02 財務(wù)舞弊行為研究-理論分析

《會計與資本市場案例研究》王春飛中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院個人簡介寫在求職簡歷上的個人介紹：中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院、副教授；畢業(yè)于光華管理學(xué)院會計系，博士學(xué)歷、中國注冊會計師，國家審計署博士后。主要研究興趣為公司財務(wù)與審計，在《管理世界》，《金融研究》，《會計研究》和《審計研究》等權(quán)威刊物發(fā)表論文多篇。曾獲北京大學(xué)優(yōu)秀畢業(yè)生，北京大學(xué)優(yōu)秀博士論文獎，李彥宏獎學(xué)金，光華管理學(xué)院院長獎學(xué)金，王山獎學(xué)金，校級三好學(xué)生，光華管理學(xué)院會計學(xué)優(yōu)秀論文評比獲特等獎。個人簡介07/2014

–至今，中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，國家審計署09/2008–07/2014

北京大學(xué),光華管理學(xué)院

09/2004–07/2007南京大學(xué)，商學(xué)院,會計系

09/2001–07/2003中國科學(xué)技術(shù)大學(xué),工商部真實生活中的我興趣愛好：QQ英雄殺（類似三國殺）、四國軍旗、跑步課程的目標理解資本市場的生態(tài)環(huán)境掌握常見的舞弊手法及背后的信息含義掌據(jù)舞弊的識別與審計應(yīng)對策略理解舞弊發(fā)現(xiàn)的原因及治理手段課程的特點實務(wù)性強，沒有工作經(jīng)驗不好理解抽象性，概念邏輯框架專業(yè)性，術(shù)語較多學(xué)科的交叉性，會計學(xué)和管理學(xué)交叉同學(xué)自我介紹個人基本信息是否學(xué)過會計學(xué)、財務(wù)管理、數(shù)理統(tǒng)計為什么選這課有什么期望經(jīng)濟學(xué)的視角委托代理理論是過去30多年里契約理論最重要的發(fā)展之一。它是20世紀60年代末70年代初一些經(jīng)濟學(xué)家深入研究企業(yè)內(nèi)部信息不對稱和激勵問題發(fā)展起來的。委托代理理論的中心任務(wù)是研究在利益相沖突和信息不對稱的環(huán)境下，委托人如何設(shè)計最優(yōu)契約激勵代理人主要的解決手段：激勵監(jiān)督管理學(xué)的視角大監(jiān)督的思想：管理是指通過計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制及創(chuàng)新等手段，結(jié)合人力、物力、財力、信息等資源，以期高效的達到組織目標的過程。管理是由計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)及控制等職能為要素組成的活動過程?？刂疲喊醇榷繕撕蜆藴蕦M織的活動進行監(jiān)督、檢查，發(fā)現(xiàn)偏差，采取糾正措施，使工作能按原定計劃進行，或適當調(diào)整計劃以達預(yù)期目的?？刂乒ぷ魇且粋€延續(xù)不斷的、反復(fù)發(fā)生的過程，其目的在于保證組織實際的活動及其成果同預(yù)期目標相一致?，F(xiàn)實生活中應(yīng)用治國黨——中紀委，中國共產(chǎn)黨中央紀律檢查委員會（簡稱中共中央紀委、中央紀委或中紀委）為中共中央的檢察監(jiān)督機關(guān)，具有黨風、黨紀和反腐職能，實行書記負責制。1993年2月，根據(jù)黨中央、國務(wù)院的決定，監(jiān)察部與中共中央紀律檢查委員會機關(guān)合署辦公，機構(gòu)列入國務(wù)院序列，編制列入中共中央直屬機構(gòu)。國家預(yù)防腐敗局列入國務(wù)院直屬機構(gòu)序列，在監(jiān)察部加掛牌子。1993年起，地方各級監(jiān)察機關(guān)與黨的紀委合署辦公。現(xiàn)實生活中應(yīng)用國家——審計署基本職能：擬定審計方針政策，參與制定審計、財經(jīng)方面的法律、法規(guī)；制定審計規(guī)章制度并監(jiān)督執(zhí)行情況；辦理地方性審計法規(guī)和規(guī)章的備案審查；組織領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)調(diào)監(jiān)督各級審計機關(guān)的業(yè)務(wù)。部門——監(jiān)督管理委員會（中國證券監(jiān)督管理委員會）基本職能：證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）宣告成立，標志著中國證券市場統(tǒng)一監(jiān)管體制開始形成。國務(wù)院證券委是國家對證券市場進行統(tǒng)一宏觀管理的主管機構(gòu)。中國證監(jiān)會是國務(wù)院證券委的監(jiān)管執(zhí)行機構(gòu)，依照法律法規(guī)對證券市場進行監(jiān)管。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會現(xiàn)實生活中應(yīng)用

