第三章 投資、成本、收入與利潤

3投資、成本、收入與利潤2

本章內容工程項目投資及構成3.2

工程項目運期成本費用3.3

營業(yè)收入、稅金及附加3.4

利潤3.13引例世人矚目的巨額工程

蘇通大橋，位于江蘇省東部的南通市和蘇州市之間，路線全長32.4km，主要由跨江大橋和南、北岸接線三部分組成。工程于2003年6月27日開工，2008年6月30日建成通車。蘇通大橋工程規(guī)模浩大：其主跨跨徑達到1088m，是位居世界第二的大跨徑斜拉橋；其主塔高度達到300.4m，為世界第二高的橋塔。蘇通大橋原本預計總投資64.5億元，其中，公司資本金22億元，所需貸款42.5億元。至工程竣工時，蘇通大橋的預算已增至約85.9億元，公司資本金將提高到30億元，其余建設資金通過國內銀行貸款等渠道解決，貸款金額從原來的42.5億元，提高到50多億元。杭州灣跨海大橋，北起嘉興市海鹽鄭家埭，橫跨杭州灣海域，跨越寬闊的杭州灣海域后止于寧波市慈溪水路灣，是國道主干線——同三線跨越杭州灣的便捷通道，也是世界上已建成的第三長的跨海大橋。工程總投資118億元，杭州灣跨海大橋主要投資來自浙江省地方政府和浙江省名營企業(yè)，包括雅戈爾、方太廚具、海通集團等民營企業(yè)都參與了對大橋的投資。（資料來源：杭州灣跨海大橋將與蘇通大橋高速無縫對接。寧波日報，2010-03-12.）啟示：以上兩個項目的投資額巨大，如何增大項目運營期內車流量，提高車速通達度，并通過旅游觀光增加收入，努力使現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，實現(xiàn)理想的投資回報，是投資者十分關心的問題。本章知識結構圖45※3.1工程項目投資及構成工程項目投入總資金構成工程項目總投資構成圖固定資產投資漲價預備費基本預備費工程建設其他投資建筑安裝工程投資設備及工器具投資工程費用建設投資建設期利息流動資金工程項目總資金6※3.1工程項目投資及構成

3.1.1設備、工器具投資圖設備、工器具投資是由設備購置費和工器具及生產家具費構成，如圖所示。設備、工器具投資構成工器具及生產家具購置費設備購置費設備、工器具投資設備原價設備運雜費國產標準設備原價

國產非標準設備原價進口設備抵岸價包裝和包裝材料費運輸費裝卸費采購及倉庫保管費國產標準成套設備合同價國產標準單體設備出廠價※3.1工程項目投資及構成7稅金規(guī)費其他項目費分部分項工程費建筑安裝工程費1.營業(yè)稅2.城鄉(xiāng)維護建設費3.教育附加費4.地方教育費附加1.暫列金額2.計日工…1.安全文明施工費2.夜間施工增加費…1.房屋建筑與裝飾工程①土石方工程…2.仿古建筑工程…措施項目費1.社會保險費2.住房公積金3.工程排污費①養(yǎng)老保險費②失業(yè)保險費③醫(yī)療保險費④生育保險費⑤工傷保險費1.人工費2.材料費3.施工機具使用費4.企業(yè)管理費5.利潤

3.1.2建筑安裝工程投資建筑安裝工程投資的構成如圖所示建筑安裝工程投資構成圖（按造價形式劃分）※3.1工程項目投資及構成88稅金規(guī)費施工機具使用費人工費建筑安裝工程費1.營業(yè)稅2.城鄉(xiāng)維護建設費3.教育附加費4.地方教育費附加1.施工機械使用費2.儀器儀表使用費1.計時工資或計件工資2.獎金…材料費1.社會保險費2.住房公積金3.工程排污費①養(yǎng)老保險費②失業(yè)保險費③醫(yī)療保險費④生育保險費⑤工傷保險費1.分部分項工程費2.措施項目費3.其他項目費建筑安裝工程投資構成圖（按費用構成要素劃分）企業(yè)管理費利潤1.材料原價2.運雜費…1.管理人員工資2.辦公費…①折舊費②大修理費③經常修理費④安拆費及場外運費⑤人工費⑥燃料動力費⑦稅費9※3.1工程項目投資及構成

