第1章貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)

貨幣的形式第二節(jié)

貨幣的職能第三節(jié)

貨幣的定義第四節(jié)貨幣制度2023/2/51《金融學(xué)》第一節(jié)貨幣的形式

一、實(shí)物貨幣中國(guó)最早的貨幣是“貝”。荷馬史詩(shī)中，經(jīng)常用牛標(biāo)示物品的價(jià)值；馬可波羅游記中記載：中國(guó)吐蕃地區(qū)用鹽塊作貨幣。

2023/2/52《金融學(xué)》實(shí)物貨幣芝麻幣”這是尼泊爾1740年發(fā)行的一種輕型硬幣，每枚只重0．008—0．014克。不可思議的是，這種小小的“芝麻幣”，在購(gòu)買零星物品時(shí)，還常常被分割成2份，甚至4份。

骨幣”印度尼西亞北部，用母牛頭蓋骨作貨幣，頭蓋骨的大小，決定貨幣價(jià)值的多少。非洲的黑人居民，長(zhǎng)期使用狗牙和豬牙做的貨幣，有了“牙幣”就可以買回自己所需的物品，娶回妻子，一家人一年百來(lái)個(gè)狗牙就夠開支了。2023/2/53《金融學(xué)》一、實(shí)物貨幣

（一）種類

自然物品（貝、石頭、牙幣、骨頭等）一般商品（布、毛皮、芝麻、煙草等）。

（二）局限性

難于保存、不便攜帶、難于分割2023/2/54《金融學(xué)》二、金屬貨幣刀布

五銖錢開元通寶

秦半兩2023/2/55《金融學(xué)》

中國(guó)元寶2023/2/56《金融學(xué)》紙幣交子會(huì)子2023/2/57《金融學(xué)》中國(guó)銀元2023/2/58《金融學(xué)》2023/2/59《金融學(xué)》2023/2/510《金融學(xué)》2023/2/511《金融學(xué)》

第六套人民幣（網(wǎng)絡(luò)傳言）2023/2/512《金融學(xué)》

（一）種類：賤金屬貨幣→貴金屬貨幣

（二）優(yōu)點(diǎn)：幣值穩(wěn)定、便于攜帶、易于分割、易于儲(chǔ)藏。

（三）局限性：產(chǎn)量有限、鑒別成色和稱量麻煩、攜帶運(yùn)輸成本高、資源浪費(fèi)

（四）形式

稱量貨幣（原始條塊）：中國(guó)的元寶

鑄幣:是由國(guó)家的印記（形狀、花紋、文字等）證明其重量和成色的金屬貨幣塊。

二、金屬貨幣2023/2/513《金融學(xué)》

三、代用貨幣

（一）含義：用以代替貴金屬貨幣流通并能夠與所代表的貴金屬自由兌換的紙制貨幣。

銀行券(banknotes):銀行發(fā)行的信用工具。（二）銀行券的特征

1、自由兌換

2、有發(fā)行保證（信用與黃金）

3、分散發(fā)行（不同銀行）2023/2/514《金融學(xué)》（三）產(chǎn)生原因1．避免實(shí)物貨幣流通因磨損使價(jià)值不足帶來(lái)的麻煩2．方便攜帶與運(yùn)輸

3．節(jié)省貨幣流通費(fèi)用（如鑄造費(fèi)）2023/2/515《金融學(xué)》（一）信用貨幣的含義

在信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生，代替金屬貨幣流通的不可兌現(xiàn)的信用憑證。

（二）信用貨幣的特點(diǎn)1、不可兌換性2、具有強(qiáng)制性3、是債務(wù)貨幣4、央行可調(diào)控

四、信用貨幣2023/2/516《金融學(xué)》（三）信用貨幣的意義便利了商品交換;節(jié)約了流通費(fèi)用;克服了幣材供應(yīng)與交換發(fā)展的矛盾;使貨幣與信用融為一體,促進(jìn)了金融范疇的形成與發(fā)展2023/2/517《金融學(xué)》

