交割業(yè)務(wù)培訓(xùn)

交割業(yè)務(wù)培訓(xùn)林鵬2011年1月14日

期貨交割

交割是期貨交易的重要環(huán)節(jié)，是連接期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)的橋梁。商品期貨的交割一般通過(guò)實(shí)物交割進(jìn)行，實(shí)物交割是指交易雙方按照合約和規(guī)則的規(guī)定通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程。它不僅是商品期貨得以存在的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是保證期貨市場(chǎng)正常發(fā)揮功能的重要前提。交割流程入庫(kù)準(zhǔn)備(交割預(yù)報(bào))入庫(kù)檢驗(yàn)復(fù)檢倉(cāng)單注冊(cè)票據(jù)交換倉(cāng)單注銷出庫(kù)實(shí)物交割的方式

期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨滾動(dòng)交割集中交割

集中交割

指在最后交割日賣方把標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、買方把貨款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)買賣雙方到期未平倉(cāng)合約的交割形式。集中交割是目前我所現(xiàn)有交易品種都能采用的交割形式。

滾動(dòng)交割

滾動(dòng)交割指在合約進(jìn)入交割月后，由持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和交割月單向賣持倉(cāng)的客戶通過(guò)會(huì)員主動(dòng)提出交割申請(qǐng)，并由大商所組織匹配雙方在規(guī)定時(shí)間完成交割的交割形式。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

是指持有同一交割月份合約的交易雙方通過(guò)協(xié)商達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議，并按照協(xié)議價(jià)格了結(jié)各自持有的期貨持倉(cāng)，同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)?shù)呢浛詈蛯?shí)物轉(zhuǎn)移。

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成與流轉(zhuǎn)

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)按照交易所規(guī)定程序簽發(fā)的，符合期貨質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)物提貨憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成過(guò)程實(shí)際上就是通過(guò)相應(yīng)的手續(xù)，確認(rèn)交割產(chǎn)品的質(zhì)量、包裝、數(shù)量和其它品質(zhì)都符合期貨合約規(guī)定，從而確保交割的商品品質(zhì)與合約規(guī)定一致的過(guò)程。業(yè)務(wù)術(shù)語(yǔ)

1、實(shí)物交割實(shí)物交割是指交易雙方按照合約和規(guī)則的規(guī)定通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程。2、交割結(jié)算價(jià)交割結(jié)算價(jià)是配對(duì)日當(dāng)天的交易結(jié)算價(jià)，但是對(duì)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)來(lái)說(shuō)，其交割結(jié)算價(jià)是買賣雙方的協(xié)議價(jià)格。3、最后交割日最后交割日是買賣雙方在集中交割形式下進(jìn)行倉(cāng)單和貨款轉(zhuǎn)移的時(shí)間?，F(xiàn)階段大商所的期貨最后交易日都是合約月份的第10個(gè)交易日。按照期貨合約中的規(guī)定：大豆的最后交割日為最后交易日后的第7個(gè)自然日；

4、倉(cāng)單的有效期

黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、玉米、LLDPE和PVC的倉(cāng)單有效期是每年3月最后一個(gè)工作日。

豆油的倉(cāng)單有效期為每年12月最后一個(gè)工作日。

豆粕