第04講項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)特例及計(jì)劃書撰寫1

公益性投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估商業(yè)計(jì)劃書撰寫第三講項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析

特例及計(jì)劃書撰寫2/6/20231WHU-Y-JSJJByZouHuixia公益性投資項(xiàng)目的特點(diǎn)公益性投資項(xiàng)目的評(píng)估方法公益性項(xiàng)目評(píng)估中應(yīng)注意的問題一.公益性投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估

2/6/20232WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.1公益性投資項(xiàng)目的特點(diǎn)：指國防與安全，生產(chǎn)與生活服務(wù)，環(huán)保與防災(zāi)，科、教、衛(wèi)生、社會(huì)福利等工程項(xiàng)目。以謀求社會(huì)利益為目的興辦者、投資者與受益者是分離的規(guī)模大、投資多、受益面寬服務(wù)年限長、影響深遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)效益2/6/20233WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.2公益性投資項(xiàng)目的評(píng)估方法1.2.1收益--成本分析法適于項(xiàng)目效益可用貨幣計(jì)算的評(píng)價(jià)從項(xiàng)目總成本的角度進(jìn)行收益—成本分析。總成本指投資項(xiàng)目的開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)行成本總和。B/C﹥1，或B-C﹥0例：政府投建的公路可能發(fā)生的收益與成本費(fèi)用2/6/20234WHU-Y-JSJJByZouHuixia社會(huì)收益的收入：車輛運(yùn)行成本的節(jié)約，減少車禍的損失，縮短行車距離的時(shí)間節(jié)約，公路沿線商品、旅游業(yè)、服務(wù)業(yè)收入的增加…社會(huì)所受的損失：農(nóng)田改路的經(jīng)濟(jì)損失，空氣污染和環(huán)境干擾造成的損失…政府支出的成本：勘探、設(shè)計(jì)、建設(shè)、公共管理…政府收入：車輛通行稅收入、商業(yè)與服務(wù)業(yè)發(fā)展帶來的稅收增加…2/6/20235WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.2.2效用--成本分析法適于項(xiàng)目效益不能用貨幣計(jì)算的評(píng)價(jià)步驟：明確規(guī)定項(xiàng)目應(yīng)實(shí)現(xiàn)的效用如，交通信號(hào)指揮系統(tǒng)、軍事后勤運(yùn)輸系統(tǒng)確定反映效用水平的計(jì)量指標(biāo)提出被選方案，并給出相應(yīng)的成本與效用計(jì)量指標(biāo)采用成本固定法或效用固定法篩選方案2/6/20236WHU-Y-JSJJByZouHuixia例：武漢市為改善交通秩序，提高車輛通行效率，在某些區(qū)域擬建新的交通自動(dòng)信號(hào)控制系統(tǒng)。系統(tǒng)以可靠度為效用計(jì)量指標(biāo)，可靠度用預(yù)定期限和條件下系統(tǒng)不發(fā)生失誤的概率來表示。條件：該項(xiàng)目投資與運(yùn)行限額（年值）為24萬元,效用水平要求不低于97%，有四個(gè)方案可選擇。方案投資與運(yùn)行費(fèi)用年值系統(tǒng)可靠度1234242420200.990.980.980.972/6/20237WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.3公益性投資項(xiàng)目評(píng)估中應(yīng)注意的問題正確估算投資項(xiàng)目的社會(huì)效益與成本費(fèi)用合理確定公益性投資項(xiàng)目的基準(zhǔn)折現(xiàn)率以借貸或債券利率作為基準(zhǔn)折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）以公益性投資的機(jī)會(huì)成本作為基準(zhǔn)折現(xiàn)率將借貸利率與投資機(jī)會(huì)成本綜合起來確定基準(zhǔn)折現(xiàn)率如：政府發(fā)行國庫券承諾支付利率為8%，企業(yè)和個(gè)人將放棄平均利率為12%的其他投資機(jī)會(huì)。從企業(yè)和個(gè)人角度看？…從政府角度看？…合理分?jǐn)偠喙δ芄嫘酝顿Y項(xiàng)目的成本2/6/20238WHU-Y-JSJJByZouHuixia資產(chǎn)評(píng)估的目的與方法資產(chǎn)評(píng)估的內(nèi)容資產(chǎn)評(píng)估的程序與管理二.資產(chǎn)評(píng)估