治家，中紀委、國家審計署齊家，投行、基金、銀行、CPA修身，自律，明哲保身為什么要學(xué)習本課程？培養(yǎng)邏輯思維能力和懷疑的思維可以適用于各類的監(jiān)督管理活動一、從業(yè)二、自用為什么要學(xué)習本課程？本課程與其他金融從業(yè)的關(guān)系本課程與證券從業(yè)人員關(guān)系本課程與銀行從員人員關(guān)系本課程與非銀行金融機構(gòu)從業(yè)關(guān)系為什么要學(xué)習本課程？注冊會計師考試（也稱CPA考試）是根據(jù)《中華人民共和國注冊會計師法》設(shè)立的執(zhí)業(yè)資格考試，是目前取得中國注冊會計師執(zhí)業(yè)資格的必備條件?？荚噭澐譃閷I(yè)階段考試和綜合階段考試?？忌谕ㄟ^專業(yè)階段考試的全部科目后，才能參加綜合階段考試。專業(yè)階段考試科目：會計、審計、財務(wù)成本管理、公司戰(zhàn)略與風險管理、經(jīng)濟法、稅法6個科目；綜合階段考試科目：職業(yè)能力綜合測試（試卷一、試卷二）。注冊會計師專業(yè)階段考試報名條件1、具有完全民事行為能力；2、具有高等?？埔陨蠈W(xué)校畢業(yè)學(xué)歷、或者具有會計或相關(guān)專業(yè)中級以上技術(shù)職稱。為什么要學(xué)習本課程？特別適合驢友、吃貨的職業(yè)。一、注會從業(yè)的優(yōu)勢（1）對外專業(yè)不限制（2）為以后的職業(yè)生涯提供較好的發(fā)展平臺，可以轉(zhuǎn)行從事投資、咨詢與管理工作（3）經(jīng)常出差，可以豐富人生閱歷（4）可觀的收入二、注會從業(yè)的劣勢（1）風險高，注重風險意識（2）工作強度大（3）經(jīng)常出差為什么要學(xué)習本課程？證券保薦人資格考試：第三節(jié)審計與評估一、熟悉會計責任和審計責任的區(qū)別。二、掌握公司在財務(wù)方面、經(jīng)營方面以及其他方面存在可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項和情況。

委托—代理問題與利益沖突沖突之一：股東與管理層沖突之二：股東與債權(quán)人沖突之三：大股東與中小股東資本市場的生態(tài)環(huán)境資本市場的生態(tài)環(huán)境

股東財富最大化利益相關(guān)者剩余要求權(quán)：股東持有的是在其他相關(guān)者利益得到滿足之后的剩余權(quán)益。

約束條件是：1.利益相關(guān)者的利益受到了完全的保護（契約組合）。

2.沒有社會成本。前提：追求股東財富最大化是保證其他利益相關(guān)者利益的前提借款人國家管理者員工供應(yīng)商社會環(huán)境等前提剩余要求權(quán)、約束條件資本市場的生態(tài)環(huán)境沖突之一：股東與管理層當所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，居于企業(yè)外部的股東和居于企業(yè)內(nèi)部的管理者將會發(fā)生利益上的沖突。

