冷凍企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析畢業(yè)設(shè)計(jì)

一、項(xiàng)目背景分析（一）項(xiàng)目來(lái)源和意義財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，但是單從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考驗(yàn)經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。企業(yè)情況分析企業(yè)基本資料：企業(yè)始建于1995年，注冊(cè)商標(biāo)為“瑞達(dá)”（2006年6月14日注冊(cè)）。現(xiàn)擁有一座國(guó)際一流標(biāo)準(zhǔn)化水產(chǎn)食品加工車間，擁有員工240余人，其中：管理人員35人、研發(fā)人員9人、生產(chǎn)工人近200人（未含季節(jié)性臨時(shí)工500多人）。其主要產(chǎn)品包括：鯧魚(yú)、黃花魚(yú)、目魚(yú)、梭子蟹等水產(chǎn)食品，產(chǎn)品暢銷國(guó)內(nèi)，并出口日本、韓國(guó)、西歐、香港等國(guó)家與地區(qū)。企業(yè)在引進(jìn)吸收國(guó)外高新技術(shù)的同時(shí)，依照“綠色食品”只嚴(yán)格要求，融調(diào)理行業(yè)之精華，走溫州之特色，以創(chuàng)造一流產(chǎn)品，一流品質(zhì)為追求目標(biāo)，現(xiàn)已成為浙閩地區(qū)規(guī)模較大的水產(chǎn)食品專業(yè)公司之一，連續(xù)多年榮獲瑞安市出口15強(qiáng)單位、銀行信用“AAA”級(jí)企業(yè)、瑞安市農(nóng)產(chǎn)品加工示范企業(yè)、瑞安市骨干農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等榮譽(yù)稱號(hào)。下面是我以2010年度財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果具體分析如下：企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表單位：元20092010貨幣資金2,139,639.462,320,698.81結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)818,400.00應(yīng)收帳款90,910.0830,049.42預(yù)付帳款其他應(yīng)收款18,000.003,068,000.00買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)存貨3,759,004.293,602,760.12一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6,825,953.839,021,508.35投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)凈額460,833.54238,385.69在建工程無(wú)形資產(chǎn)1,002,524.12970,853.84其他長(zhǎng)期資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,463,357.661,209,239.53資產(chǎn)總計(jì)8,289,311.4910,230,747.88短期借款7,430,000.009,750,000.00應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)收帳款應(yīng)付職工薪酬4,800.00應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款6,139.00一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債.流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,440,939.009,750,000.00長(zhǎng)期借款其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)7,440,939.009,750,000.00股本2,080,0002,080,000資本公積一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)-1,231,627.51-1,599,252.12外幣報(bào)表折算差額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益合計(jì)848,372.49480,747.88企業(yè)的利潤(rùn)表單位：元項(xiàng)目2010年2009年一、營(yíng)業(yè)總收入1,118,057.161,044,031.31其中：營(yíng)業(yè)收入二、營(yíng)業(yè)總成本866,417.09808,646.73其中：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加3,378.673,350.48銷售費(fèi)用管理費(fèi)用179,769.06142,640.67財(cái)務(wù)費(fèi)用224,307.5287,927.15其中：利息支出資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（損失以“-”號(hào)填列）投資收益（損失以“-”號(hào)填列）其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（損失以“-”號(hào)填列）251,640.071,466.28加：營(yíng)業(yè)外收入30,433.94減：營(yíng)業(yè)外支出6,926.25486.65其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失四、利潤(rùn)總額（損失以“-”號(hào)填列）275,147.76979.63減：所得稅費(fèi)用22,188.8921,774.09五、凈利潤(rùn)（損失以“-”號(hào)填列）-20,794.46歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)少數(shù)股東損益六、每股收益（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益七、其他綜合收益八、綜合收益總額財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析表1：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)百分比分析項(xiàng)目2010年12月31日對(duì)比2009年12月31日對(duì)比2008年12月31日金額比例金額比例金額比例金額比例金額比例流動(dòng)資產(chǎn)5,058,680.8390%↑1,117,902.73↑5%3,940,778.1085%↑2,064,912.45↑15%1,875,865.6570%固定資產(chǎn)63,122.061%↓112,141.57↓3%174,263.634%↓110,306.20↓7%285,569.9111%無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)477,508.609%↓15,836.64↓2%493,345.2411%↓15,833.64↓8%509,178.8819%表2：負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)百分比分析項(xiàng)目2010年12月31日對(duì)比2009年12月31日金額比例金額比例金額比例負(fù)債合計(jì)54,960,690.6398.06%↑1,253,430.68↑6.13%4,237,259.9591.93%其中：流動(dòng)負(fù)債54,960,690.6398.06%↑1,253,430.68↑6.13%4,237,259.9591.93%所有者權(quán)益合計(jì)108,620.861.94%↓263,506.16↓6.13%372,127.028.07%負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)5,599,311.49100%↑989,924.52↑0.00%4,609,386.97100%結(jié)構(gòu)百分比法是常規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表?yè)Q算并編制成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表，然后將不同年度的報(bào)表逐項(xiàng)比較，查明某一特定項(xiàng)目在不同年度減百分比差額的分析法。