)等家電制造市場(chǎng),逐步成就了自個(gè)的家電王國(guó),期間海爾商標(biāo)功不可沒.(2)案例分析縱觀海爾的發(fā)展史,是海爾人20年來(lái)艱辛卓絕創(chuàng)立品牌、維護(hù)品牌的經(jīng)過(guò).在海爾管理體系中,當(dāng)其他項(xiàng)目如分公司建設(shè)、購(gòu)置資產(chǎn)與企業(yè)品牌戰(zhàn)略發(fā)生矛盾時(shí),海爾始終堅(jiān)持走品牌戰(zhàn)略.如今的海爾,天天都在開發(fā)新產(chǎn)品,專利申報(bào)更是不斷刷新眼球.海爾人對(duì)自個(gè)品牌辨識(shí)是到位的,后期的帥王子小王子小小神童等都圍繞其主品牌展開,不斷給市場(chǎng)以視覺沖擊,不斷擴(kuò)大品牌影響力與占有率.2002年海爾集團(tuán)以489億元(人民幣)的品牌估值初次問鼎中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首.2020年,海爾以品牌估值1038億元繼續(xù)穩(wěn)居中國(guó)百?gòu)?qiáng)品牌之首,連續(xù)13年蟬聯(lián)最有價(jià)值品牌榜第一名.2021年1月27日,BrandZ最具價(jià)值中國(guó)品牌100強(qiáng)發(fā)布,海爾集團(tuán)位居家電行業(yè)榜首.不斷攀升的估值與幾十年不衰的市場(chǎng)占有,充分反響出海爾超人的品牌之路與科學(xué)的市價(jià)估值.海爾商標(biāo)的估值選用何種方式方法?首先用市場(chǎng)法不科學(xué),根本原因是近年在同類市場(chǎng)中,無(wú)近似資產(chǎn)進(jìn)行交易評(píng)估;成本法也不能反映本案例的真實(shí)價(jià)值,由于品牌從創(chuàng)立到培養(yǎng),已經(jīng)完全與成本脫節(jié);最恰當(dāng)?shù)姆绞椒椒ㄊ鞘找娣?在采用該方式方法時(shí),應(yīng)該考慮資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益,然后評(píng)估品牌對(duì)收入的奉獻(xiàn)率,最后還要結(jié)合品牌強(qiáng)度系數(shù),計(jì)算出資產(chǎn)價(jià)值,得到科學(xué)的品牌價(jià)值.無(wú)形資產(chǎn)奉獻(xiàn)率的計(jì)算,是采用收益法估值的關(guān)鍵.關(guān)鍵問題是怎樣從總收益中分離出來(lái)無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的收益額.這一般要求評(píng)估者結(jié)合歷年公司銷售收入增長(zhǎng)度及同行業(yè)利潤(rùn)情況進(jìn)行判定.收益法理念運(yùn)用到估值實(shí)踐便是當(dāng)前世界通行的經(jīng)濟(jì)適用法.假如用公式來(lái)表示:品牌價(jià)值=EBIS.華而不實(shí),E是平均年業(yè)務(wù)收益;BI代表品牌附加值指數(shù),即品牌對(duì)收入的奉獻(xiàn)程度;S是指品牌強(qiáng)度系數(shù),一般考慮8個(gè)要素:行業(yè)性質(zhì)、外部支持、品牌認(rèn)知度、品牌忠實(shí)度、領(lǐng)導(dǎo)地位、品牌管理、擴(kuò)張能力以及品牌年齡.影響品牌價(jià)值的因素很多,如品牌知名度、市場(chǎng)占有率、滿意度、用戶忠實(shí)度等,華而不實(shí)的核心指標(biāo)是市場(chǎng)占有率和用戶忠實(shí)度.一個(gè)準(zhǔn)確的品牌估值,在運(yùn)用公式計(jì)算后,還要充分結(jié)合以上因素,對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行修正.海爾公司2020年收益額是2007億元,估值品牌奉獻(xiàn)率為50%,強(qiáng)度系數(shù)為1.04,那么2020年海爾商標(biāo)的估值為:海爾品牌價(jià)值=E*BI*S=2007億元*50%*1.04=1034億元通過(guò)觀察海爾公司近五年利潤(rùn)增長(zhǎng)率變化趨勢(shì)不難發(fā)現(xiàn),海爾公司的利潤(rùn)額在不斷向上增長(zhǎng),但增長(zhǎng)速度卻在逐步變慢.此時(shí),在估值時(shí)可適度調(diào)整品牌附加值系數(shù).2完善無(wú)形資產(chǎn)的辨識(shí)與價(jià)值評(píng)估的優(yōu)化建議結(jié)合本文的案例分析,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)辨識(shí)與估值提出如下建議.2.1關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)的辨識(shí)在實(shí)際工作生產(chǎn)當(dāng)中,企業(yè)哪些可控資源屬于無(wú)形資產(chǎn)的問題,在充分領(lǐng)會(huì)準(zhǔn)則中無(wú)形資產(chǎn)概念及其特征的前提下,筆者以為,相應(yīng)辨識(shí)難度不大.