安然總裁肯尼思.萊等拋售股票獲利11億，全身而退;施樂虛增收入28億，總裁馬爾卡希2001年的工資、獎金、分紅等計7000萬；美國證券交易委員會對公司造假行為罰款1000萬：公司高層向公眾說謊，卻由投資人承擔責任？事件回放道德危機逆向選擇資本市場的生態(tài)環(huán)境有人把企業(yè)經(jīng)營者的效用函數(shù)表示成：U=U(W,P,A,J)+U(B,C)

其中：W表示經(jīng)營者的職位

P表示經(jīng)營者的社會地位

B表示經(jīng)營者的隱性收入

C表示經(jīng)營者以瀆職方式取得的收入

A表示經(jīng)營者自我實現(xiàn)的程度

J表示經(jīng)營者的顯性收入。

可見經(jīng)營者的效用與多種收入形式有關(guān)，企業(yè)在進行管理是應(yīng)充分考慮這一問題。沖突之一：股東與管理層資本市場的生態(tài)環(huán)境激勵績效股股票期權(quán)股東直接干預(yù)機構(gòu)投資者法律規(guī)定被解聘的威脅被收購的威脅審計監(jiān)督?jīng)_突之一：股東與管理層解決機制：資本市場的生態(tài)環(huán)境委托—代理問題與利益沖突沖突之一：股東與管理層沖突之二：股東與債權(quán)人沖突之三：大股東與中小股東資本市場的生態(tài)環(huán)境沖突之二：股東與債權(quán)人股東和債權(quán)人之間的目標顯然是不一致的，債權(quán)人的目標是到期能夠收回本金，而股東則希望賺取更高的報酬，實施有損于債權(quán)人利益的行為，如投資高風險項目、發(fā)行新債。兩種方式進行制約：1、簽訂資金使用合約，設(shè)定限制性條款2、拒絕業(yè)務(wù)往來，要求高利率資本市場的生態(tài)環(huán)境委托—代理問題與利益沖突沖突之一：股東與管理層沖突之二：股東與債權(quán)人沖突之三：大股東與中小股東資本市場的生態(tài)環(huán)境關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤非法占用巨額資金、利用上市公司進行擔保和惡意融資發(fā)布虛假信息，操縱股價為派出的高級管理者支付過高的薪酬不合理的股利政策，掠奪中小股東的既得利益。沖突之三：大股東與中小股東大股東通常持有企業(yè)大多數(shù)的股份，能夠左右股東大會和董事會的決議，委派企業(yè)的最高管理者,掌握著企業(yè)重大經(jīng)營決策的控制權(quán)。大股東侵害中小股東利益的形式:保護機制：1、完善公司治理結(jié)構(gòu)2、規(guī)范信息披露制度資本市場的生態(tài)環(huán)境委托—代理問題與利益沖突沖突之一：股東與管理層沖突之二：股東與債權(quán)人沖突之三：大股東與中小股東資本市場的生態(tài)環(huán)境社會責任與利益沖突很多情況下，公司的目標與社會目標是一致的，但也有許多例外?？梢酝ㄟ^制訂一些法律進行約束，但是法律不能解決所有問題。股東利益社會責任？資本市場的生態(tài)環(huán)境小結(jié)股東金融市場債權(quán)人經(jīng)營者1、選擇項目2、籌集資金3、支付股利社會