3.1.3

工程建設其他投資

工程建設其他投資，按其內容大體可分為三類。如圖所示

工程建設其他投資構成聯(lián)合試運轉費生產準備費（包括人員培訓費）辦公和生活家居購置費建設單位管理費勘察設計費科學研究實驗費樣品樣機購置費引進技術和進口設備其他費供電貼費臨時設施費施工機構遷移費遠征工程增加費工程監(jiān)理費工程保險費…工程建設其他投資與項目建設有關的其他費用土地費用與未來企業(yè)生產經營有關的其他費用10※3.1工程項目投資及構成3.1.4預備費按我國現(xiàn)行規(guī)定，預備費包括基本預備費和漲價預備費?；绢A備費基本預備費是指在項目實施中可能發(fā)生的難以預料的支出，又稱工程建設不可預見費。1漲價預備費是對建設工期較長的項目，由于建設期內……，需要事先預留的費用，亦稱價格變動不可預見費。漲價預備費211※3.1工程項目投資及構成

3.1.5建設期利息

建設期利息建設期利息的概念建設期利息的構成建設期利息的計算12※3.1工程項目投資及構成

3.1.5建設期利息

（1）建設期利息的構成建設期利息是指項目在建設期內因使用債務資金而支付的利息。注意：在償還債務資金時，這部分利息一般也作為本金。13※3.1工程項目投資及構成

（2）建設期借款利息計算當建設期用自有資金按期支付利息時：當建設期未能付息時：例題14※3.2工程項目運營期成本費用期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的與生產經營沒有直接關系和關系不密切的管理費用、財務費用和銷售費用。期間費用不計入產品的生產成本，直接體現(xiàn)為當期損益。

（1）生產成本的構成為便于計算，在工程經濟中將工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費利息支出進行歸并后分別列出，另設一項“其他費用”。生產成本亦稱制造成本，是指企業(yè)生產經營過程中實際消耗的直接材料費、直接工資、其他直接支出和制造費用。（2）

期間費用的構成（3）工程經濟中成本費用的計算15※3.2工程項目運營期成本費用

3.2.3工程經濟中成本費用的計算

各年成本費用的計算公式為：年成本費用=外購原材料成本+外購燃料動力成本+工資及福利費+修理費+折舊費+維簡費+攤銷費+利息支出+其他費用（1）外購原材料成本計算

原材料成本是成本的重要組成部分，其計算公式如下：原材料成本=年產量×單位產品原材料成本16※3.2工程項目運營期成本費用

3.2.3工程經濟中成本費用的計算（2）外購燃料動力成本計算：

燃料動力成本計算公式為：燃料動力成本=年產量×單位產品燃料和動力成本17※3.2工程項目運營期成本費用

3.2.3工程經濟中成本費用的計算第一種方法是利用公式：年工資成本=企業(yè)職工定員數(shù)×人均年工資額二是按照不同的工資級別對職工進行劃分，分別估算同一級別職工的工資，然后再加以匯總。工資的計算（3）工資及福利計算18※3.2工程項目運營期成本費用3.2.3工程經濟中成本費用的計算福利費主要包括職工的保險費、醫(yī)藥費、醫(yī)療經費、職工生活困難補助以及按國家規(guī)定開支的其他職工福利支出，不包括職工福利設施的支出。一般可按職工工資總額的一定比例提取。福利費19※3.2工程項目運營期成本費用3.2.3工程經濟中成本費用的計算（4）折舊計算我國現(xiàn)行的固定資產折舊方法，一般采用平均年限法、工作量法或加速折舊法。1）平均年限法

