日常資金管理

日常資金管理主講：周顧宇湖職院工商管理分院Email:jmzgy@第一講現(xiàn)金管理

2/6/20231模塊四:日常資金管理能力目標(biāo)能夠結(jié)合現(xiàn)金管理的具體方法對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)牟蛔阒幪岢鲎约旱慕ㄗh。知識(shí)目標(biāo)掌握和了解現(xiàn)金管理的具體方法。素質(zhì)目標(biāo)培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能力。2/6/20232模塊四:日常資金管理教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：【重點(diǎn)】1、公司持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)2、現(xiàn)金的收支預(yù)算法【難點(diǎn)】

1、最佳現(xiàn)金余額的確定方法1、2/6/20233模塊四:日常資金管理某國(guó)際航空公司持有大量現(xiàn)金的原因某國(guó)際航空公司的資產(chǎn)負(fù)債表列示出該公司的總資產(chǎn)是87億美元，就憑這一點(diǎn)，該航空公司可算得上是世界上最大的航空運(yùn)輸公司之一。并且，該公司還持有高達(dá)6240萬(wàn)美元的現(xiàn)金。有人會(huì)問：既然現(xiàn)金無法獲得利息收入，該公司為什么還要持有這么多現(xiàn)金呢？把這些錢全部投資于短期有價(jià)證券多好？航空公司的理由是要用現(xiàn)金對(duì)其所承運(yùn)的貨物和服務(wù)進(jìn)行支付。但是又有人會(huì)說了：可以直接用短期有價(jià)證券（國(guó)庫(kù)券）來支付員工工資么！但要知道，這個(gè)國(guó)家的短期國(guó)庫(kù)券的最小面值是1萬(wàn)美元！現(xiàn)在你知道為什么該公司要大量持有現(xiàn)金了吧！——現(xiàn)金的可分割性、流動(dòng)性最強(qiáng)。案例分析：2/6/20234模塊四:日常資金管理案例分析：富翁與乞丐的故事某富翁遇到一個(gè)乞丐，看到其衣衫單薄，動(dòng)了惻隱之心，掏錢時(shí)發(fā)現(xiàn)身上只有一張100元，想到把錢給了乞丐午飯?jiān)趺唇鉀Q？就把價(jià)值1000元的大衣脫下來送給乞丐，給乞丐接過來后又馬上還給他說：“你還是給我現(xiàn)金吧，衣服不能拿去買飯吃！”這回富翁餓了一中午……故事說明了什么道理？——現(xiàn)金為王、現(xiàn)金的流動(dòng)性2/6/20235模塊四:日常資金管理小組討論：股東供應(yīng)商銀行債權(quán)人財(cái)稅部門員工最后：你能想象一下：沒有現(xiàn)金企業(yè)會(huì)有多少麻煩？

——?jiǎng)P恩斯置存現(xiàn)金的三方面動(dòng)機(jī)——沒錢可以分——不愿供應(yīng)原材料——不愿意貸款——催債——稅款交不起被罰款——工資拖欠導(dǎo)致人才流失——破產(chǎn)！2/6/20236模塊四:日常資金管理案例討論：現(xiàn)金VS利潤(rùn)（柯達(dá)公司CFO的觀點(diǎn)）——現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)系如果一個(gè)企業(yè)沒有現(xiàn)金，就意味著破產(chǎn)。有些企業(yè)可以用某些手段操控利潤(rùn)，但現(xiàn)金就是現(xiàn)金，沒有人能夠操控。如：有110元，用100元買了一只羊，轉(zhuǎn)手賣了150元。利潤(rùn)=50元，但收到的是欠條，如果當(dāng)你用完身上的10元還不能收回錢，你就只有破產(chǎn)去行乞。但如果不做買賣就沒錢賺，原來的錢也很快會(huì)花完。現(xiàn)在你能說清楚現(xiàn)金和利潤(rùn)的關(guān)系了嗎？2/6/20237模塊四:日常資金管理公司持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

