如何提高企業(yè)財務戰(zhàn)略管理水平

如何提戰(zhàn)略管理水平引言財務在企業(yè)中占著舉足輕重的位置。一個公司的發(fā)展離不開財務的支持，如何提高企業(yè)財務戰(zhàn)略管理水平在企業(yè)戰(zhàn)略管理中至關重要。1企業(yè)財務戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略體系構建的實際需求對外部環(huán)境進行分析宏觀環(huán)境的分析從宏觀角度分析戰(zhàn)略主要包括政治、經濟、社會和文化以及技術4個角度。①政治角度主要考慮稅收政策、進出口限制、價格管制及外匯管制。是否該行業(yè)有稅收優(yōu)惠或者企業(yè)是否符合稅收優(yōu)惠的條件。國家對產品的出口以及原材料的進口是否有限制。國家對產品的價格是否有限制最低或者是最高的價格。產品出口以后是否有外匯管制，資金是否能順利收回。②經濟角度主要考慮產業(yè)結構、經濟發(fā)展水平、是否有財政補貼、通貨膨脹的影響、貸款利率、供應商及競爭對手的價格變化等。③社會和文化角度主要考慮社會流動性、消費心理以及生活方式變化。④技術角度主要考慮科技技術發(fā)展水平和發(fā)展趨勢，是否有新的技術、設備提高效率，降低成本，是否有更好的產品或者替代品出現，影響現有的產品銷售以及對企業(yè)以后產生的影響。產業(yè)環(huán)境分析產業(yè)環(huán)境分析主要考慮產品的生命周期。在制定財務戰(zhàn)略時，應充分考慮產業(yè)處于哪種產品生命周期。①產品導入期，產品設計新穎、質量和技術差，技術上有很大的不確定性，需求增長緩慢。此時經營風險非常高，主要使用權益籌資，較少使用或不使用負債籌資，大多采用零股利政策。②產品成長期，產品銷量節(jié)節(jié)攀升，產品和技術在性能方面有較大差異，技術逐漸定型，價格達到最高。此時的經營風險有所下降但仍在較高水平，以權益融資為主，有少量的負債，采用低股利政策。③產品成熟期，主要靠老用戶重復購買支撐，產品逐步標準化，銷量達到最高。此時經營風險進一步降低到中等水平，資金來源主要靠債務融資和權益融資，采用高股利政策或者股票回購。④產品衰退期，客戶挑剔，追求性價比，為降低成本產品質量可能出現問題，市場需求減小，產能嚴重過剩。此時的經營風險最低，適合搭配高財務風險，即資金來源主要靠債務融資，以獲得利息節(jié)稅的好處，采用高股利政策。對內部環(huán)境進行分析財務資源分析企業(yè)資源主要是指企業(yè)向社會提供產品或服務的過程中所擁有、控制或可以利用的、能夠幫助企業(yè)實現企業(yè)目標的各種生產要素的集合。資金屬于企業(yè)的有形財務資源，是可以統(tǒng)計和量化的。而企業(yè)的財務制度、分析與決策工具等是企業(yè)的無形資源，難以被模仿和量化。財務核心能力分析企業(yè)財務核心能力是指企業(yè)財務過程中，由于企業(yè)財務活動能力、財務管理能力、財務表現能力相互支撐相互融合所獲得相對其它企業(yè)所具有的可持續(xù)盈利成長能力與可持續(xù)價值增值能力。2提高企業(yè)財務戰(zhàn)略管理水平的有效策略制定明確的企業(yè)財務戰(zhàn)略計劃財務戰(zhàn)略類型劃分財務戰(zhàn)略按綜合類型可分為擴張型財務戰(zhàn)略、穩(wěn)增型財務戰(zhàn)略、防御型財務戰(zhàn)略和收縮型財務戰(zhàn)略。①擴張型財務戰(zhàn)略又稱進攻型財務戰(zhàn)略，是為了配合發(fā)展戰(zhàn)略而展開的，這種戰(zhàn)略是以實現公司資產規(guī)模的擴張為目的的。公司在最大化的使用留存收益的同時，大量的向外部籌資。②穩(wěn)增型財務戰(zhàn)略適用于企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定時期。穩(wěn)健性財務戰(zhàn)略一般表現為長期內部穩(wěn)定增長，保留一部分的利潤。資金來源主要是留存收益與外部融資相結合。該財務戰(zhàn)略是為配合公司實施對現有產品或服務的市場開發(fā)或市場滲透戰(zhàn)略而展開，以實現公司財務業(yè)績穩(wěn)定增長或資產規(guī)模平穩(wěn)擴張為目的一種財務戰(zhàn)略。