（三）信用貨幣的形式●現(xiàn)金(cash),亦稱通貨(currency)●存款貨幣(depositmoney):在銀行帳戶上可使用支票隨時(shí)提取現(xiàn)金或支付的活期存款.●電子貨幣(electroniccurrency)2023/2/518《金融學(xué)》紙幣與銀行券聯(lián)系與區(qū)別聯(lián)系：銀行券和紙幣本身都沒(méi)有價(jià)值區(qū)別（1）紙幣是從貨幣流通媒介的職能中產(chǎn)生的；而銀行券則是在貨幣作為支付手段職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（2）紙幣是由政府發(fā)行、依靠國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制流通的；而銀行券則是由銀行通過(guò)短期商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)方式發(fā)行的。（3）紙幣不能兌現(xiàn)，而銀行券可以兌現(xiàn)；（4）紙幣如超量發(fā)行就會(huì)貶值，而銀行券不會(huì)貶值。2023/2/519《金融學(xué)》第二節(jié)

貨幣的職能

馬克思：

價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。

其他現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書：

價(jià)值尺度、交易媒介、價(jià)值貯藏。2023/2/520《金融學(xué)》（一）含義：即用貨幣表現(xiàn)和衡量商品的價(jià)值。

（二）貨幣單位

貨幣單位的“名”貨幣單位的“值”（三）特點(diǎn)：觀念性(或概念性)一、價(jià)值尺度2023/2/521《金融學(xué)》

貨幣單位的“名”1.世界上林林總總的貨幣名稱：一般規(guī)律：（國(guó)名）＋（貨幣單位名）2.中國(guó)貨幣的特殊叫法：“法”幣；“人民”幣3.貨幣單位的的名稱大多與衡制的單位名稱有淵源關(guān)系，如中國(guó)的“兩”，英國(guó)的“鎊”，泰國(guó)的“銖”。2023/2/522《金融學(xué)》貨幣單位的“值”1、金屬鑄幣時(shí)的“值”：

英鎊重1鎊的金=金幣46.725鎊1816年2.沒(méi)有金流通的“金平價(jià)”：US$1=0.888671g1934年3.黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：a.購(gòu)買力；b.匯率2023/2/523《金融學(xué)》

（一）含義：貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介。即用貨幣媒介商品的交換

W——G——W，

二、流通手段2023/2/524《金融學(xué)》（二）特征

1、執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，并由此引出“貨幣需求量”的問(wèn)題。2、貨幣作為流通手段是轉(zhuǎn)瞬即逝的。一手交錢，一手交貨。在這個(gè)過(guò)程中，人們關(guān)注的是貨幣的購(gòu)買力，只要有購(gòu)買力，符號(hào)票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生。

2023/2/525《金融學(xué)》貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個(gè)要素：＊價(jià)格(P)＊待出售的商品數(shù)量(Q)＊貨幣流通速度(V).M=PQ/V2023/2/526《金融學(xué)》流通中貨幣與經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的需求

發(fā)揮流通手段職能的貨幣流通中的貨幣

發(fā)揮支付手段職能的貨幣

對(duì)流通手段的貨幣需求經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的需求對(duì)支付手段的貨幣需求對(duì)保存價(jià)值的貨幣需求

交易媒介交易需求投機(jī)需求2023/2/527《金融學(xué)》（一）含義：即貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顩r（二）貨幣作為貯藏手段的原因：

貨幣是社會(huì)財(cái)富的一般代表，貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時(shí)購(gòu)買商品。三、貯藏手段2023/2/528《金融學(xué)》

（一）含義

當(dāng)貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段職能。如用于清償債務(wù)、支付賦稅、工資、租金、借貸等。

