2021年中國NMP（N-甲基吡咯烷酮）行業(yè)現(xiàn)狀分析

2021年中國NMP（N-甲基吡咯烷酮）行業(yè)現(xiàn)狀分析一、NMP綜述NMP是PVDF粘結(jié)劑的溶劑，是N-甲基吡咯烷酮的英文縮寫，一種無色透明液體，具有毒性低、沸點(diǎn)高、極性強(qiáng)、粘度低、溶解能力強(qiáng)、化學(xué)穩(wěn)定性、熱穩(wěn)定性優(yōu)良等特點(diǎn)，能與水、PVDF、正、負(fù)極材料等物質(zhì)互溶，廣泛運(yùn)用于鋰電池制備中。制作電極片時(shí)，NMP作為溶劑，將粘結(jié)劑、正極活性物質(zhì)、導(dǎo)電劑等各種電極所需物質(zhì)融合在一起，使粘結(jié)劑與其他物質(zhì)充分接觸，均勻分布。NMP作為溶劑，其質(zhì)量直接影響鋰離子電池拉漿涂布質(zhì)量，為一項(xiàng)不可或缺的溶劑材料。從NMP應(yīng)用領(lǐng)域分布情況來看，主要應(yīng)用于鋰電池制備中，占比74%。NMP在其他領(lǐng)域（高分子、絕緣材料、電子材料、石油化工）的使用情況為：二、NMP產(chǎn)業(yè)鏈從碳納米管導(dǎo)電漿料產(chǎn)業(yè)鏈來看，根據(jù)天奈科技公告，碳納米管漿料的原材料成本占比高達(dá)70%，原材料主要為NMP、丙烯、分散劑、液氮等，其中NMP占比高達(dá)89%。碳納米管導(dǎo)電漿料下游主要應(yīng)用于動力鋰電池和數(shù)碼鋰電池。NMP主要原材料為BDO（1,4-丁二醇），BDO在NMP成本占比達(dá)到49.34%，因此BDO是BDO價(jià)格決定NMP價(jià)格。三、NMP行業(yè)現(xiàn)狀分析1、上游原材料BDO現(xiàn)狀從NMP上游重要原材料BDO供需情況來看，BDO（1,4-丁二醇）產(chǎn)量及需求量整體保持持續(xù)上漲態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國BDO產(chǎn)量為145.2萬噸，需求量為147.7萬噸。2021年產(chǎn)量達(dá)到176萬噸。從BDO下游需求量分布情況來看，下游鋰電池發(fā)展對NMP的需求增加，BDO-GBL-NMP合成路線在BDO需求量占比17.24%。2、產(chǎn)業(yè)鏈下游現(xiàn)狀從給國內(nèi)市場來看，在高能量密度鋰電需求的帶動下，碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量將保持高增長趨勢，到2025年有望突破32萬噸。根據(jù)GGII，2021年我國碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量為7.8萬噸，同比增長62.5%，2016-2021年出貨量年復(fù)合增長率為41%。預(yù)計(jì)未來五年中國碳納米管導(dǎo)電漿料市場銷量將保持高增長的趨勢，到2025年，中國碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量將突破32萬噸。從鋰離子電池行業(yè)運(yùn)行情況來看，2021年，我國鋰離子電池行業(yè)以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，加快提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長，先進(jìn)產(chǎn)品供給能力不斷提高。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年我國鋰離子電池出貨量達(dá)到324GWh，同比增長106%。2022年1-2月，我國鋰離子電池行業(yè)保持高速增長態(tài)勢，出貨量超過82GWh。3、BDO及NMP市場價(jià)格從市場價(jià)格來看，鋰電池市場需求旺盛導(dǎo)致上游原材料NMP和BDO供不應(yīng)求，市場價(jià)格持續(xù)上漲。據(jù)GGII數(shù)據(jù)，近一年來，中國電池級NMP價(jià)格上漲超130%，由2020年四季度的1.8萬元/噸，上漲到2021年三季度的4.2萬元/噸。