理想狀態(tài)聘請與解聘股東財富最大化未給社會帶來成本借出貨幣債權(quán)人受到保護信息市場價值=真實價值資本市場的生態(tài)環(huán)境小結(jié)股東金融市場債權(quán)人經(jīng)營者1、選擇項目2、籌集資金3、支付股利社會很少控制現(xiàn)實世界以犧牲股東利益為代價保護經(jīng)營者利益貸出貨幣債權(quán)人被股東剝奪無法追蹤公司成本較大的社會成本被拖延或誤導(dǎo)性信息信息市場價值不等于真實價值-波動性過大？-對信息過度反映-內(nèi)部人操作資本市場的生態(tài)環(huán)境股東金融市場債權(quán)人經(jīng)營者1、選擇項目2、籌集資金3、支付股利社會市場價值=真實價值股東財富最大化實施控制：激勵機制代理權(quán)爭奪大股東接管的威脅銀行及工業(yè)集團法規(guī)與限制好公民通過契約保護債權(quán)人非公開信息對誤導(dǎo)性信息的法律制裁活躍的交易-流動性-低交易成本小結(jié)資本市場的生態(tài)環(huán)境課程的基本框架財務(wù)舞弊的基本理論國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀財務(wù)舞弊的動機財務(wù)舞弊的機會財務(wù)舞弊的手法財務(wù)舞弊行為的識別方法財務(wù)舞弊的基本理論國外有代表性的舞弊理論主要有以下四種（1）財務(wù)舞弊冰山理論(二因素論)（2）財務(wù)舞弊三角理論(三因素理論)（3）財務(wù)舞弊GONE理論(四因素理論）（4）財務(wù)舞弊風險因子理論(多因素理論)財務(wù)舞弊冰山理論(二因素論)冰山理論把舞弊看作一座海面上的冰山，露在海平面上的只是冰山一角，更龐大更為危險的部分藏在海平面以下。舞弊結(jié)構(gòu)是組織內(nèi)部管理方面；而舞弊行為則是更主觀化、更個性化、更容易被刻意掩飾的不僅取決于其內(nèi)部控制制度的健全和嚴密性,也取決于該公司是否存在財務(wù)壓力,是否有潛在的敗德的可能性等因素財務(wù)舞弊三角理論(三因素理論)企業(yè)舞弊的產(chǎn)生是由壓力、機會和自我合理化傾向三要素組成：壓力可能是經(jīng)營或財務(wù)上的困境、對資本的急切需求以及個人的一些壓力等機會可能是寬松或松懈的控制以及信息不對稱,包括內(nèi)部控制的缺乏或失效、信任過度、缺乏懲罰措施自我合理化傾向可能是，我只是向公司借而不是偷、我們只是為了暫時度過困難時期等等（3）財務(wù)舞弊GONE理論(四因素理論）舞弊包括四因素：G貪婪(Greed)O機會(opportunity)N需要(need)E揭露(Exposure)即財務(wù)舞弊者有貪婪之心(G),且又十分需要錢財(N),,只要有機會(O),并認為事后不會被發(fā)現(xiàn)(E),便出現(xiàn)“錢已丟失(GONE)”（4）財務(wù)舞弊風險因子理論(多因素理論)個別風險因子與一般風險因子：個別風險因子指因人而異，且在組織或團體控制范圍之外的因素，包括道德品質(zhì)(與GONE理論貪婪因子相應(yīng))與動機(與GONE理論需求因子相應(yīng)）一般風險因子指由自我防護的組織或?qū)嶓w控制的因素，包括潛在財務(wù)舞弊者進行舞弊的機會、財務(wù)舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率以及發(fā)現(xiàn)后受罰的性質(zhì)和程度等（4）財務(wù)舞弊風險因子理論財務(wù)舞弊動機（Why？）