（二）特征：

價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移

需要現(xiàn)實(shí)的貨幣四、支付手段2023/2/529《金融學(xué)》

五、世界貨幣

（一）含義即貨幣在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用。

（二）充當(dāng)世界貨幣的條件

幣值穩(wěn)定、自由兌換、具有普遍的接受性2023/2/530《金融學(xué)》2015年8月，央行提高較大幅度提高人民幣匯率，人民幣大幅貶值，美國(guó)政府稱，人民幣貶值對(duì)于美國(guó)是摧毀性的打擊，美國(guó)將推遲加息？這段話如何解讀？2015年6月1日，100美元=612.07人民幣2015年7月1日，100美元=620.73人民幣2015年8月1日，100美元=620.95人民幣2015年9月1日，100美元=637.52人民幣2015年10月8日，100美元=634.53人民幣2023/2/531《金融學(xué)》（三）主要作用：

1、作為國(guó)際間的支付手段，用以平衡國(guó)際收支差額。

2、作為國(guó)際間的購(gòu)買手段，用以購(gòu)買外國(guó)商品；3、作為國(guó)際間財(cái)富轉(zhuǎn)移的一種手段，用于戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、輸出貨幣資本等。2023/2/532《金融學(xué)》第三節(jié)貨幣定義一、貨幣是一般等價(jià)物

貨幣是從商品世界中分離出來(lái)的、固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。

△貨幣首先是一種商品,具有商品的共性;△貨幣是一種特殊的商品：是一切商品價(jià)值的表現(xiàn)材料,具有與其他一切商品直接相交換的能力

2023/2/533《金融學(xué)》貨幣是“社會(huì)計(jì)算”的工具和“選票”

價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一就是貨幣二、貨幣是在支付商品和勞務(wù)時(shí)或在償還債務(wù)時(shí)被普遍接受的任何東西

三、貨幣是法律規(guī)定的具有無(wú)限償付能力的事物2023/2/534《金融學(xué)》我國(guó)對(duì)貨幣層次的劃分是：M0=流通中的現(xiàn)金；狹義貨幣（M1）=M0+企業(yè)活期存款；廣義貨幣（M2）=M1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+居民儲(chǔ)蓄存款+其他存款）。另外還有M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。其中，M2減M1是準(zhǔn)貨幣，M3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的。2023/2/535《金融學(xué)》

第四節(jié)貨幣制度

一、構(gòu)成要素（一）貨幣材料（二）貨幣單位（三）貨幣種類

1.本位幣：自由鑄造、無(wú)限法償

2.輔幣：限制鑄造、有限法償（四）準(zhǔn)備制度2023/2/536《金融學(xué)》主幣:即本位幣,是一個(gè)國(guó)家(地區(qū))流通中標(biāo)準(zhǔn)的基本通貨,也是法定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn).輔幣:本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,是本位幣的等份.無(wú)限法償

是指當(dāng)用它來(lái)支付或償還債務(wù)時(shí),不得拒收.有限法償

是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力,若一次性支付時(shí)超出規(guī)定的限額,對(duì)方有權(quán)拒收.2023/2/537《金融學(xué)》（一）銀本位制

(1)以白銀作為本位貨幣幣材。(2)白銀可以自由鑄造、熔化、兌換及輸入與輸出。(3)銀幣具有無(wú)限的法償能力。(4)銀幣的面值與其所含的白銀價(jià)值相等。二、貨幣制度的演變2023/2/538《金融學(xué)》（二）金銀復(fù)本位制1、金銀復(fù)本位制：是指同時(shí)以黃金與白銀為幣材，金、銀兩種金屬同時(shí)作為本位貨幣流通的貨幣制度。2023/2/539《金融學(xué)》2、金銀復(fù)本位制三種形態(tài)

平行本位制：兩者之間的交換比率完全由金幣與銀幣的市場(chǎng)價(jià)格決定，法律上對(duì)其不做任何規(guī)定。

雙本位制：指國(guó)家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價(jià)，兩種鑄幣按國(guó)家比價(jià)流通，而不隨金、銀市場(chǎng)比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。

跛行本位制：金幣與銀幣仍同為本位貨幣，仍按照法定比價(jià)同時(shí)流通，兩者均具有無(wú)限法償能力，但只有金幣可以自由鑄造，而銀幣不得自由鑄造。2023/2/540《金融學(xué)》

亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復(fù)本位貨幣制度下,兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí),必然出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國(guó)外,而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象.