同時企業(yè)也應考慮是否開發(fā)新的產品或者市場，是否要對相關產品或市場進行并購以達到公司穩(wěn)健發(fā)展的目的。③防御型財務戰(zhàn)略是保持現有的投資規(guī)模和收益水平，保持或適當調節(jié)現有資產負債率和資產結構水平，維持現行的股利支付水平。④收縮型財務戰(zhàn)略，一般將盡可能減少現金流出和盡可能增加現金流入作為首要任務，通過采取削減分部和精簡機構等措施，盤活存量資產，節(jié)約成本支出，集中一切可以集中的人力，用于企業(yè)的主導業(yè)務，以增強企業(yè)主導業(yè)務的市場競爭力。經濟周期階段劃分四階段法將經濟周期分為繁榮，衰退，蕭條及復蘇。①經濟繁榮階段，在經濟繁榮初期企業(yè)應選擇擴張型財務戰(zhàn)略，使用外部權益資本和負債，迅速擴充廠房設備，增加存貨以及人員。在經濟繁榮后期，企業(yè)應采取穩(wěn)健型戰(zhàn)略，保持現有的資產收益率及資產負債率。②在經濟衰退階段，初期企業(yè)應選擇防御型財務戰(zhàn)略，停止擴張，出售多余的生產設備，消減存貨。在經濟衰退中后期應選擇收縮型財務戰(zhàn)略，保持市場份額，進一步縮減生產成本及費用，減少臨時雇員，放棄次要的項目，以減少支出。③在經濟蕭條階段，經濟進一步下滑，企業(yè)開始出現破產倒閉，投資活動消失。此時企業(yè)應采用收縮型企業(yè)戰(zhàn)略，控制成本，減少生產。④在經濟復蘇階段，消費者購買力增強，資本的投資欲望增強，企業(yè)的生產能力提升，商品價格上升。此時企業(yè)應采用擴張型財務戰(zhàn)略，增加生產設備，擴大生產規(guī)模，增加新的產品及項目，增加勞動力，增加庫存。企業(yè)發(fā)展階段劃分企業(yè)的發(fā)展一般經歷五個階段：創(chuàng)業(yè)期，成長期，擴張期，成熟期，轉型期，企業(yè)應根據自身的發(fā)展情況，結合外邊經濟環(huán)境，選擇適合自己的財務戰(zhàn)略。①在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，企業(yè)剛剛起步，產品以及管理機制都不成熟，企業(yè)發(fā)展所需資金靠權益融資取得。此時的資本投資要求的是高收益，同時伴隨著高風險，股利支付為零。②在企業(yè)的成長期，企業(yè)對產品及管理有一定的經驗，新的項目和產品開始量產，企業(yè)需要投入大量的資金去購買設備，原材料等，同時需要擴招新人。此時的資本來源主要是權益為主，同時有少量的負債，采用低股利政策。③在企業(yè)的成熟期，企業(yè)的產品發(fā)展成熟，管理也有豐富的經驗，產品市場廣。企業(yè)的生產規(guī)模達比以前都顯著增大，企業(yè)花費大量的資金在購買設備、原材料及人力成本上，產品銷售收入繼續(xù)增大，企業(yè)的經營風險最低。此時企業(yè)應擴大負債籌資的比例，降低籌資成本,股利分配政策采用高股利政策。④在企業(yè)的轉型期，企業(yè)現有的產品或者行業(yè)已經處于衰退期，市場需求減小，產能嚴重過剩，產品價格降低，企業(yè)收入減少。此時企業(yè)需要尋找新的產品或者行業(yè)以適應市場的變化。企業(yè)開始研發(fā)新的產品，發(fā)展所需資金主要來源于以前累積的營業(yè)收益。2.2構建財務戰(zhàn)略預算管理體系財務預算編制財務預算編制由財務部門牽頭匯總，各個部門參與編制。編制好的財務預算需由預算管理委員會審批后交給董事會審批，最終由股東大會審批。在企業(yè)財務變質主要有一下幾個方面。以銷售預算為例，銷售預算以銷售預測為基礎。銷售預測依據歷史的銷售數量，結合市場的前景等預估未來的產品銷售數量和產品單價，從而得出產品的銷售收入。銷售收入可以是主管部門根據公司戰(zhàn)略目標，在預測后結合費用的了解，選擇一種或多種決定預算水平的方法預測，然后分配給各個部門。其次，銷售費用預算以銷售預算為基礎，根據上年實際的銷售費用以及本年的銷售預算，以生產預算為例，生產預算是基于銷售預算的產品數量，根據期初的庫存以及預計的期末庫存來計算本期的生產數量。為了了解生產能力是否能夠完成預計的計劃，生產預算需要生產管理部門審核，若無法完成，預算委員會可以修改預算計劃或者增加生產能力，若生產能力過剩，則可以考慮把剩余產能用到其他方面。以生產預算為基礎，可以進一步編制直接材料預算，直接人工預算以及制造費用預算。