2/6/20239WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.1資產(chǎn)評(píng)估的目的與方法2.1.1資產(chǎn)評(píng)估分類和目的法令評(píng)估：國家法令需要的資產(chǎn)評(píng)估稅收國家征用不動(dòng)產(chǎn)（補(bǔ)償評(píng)估）非法令評(píng)估：非國家法令需要的資產(chǎn)評(píng)估2/6/202310WHU-Y-JSJJByZouHuixia單項(xiàng)資產(chǎn)交易產(chǎn)權(quán)變動(dòng)合資或合作經(jīng)營、企業(yè)聯(lián)營企業(yè)合并、分設(shè)、兼并發(fā)行股票企業(yè)出售企業(yè)租賃房地產(chǎn)交易土地成片出租土地開發(fā)經(jīng)營房地產(chǎn)買賣房地產(chǎn)出租資產(chǎn)交易抵押貸款發(fā)行債券融資租賃融通資金資產(chǎn)保全企業(yè)資產(chǎn)保全會(huì)計(jì)處理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資產(chǎn)清算咨詢服務(wù)資產(chǎn)開發(fā)考核經(jīng)營業(yè)績財(cái)務(wù)報(bào)表訴訟非法令評(píng)估2/6/202311WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.1.2資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)現(xiàn)實(shí)性市場性預(yù)測性公正性與咨詢性2.1.3資產(chǎn)評(píng)估的方法成本法收益法市場比較法各種評(píng)估方法的比較2/6/202312WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.2資產(chǎn)評(píng)估的內(nèi)容固定資產(chǎn)評(píng)估房地產(chǎn)評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估無形資產(chǎn)評(píng)估長期投資與遞延資產(chǎn)評(píng)估整體資產(chǎn)評(píng)估資源性資產(chǎn)評(píng)估2/6/202313WHU-Y-JSJJByZouHuixia無形資產(chǎn)評(píng)估無形資產(chǎn)（IntangibleAssets或ImmaterialAssets）的概念

特定主體擁有和控制的、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營與服務(wù)有持續(xù)發(fā)展作用、并能帶來經(jīng)濟(jì)效益的一切經(jīng)濟(jì)資源，是一個(gè)與有形資產(chǎn)(TangibleAssets)相對(duì)應(yīng)的概念。概念范疇的理解♀沒有實(shí)物形態(tài)，卻又依托于一定實(shí)體。

♀必須能為機(jī)構(gòu)經(jīng)營持續(xù)地產(chǎn)生效益，且由一定主體排他性地加以控制。

♀是機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。2/6/202314WHU-Y-JSJJByZouHuixia無形資產(chǎn)的范圍（美國評(píng)估公司執(zhí)行副總裁海克特）商號(hào)/商標(biāo)（Tradenames/Trademarks）顧客名單（CustomerLists）包裝（Packaging）訂貨渠道（Backlog）廣告資料（AdvertisingMaterial）特許權(quán)（Franchises）貨架定位（ShelfSpace）許可證（Licenses）經(jīng)銷網(wǎng)（DistributionNetwork）促銷型資產(chǎn)（MarketingAssets）2/6/202315WHU-Y-JSJJByZouHuixia專利（Patents）配方（Formulas）經(jīng)營秘密（TradeSecrets）技術(shù)訣竅（Know-how）非專利技術(shù)（UnpatentedTechnology）圖紙（Drawings）供應(yīng)合同（SupplyContracts）新產(chǎn)品開發(fā)（NewProductDevelopment）制造型資產(chǎn)（ManufactureAssets）2/6/202316WHU-Y-JSJJByZouHuixia優(yōu)惠融資（FavorableFinancing）配套員工（AssembledWorkforce）軟件（Software）版權(quán)（Copyrights）核心存款（CoreDeposits）不競爭契約條款（Covenants-not-to-compete）租賃權(quán)（LeaseholdInterests）雇用合同（EmploymentContract）數(shù)據(jù)庫（DataBase）超額年金計(jì)劃（OverfundedPensionPlans）解雇率（UnemploymentRatings）商譽(yù)（Goodwill）金融型資產(chǎn)（FinancialAssets）2/6/202317WHU-Y-JSJJByZouHuixia管理能力（ManagementCapability）企業(yè)家個(gè)人聲譽(yù)（Enterpriser’sPrestige）企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（Enterpriser’s