（P166）交易動(dòng)機(jī)：指需要有現(xiàn)金支付日常業(yè)務(wù)開支。

補(bǔ)償動(dòng)機(jī)：出于銀行提出的保持補(bǔ)償性余額的要求。預(yù)防動(dòng)機(jī)：指需要有現(xiàn)金防止意外。

投機(jī)動(dòng)機(jī)：目的在于應(yīng)付不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)。教師歸納2/6/20238模塊四:日常資金管理現(xiàn)金預(yù)算編制方法（一）現(xiàn)金管理的基本策略（自學(xué)）（二）現(xiàn)金預(yù)算的編制1、現(xiàn)金收支法：2、調(diào)整收益法：（略）3、預(yù)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債表法：（略）預(yù)算期現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額+本期現(xiàn)金流入-本期現(xiàn)金流出-期末現(xiàn)金余額2/6/20239模塊四:日常資金管理最佳現(xiàn)金余額的確定（持有量）（2）機(jī)會(huì)成本——即公司因持有大量現(xiàn)金，不去投資有價(jià)證券而發(fā)生的機(jī)會(huì)成本?？捎米C券投資的利息收入來代替。（4）轉(zhuǎn)換成本——即公司平時(shí)持有少量現(xiàn)金而大量投資于有價(jià)證券。一旦急用現(xiàn)金，則需經(jīng)常變現(xiàn)手中大量的短期有價(jià)證券。那么證券變現(xiàn)（即出售證券）時(shí)要發(fā)生的交易費(fèi)用，即證券變現(xiàn)的成本，也就是現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本。

（3）短缺成本——在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。短缺成本隨現(xiàn)金持有量增加而下降。一般不作考慮。（一）現(xiàn)金的持有成本（1）管理成本——即公司因保持一定的現(xiàn)金余額而發(fā)生的管理費(fèi)用。2/6/202310模塊四:日常資金管理2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式：根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期乘以每日現(xiàn)金需求量得出。（二）最佳現(xiàn)金余額的確定模式1、成本分析模式：一般用來在已有的不同方案之間進(jìn)行選擇時(shí)用。P172例題1

4、隨機(jī)模式：克服庫(kù)存模式的缺點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)金余額規(guī)定上下限。3、庫(kù)存模式：類似于存貨管理中最佳進(jìn)貨批量的計(jì)算方法。（見下頁(yè)）庫(kù)存模式的原理：從“貨幣資金”總成本的角度來考慮現(xiàn)金最佳持有量。到貨銷售產(chǎn)成品收回現(xiàn)金存貨周期收帳周期收到發(fā)票付款周期付款經(jīng)營(yíng)周期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期P174例題32/6/202311模塊四:日常資金管理現(xiàn)金管理總成本=持有成本+交易成本，如：1、平時(shí)持有大量現(xiàn)金，而少量投資于有價(jià)證券，則持有成本高，交易成本低。2、平時(shí)持有少量現(xiàn)金，而經(jīng)常變現(xiàn)有價(jià)證券，則持有成本低，交易成本高?？梢钥闯觯哼@兩種成本的變化是反方向的。3、庫(kù)存模式（鮑莫模型）：假設(shè)K公司第0周現(xiàn)金余額120萬(wàn)，每周現(xiàn)金流出比流入多60萬(wàn)，公司現(xiàn)金余額第2周末降為0。C=120C/2=600周期初現(xiàn)金量期末現(xiàn)金量2462/6/202312模塊四:日常資金管理最佳現(xiàn)金余額的確定持有現(xiàn)金的總成本持有成本交易成本成本現(xiàn)金余額量C*最佳現(xiàn)金余額量2/6/202313模塊四:日常資金管理從上圖可以看出什么？持有成本和現(xiàn)金持有量成正比，轉(zhuǎn)換成本和現(xiàn)金持有量成反比。持有成本=（M+0）/2*K=某一時(shí)期的現(xiàn)金平均持有額*有價(jià)證券利率轉(zhuǎn)換成本=T/M*F=最佳交易次數(shù)*每次交易的固定成本兩種成本公式相加=Tc=TM/F+MK/2,求導(dǎo)，得：M=P175例題4講解。2/6/202314模塊四:日常資金管理4、隨機(jī)模式（米勒-歐模型）：Z*=3√3Fσ2/4K+L(σ2為日現(xiàn)金流量的方差)H*=3Z*-2L平均現(xiàn)金余額=(4Z*-L)/3P176例題5講解。HZL時(shí)間現(xiàn)金下限反映企業(yè)對(duì)現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)愿意承受的程度2/6/202315模塊四:日常資金管理現(xiàn)金的日常管理體系客戶開出票據(jù)公司收到票據(jù)票據(jù)交付銀行公司收回現(xiàn)金