制備NMP的原料BDO，由2020年四季度的1.1萬元/噸，上漲到2021年三季度的2.9萬元/噸。整體來看，2021年BDO價(jià)格的高漲帶來行業(yè)整體開工率上升，產(chǎn)量大幅度上漲，2022年BDO及NMP價(jià)格小幅回落。4、市場規(guī)模測算鋰電需求爆發(fā)有望拉動NMP市場快速增長。若假設(shè)磷酸鐵鋰和三元正極材料保持1比1的使用率，計(jì)算出平均每kg活性物質(zhì)可以制造573Wh的鋰電池。再假設(shè)未來能量密度以5%速度成長，同時(shí)國內(nèi)鋰電池市場規(guī)模以GGII數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行推算，測算未來5年正極材料需求規(guī)模，之后再以行業(yè)平均的50%固含量測算出NMP使用量。測算得到2021年中國NMP市場需求量為35萬噸，并且到2025年其將快速成長至87.9萬噸。單價(jià)方面，假設(shè)未來NMP價(jià)格保持在3萬/噸，則2025年國內(nèi)NMP市場規(guī)模將成長至264億元，未來五年CAGR46.6%四、NMP行業(yè)競爭格局從競爭格局而言，隨著國內(nèi)生產(chǎn)廠家工藝技術(shù)日趨成熟，產(chǎn)品質(zhì)量得以提升，國外競爭者如巴斯夫、三菱化學(xué)等產(chǎn)品的優(yōu)勢已不存在，逐漸退出國內(nèi)市場。目前國內(nèi)競爭主要是直接生產(chǎn)廠家和回收提純廠家以及小部分進(jìn)出口貿(mào)易商之間的競爭，回收提純廠家占據(jù)分散的客戶群和低端市場，直接生產(chǎn)廠家則占據(jù)主力客戶群和高端市場。目前，NMP行業(yè)的競爭群組大致分為兩類：第一競爭群組是競爭力實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，如德國巴斯夫、日本三菱、美國亞士蘭、邁奇化學(xué)，這類企業(yè)一般是市場規(guī)模較大的企業(yè)，從業(yè)時(shí)間長，技術(shù)研發(fā)能力強(qiáng)，它們具有資本和渠道等各方面優(yōu)勢，競爭力較強(qiáng)。第二競爭群組是中小型NMP企業(yè)，這些企業(yè)數(shù)量多，且規(guī)模小，其品牌影響力不大，技術(shù)一般，NMP產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。從企業(yè)產(chǎn)能來看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國主要生產(chǎn)企業(yè)有山東慶云長信化學(xué)科技有限公司、濱州裕能化工有限公司、許昌瑞達(dá)生物科技有限公司、浙江聯(lián)盛化學(xué)工業(yè)公司，四家企業(yè)年產(chǎn)能均達(dá)到1萬噸以上，我國主要公司年產(chǎn)能合計(jì)為15.6萬噸。五、NMP行業(yè)未來發(fā)展趨勢NMP作為鋰離子電池制造過程中主要原材料之一，直接影響鋰離子電池拉漿涂布質(zhì)量和環(huán)境保護(hù)的要求。根據(jù)行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)分析，雖然型號和規(guī)格的差異會導(dǎo)致NMP占鋰離子電池價(jià)值的比重有所不同，但整體而言，NMP占鋰離子電池制造成本比重約為3%-6%，NMP的市場規(guī)模和需求也隨鋰離子電池，特別是儲能電池、動力電池的增長而增長。NMP在鋰電池中成本占比高，且NMP主要原材料BDO（1,4-丁二醇）為大宗化工產(chǎn)品，成本受原材料成本波動較大。2021年鋰電池市場需求旺盛導(dǎo)致上游原材料NMP供不應(yīng)求，另外BDO上游電石受到環(huán)保限制，供應(yīng)不足，從而導(dǎo)致NMP價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。因此NMP降本來源于布局回收。一般主流的碳管漿料從質(zhì)量占