Relation

Network）企業(yè)家人格魅力（Enterpriser’sPersonalityAttraction）組織合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)（RationalKnowledgeFramework）凝聚力（CoagulatingPower）團(tuán)隊(duì)精神（GroupSpirit）要素型資產(chǎn)（ElementAssets）補(bǔ)充：2/6/202318WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.3資產(chǎn)評(píng)估的程序與管理2.3.1資產(chǎn)評(píng)估的程序資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)備工作評(píng)定估算與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書資產(chǎn)評(píng)估的驗(yàn)證確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的復(fù)議與仲裁資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的分析和利用2/6/202319WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.3.2資產(chǎn)評(píng)估的組織與管理我國資產(chǎn)評(píng)估的政府管理和行業(yè)自律我國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)人員的管理資產(chǎn)評(píng)估的收費(fèi)管理借鑒國際資產(chǎn)評(píng)估業(yè)組織與管理的經(jīng)驗(yàn)2/6/202320WHU-Y-JSJJByZouHuixia商業(yè)計(jì)劃書的功能撰寫商業(yè)計(jì)劃書的基本準(zhǔn)則商業(yè)計(jì)劃書的內(nèi)容框架商業(yè)計(jì)劃書的樣本三.商業(yè)計(jì)劃書撰寫

2/6/202321WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.1商業(yè)計(jì)劃書的功能商業(yè)計(jì)劃書是創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家的自我推薦書，也是風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。充分提供風(fēng)險(xiǎn)投資家評(píng)估時(shí)所需要的信息明確指出創(chuàng)業(yè)企業(yè)的內(nèi)部優(yōu)劣勢與外部機(jī)會(huì)與威脅、可能遇到的問題與預(yù)期經(jīng)營結(jié)果詳細(xì)的資金運(yùn)用與投資報(bào)酬分析報(bào)表2/6/202322WHU-Y-JSJJByZouHuixia對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言：商業(yè)計(jì)劃書是決定其融資成功與否最重要的文件。好的商業(yè)計(jì)劃書能充分展示創(chuàng)業(yè)者的能力與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的前景。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家而言：如果一個(gè)創(chuàng)業(yè)者沒有能力準(zhǔn)備好一份高水準(zhǔn)的商業(yè)計(jì)劃書，那么他不會(huì)成為一個(gè)有競爭力的企業(yè)家。由此：創(chuàng)業(yè)者要吸引到風(fēng)險(xiǎn)投資家的風(fēng)險(xiǎn)資本，首先必須有把握將商業(yè)計(jì)劃書中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)推銷給自己，然后才有可能將其推銷給風(fēng)險(xiǎn)投資家。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)站在風(fēng)險(xiǎn)投資家的角度，對(duì)自己的商業(yè)計(jì)劃書進(jìn)行評(píng)估，審視風(fēng)險(xiǎn)投資家在商業(yè)計(jì)劃書中得到的答案是否如其所愿。2/6/202323WHU-Y-JSJJByZouHuixia風(fēng)險(xiǎn)投資家通常關(guān)注的焦點(diǎn)：投資回報(bào)是多少？可能的損失（可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)）？誰認(rèn)為這個(gè)計(jì)劃可行（第三方驗(yàn)證）？交易中還有誰發(fā)揮作用（管理團(tuán)隊(duì)和投資群體以及他們?cè)诟髯灶I(lǐng)域中的地位）？市場有多大？創(chuàng)業(yè)者如何爭取到潛在顧客（對(duì)市場開拓能力的驗(yàn)證）？投資何時(shí)和怎樣撤出（公開上市或并購的退出戰(zhàn)略）？2/6/202324WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.2撰寫商業(yè)計(jì)劃書的基本準(zhǔn)則突出競爭優(yōu)勢與投資利益全面展示管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)與能力充分的市場分析與調(diào)研產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特性有明確可行的退出方式充分發(fā)揮智囊團(tuán)的外腦作用實(shí)際、明確、完整2/6/202325WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.3商業(yè)計(jì)劃書的內(nèi)容框架摘要濃縮商業(yè)計(jì)劃書的精華，涵蓋其要點(diǎn)，以求一目了然，使風(fēng)險(xiǎn)投資家能在短時(shí)間內(nèi)了解主要情況并作出基本判斷。包括：公司介紹、主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍、市場概貌、營銷策略、銷售計(jì)劃、生產(chǎn)管理計(jì)劃、管理者及其組織、財(cái)務(wù)計(jì)劃、資金需求狀況、推出方式等。2/6/202326WHU-Y-JSJJByZouHuixia還應(yīng)明確的問題企業(yè)所處的行業(yè)，企業(yè)經(jīng)營的性質(zhì)和范圍企業(yè)主要產(chǎn)品的內(nèi)容企業(yè)的市場在那里，誰是企業(yè)的顧客，他們有哪些需求企業(yè)的合伙人、投資人是誰企業(yè)的競爭對(duì)手是誰，他們對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響2/6/202327WHU-Y-JSJJByZouHuixia產(chǎn)品及業(yè)務(wù)介紹(可能包含的內(nèi)容)概述所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)具體描述企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)及其獨(dú)特性企業(yè)擁有的專利和商標(biāo)企業(yè)業(yè)務(wù)歷史（成立時(shí)間、投產(chǎn)時(shí)間、企業(yè)所經(jīng)歷的重要里程碑事件）業(yè)務(wù)發(fā)展設(shè)想產(chǎn)品研究和開發(fā)過程開發(fā)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和成本分析2/6/202328WHU-Y-JSJJByZouHuixia管理人員及組織結(jié)構(gòu)

