第7章金融系統(tǒng)中的金融機(jī)構(gòu)

第七章金融系統(tǒng)中的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)體系概覽

7.1商業(yè)銀行7.1.1什么是商業(yè)銀行

以經(jīng)營(yíng)存款、貸款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)

.素有“金融百貨公司”之稱(chēng)

能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征，因此，人們又稱(chēng)商業(yè)銀行為存款貨幣銀行。

7.1.2商業(yè)銀行的職能與作用信用中介支付中介金融服務(wù)信用創(chuàng)造調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)信用中介信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。這一職能的實(shí)質(zhì)，是通過(guò)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散貨幣集中到銀行里來(lái)，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向經(jīng)濟(jì)各部門(mén)；商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與吸入者的中介人或代表，來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的融通、并從吸收資金的成本與發(fā)放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤(rùn)。商業(yè)銀行成為買(mǎi)賣(mài)“資本商品”的“大商人”。商業(yè)銀行通過(guò)信用中介的職能實(shí)現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是貨幣資本的使用權(quán)。支付中介支付中介是指商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過(guò)客戶(hù)活期存款帳戶(hù)的資金轉(zhuǎn)移為客戶(hù)辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行發(fā)揮支付中介功能主要有兩個(gè)作用：節(jié)約了流通費(fèi)用；降低銀行的籌資成本，擴(kuò)大銀行的資金來(lái)源。支付中介職能從邏輯上先于信用中介職能。它最早產(chǎn)生于貨幣經(jīng)營(yíng)時(shí)期。貨幣經(jīng)營(yíng)者在貨幣保管和辦理支付中積聚了大量貨幣，為使貨幣增值發(fā)放貸款，于是，產(chǎn)生了信用中介職能。但支付職能的發(fā)展，也有賴(lài)于信用中介職能，因?yàn)橹挥性诳蛻?hù)保存一定存款余額的基礎(chǔ)上，才能辦理支付；當(dāng)存款余額不足時(shí)，客戶(hù)會(huì)要求銀行貸款，而貸款又轉(zhuǎn)化為新的客戶(hù)存款，又需辦理支付?？梢?jiàn)，支付中介職能和信用中介職能是相互聯(lián)系，相互促進(jìn)的，兩者互動(dòng)構(gòu)成了銀行信貸資本的整體運(yùn)動(dòng)。金融服務(wù)金融服務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用貨幣交易手段融通有價(jià)物品，向金融活動(dòng)參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿(mǎn)足的活動(dòng)。具體來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)為客戶(hù)提供包括融資投資、儲(chǔ)蓄、信貸、結(jié)算、證券買(mǎi)賣(mài)、商業(yè)保險(xiǎn)和金融信息咨詢(xún)等多方面的服務(wù)。信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行通過(guò)吸收活期存款、發(fā)放貸款，從而增加銀行的資金來(lái)源、擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行發(fā)揮信用創(chuàng)造功能的作用主要在于通過(guò)創(chuàng)造存款貨幣等流通工具和支付手段，既可以節(jié)省現(xiàn)金使用，減少社會(huì)流通費(fèi)用，又能夠滿(mǎn)足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)流通手段和支付手段的需要。是商業(yè)銀行體系通過(guò)放款或購(gòu)入各種證券而使貨幣供應(yīng)量增大的一種金融現(xiàn)象。7.1.3中國(guó)商業(yè)銀行體系中國(guó)商業(yè)銀行體系國(guó)家控股的商業(yè)銀行其他股份制銀行城市商業(yè)銀行7.2政策性銀行7.2.1什么是政策性銀行

由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的、具有特殊的融資原則，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

政策性銀行與普通的商業(yè)銀行相比：

資本金主要來(lái)自于政府財(cái)政撥付，不能通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集政策性銀行的資本金。

經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以自身財(cái)務(wù)上的盈利為主要目標(biāo)，這是與普通商業(yè)銀行之間最根本的區(qū)別。

主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行借款，一般不面向公眾吸收存款，也不向一般的工商企業(yè)發(fā)放貸款。

中國(guó)的政策性銀行體系

中國(guó)政策性銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行/index.shtml

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行/index.aspx

7.3保險(xiǎn)公司7.3.1保險(xiǎn)公司及其功能保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔鈸p失的一種財(cái)務(wù)安排，將其不確定的大額損失變成確定的小額支出。

保險(xiǎn)公司就是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它與商業(yè)銀行和證券公司主要在于促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化的基本功能不同，保險(xiǎn)公司的基本功能在于分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

7.3.2保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分類(lèi)及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系保險(xiǎn)分為：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，補(bǔ)償因自然災(zāi)害或意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。比如，為防止汽車(chē)被盜而購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)、為防止發(fā)生火災(zāi)造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失而購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)等都是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，比如擔(dān)心本公司生產(chǎn)的熱水器對(duì)用戶(hù)造成損害而購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)就屬于責(zé)任保險(xiǎn)。