舞弊動機歸結(jié)為四種：一是精神病的動機，即為了舞弊而舞弊二是利己性動機，即驅(qū)使人們?yōu)榱俗非蟾@赫的個人威信及地位三是思想性動機，即舞弊人認為他們舞弊從道德上出發(fā)是正確的,是為了報復(fù)或為了使其他某個人受到應(yīng)有的懲罰四是經(jīng)濟性動機,即為了金錢,它常伴隨著利己性動機和思想性動機財務(wù)舞弊的動機（1）降低政治成本動機（2）操縱股價目的（3）獲取上市資格動機（4）避免摘牌退市的動機（5）獲取銀行融資或商業(yè)信用的動機（6）增發(fā)配股再融資（7）避稅、逃稅或推遲納稅動機（1）降低政治成本動機所謂政治成本是指由于政治活動(如稅收)使企業(yè)的財富發(fā)生轉(zhuǎn)移,從而給企業(yè)造成的經(jīng)濟損失以及企業(yè)為阻止財富轉(zhuǎn)移而付出的代價1990年波斯灣危機時期，美國石油加工企業(yè)為了避免政府對油價的急劇上升征收意外獲利稅，普遍采取了一些財務(wù)舞弊手段來調(diào)低當期利潤（2）操縱股價目的在二級市場中,上市公司為配合莊家維持股價或為使股票價格能達到預(yù)期的波動，經(jīng)常操縱利潤東方電子在1997年至2001年通過虛增主營業(yè)務(wù)收入的方法,使得該公司流通股本從最初的1720萬元迅速增長到6億多在虛假業(yè)績、高比例配送和瘋狂炒作的推動之下東方電子股價上市四年累計飄升60倍以上（3）獲取上市資格動機上市公司擁有諸如國家政策傾斜、稅收優(yōu)惠、廣告效應(yīng)、資金募集等諸多競爭優(yōu)勢但是,我國證券市場容量有限，政策制定者便對上市條件進行了嚴格的規(guī)定《公司法》第152條規(guī)定只有“開業(yè)時間在三年以上,最近三年連續(xù)盈利”的股份有限公司才能夠上市東方鍋爐、紅光實業(yè)、鄭百文等都是虛構(gòu)前三年利潤,包裝上市（4）避免摘牌退市的動機《證券發(fā)行與交易暫行條例》規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，其股票將被停牌，在限期內(nèi)不能扭虧為盈的公司股票將被中止上市1997年,在上海和深圳兩個交易所上市的7家連續(xù)兩年虧損的公司不約而同的全部轉(zhuǎn)虧為盈（5）獲取銀行融資或商業(yè)信用的動機資金是企業(yè)市場競爭取勝的重要決定因素之一銀行等金融機構(gòu)，不愿意貸款給虧損企業(yè)和缺乏信用的企業(yè)如藍田股份,據(jù)媒體保守估計,藍田股份至少從各家銀行總共獲取了25億元的貸款,這些貸款最后基本上都成為了各家銀行的壞賬（6）增發(fā)配股再融資為了使有限的資源流向績優(yōu)的上市公司，證監(jiān)會規(guī)定了一個上市公司配股的資格線1998年以前資格線是凈資產(chǎn)收益率10%，1997年755家上市公司凈資產(chǎn)收益率在10%至11%的高達211家，約占28%1998年,配股資格線為6%,于是在1999年度6%現(xiàn)象“又開始盛行”（7）避稅、逃稅或推遲納稅動機所得稅是在會計利潤的基礎(chǔ)上，通過納稅調(diào)整,將會計利潤調(diào)整為應(yīng)稅所得額，再乘以適用的所得稅率而得出的上市公司因財務(wù)報表需要定時公開,為達到避稅、逃稅、減少或推遲納稅等目的許多公司利用巨額準備的計提和沖回來調(diào)節(jié)利潤,粉飾公開的財務(wù)報表財務(wù)舞弊的機會（1）信息不對稱（2）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的失衡（3）外部監(jiān)管約束機制（4）舞弊者的藉口（1）信息不對稱信息不對稱是指市場中交易的一方比另一方擁有更多的信息因管理信息非對稱分布,管理者披露信息時,會有選擇地提供對自己有利的信息,隱藏不利信息在管理過程中,選擇最有利于自己的福利而不是最有利于投資者福利的行為（2）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的失衡上市公司治理結(jié)構(gòu)就是一種權(quán)力分配和制衡關(guān)系的制度安排。