票據(jù)郵寄時(shí)間票據(jù)停留時(shí)間票據(jù)結(jié)算時(shí)間（可縮短）（可縮短）收款浮帳時(shí)間（一）分析影響現(xiàn)金余額水平變化的因素（二）健全內(nèi)部控制制度（三）掌握提高現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)效率的技巧P1782/6/202316模塊四:日常資金管理1、現(xiàn)金流量同步法：2、建立多個(gè)收帳中心、銀行存款箱制度（鎖箱制度）：提問：執(zhí)行以上兩種方法有什么要注意的地方？答：邊際收益大于邊際開支3、巧妙運(yùn)用現(xiàn)金浮游量：4、延緩付款速度：5、采取合理的財(cái)務(wù)決策：（三）掌握提高現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)效率的技巧P1782/6/202317模塊四:日常資金管理自由討論：對(duì)某公司財(cái)務(wù)報(bào)表上凈利潤(rùn)和銀行存款的分析“現(xiàn)金為王”，真的理解了嗎？試試：某公司三年來財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示數(shù)據(jù)如下（萬(wàn)元）凈利潤(rùn)：100-150-300銀行存款：100-110-120你認(rèn)為這家公司的經(jīng)營(yíng)情況好不好？2/6/202318模塊四:日常資金管理案例癥療：上海輪胎橡膠集團(tuán)的現(xiàn)金管理——現(xiàn)金回收和支付管理方法癥狀：營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)鋪得太廣，造成庫(kù)存增加，資金沉淀，回收、支付不及時(shí)，財(cái)務(wù)調(diào)控能力減弱。診斷：在資金周轉(zhuǎn)方面遭遇“心腦供血不足”請(qǐng)你開處方！1、不論對(duì)銀行和進(jìn)貨商、客戶，嚴(yán)格建立公司信用體系，按期支付到期商票。2、實(shí)施供應(yīng)商按需供貨，按投料結(jié)算，大幅度降低存貨、倉(cāng)儲(chǔ)面積和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用。3、子公司的銷售回籠和大額對(duì)外支付統(tǒng)一到集團(tuán)集中管理，有效地控制了浮游資金，大幅度降低了資金日存量，強(qiáng)化了資金管理、降低了貸款余額。2/6/202319模塊四:日常資金管理制定本組創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中未來一年的月現(xiàn)金預(yù)算表并對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金進(jìn)行可能的盈虧分析。能力訓(xùn)練項(xiàng)目作業(yè)：2/6/202320模塊四:日常資金管理日常資金管理主講：周顧宇湖職院工商管理分院Email:jmzgy@第二講應(yīng)收賬款管理

2/6/202321模塊四:日常資金管理能力目標(biāo)能夠結(jié)合應(yīng)收賬款日常管理的具體方法對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)牟蛔阒幪岢鲎约旱慕ㄗh。知識(shí)目標(biāo)掌握和了解應(yīng)收賬款日常管理的具體方法。素質(zhì)目標(biāo)培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能力。2/6/202322模塊四:日常資金管理教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：【重點(diǎn)】1、客戶資信的“6C評(píng)估法”【難點(diǎn)】

1、應(yīng)收帳款信用期決策1、2/6/202323模塊四:日常資金管理自由討論：七仙女幫董永還債

董永家一貧如洗，為借錢安葬老父，只好接受傅員外的條件：為他白干3年。七仙女愛上董永并嫁給了他。傅員外要挾七仙女必須在一夜間織成錦緞10匹，否則勞務(wù)時(shí)間便延長(zhǎng)為6年。七仙女邀6位仙姐幫助成功，董永很快恢復(fù)了自由之身。