保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是指由保險(xiǎn)人承保在信用借貸或銷(xiāo)售合同關(guān)系中因一方違約而造成的經(jīng)濟(jì)損失而進(jìn)行的保險(xiǎn)，比如，出口一批工藝品，顧慮對(duì)方不及時(shí)付款而購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)，或銀行因擔(dān)心借款者不能履行借貸合同的義務(wù)而購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)都屬于保證保險(xiǎn)。

人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等。人壽保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，以人的生存或死亡為給付條件的一種保險(xiǎn)。

再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過(guò)訂立合同，將自己已經(jīng)承保的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移給另一個(gè)或幾個(gè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)人，以降低自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)行為。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司人身險(xiǎn)中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司

中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司

泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司

中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司

生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司

太平人壽保險(xiǎn)有限公司

東方人壽保險(xiǎn)股份有限公司

民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司

合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司再保險(xiǎn)

中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司

瑞士再保險(xiǎn)公司SwissRe

中國(guó)人壽再保險(xiǎn)股份有限公司

德國(guó)科隆再保險(xiǎn)公司

慕尼黑再保險(xiǎn)公司

全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，是負(fù)責(zé)管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。全國(guó)社會(huì)保障基金是中央政府集中的社會(huì)保障資金，是國(guó)家重要的戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備，主要用于彌補(bǔ)今后人口老齡化高峰時(shí)期的社會(huì)保障需要。

主要資金來(lái)源中央財(cái)政預(yù)算撥款國(guó)有股減持劃入資金；投資收益；股權(quán)資產(chǎn)。

其主要職責(zé)管理中央財(cái)政撥入的資金、減持國(guó)有股所獲資金及其他方式籌集的資金。制定全國(guó)社會(huì)保障基金的投資經(jīng)營(yíng)策略并組織實(shí)施。選擇并委托全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理人、托管人，對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作和托管，對(duì)投資運(yùn)作和托管情況進(jìn)行檢查；在規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資運(yùn)作。7.4證券與期貨市場(chǎng)7.4.1證券公司

又稱(chēng)證券商，是在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。證券公司的三大業(yè)務(wù)自營(yíng)：證券公司在自己的賬戶(hù)上買(mǎi)賣(mài)證券，以獲取投資收益的行為。

經(jīng)紀(jì)：替客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買(mǎi)賣(mài)證券的行為。

投資銀行：協(xié)助政府或工商企業(yè)銷(xiāo)售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組等。中國(guó)證券公司的分類(lèi)管理綜合類(lèi)券商：能夠同時(shí)從事經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)和投資銀行業(yè)務(wù)的證券公司。經(jīng)紀(jì)類(lèi)券商：只能從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)而不能從事投資銀行業(yè)務(wù)的證券公司。

7.4.2基金管理公司

通過(guò)發(fā)行基金份額，將許多分散的閑散資金集中起來(lái)，進(jìn)行組合投資，達(dá)到讓基金持有人實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的目的的金融機(jī)構(gòu)7.4.3證券交易所

組織證券買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。證券交易所為證券的買(mǎi)賣(mài)創(chuàng)造了一個(gè)有組織的經(jīng)常性的連續(xù)交易市場(chǎng)。證券交易所有以下幾個(gè)功能：

為交易雙方提供一個(gè)完備、公開(kāi)的證券交易場(chǎng)所，通過(guò)組織眾多的投資者，大大地降低了證券買(mǎi)賣(mài)雙方搜尋交易對(duì)方的時(shí)間和成本，提高了證券交易的效率。保證了證券交易的連續(xù)性，通過(guò)集合競(jìng)價(jià)和電腦撮合，可以實(shí)現(xiàn)在開(kāi)市的時(shí)間里大規(guī)模地不間斷交易。隨時(shí)公布市場(chǎng)成交數(shù)量、價(jià)格等行情信息，便于投資者進(jìn)行投資決策。是組織和調(diào)控證券交易活動(dòng)的重要機(jī)構(gòu)，它方便地監(jiān)控證券交易行為，減少價(jià)格操縱等違法交易。交易所組織形式：公司制：由銀行、證券公司、信托投資公司等共同投資入股組建起來(lái)的公司法人。公司制的證券交易所對(duì)本所內(nèi)的證券交易員有擔(dān)保責(zé)任，因此通常設(shè)有賠償基金，或向國(guó)庫(kù)交納營(yíng)業(yè)保證金，以賠償因該所成員違約而遭受損失的投資者。公司制的證券交易所通常規(guī)定，證券商及其股東或經(jīng)理人不得擔(dān)任證券交易所的董事、監(jiān)事或經(jīng)理，以保證證券交易所經(jīng)營(yíng)者與交易參與者的分離。

會(huì)員制證券交易所是以證券商為會(huì)員形式成立的不以盈利為目的的組織。在實(shí)行會(huì)員制的證券交易所，只有會(huì)員及享有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所中進(jìn)行證券交易，會(huì)員對(duì)證券交易所的責(zé)任僅僅以其交納的會(huì)員費(fèi)為限。