其計算公式為：20※3.2工程項目運營期成本費用

3.2.3工程經濟中成本費用的計算公式中各個參數(shù)的確定方法固定資產原值除建筑安裝工程費、設備工器具購置費外，還包括建設期利息、預備費用以工程建設其他費用中的土地費用；預計凈殘值。企業(yè)應當根據(jù)固定資產的性質和使用情況，合理確定固定資產的預計凈殘值。固定資產的預計凈殘值一經確定，不得變更；折舊年限。房屋、建筑物，為20年；飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產設備，為10年；與生產經營活動相關的器具、工具、家具等，為5年；飛機、火車、輪船以外的運輸工具，為4年；電子設備，為3年。21※3.2工程項目運營期成本費用2）工作量法對于下列專用設備可采用工作量法計提折舊：①客貨運汽車，按照行駛里程計提折舊費，其計算公式如下：單位里程折舊費=年折舊費=單位里程折舊費×年實際行駛里程②大型專用設備，可根據(jù)工作小時折舊費，其計算公式如下：

每小時折舊費=

年折舊費=每工作小時折舊費×年實際工作小時22※3.2工程項目運營期成本費用3）加速折舊法加速折舊的方法很多，主要有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。雙倍余額遞減法年折舊率=年折舊費=年初固定資產賬面原值×年折舊率年數(shù)總和法年折舊率=年折舊費=（固定資產原值-預計凈殘值）×年折舊率加速折舊法及公式23※3.2工程項目運營期成本費用（3）工程經濟中成本費用的計算5）修理費計算修理費包括在制造費用、管理費用、銷售費用之中。為方便計算和進行經濟分析，可將以上各項成本中的修理費單獨估算。企業(yè)發(fā)生的維簡費直接計入成本，其計算方法和折舊費相同。這類采掘、采伐企業(yè)不計提固定資產折舊。6）維簡費計算攤銷費是指無形資產和遞延資產在一定期限內分期攤銷的費用。7）攤銷費計算13224※3.2工程項目運營期成本費用

（3）工程經濟中成本費用的計算8）運營期利息計算建設投資借款運營期息：每年支付利息=年初本金累計額×年利率流動資金借款利息：流動資金利息=流動資金借款累計金額×年利率在工程項目經濟分析中，其他費用一般可根據(jù)成本中的原材料、燃料和動力成本、工資及福利費、折舊費、修理費、維簡費及攤銷費之和的一定百分比計算。9）其他費用計算經營成本是指項目從總成本中扣除折舊費、維簡費、攤銷費和利息支出以后的成本，即：經營成本=總成本費用-折舊費-維簡費-攤銷費-利息支出10）

經營成本計算13225※3.2工程項目運營期成本費用（3）工程經濟中成本費用的計算現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。投資以按其發(fā)生的時間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出。全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列。經營成本要剔除折舊費、維簡費、攤銷費、利息的原因26※3.2工程項目運營期成本費用11）固定成本與變動成本計算

介于固定成本和變動成本之間，即隨著產量變化又不成正比例變化的成本，同時具有固定成本和變動成本特征。指在一定的產量范圍內不隨著產量變化而變化的成本，如按直線法計提的固定資產折舊費、計時工資及修理。固定成本變動成本是指隨著產量的變化而變化的成本，如原材料費用、燃料和動力費用。變動成本混合成本27※3.3營業(yè)收入、稅金及附加3.3.1營業(yè)收入（2）銷售價格的選擇①口岸價格②市場價格③根據(jù)預計成本、利潤和稅金確定價格（1）營業(yè)收入營業(yè)收入的計算公式：年營業(yè)收入=產品銷售單價×產品年銷售量