董永和七仙女采用的是什么還債方式？

提供勞務(wù)還債2/6/202324模塊四:日常資金管理1、由于距離原因和結(jié)算原因不能及時(shí)收回帳款。2、采用賒銷手段促銷。

優(yōu)點(diǎn)：增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大銷售量，增加銷售收入。缺點(diǎn)：有可能形成壞帳損失。提問：為什么會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收帳款？2/6/202325模塊四:日常資金管理機(jī)會(huì)成本——資金投放在應(yīng)收賬款上的所喪失的其他收入。即：機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率，其中：維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率；應(yīng)收賬款平均余額=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=日歷天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期管理成本——資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用。壞帳成本——一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量呈正比。短缺成本——公司不愿賒銷而喪失的銷售利潤(rùn)。應(yīng)收帳款信用成本2/6/202326模塊四:日常資金管理應(yīng)收帳款信用政策信用期限折扣政策現(xiàn)金折扣信用政策信用標(biāo)準(zhǔn)：影響因素同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手自己承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力客戶信譽(yù)（資信）“6C系統(tǒng)”：（品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保、外部環(huán)境、持續(xù)性）信用條件：P180例題6講解。P181例題7講解。P184例題8講解。P185例題9講解。2/6/202327模塊四:日常資金管理小組討論：老板墊錢給公司，算不算是負(fù)債？預(yù)收了客戶一筆貨款，算不算是負(fù)債？——應(yīng)收賬款的確認(rèn)2/6/202328模塊四:日常資金管理小組討論：債主兩年不追討，欠的錢就可以不還了嗎？——壞帳的確認(rèn)2/6/202329模塊四:日常資金管理小組討論：想一想：在你的公司里，可以接受哪些應(yīng)收帳款償還方式呢？方法有很多哦……用帳戶的錢還債提供勞務(wù)還債用公司的產(chǎn)品、設(shè)備抵債把借款合同延長(zhǎng)把對(duì)方的債務(wù)轉(zhuǎn)為投資讓公司破產(chǎn)2/6/202330模塊四:日常資金管理案例分析：羅斯頓（Ruston）制造公司是一個(gè)全部靠信用銷售的企業(yè)。它有成功經(jīng)營(yíng)的的經(jīng)驗(yàn)并獲得了不菲的利潤(rùn)。信用方式是30天支付銷售款。從顧客那里的收款情況大概是這樣：在30天內(nèi)收回70%貨款，20%是在60天內(nèi)收回，7%是在90天內(nèi)收回，有3%的壞帳損失。所有者考慮對(duì)提早付款者提供現(xiàn)金折扣，可是具體執(zhí)行起來成本較高。所以有人說不需要，還說這是賄賂顧客放棄原先他們合法擁有的延期支付權(quán)。現(xiàn)金折扣=賄賂嗎？現(xiàn)金折扣與壞帳是如何相關(guān)的？什么是現(xiàn)金折扣政策，如果有的話，你推薦嗎？2/6/202331模塊四:日常資金管理課內(nèi)練習(xí)題：【例2】利用鎖箱法和建立多個(gè)收款中心法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點(diǎn)是：（）A、可以縮短支票郵寄時(shí)間B、可以降低現(xiàn)金管理成本C、可以減少收帳人員D、可以縮短發(fā)票郵寄時(shí)間A【例1】用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有：（）A、現(xiàn)金管理費(fèi)用B、現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本C、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本D、現(xiàn)金短缺成本BC2/6/202332模塊四:日常資金管理【例4】企業(yè)花費(fèi)的收帳費(fèi)用越多，壞帳損失就一定越少。（）【例3】下列屬于應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本的是：（）A、收帳費(fèi)用B、壞帳損失C、對(duì)客戶信用狀況進(jìn)行調(diào)查而支付的費(fèi)用D、投資于應(yīng)收帳款而喪失的利息收入D×2/6/202333模塊四:日常資金管理能力訓(xùn)練項(xiàng)目作業(yè)：安排和制定本組創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中的應(yīng)收賬款管理方法，并制定相關(guān)制度。2/6/202334模塊四:日常資金管理日常資金管理主講：周顧宇湖職院工商管理分院Email:jmzgy@第三講存貨管理