如表1和表2所示，2009年流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的85%，非流動(dòng)資產(chǎn)占15%，2010年的流動(dòng)資產(chǎn)占90%，非流動(dòng)資產(chǎn)占10%，表明該公司流動(dòng)資產(chǎn)總量比重呈上升趨勢(shì)，比年初增加了5%，而且兩年的流動(dòng)資產(chǎn)做占比重基本維持在80%以上。這一狀況一方面與公司所處貿(mào)易類行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)系，該公司是商品流通企業(yè)，進(jìn)行著產(chǎn)品進(jìn)出口加工活動(dòng)，屬于服務(wù)性行業(yè)，所以流動(dòng)資產(chǎn)比例相對(duì)較高是合理的。另一方面是由于公司的存貨相對(duì)較多的原因，這說(shuō)明企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很活躍，公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的需求量大，變現(xiàn)能力和公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力都較強(qiáng)。上表2所示，該企業(yè)2010年與2009年對(duì)比，負(fù)債融資增長(zhǎng)了1,253,430.68元，比例增長(zhǎng)了6.13個(gè)百分比，且一直處于較高水平，兩年年末均超過(guò)了90%，這說(shuō)明了該公司舉債經(jīng)營(yíng)程度非常高，善于以較少的資本投入推動(dòng)較多的經(jīng)濟(jì)資源，有利于獲得較多的財(cái)務(wù)杠桿效益，另一方面，公司的負(fù)債均為流動(dòng)負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債為零，這在一定程度上加大了公司的及時(shí)償付的壓力，也隱藏著相對(duì)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，宏達(dá)企業(yè)應(yīng)在以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中多加注意這點(diǎn)問(wèn)題。綜合以上分析，該企業(yè)一流動(dòng)資產(chǎn)為主，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定?？傮w而言，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于旺盛時(shí)期，財(cái)務(wù)狀況呈現(xiàn)良好的狀態(tài)。（二）利潤(rùn)表綜合分析表3：共同比利潤(rùn)表分析項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比2009年2010年差異一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100.00%100.00%0.00%減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本85.34%85.68%0.34%營(yíng)業(yè)費(fèi)用3.45%3.43%-0.02%主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加0.36%0.33%-0.03%二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)10.85%10.56%-0.29%加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)0.52%0.00%-0.52%減：管理費(fèi)用11.69%14.35%2.66%財(cái)務(wù)費(fèi)用9.34%22.18%12.84%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）-9.66%-25.97%-16.31%加：營(yíng)業(yè)外收入0.00%3.01%3.01%減：營(yíng)業(yè)外支出0.05%0.68%0.63%四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”號(hào)填列）-9.71%-23.64%-13.93%減：所得稅2.31%2.19%-0.12%五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）-12.02%-25.83%-13.81%根據(jù)表3的數(shù)據(jù)分析，可以獲得以下的信息：1、該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)構(gòu)成中，2010年發(fā)生變動(dòng)最大的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而且兩年的均為負(fù)值，2009年?duì)I業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的-9.66%，2010年這一比例下降至-25.97%,下降了16.31個(gè)百分比。另一方面，宏達(dá)的利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)兩年也為負(fù)值。這說(shuō)明企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力有了明顯的下降，宏達(dá)企業(yè)應(yīng)適當(dāng)?shù)淖⒁鉅I(yíng)業(yè)利潤(rùn)的提高。2、2009年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占營(yíng)業(yè)收入的85.34%，2010年比例為85.68%，上升了0.34個(gè)百分比，這主要是原材料價(jià)格上漲引起的。所以公司要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，需要在降低成本方面加大努力。3、2010年?duì)I業(yè)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例由2009年的3.45%下降為2010年的3.43%，下降了0.02個(gè)百分比，這對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)有一定的作用。4、2010年的管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的14.35%,比2009年的11.69%上升了2.66個(gè)百分比，這也阻礙了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。5、相較于各個(gè)費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加相對(duì)較多，2009年的財(cái)務(wù)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的9.34%，2010年上升了12.84個(gè)百分比，這主要是因?yàn)楣镜亩唐诮杩钤黾?，利息支出也隨之增加了。這說(shuō)明2010年財(cái)務(wù)支出的增加亦使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)也有所減少。