分項目或者產品來制定銷售預算。管理費用預算要分析企業(yè)的業(yè)務業(yè)績和一般狀況，結合上年的實際費用，需要考慮剔除一些不必要的費用支出，提高費用的效率。預算執(zhí)行預算執(zhí)行是由預算計劃變?yōu)楝F實的具體實施步驟，是實現財務預算管理的關鍵環(huán)節(jié)。預算執(zhí)行控制分為管理控制和自我控制兩種形式。管理控制是上一級的管理層對下一級部門的控制，監(jiān)督。自我控制是各個部門根據自身的生產控制本部門的花費，更有利于各部門發(fā)揮主觀積極性，有利于責任中心糾正偏離預算的不利活動。企業(yè)在日常銷售、生產、運營過程中，應當嚴格參照財務管理預算執(zhí)行，努力實現財務利潤目標。預算執(zhí)行報告企業(yè)應當建立財務預算報告制度，要求各執(zhí)行部門定期報告財務預算的執(zhí)行情況。對于財務預算執(zhí)行過程中發(fā)生的新情況、新問題及出現偏差較大的重大項目，企業(yè)管理部門及預算管理委員會應當責成預算執(zhí)行部門查找原因，并提出改進建議。管理部門應利用財務報表監(jiān)控財務預算執(zhí)行情況，及時向預算執(zhí)行部門提供信息，促進財務預算目標的實現。2.3建立健全的企業(yè)財務戰(zhàn)略控制機制環(huán)境監(jiān)控機制控制環(huán)境的好壞直接影響到企業(yè)內部控制的貫徹和執(zhí)行以及企業(yè)經營目標及整體戰(zhàn)略目標的實現。企業(yè)應當建立良好的控制環(huán)境機制幫助企業(yè)財務戰(zhàn)略目標實現。企業(yè)戰(zhàn)略控制包括組織架構，人力資源，企業(yè)文化，采購業(yè)務，資產管理，銷售業(yè)務，內部信息傳遞，內部信息系統(tǒng)。①組織架構。企業(yè)應當制定合理的組織架構，每個部門的權責劃分清晰，預算的執(zhí)行落實到每個部門，責任清晰。②人力資源。人力資源退出機制不當，可能導致法律訴訟或企業(yè)聲譽受損。企業(yè)在做財務預算時，應對人力成本做出合理的預算，避免因人力資源退出導致法律訴訟或聲譽受損。③企業(yè)文化。企業(yè)文化直接影響企業(yè)管理的基調。缺乏積極向上的企業(yè)文化，可能導致員工喪失對企業(yè)的信心和認同感，企業(yè)缺乏凝聚力和競爭力。缺乏誠實守信的經營理念，可能導致舞弊事件的發(fā)生，造成企業(yè)損失，影響企業(yè)信譽。企業(yè)應當建立積極向上的企業(yè)文化，加強企業(yè)員工的認同感及凝聚力。④采購業(yè)務。采購應當嚴格按照預算執(zhí)行進度辦理請購手續(xù)。一般商品或勞務的采購，應當根據市場行情制定最高采購限價。大宗采購應當采用招投標方式確定供應商和采購價格。⑤資產管理。資產管理主要涉及資產的保管，報廢等。資產應該有專門的人負責保管，領用時要有合理的手續(xù)。在處理報廢資產時應設置合理的權限審批。⑥銷售業(yè)務。銷售除了把產品以合理的價格銷售出去，應收賬款的回收也是重要的一個環(huán)節(jié)。對應收賬款的管理以及信用審批是其中至關重要的一個環(huán)節(jié)。對快到期或者已經到期的應收賬款要及時催收。⑦內部信息傳遞。不真實的信息將嚴重誤導信息使用者，甚至導致做出錯誤的決策，造成巨大的經濟損失。信息的傳遞應該及時有效，延誤的信息或者不相關的信息，將會導致企業(yè)做出的經濟決策延遲，增加經營風險。企業(yè)內部的運營情況,技術水平以及財務狀況等重大事項往往具有商業(yè)機密，內幕知情者對這些信息負有保密義務。⑧內部信息系統(tǒng)。企業(yè)應當建立安全、平穩(wěn)的信息系統(tǒng)，保障信息的安全。戰(zhàn)略績效評估機制企業(yè)應當根據戰(zhàn)略目標，結合價值創(chuàng)造模式，結合企業(yè)的內外部環(huán)境來建立關鍵的戰(zhàn)略績效指標。企業(yè)建立的關鍵績效評價指標應當含義明確，可度量，與企業(yè)戰(zhàn)略目標高度相關。2.4加強企業(yè)財務信息化建設企業(yè)要建立完善的會計軟件標準。企業(yè)在使用內部統(tǒng)一的會計信息系統(tǒng)后，實現財務信息資源共享，集中資金管理，集中預算管理，實現財務管控，優(yōu)化流程