7.4.4金融期貨交易所期貨交易所是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所，一般實(shí)行會(huì)員制，即由會(huì)員共同出資聯(lián)合組建，每個(gè)會(huì)員享有同等的權(quán)利與義務(wù)，交易所會(huì)員有權(quán)在交易所交易大廳內(nèi)直接參加交易，遵守交易所的規(guī)則，交納會(huì)費(fèi)，履行應(yīng)盡的義務(wù)。期貨交易所是不以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，它的宗旨就是為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，不擁有任何商品，不買(mǎi)賣(mài)期貨合約，也不參與期貨價(jià)格的形成。期貨交易所向會(huì)員收取保證金，用于擔(dān)保期貨合約的履行。

芝加哥商品交易所

紐約期貨交易所紐約商品交易所

2006年9月在上海成立的中國(guó)金融期貨交易所

7.5其他金融機(jī)構(gòu)7.5.1金融資產(chǎn)管理公司

專(zhuān)門(mén)收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。

組建金融資產(chǎn)管理公司的目的

改善四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，提高國(guó)有商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)外的資信。深化國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革，對(duì)不良貸款剝離后的銀行實(shí)行嚴(yán)格考核，把國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行辦與真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。運(yùn)用資產(chǎn)管理公司的特殊法律地位和專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)，通過(guò)建立資產(chǎn)回收責(zé)任制和專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化。通過(guò)金融資產(chǎn)管理，對(duì)符合條件的企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，支持國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。

金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)活動(dòng)：追償債務(wù)對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股。資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷(xiāo)。財(cái)務(wù)及法律咨詢(xún)，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估。

7.5.2金融控股公司

以銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)作為子公司的一種純粹型控股公司。以銀行作為子公司的稱(chēng)作銀行控股公司。以證券公司作為子公司的稱(chēng)作證券控股公司。以保險(xiǎn)作為子公司的稱(chēng)作保險(xiǎn)控股公司，而同時(shí)擁有銀行、證券和保險(xiǎn)兩種以上子公司的稱(chēng)作金融服務(wù)控股公司。純粹型控股公司與事業(yè)型控股公司純粹型控股公司：純粹型控股公司是指母公司沒(méi)有自己特有的事業(yè)領(lǐng)域，而僅僅是一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的決策部門(mén)。事業(yè)型控股公司：事業(yè)型控股公司是母公司擁有自己的事業(yè)領(lǐng)域，除此之外，還通過(guò)控有其他事業(yè)領(lǐng)域的子公司的股份來(lái)支配、管理子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。中國(guó)中信控股組織結(jié)構(gòu)示意圖中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)示意圖金融控股公司的優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益，降低成本，提高盈利水平；金融各業(yè)的結(jié)合有益于降低金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)，一種業(yè)務(wù)收益的下降，可以用另一種業(yè)務(wù)的收益來(lái)彌補(bǔ)，保障利潤(rùn)的穩(wěn)定性；可以充分掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而降低貸款的呆賬率和投資銀行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；“一條龍”金融服務(wù)。

7.5.3信托投資公司信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,受托人按委托人的意愿,對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理的行為。信托投資公司就是”受人之托,代為理財(cái)”的非銀行金融機(jī)構(gòu)。7.5.4信用合作社

由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨、以簡(jiǎn)便的手續(xù)和適當(dāng)?shù)睦?，向社?huì)提供金融服務(wù)的合作金融組織。7.6政策與監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)

中國(guó)的政策與監(jiān)管機(jī)構(gòu)7.6.1中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行的性質(zhì)：中央銀行發(fā)行的銀行：獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)。政府的銀行：代表政府管理全國(guó)的商業(yè)和政策性銀行業(yè)、經(jīng)理國(guó)庫(kù)、代表政府參與像國(guó)際清算銀行和國(guó)際貨幣基金組織這樣的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)組織的會(huì)議和活動(dòng)。銀行的銀行：作為最后貸款人，在商業(yè)銀行遇到存款者擠提，有可能陷入嚴(yán)重的流動(dòng)性困境時(shí)，中央銀行通常會(huì)向這類(lèi)商業(yè)銀行發(fā)放貸款。

主要職能部門(mén)貨幣政策司金融市場(chǎng)司金融穩(wěn)定局調(diào)查統(tǒng)計(jì)司支付結(jié)算司國(guó)際司貨幣金銀局征信局反洗錢(qián)局中國(guó)人民銀行的職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定維持支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯與黃金儲(chǔ)備經(jīng)理國(guó)庫(kù)和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)代表中國(guó)政府參與國(guó)際金融活動(dòng)中國(guó)人民銀行組織機(jī)構(gòu)與管理體制九個(gè)跨?。▍^(qū)）分行，另有北京和重慶營(yíng)業(yè)管理部貨幣政策委員會(huì)：咨詢(xún)議事機(jī)構(gòu)7.6.2中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理的國(guó)家機(jī)關(guān)。銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的職能：

依法對(duì)全國(guó)銀行業(yè)和信托業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。審批和管理銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止；參與、組織銀行和信托機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)和清算。對(duì)銀行業(yè)、信托等日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，促進(jìn)銀行、信托等謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，保證金融穩(wěn)健運(yùn)行。對(duì)銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的稽核、檢查，審查這些金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)化解