股權(quán)結(jié)構(gòu)一股獨大2001年2月上市公司猴王股份第一大股東猴王集團，短短幾年間,猴王集團拖欠上市公司8.9億元,猴王股份還為集團提供擔保金額為2.44億元,兩項合計11.34億元,猴王股份的總資產(chǎn)才9.34億元董事會獨立性的缺失監(jiān)事會形同虛設(shè)（3）外部監(jiān)管約束機制審計的不足委托人與被審計人具有合一傾向,規(guī)模偏小導(dǎo)致其在業(yè)務(wù)和經(jīng)濟上對客戶的依賴缺乏適當?shù)膽土P機制罰的是公司的錢,而公司的錢是股東投入的資金舞弊行為暴露,股價下跌將使股東在二級市場利益受損法律和行政監(jiān)督不力在我國,包括證監(jiān)會、財政部、稅務(wù)總局等多個部門都在不同程度上參與證券市場的政策制定工作財務(wù)舞弊的藉口舞弊者往往要為自己的違規(guī)行為找到合理的借口,以求得心里的平衡：財務(wù)準則或法規(guī)這樣規(guī)定是不合理的上級讓我們做的,我們沒有選擇別的公司都是那么做的不這么做公司就完了,我們是為公司著想公司在競爭中,遭受不公正的對待,我們只是維護自身權(quán)益而已舞弊風險因素細類舞弊風險因素具體示例1.財務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)狀況或被審計單位經(jīng)營情況的威脅（1）競爭激烈或市場飽和，且伴隨著利潤率的下降（2）難以應(yīng)對技術(shù)變革、產(chǎn)品過時、利率調(diào)整等因素的急劇變化（3）客戶需求大幅下降，所在行業(yè)或總體經(jīng)濟環(huán)境中經(jīng)營失敗的情況增多（4）經(jīng)營虧損使被審計單位可能破產(chǎn)、喪失抵押品贖回權(quán)或遭惡意收購（5）在財務(wù)報表顯示盈利或利潤增長的情況下，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)常出現(xiàn)負數(shù)，或經(jīng)營活動不能產(chǎn)生現(xiàn)金流入（6）高速增長或具有異常的盈利能力，特別是在與同行業(yè)其他企業(yè)相比時（7）新發(fā)布會計準則、法律法規(guī)或監(jiān)管要求2.管理層為滿足第三方要求或預(yù)期而承受過度的壓力（1）投資分析師、機構(gòu)投資者、重要債權(quán)人或其他外部人士對盈利能力或增長趨勢存在預(yù)期(特別是過分激進的或不切實際的預(yù)期)，包括管理層在過于樂觀的新聞報道和年報信息中作出的預(yù)期（2）需要進行額外的舉債或權(quán)益融資以保持競爭力，包括為重大研發(fā)項目或資本性支出融資（3）滿足交易所的上市要求、償債要求或其他債務(wù)合同要求的能力較弱（4）報告較差財務(wù)成果將對正在進行的重大交易(如企業(yè)合并或簽訂合同)產(chǎn)生可察覺的或?qū)嶋H的不利影響3.管理層或治理層的個人財務(wù)狀況受到被審計單位財務(wù)業(yè)績的影響（1）在被審計單位中擁有重大經(jīng)濟利益（2）其報酬中有相當一部分(如獎金、股票期權(quán)、基于盈利能力的支付計劃)取決于被審計單位能否實現(xiàn)激進的目標(如在股價、經(jīng)營成果、財務(wù)狀況或現(xiàn)金流量方面)（3）個人為被審計單位的債務(wù)提供了擔保4.管理層或治理層的個人財務(wù)狀況受到被審計單位財務(wù)業(yè)績的影響治理層為管理層設(shè)定了過高的銷售業(yè)績或盈利能力等激勵指標舞弊風險因素細類舞弊風險因素具體示例1.