2/6/202335模塊四:日常資金管理能力目標(biāo)能夠結(jié)合存貨日常管理的具體方法對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)牟蛔阒幪岢鲎约旱慕ㄗh。知識(shí)目標(biāo)掌握和了解存貨的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量法、ABC分類存貨管理方法等日常管理的具體方法。素質(zhì)目標(biāo)培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能力。2/6/202336模塊四:日常資金管理教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：【重點(diǎn)】1、存貨ABC分類管理法【難點(diǎn)】

1、存貨最佳定貨量基本模型（難點(diǎn)）2/6/202337模塊四:日常資金管理案例討論：海信的存貨管理方法海信電器股份有限公司湯業(yè)國(guó)總經(jīng)理憑借他的存貨管理方法，獲得首屆營(yíng)銷人金鼎獎(jiǎng)的中國(guó)杰出銷售總經(jīng)理獎(jiǎng)。據(jù)他介紹，這歸功于海信電視的存貨營(yíng)銷管理方法。如：根據(jù)市場(chǎng)需求給某個(gè)廠家下5000臺(tái)的訂單，比如說好至少需要5天；那么一天1000臺(tái)，我倉(cāng)庫(kù)中相應(yīng)料的供應(yīng)量就是5000，正好夠生產(chǎn)車間干5天，然后接下一個(gè)訂單。循環(huán)往復(fù)，每個(gè)生產(chǎn)周期銜接得恰到好處。這樣，既保證不斷貨，又有適當(dāng)庫(kù)存。

你知道這叫什么管理方法嗎？對(duì)公司銷售產(chǎn)品有什么好處？2/6/202338模塊四:日常資金管理[案例討論]推動(dòng)式存貨管理方法（Pushsystem）拉動(dòng)式存貨管理方法（Pullsystem）

假設(shè)你在網(wǎng)上訂購(gòu)乳制品，可指定每種商品的每周訂購(gòu)量，但送貨時(shí)間不能確定。你于是訂購(gòu)了一周所需的雞蛋、牛奶和黃油。但由于不清楚產(chǎn)品什么時(shí)候送到，你還是不得不在冰箱里存好足夠一星期吃的各種乳制品，免得哪天餓肚子。

又假設(shè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商將服務(wù)升級(jí)，為你提供一個(gè)無線設(shè)備，上面有每種乳制品的按鈕。當(dāng)你喝完一瓶牛奶的時(shí)候，就按下相應(yīng)的按鈕。第二天，供貨商將會(huì)送上一瓶新的牛奶以補(bǔ)充喝完的部分。

作為顧客，你會(huì)選擇哪種服務(wù)？以上分別屬于哪種存貨管理方法？2/6/202339模塊四:日常資金管理自由討論：“存貨”經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量的計(jì)算和“現(xiàn)金”最佳余額計(jì)算的異同點(diǎn)

——存貨經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量的計(jì)算方法2/6/202340模塊四:日常資金管理經(jīng)濟(jì)批量法：經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量法是指通過計(jì)算經(jīng)濟(jì)合理的訂購(gòu)批量，從而確定企業(yè)存儲(chǔ)總費(fèi)用最低的物資儲(chǔ)備定額的方法。它是側(cè)重于從企業(yè)本身節(jié)約費(fèi)用的角度來考慮物資儲(chǔ)備的一種方法。