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理人員應(yīng)該是互補(bǔ)的，且具有團(tuán)隊(duì)精神。一個(gè)企業(yè)必須具有負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)、市場營銷、生產(chǎn)作業(yè)管理、企業(yè)理財(cái)?shù)确矫娴膶I(yè)人才。商業(yè)計(jì)劃書中應(yīng)闡明：企業(yè)主要管理人員的職務(wù)和責(zé)任，他們過去的詳細(xì)歷史背景公司的組織機(jī)構(gòu)圖、各部門的功能與責(zé)任、各部門的的負(fù)責(zé)人及主要成員公司的報(bào)酬體系公司的股東名單，包括認(rèn)股權(quán)、比例和特權(quán)公司的董事會(huì)成員與各位懂事的背景資料2/6/202329WHU-Y-JSJJByZouHuixia市場概況及預(yù)測說明創(chuàng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的目標(biāo)市場分析市場競爭狀況企業(yè)產(chǎn)品相對(duì)所有這些競爭性產(chǎn)品的差異和優(yōu)勢。如果企業(yè)所在行業(yè)不存在競爭，則說明原因生產(chǎn)運(yùn)營計(jì)劃生產(chǎn)流程的設(shè)計(jì)與特點(diǎn)廠房和設(shè)備情況生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃的編制物料計(jì)劃及保障質(zhì)量控制方法研發(fā)活動(dòng)2/6/202330WHU-Y-JSJJByZouHuixia營銷策略創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營中最富挑戰(zhàn)性的環(huán)節(jié)，包括市場機(jī)構(gòu)和營銷渠道的選擇、營銷隊(duì)伍和管理、完整的客戶服務(wù)方案和計(jì)劃、促銷計(jì)劃和廣告策略、價(jià)格決策。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)有的和預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、損益表風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策退出方式2/6/202331WHU-Y-JSJJByZouHuixia產(chǎn)品研發(fā)的審批過程產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備有關(guān)部門分析會(huì)議評(píng)審決策部門確定研發(fā)團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目啟動(dòng)相關(guān)建議過程1過程2過程3市場2/6/202332WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.4商業(yè)計(jì)劃書樣本以某處于擴(kuò)張期的創(chuàng)業(yè)公司為例（該公司擬由有限責(zé)任公司改制為股份有限公司并作上市準(zhǔn)備）【公司或項(xiàng)目名稱】

商業(yè)計(jì)劃書

年月日[制定聯(lián)系人]職務(wù)、電話、傳真、E-mail、地址、國家城市、郵編、網(wǎng)址2/6/202333WHU-Y-JSJJByZouHuixia保密須知

本商業(yè)計(jì)劃書屬于商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于[公司或項(xiàng)目名稱]。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于簽署投資意向的投資者使用。收到本計(jì)劃書后，收件人應(yīng)即刻確認(rèn)，并遵守以下規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本計(jì)劃書所述項(xiàng)目，請(qǐng)按上述地址盡快將本計(jì)劃書完整退回；2）在沒有取得[公司或項(xiàng)目名稱]的書面同意前，收件人不得將本計(jì)劃書全部和/或部分地予以復(fù)制、傳遞給他人、影印、泄漏或散布給他人；3）應(yīng)該像對(duì)待貴公司機(jī)密資料一樣的態(tài)度對(duì)待本計(jì)劃書所提供的所有機(jī)密資料。本商業(yè)計(jì)劃書不可用作銷售報(bào)價(jià)使用，也不可用作購買時(shí)的報(bào)價(jià)使用。商業(yè)計(jì)劃編號(hào)：授方：簽字：日期：2/6/202334WHU-Y-JSJJByZouHuixia目錄第一章摘要第二章公司介紹一、宗旨（任務(wù)）