被審計單位所在行業(yè)或其業(yè)務(wù)的性質(zhì)為編制虛假財務(wù)報告提供了機會（1）從事超出正常經(jīng)營過程的重大關(guān)聯(lián)方交易，或者與未經(jīng)審計或由其他會計師事務(wù)所審計的關(guān)聯(lián)企業(yè)進行重大交易（2）被審計單位具有強大的財務(wù)實力或能力，使其在特定行業(yè)中處于主導(dǎo)地位，能夠?qū)εc供應(yīng)商或客戶簽訂的條款或條件作出強制規(guī)定，從而可能導(dǎo)致不適當或不公允的交易（3）資產(chǎn)、負債、收入或費用建立在重大估計的基礎(chǔ)上，這些估計涉及主觀判斷或不確定性，難以印證（4）從事重大、異?；蚋叨葟?fù)雜的交易(特別是臨近期末發(fā)生的復(fù)雜交易，對該交易是否按照“實質(zhì)重于形式”原則處理存在疑問)（5）在經(jīng)濟環(huán)境及文化背景不同的國家或地區(qū)從事重大經(jīng)營或重大跨境經(jīng)營（6）利用商業(yè)中介，而此項安排似乎不具有明確的商業(yè)理由（7）在屬于“避稅天堂”的國家或地區(qū)開立重要銀行賬戶或者設(shè)立子公司或分公司進行經(jīng)營，而此類安排似乎不具有明確的商業(yè)理由2.組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜或不穩(wěn)定（1）難以確定對被審計單位持有控制性權(quán)益的組織或個人（2）組織結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，存在異常的法律實體或管理層級（3）高級管理人員、法律顧問或治理層頻繁更換3.對管理層的監(jiān)督失效（1）管理層由一人或少數(shù)人控制(在非業(yè)主管理的實體中)，且缺乏補償性控制（2）治理層對財務(wù)報告過程和內(nèi)部控制實施的監(jiān)督無效4.內(nèi)部控制要素存在缺陷（1）對控制的監(jiān)督不充分，包括自動化控制以及針對中期財務(wù)報告(如要求對外報告)的控制（2）由于會計人員、內(nèi)部審計人員或信息技術(shù)人員不能勝任而頻繁更換（3）會計系統(tǒng)和信息系統(tǒng)無效，包括內(nèi)部控制存在值得關(guān)注的缺陷的情況舞弊風險因素細類舞弊風險因素具體示例管理層態(tài)度不端或缺乏誠信(1)管理層未能有效地傳遞、執(zhí)行、支持或貫徹被審計單位的價值觀或道德標準，或傳遞了不適當?shù)膬r值觀或道德標準(2)非財務(wù)管理人員過度參與或過于關(guān)注會計政策的選擇或重大會計估計的確定(3)被審計單位、高級管理人員或治理層存在違反證券法或其他法律法規(guī)的歷史記錄，或由于舞弊或違反法律法規(guī)而被指控(4)管理層過于關(guān)注保持或提高被審計單位的股票價格或利潤趨勢(5)管理層向分析師、債權(quán)人或其他第三方承諾實現(xiàn)激進的或不切實際的預(yù)期(6)管理層未能及時糾正發(fā)現(xiàn)的值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷(7)為了避稅的目的，管理層表現(xiàn)出有意通過使用不適當?shù)姆椒ㄊ箞蟾胬麧欁钚』?8)高級管理人員缺乏士氣(9)業(yè)主兼經(jīng)理未對個人事務(wù)與公司業(yè)務(wù)進行區(qū)分(10)股東人數(shù)有限的被審計單位股東之間存在爭議(11)管理層總是試圖基于重要性原則解釋處于臨界水平的或不適當?shù)臅嬏幚砉芾韺优c現(xiàn)任或前任注冊會計師之間的關(guān)系緊張(1)在會計、審計或報告事項上經(jīng)常與現(xiàn)任或前任注冊會計師產(chǎn)生爭議(2)對注冊會計師提出不合理的要求，如對完成審計工作或出具審計報告提出不合理的時間限制(3)對注冊會計師接觸某些人員、信息或與治理層進行有效溝通施加不適當?shù)南