經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量的原理和現(xiàn)金的最佳持有量的存貨模式的原理一模一樣。是指能使一定時(shí)期的存貨總成本達(dá)到最低點(diǎn)使的進(jìn)貨數(shù)量，即研究存貨總成本最低使的一次采購(gòu)量，即最佳采購(gòu)批量。教師歸納2/6/202341模塊四:日常資金管理1、進(jìn)貨費(fèi)用：主要是指除了買價(jià)和稅金以外，為組織進(jìn)貨而發(fā)生的有關(guān)差旅費(fèi)、行政管理費(fèi)、驗(yàn)收和搬運(yùn)等費(fèi)用。計(jì)算公式如下:年總訂購(gòu)費(fèi)用＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨費(fèi)＝年物資需要總量／每次訂貨批量×每次訂貨費(fèi)提問：訂貨成本相當(dāng)于現(xiàn)金最佳持有量中的什么成本？2、儲(chǔ)存成本：主要包括物資占用資金的利息、倉(cāng)庫(kù)和運(yùn)輸工具的維修折舊費(fèi)用、物資存儲(chǔ)損耗等費(fèi)用。計(jì)算公式如下：年保管費(fèi)用＝年平均儲(chǔ)存量×單位物資儲(chǔ)存費(fèi)提問：儲(chǔ)存成本相當(dāng)于現(xiàn)金最佳持有量中的什么成本？3、短缺成本（缺貨成本）：是因缺貨而使企業(yè)蒙受的停產(chǎn)損失，延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失以及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。2/6/202342模塊四:日常資金管理經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算公式：D某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;Q每批訂貨量；K平均每次進(jìn)貨費(fèi)用或定貨成本；KC單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本。P191例題10講解。

Tc=訂貨成本=K儲(chǔ)存成本=KC2/6/202343模塊四:日常資金管理情景模擬訓(xùn)練1：ABC分類存貨管理方法的應(yīng)用

操作方式：把同學(xué)們自愿提供的各類物品放到講臺(tái)上來充當(dāng)商場(chǎng)里的存貨。請(qǐng)兩位同學(xué)上臺(tái)，一位扮演經(jīng)理，一位扮演營(yíng)業(yè)員。經(jīng)理請(qǐng)營(yíng)業(yè)員對(duì)“存貨”進(jìn)行分類管理。2/6/202344模塊四:日常資金管理ABC控制法：ABC分類法又稱巴雷特分析法，也叫主次因素分析法，是項(xiàng)目管理中常用的一種方法。它是根據(jù)事物在技術(shù)或經(jīng)濟(jì)方面的主要特征，進(jìn)行分類排隊(duì)，分清重點(diǎn)和一般，從而有區(qū)別地確定管理方式的一種分析方法。由于它把被分析的對(duì)象分成A、B、C三類，所以又稱為ABC分析法。A類，發(fā)生頻率為70%~80%，是主要影響因素。B類，發(fā)生頻率為10%~20%，是次要影響因素。C類，發(fā)生頻率為0~10%，是一般影響因素。教師歸納2/6/202345模塊四:日常資金管理例如：對(duì)庫(kù)存商品按資金占用額進(jìn)行重要性分析：首先，收集各個(gè)存貨商品的單價(jià)、數(shù)量、資金占用額等數(shù)據(jù)。其次，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行整理并按要求進(jìn)行計(jì)算，如計(jì)算存貨數(shù)、累計(jì)存貨數(shù)、累計(jì)存貨百分?jǐn)?shù)、累計(jì)資金占用額、累計(jì)資金占用額百分?jǐn)?shù)等。第三，作ABC分類表。按資金占用額的大小，由高到低對(duì)所有存貨順序排列并累計(jì)存貨金額百分比；將累計(jì)金額為60－80％的前若干存貨定為A類；將接下來金額為20－30％左右的若干存貨定為B類；將其余的存貨定為C類。2/6/202346模塊四:日常資金管理情景模擬訓(xùn)練2：ABC分類存貨管理方法的應(yīng)用

操作方式：還是同學(xué)們自愿提供的各類物品充當(dāng)商場(chǎng)里的存貨。再請(qǐng)兩位同學(xué)上臺(tái)，一位扮演經(jīng)理，一位扮演營(yíng)業(yè)員。經(jīng)理請(qǐng)營(yíng)業(yè)員對(duì)“存貨”進(jìn)行分類管理?？梢栽诤诎迳线M(jìn)行演算。2/6/202347模塊四:日常資金管理案例訓(xùn)練嘉農(nóng)是一個(gè)組建不到3年的新興企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)日用品，食物，飲料等雜貨的網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)。但因經(jīng)營(yíng)不善，難逃被投資方賣掉的命運(yùn)。管理層最后分析的結(jié)果發(fā)現(xiàn)扭虧為盈的關(guān)鍵在存貨上，但各部門所持的意見大相徑庭。銷售部的認(rèn)為貨存量不夠?qū)е骂l頻缺貨，越來越低的訂單完成率和糟糕的服務(wù)水平限制了銷售額的增加。而倉(cāng)庫(kù)部門和采購(gòu)部門則認(rèn)為現(xiàn)有的庫(kù)存量已經(jīng)太高，特別那些貨架期（保鮮要求）比較短的商品來說，過期損失的負(fù)擔(dān)相當(dāng)大。而財(cái)務(wù)經(jīng)理的分析也顯示，存貨在公司的資產(chǎn)中占用了大量的現(xiàn)金?？偨?jīng)理?yè)P(yáng)波該怎么解決這個(gè)問題呢？

