中國甜味劑市場現(xiàn)狀

中國甜味劑市場現(xiàn)狀一、甜味劑產(chǎn)業(yè)概述甜味劑是指能夠賦予食品甜味的食品添加劑。按營養(yǎng)價值可分為營養(yǎng)性甜味劑和非營養(yǎng)性甜味劑；按其甜度可分為低甜度甜味劑和高甜度甜味劑;按其來源可分為天然甜味劑和人工合成甜味劑。由于糖精鈉、甜蜜素、阿斯巴甜等部分人工合成甜味劑安全性存在爭議，市場主流的甜味劑從此前的糖精鈉、甜蜜素、阿斯巴甜等逐步發(fā)展至目前的安賽蜜、三氯蔗糖、甜菊糖苷、羅漢果甜苷等，另外以木糖醇、山梨糖醇等為代表的低倍天然糖醇甜味劑安全性也較高，在甜味劑市場中占有重要位置。2、下游應用從應用領(lǐng)域來看，甜味劑廣泛應用在飲料、餐桌調(diào)味品、個人護理產(chǎn)品、烘焙食品、藥品、保健類食品、糖果巧克力、醫(yī)藥類用品、化工類制品等多個領(lǐng)域。根據(jù)數(shù)據(jù)，飲料領(lǐng)域是甜味劑主要應用領(lǐng)域，占比約50%。二、甜味劑發(fā)展背景為迎合消費者需求，企業(yè)紛紛推出無糖飲料?？煽诳蓸纷?018年以來，推出了近十款使用人工甜味劑代替?zhèn)鹘y(tǒng)白砂糖的新型健康飲品，常規(guī)可樂產(chǎn)量以每年近3%的速度下降，飲料無糖化的趨勢明顯。無糖化、低糖化已成為全球范圍內(nèi)飲食的新標準。我國無糖飲料行業(yè)高速發(fā)展，市場規(guī)模逐年增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年中國無糖飲料市場規(guī)模為98.7億元，同比2018年增長46.9%，隨著無糖化趨勢繼續(xù)推進，預計2020年無糖飲料市場規(guī)模為117.8億元。三、甜味劑發(fā)展現(xiàn)狀1、產(chǎn)量情況阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖和赤蘚糖醇在中國甜味劑產(chǎn)量及銷售額中占據(jù)了重要部分。從2015年至2019年，安賽蜜、三氯蔗糖和赤蘚糖醇的產(chǎn)量和銷售額持續(xù)增加。其中我國赤蘚糖醇產(chǎn)量從2015年的1.80萬噸增長到2019年的5.1萬噸，以29.9%的年均復合增長率成為產(chǎn)量增速最高的甜味劑，三氯蔗糖/安賽蜜產(chǎn)量5年CAGR為分別18.9%/9.8%，2019年其產(chǎn)量分別占我國甜味劑市場份額的4%、8%。三氯蔗糖為四中代糖中產(chǎn)值最高的品類。阿斯巴甜份額逐步減少，其市場份額（產(chǎn)量）從2015年的22%減少至2019年的8.6%。2、甜價比就我國甜價比狀況而言，相較于蔗糖，甜味劑成本低。通常情況下，甜味劑的性價比以‘甜價比’來度量，定義蔗糖的甜度為1，通過比較發(fā)現(xiàn)，相同價格下，人工甜味劑甜度均在蔗糖的10倍以上，人工甜味劑的加入可以大大降低飲料產(chǎn)品生產(chǎn)成本，其中三氯蔗糖甜價比較為平均，約為3.3，糖精和紐糖較高，分別為12.7和20。3、競爭格局以三氯蔗糖產(chǎn)能結(jié)構(gòu)為例，2020年保守估計三氯蔗糖需求量約新增500噸，這部分新增需求主要靠金禾3000噸/年產(chǎn)能開工率提升補充。預計2021年金禾實業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能也無法滿足市場新增需求，三氯蔗糖價格有望反彈。2022年低，新和成擬投產(chǎn)2000噸/年新增產(chǎn)能，屆時或緩解需求緊張局面。目前，安賽蜜及三氯蔗糖正在成為市場主流，對前幾代產(chǎn)品進行逐步替代。就安賽蜜市場格局而言，山東亞邦計劃新建10000噸/年安賽蜜產(chǎn)能，分兩期完成，一期5000噸產(chǎn)能已于2019年投產(chǎn)，但目前出貨量很少。江蘇維多2013年公司凈利潤虧損472萬元，總負債4954萬元，之后未披露過經(jīng)營情況。其他企業(yè)產(chǎn)能較小，主要服務局部市場。金禾實業(yè)為全球?qū)嶋H龍頭企業(yè)，市場占比6成左右。四、甜味劑發(fā)展趨勢高壁壘下高市場集中度目前市場上的主流甜味劑廣泛應用于食品飲料行業(yè)。少數(shù)甜味劑如阿斯巴甜，可應用于醫(yī)藥領(lǐng)域，山梨糖醇可應用于化妝品和紡織工業(yè)。此外，大部分甜味劑均通過化學合成法生產(chǎn)，而赤蘚糖醇為發(fā)酵法生產(chǎn)。受環(huán)保、市場競爭、工藝技術(shù)或投資等多方面因素的影響，不同甜味劑所面臨的行業(yè)門檻不同。分產(chǎn)品考慮，目前被廣泛使用的阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖和赤蘚糖醇這四種代糖的投資門檻和技術(shù)門檻均較高，競爭壁壘較強，而工藝成熟或相對簡單的山梨糖醇、甜菊糖苷和羅漢果甜苷所要求的投資門檻較低，即競爭壁壘較弱。出于對環(huán)保及安全性的考量，糖精鈉和甜蜜素行業(yè)是國家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)，預計未來將逐步被淘汰。安賽蜜核心原材料三氧化硫和雙乙烯酮存在上游供應波動較大，環(huán)保及安全問題掣肘雙乙烯酮擴產(chǎn)，因此能夠自身供應核心原材料的廠家（如金禾實業(yè)）擁有較強競爭壁壘。HYPERLINK"/ch