拗?4)管理層對注冊會計師表現(xiàn)出盛氣凌人的態(tài)度，特別是試圖影響注冊會計師的工作范圍，或者影響對執(zhí)行審計業(yè)務(wù)的人員或被咨詢?nèi)藛T的選擇和保持上市公司財務(wù)舞弊手法美國前證監(jiān)會主席阿瑟·利維特在1998年的一次演講中提高，美國資本市場上的盈余管理行為，典型的有：“洗大澡”費用、創(chuàng)造性收購會計、零星的“甜餅盒準備”、重大性、收入確認五種方式鄭朝暉在2006年指出，上市公司財務(wù)舞弊的十大招數(shù)：關(guān)聯(lián)交易、循環(huán)交易、陰陽交易、填塞渠道、不斷并購、會計差錯、大洗澡、報表重組、隱瞞炒股、現(xiàn)金陷阱上市公司財務(wù)舞弊手法（1）利用不當?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嬑璞祝?）選用不當?shù)氖杖氪_認方法（3）利用關(guān)聯(lián)關(guān)系進行財務(wù)舞弊（4）通過線下收益調(diào)節(jié)利益（四）通過非經(jīng)常性損益操縱利益（1）稅收優(yōu)惠為了扶持上市公司,一些地方政府相互比照,越權(quán)給上市公司稅收返還政策,如所得稅返還、增值稅退稅和給予上市公司控股子公司包稅等(2)補貼與減免地方政府寧可先損失一點給上市公司補貼與減免,保住上市公司配股資格或提高配股價,以籌集更多資金發(fā)展地方經(jīng)濟如1997年新疆烏魯木齊市財政局經(jīng)人民政府同意,以現(xiàn)金方式給予上市公司新疆友好1550萬元的財政補貼,該項補貼收入占新疆友好稅前利潤的48.05%在這種幫助下,新疆友好3年凈資產(chǎn)收益率分別為10.21%、10.03%和10.47%的業(yè)績順利實現(xiàn)了1998年的配股財務(wù)舞弊行為的識別方法（1）關(guān)聯(lián)交易剔除法（2）不良資產(chǎn)剔除法（3）或有事項審查法（4）異常利潤剔除法（5）重點會計科目分析法（6）財務(wù)分析法（7）關(guān)鍵財務(wù)指標（8）財務(wù)舞弊識別模型（1）關(guān)聯(lián)交易剔除法所謂關(guān)聯(lián)交易剔除法,是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除陜長嶺的大股東長嶺黃河集團，2000年10月30日將其持有的西安圣方科技股份公司的1000萬股股權(quán),以每股1元轉(zhuǎn)讓給陜長嶺同年11月22日,陜長嶺以每股8元的價格將其轉(zhuǎn)讓給美鷹玻璃有限公司,獲得了7000萬元的投資收益,占當年利潤總額1604萬元的436.4%若剔除這筆交易,陜長嶺2000年度實際虧損5396萬元（2）不良資產(chǎn)剔除法

虛擬資產(chǎn)項目：預(yù)付性質(zhì)的費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長期待攤費用潛虧的資產(chǎn)項目,如高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等（2）不良資產(chǎn)剔除法將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn),既說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題,也可能表明企業(yè)在過去因人為夸大利潤而形成資產(chǎn)泡沫；將當期不良資產(chǎn)的增加額和增加幅度與當期的利潤總額和利潤增加幅度比較,如果不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度,說明企業(yè)當期的利潤表有水份（