綜上所述，宏達(dá)企業(yè)2010年的總體業(yè)績(jī)不是很理想，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的減少，說(shuō)明企業(yè)2010年的盈利狀況處于虧損狀態(tài)，而且2010年比2009年虧損程度更大，這無(wú)疑是大大降低了企業(yè)的價(jià)值。因此，宏達(dá)企業(yè)在今后的經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)注意提高企業(yè)的盈利狀況。財(cái)務(wù)比率計(jì)算分析（一）償債能力分析1.短期償債能力分析表4：短期償債能力指標(biāo)計(jì)算表指標(biāo)2010對(duì)比2009對(duì)比2008行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率0.92↓0.010.93↑0.080.852速動(dòng)比率0.60↑0.10.50↑0.480.021現(xiàn)金比率0.04↓0.460.50↑0.490.010.2流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付款項(xiàng)及其他雜項(xiàng)）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債根據(jù)上述指標(biāo)，可以對(duì)該公司作如下評(píng)價(jià)：（1）流動(dòng)比率分析該企業(yè)2008年、2009年和2010年的指標(biāo)值分別為0.85、0.93和0.92，按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，偏離率分別為-1.15、-1.07和-1.08，差異都較大，這意味著企業(yè)短期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動(dòng)資金不足以償還到期流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償還能力較弱。（2）速動(dòng)比率分析該公司速動(dòng)比率從2008年的0.02上升到2009年的0.05，再上升到2010年的0.60，雖然三年一直低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但都是在略微上升的，這表明公司短期償還能力有所好轉(zhuǎn)，并且償還能力增強(qiáng)。該企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)以貨幣資金為主，貨幣資金可直接償還債務(wù)。（3）現(xiàn)金比率分析該企業(yè)2008年、2009年和2010年的現(xiàn)金比率分別為0.01、0.50和0.04，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金比率不穩(wěn)定性比較明顯。2009年的現(xiàn)金比率超出了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)活力能力低，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加，收益率降低。而2008年和2010年的現(xiàn)金比率均低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上影響了企業(yè)按期支付借款利息、償還到期債務(wù)的能力。綜上所述，可以得出結(jié)論，雖然該企業(yè)的流動(dòng)比率較低，但該企業(yè)的速動(dòng)比率一直處于上升階段，而且現(xiàn)金比率相較于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)偏離率并不是很大，在三者共同作用下該企業(yè)的短期借款償還能力還是逐年增長(zhǎng)的。長(zhǎng)期償債能力表5長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)計(jì)算表指標(biāo)2010對(duì)比2009對(duì)比2008行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表0.98↑0.060.92↑0.10.820.50產(chǎn)權(quán)比率50.55↑39.1611.39↑6.784.611已獲利息倍數(shù)-0.07↓0.03-0.0410資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用根據(jù)表5的指標(biāo)，分析的出以下評(píng)價(jià)：（1）資產(chǎn)負(fù)債率分析2008年的資產(chǎn)負(fù)債率為0.82,2009年上升為0.92,2010年又上升到0.98，上升的幅度基本穩(wěn)定，但以標(biāo)準(zhǔn)0.05的資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)看，0,80以上的資產(chǎn)負(fù)債率相當(dāng)高，不僅增加了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而且當(dāng)企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng)時(shí)，不僅對(duì)債權(quán)人不利，還很有可能造成企業(yè)瀕臨倒閉的危險(xiǎn)。因此，宏達(dá)企業(yè)應(yīng)適度提高經(jīng)濟(jì)效益，調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，切實(shí)提高產(chǎn)品質(zhì)量，努力開(kāi)拓產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)，同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)成本管理，提高資金的使用效率，降低產(chǎn)品成本，不斷增加企業(yè)的積累。（2）產(chǎn)權(quán)比率分析該企業(yè)2008年、2009年和2010年的指標(biāo)分別為50.55、11.39和4.61，均遠(yuǎn)大于1，而且逐年上升，說(shuō)明所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度降低，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)非常大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。所以，建議宏達(dá)企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整其負(fù)債總額，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)增加企業(yè)自身的所有者權(quán)益，如追加實(shí)收資本等措施來(lái)降低產(chǎn)權(quán)比率，這樣有助于增強(qiáng)債權(quán)人對(duì)公司出借資金的信心。（3）已獲利息倍數(shù)分析假定該企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用基本全部為利息支出，由上表分析可知，其已獲利息倍數(shù)兩年都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而且均為負(fù)數(shù)，2010年為-0.07,2009年則為-0.04，下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力大大減弱，無(wú)力舉債經(jīng)營(yíng)，可能會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境。所以企業(yè)的管理層應(yīng)該引起注意，并逐步改善，來(lái)維持企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)。綜上所述，該企業(yè)三年來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，長(zhǎng)期償還能力呈下降趨勢(shì)，其長(zhǎng)期償還能力是較差的。