28如果擬建項目的產品屬于新產品，則可根據(jù)下列公式估算其出廠價格：※3.3營業(yè)收入、稅金及附加④根據(jù)預計成本、利潤和稅金確定價格出廠價格=產品計劃成本+產品計劃利潤+產品計劃稅金以上幾種情況，當難以確定采用哪一種價格時，可考慮選擇可供選擇方案中價格最低的一種作為項目產品的銷售價格。29※3.3營業(yè)收入、稅金及附加（3）產品年銷售量的確定

在工程經濟分析中，應首先根據(jù)市場需求預測（參見第7章第3節(jié)）確定項目產品的市場份額。在現(xiàn)實經濟生活中，產品年銷售量不一定等于年產量；工程項目經濟分析中，在估算銷售收入時，不考慮項目的庫存情況；根據(jù)項目投產后各年的生產負荷確定各年的銷售量。30※3.3營業(yè)收入、稅金及附加

3.3.2增值稅金及附加增值稅是按增值額計稅的，可按下列公式計算：增值稅應納稅額=銷項稅額-進項稅額銷項稅額=銷售額×增值稅率=營業(yè)收入（含稅銷售額）÷（1+增值稅率）×增值稅率進項稅額=外購原材料、燃料及動力費÷（1+增值稅率）×增值稅率（1）增值稅31※3.3營業(yè)收入、稅金及附加應納稅額=應稅消費品銷售額×適應稅率

=

+

=組成計稅價格×消費稅率實行從量定額方法計算為：應納稅額=應納消費品銷售數(shù)量×單位稅率（2）消費稅()消費稅率增稅率含增值稅銷售收入×132※3.3營業(yè)收入、稅金及附加3.3.2營業(yè)稅金及附加城鄉(xiāng)維護建設稅教育費附加地方教育費附加資源稅其計算公式：應納稅額=應稅產品課稅數(shù)量×單位稅額其計算公式：應納教育費附加額=（增值稅+消費稅）的實納稅額×3%其計算公式：地方教育費附加=（增值稅+消費稅）的實納稅額

×

2%其計算公式：應納稅額=（增值稅+消費稅）的實納稅額×適用稅率33※3.4利潤

3.4.1利潤總額計算利潤總額的估算公式為：利潤總額=產品銷售（營業(yè)）收入－增值稅金及附加－總成本費用在工程項目的經濟分析中，利潤總額是計算一些靜態(tài)指標的基礎數(shù)據(jù)利潤總額34※3.4利潤3.4.2所得稅計算及凈利潤的分配企業(yè)所得稅的應納稅額計算公式如下：所得稅應納稅額=應納稅所得額×25%在工程項目的經濟分析中，一般是按照利潤總額作為企業(yè)所得，即：所得稅應納稅額=利潤總額×

25%凈利潤是指利潤總額扣除所得稅后的差額，計算公式為：凈利潤=利潤總額-所得稅（1）所得稅計算（2）凈利潤的分配35※3.4利潤凈利潤的分配順序提取盈余公積金企業(yè)提取的盈余公積金分為兩種：法定盈余公積金法定公益金。企業(yè)以前年度未分配利潤，可以并入本年度向投資者分配。向投資者分配利潤可供分配利潤減去盈余公積金和應付利潤后的余額，即為未分配利潤。未分配利潤13236※3.4利潤銷售收入、成本費用、稅金和利潤的關系圖營業(yè)收入經營成本37本章小結本章要求熟悉我國工程項目投資構成掌握工程經濟中成本費用的計算掌握建設期利息的計算方法熟悉各種稅費的計算方法熟悉利潤總額計算及凈利潤的分配38本章小結本章重點本章難點工程經濟中成本費用的計算建設期利息的計算方法建設期利息的計算方法39[1]劉曉君.技術經濟學（第三版）[M].西安：西北大學出版社，2003；[2]劉曉君.建筑技術經濟學.北京：中國建筑工業(yè)出版社，1998.[3]國家發(fā)展改革委，建設部發(fā)布.建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版）[M].北京：中國計劃出版社，2006；[4]NillM.Fraser