2/6/202348模塊四:日常資金管理【例1】存貨ABC分類管理法下最基本的分類標(biāo)準(zhǔn)是（）A、金額B、品種C、數(shù)量D、體積【例2】在對(duì)存貨采用ABC分類法進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)控制的是：（）A、價(jià)格昂貴的存貨B、數(shù)量較大的存貨C、占用資金較多的存貨D、品種較多的存貨AC課內(nèi)練習(xí)題：2/6/202349模塊四:日常資金管理課后練習(xí)題：1、假定某公司一個(gè)月中預(yù)期現(xiàn)金支付總計(jì)為600萬(wàn)元，每次證券變現(xiàn)得費(fèi)用為100元，短期證券的市場(chǎng)利率為6%，則最佳現(xiàn)金持有量為多少？2、某公司本年度需耗用乙材料36000千克，該材料采購(gòu)成本為200元／千克，年度儲(chǔ)存成本為16元／千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元。要求：計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本、平均資金占用額、本年度最佳進(jìn)貨批次。

2/6/202350模塊四:日常資金管理答案2：(1)計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量==300(千克)．(2)計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本==4800(元)(3)計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額=300×200÷2=30000(元)(4)計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次：36000÷300=120(次)2/6/202351模塊四:日常資金管理安排和制定本組創(chuàng)業(yè)計(jì)劃中存貨的日常管理方法，并制定相關(guān)制度。能力訓(xùn)練項(xiàng)目作業(yè)：2/6/202352模塊四:日常資金管理日常資金管理主講：周顧宇湖職院工商管理分院Email:jmzgy@第四講商業(yè)信用

2/6/202353模塊四:日常資金管理能力目標(biāo)能夠根據(jù)商業(yè)信用的機(jī)會(huì)成本大小來判斷企業(yè)是否應(yīng)該利用商業(yè)信用。知識(shí)目標(biāo)掌握商業(yè)信用機(jī)會(huì)成本的計(jì)算和分析方法、掌握長(zhǎng)短期融資方式的配合。素質(zhì)目標(biāo)培養(yǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用分析能力、信息處理能力、與人溝通的能力。2/6/202354模塊四:日常資金管理教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：【重點(diǎn)】1、三種籌資組合策略的特點(diǎn)和優(yōu)缺點(diǎn)【難點(diǎn)】

1、商業(yè)信用的機(jī)會(huì)成本率的計(jì)算2、判斷是否應(yīng)該利用商業(yè)信用的方法2/6/202355模塊四:日常資金管理自由討論：羅斯頓公司提供現(xiàn)金折扣等于賄賂顧客嗎？

——對(duì)商業(yè)信用的現(xiàn)金折扣概念的理解羅斯頓（Ruston）制造公司是一個(gè)全部靠信用銷售的企業(yè)。它有成功經(jīng)營(yíng)的的經(jīng)驗(yàn)并獲得了不菲的利潤(rùn)。信用方式是30天支付銷售款。從顧客那里的收款情況大概是這樣：在30天內(nèi)收回70%貨款，20%是在60天內(nèi)收回，7%是在90天內(nèi)收回，有3%的壞帳損失。所有者考慮對(duì)提早付款者提供現(xiàn)金折扣，可是具體執(zhí)行起來成本較高。所以有人說不需要，還說這是賄賂顧客放棄原先他們合法擁有的延期支付權(quán)。