格雷欣法則2023/2/541《金融學(xué)》(三)金本位制金本位制的三種形式金幣本位制：指以金幣作為本位貨幣的貨幣制度，它是早期的金本位制。金塊本位制：又稱生金本位制，是指沒(méi)有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。金匯兌本位制：又稱“虛金本位制”，規(guī)定金幣為本位貨幣，但國(guó)內(nèi)并不鑄造、使用和流通金幣，國(guó)內(nèi)只流通紙幣，紙幣不能兌換金幣或金塊，只能購(gòu)買外匯，即居民可按比價(jià)以本幣兌換外幣，再用外幣兌換黃金。(1943)2023/2/542《金融學(xué)》1、金幣本位制這是金本位貨幣制度的最早形式，亦稱為古典的或純粹的金本位制盛行于1880一1914年間。英國(guó)于1816年率先實(shí)行金本位制。三大特點(diǎn)：自由鑄造、自由兌換及黃金自由輸出入是該貨幣制度的。1914年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，各國(guó)紛紛發(fā)行不兌現(xiàn)的紙幣，禁止黃金自由輸出，金本位制隨之告終。

2023/2/543《金融學(xué)》金幣本位制崩潰的主要原因：

第一，黃金不能滿足日益擴(kuò)大的商品流通需要。

第二，黃金存量在各國(guó)的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五國(guó)占有世界黃金存量的三分之二。黃金存量大部分為少數(shù)強(qiáng)國(guó)所掌握，必然導(dǎo)致金幣的自由鑄造和自由流通受到破壞，削弱其他國(guó)家金幣流通的基礎(chǔ)。

第三，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，黃金被參戰(zhàn)國(guó)集中用于購(gòu)買軍火，并停止自由輸出和銀行券兌現(xiàn)。2023/2/544《金融學(xué)》2、金塊本位制規(guī)定貨幣單位的含金量，但不鑄造金幣，實(shí)行銀

行券流通。限制兌換。銀行券可按規(guī)定的含金量在國(guó)內(nèi)兌換金塊，但有數(shù)額和用途等方面的限制(如英國(guó)1925年規(guī)定在1700英鎊以上，法國(guó)1928年規(guī)定在215000法郎以上方可兌換)，黃金集中存儲(chǔ)于本國(guó)政府.2023/2/545《金融學(xué)》3、金匯兌本位制國(guó)內(nèi)只流通銀行券銀行券不能兌換黃金，只能兌換外匯。外匯在國(guó)外才可兌換黃金，黃金是最后的支付手段。2023/2/546《金融學(xué)》第二次世界大戰(zhàn)后，建立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，這實(shí)際上是一種金匯兌本位制美國(guó)國(guó)內(nèi)不流通金幣，但允許其他國(guó)家政府以美元向其兌換黃金，美元是其他國(guó)家的主要儲(chǔ)備資產(chǎn)。但其后受美元危機(jī)的影響，該制度也逐漸開始動(dòng)搖，至1971年8月美國(guó)政府停止美元兌換黃金，并先后兩次將美元貶值后，這個(gè)殘缺不全的金匯兌本位制也崩潰了。2023/2/547《金融學(xué)》金本位制度的崩潰，對(duì)國(guó)際金融乃至世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響：

(1)為各國(guó)普遍貨幣貶值、推行通貨膨脹政策打開了方便之門。廢除金本位制后，各國(guó)為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字或擴(kuò)軍備戰(zhàn)，會(huì)濫發(fā)不兌換的紙幣。

(2)導(dǎo)致匯價(jià)的劇烈波動(dòng)，沖擊著世界匯率制度。在金本位制度下，各國(guó)貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值和對(duì)外價(jià)值大體上是一致的，貨幣之間的比價(jià)比較穩(wěn)定，匯率制度也有較為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但各國(guó)流通紙幣后，匯率的決定過(guò)程變得復(fù)雜了，國(guó)際收支狀況和通貨膨脹引起的供求變化