但是,在企業(yè)特定用處的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,比方審計(jì)、投資、上市程序等,會(huì)計(jì)師、律師等職業(yè)者通常針對(duì)某些易混淆的資產(chǎn)、有爭(zhēng)議的資產(chǎn)進(jìn)行辨析、排查、估值.2.2關(guān)于文中提到三種估值方式方法的特征及適用范圍市場(chǎng)法在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,由于市場(chǎng)中很難找到各個(gè)層次都完全一致的可比對(duì)無(wú)形資產(chǎn),所以,此方式方法理論可行,實(shí)際操作中不經(jīng)常使用.成本法則僅適用于最新成立、還未進(jìn)行任何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),進(jìn)而也未有相關(guān)利潤(rùn)流入企業(yè)的情況,如自主研發(fā)完成并注冊(cè)成功的游戲商標(biāo).由于大型游戲還未交工使用,不可能出現(xiàn)客戶購(gòu)買或買斷代理權(quán),將來(lái)市場(chǎng)認(rèn)知度完全待定,那此游戲的商標(biāo)權(quán)僅為初期研發(fā)費(fèi)用、商標(biāo)注冊(cè)費(fèi)用.收益法由于考慮了研發(fā)成本兼顧了將來(lái)收益,故運(yùn)用最廣,也最實(shí)用,是最常用的方式方法.2.3關(guān)于收益法的前提假設(shè)收益法對(duì)資產(chǎn)奉獻(xiàn)率的估計(jì),既無(wú)書面根據(jù),又無(wú)絕對(duì)雷同模板借鑒.完全依靠于評(píng)估者對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)規(guī)則、資產(chǎn)時(shí)效的把控,這也關(guān)系到估值的合理性.所以,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)品牌奉獻(xiàn)率的假設(shè),還要結(jié)合有形資產(chǎn),分析其對(duì)有形資產(chǎn)的推動(dòng)力和拓展力.3結(jié)束語(yǔ)根據(jù)國(guó)內(nèi)外對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的研究,結(jié)合披露數(shù)據(jù)及相關(guān)以下為參考文獻(xiàn),本文研究結(jié)論如下.第一,從我們國(guó)家處于社會(huì)初級(jí)階段實(shí)際出發(fā),國(guó)際化程度還有待于進(jìn)一步發(fā)展,要想科學(xué)實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)的估值和保證評(píng)估水平質(zhì)量,就要結(jié)合我們國(guó)家企業(yè)實(shí)際情況,充分借鑒先進(jìn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)管理理念,提高本企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)在行業(yè)內(nèi)直至國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力.而在詳細(xì)估值時(shí),就要充分考慮本土企業(yè)的實(shí)際情況,選用更恰當(dāng)、更科學(xué)、更符合國(guó)情的評(píng)估方式方法.第二,在詳細(xì)牽涉某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估測(cè)算時(shí),介入評(píng)估的人員要充分考慮到公司環(huán)境、社會(huì)環(huán)境以及同行業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,來(lái)最終確定評(píng)估方案,以加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的分析,盡量減少外來(lái)因素的影響.第三,在當(dāng)今以質(zhì)量求生存的時(shí)代,無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量水平往往決定一個(gè)企業(yè)能走多遠(yuǎn),能走多高,在同行業(yè)處于什么位置.所以,要樹立無(wú)形資產(chǎn)無(wú)價(jià)的理念,適時(shí)對(duì)自個(gè)旗下資產(chǎn)進(jìn)行清理估值,充分具