請(qǐng)問：現(xiàn)金折扣=賄賂嗎？現(xiàn)金折扣與壞帳是如何相關(guān)的？什么是現(xiàn)金折扣政策，如果有的話，你推薦嗎？2/6/202356模塊四:日常資金管理案例分析：柳季與岑鼎魯國(guó)有寶名為岑鼎，另有個(gè)叫柳季的人最講信用。魯國(guó)與齊國(guó)交戰(zhàn)而敗，為求和，獻(xiàn)上仿制的岑鼎以求和。在齊國(guó)要求下，無奈請(qǐng)柳季說謊幫魯國(guó)證明岑鼎的真實(shí)性，以留住國(guó)寶。柳季嚴(yán)詞拒絕。

請(qǐng)從管理學(xué)的角度來談?wù)勀愕目捶ā?/6/202357模塊四:日常資金管理商業(yè)信用的類型應(yīng)付票據(jù)（了解）對(duì)于商品買賣關(guān)系中的買方（延遲付款方）來說，它是一種短期融資方式。應(yīng)付帳款（重點(diǎn)）是由于賒購(gòu)商品，延期付款形成的。預(yù)收貨款（了解）是由于延期交貨形成的。購(gòu)買單位對(duì)緊俏商品樂意采用這種形式。重點(diǎn)歸納：2/6/202358模塊四:日常資金管理機(jī)會(huì)成本計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本率＝享受現(xiàn)金折扣的收益率=商業(yè)信用的表示方式：（2/10，1/20，n/30）現(xiàn)金折扣率折扣期全價(jià)付款信用期2/6/202359模塊四:日常資金管理機(jī)會(huì)成本計(jì)算case:某企業(yè)按“2/10,n/30”的條件購(gòu)入10萬(wàn)元貨物。（1）免費(fèi)信用。如果企業(yè)在第10天內(nèi)付款，便可享受2000元的折扣，只需付款98000元（即免費(fèi)信用額）。（2）有代價(jià)信用。如果在折扣期內(nèi)無法付款，只能在合同規(guī)定的最遲付款期內(nèi)付款，則意味著將要放棄現(xiàn)金折扣。放棄現(xiàn)金折扣的成本率＝享受現(xiàn)金折扣的收益率=＝2.04％，日收益率=2.04%/20=0.102％,年收益率=0.102％×360=36.72％2/6/202360模塊四:日常資金管理提問：企業(yè)應(yīng)不應(yīng)該享受現(xiàn)金折扣？機(jī)會(huì)成本計(jì)算①企業(yè)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)有足夠現(xiàn)金付款②企業(yè)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)沒有現(xiàn)金來付。商業(yè)信用決策原則：若喪失現(xiàn)金折扣的資金成本率大于有價(jià)證券利率，應(yīng)選擇享受折扣；若喪失現(xiàn)金折扣的資金成本率小于有價(jià)證券利率，應(yīng)放棄享受折扣；若喪失現(xiàn)金折扣的資金成本率大于短期借款利率，應(yīng)選擇享受折扣；若喪失現(xiàn)金折扣的資金成本率小于短期借款利率，應(yīng)選擇放棄折扣。2/6/202361模塊四:日常資金管理機(jī)會(huì)成本計(jì)算（3）展期信用。企業(yè)如果已經(jīng)放棄了現(xiàn)金折扣，就會(huì)盡可能推遲付款期，目的是盡可能長(zhǎng)時(shí)間地占用這筆資金。如上例，企業(yè)延遲到50天才付款，結(jié)論：企業(yè)在放棄現(xiàn)金折扣的情況下，推遲付款的期限越長(zhǎng)，其成本將會(huì)越小。2/6/202362模塊四:日常資金管理商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：籌資便利限制條件少籌資成本低缺點(diǎn)：期限一般較短有風(fēng)險(xiǎn)若放棄現(xiàn)金折扣則資金成本很高2/6/202363模塊四:日常資金管理小組討論：支付定金10000元購(gòu)買商品房的信用風(fēng)險(xiǎn)問題2/6/202364模塊四:日常資金管理案例分析：某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季，須占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)和500萬(wàn)元的固定資產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外增加200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨要求。如果企業(yè)的權(quán)益