（二）營(yíng)運(yùn)能力分析表6：營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算表指標(biāo)2010對(duì)比2009行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.20↓0.060.261固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率8.48↑4.394.091.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.22↓0.010.322存貨周轉(zhuǎn)率0.56↑0.050.516總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨對(duì)該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力作如下分析：（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析2009年其指標(biāo)為0.26,2010年為0.20，下降了0.06，且一直偏低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這說(shuō)明企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況有所下降，利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率不高，資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收入的綜合能力不強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)采取措施提高銷售收入或處理資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率。（2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2009年的4.09增加到2010年的8.48，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高出行業(yè)平均水平，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用越來(lái)越充分，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效果。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2009年的0.32下降為2010年的0.22，下降幅度為0.1次，且均低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明了流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速動(dòng)較慢，這主要是由于其他應(yīng)收款的增加引起的。（4）存貨周轉(zhuǎn)率分析2009年和2010年的周轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均水平，這表明公司的存貨周轉(zhuǎn)速度過(guò)慢，有過(guò)多的資金滯留在存貨上，資金利用效率較低。但2010年與2009年相比較還是有略微的增加，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)逐漸好轉(zhuǎn)。在今后的經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)應(yīng)提高存貨的管理效率，形成理想的銷售模式?？傮w來(lái)說(shuō)，宏達(dá)企業(yè)的周轉(zhuǎn)能力是較弱的，營(yíng)運(yùn)能力還是有待提高的。（三）獲利能力分析表7：獲利能力指標(biāo)計(jì)算表項(xiàng)目2010年2009年增長(zhǎng)幅度增長(zhǎng)速度營(yíng)業(yè)收入/元1,011,273.28941,832.04↑69,441.247.37%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/元-262,599.06-90,998.47↓171,600.59188.58%平均資產(chǎn)總額/元5,104,349.233,640,100.705↑1,464,248.52540.23%凈利潤(rùn)/元-261,280.26-113,259.21↓148,021.05130.69%利潤(rùn)總額-239,091.37-91,485.12↓147,606.25161.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用224,307.5287,927.15↑136,380.37155.11%息稅前利潤(rùn)總額/元-14,783.85-3,557.97↓11,225.88315.51%平均凈資產(chǎn)/元240,373.94424,186.245↓183,812.305-433.33%2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=262,599.06/1,011,273.28=25.97%總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額=-14,783.85/5,104,349.23=-0.29%凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)=-261,280.26/240,373.94=-108.70%2009年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=-90,998.47/941,832.04=-9.66%總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額=-3,557.97/36,640,100.705=-0.10%凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)=-113,259.21/424,186.245=-26.70%分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力。宏達(dá)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)20%，而且由2009年的-9.66%下降為2010年的-25.97%，主要原因是產(chǎn)品成本過(guò)高，所以企業(yè)應(yīng)該更有效地進(jìn)一步加強(qiáng)成本控制。由計(jì)算結(jié)果看，2010年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為-0.29%，較2009年總資產(chǎn)報(bào)酬率-0.10下降了-0.19%，這說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理存在問(wèn)題，應(yīng)該調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，挖掘潛力，增收節(jié)支，提高資產(chǎn)的利用率。另外，2010年的凈資產(chǎn)報(bào)酬率為-108.70%，較2009年的凈資產(chǎn)報(bào)酬率-26.70%下降了135.4%，說(shuō)明該公司對(duì)股東投入資本的利用效率很低，主要原因是由于公司的投資收益額少，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資的管理。從總體上來(lái)比較，這些指標(biāo)都充分暴露了企業(yè)的獲利能力的薄弱，尤其是這三個(gè)指標(biāo)更是以負(fù)值出現(xiàn)，這表明企業(yè)這兩年的獲利能力是相當(dāng)不理想的。主要原因是其財(cái)務(wù)費(fèi)用一直大于利潤(rùn)總額，而且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)都是負(fù)數(shù)，這就造成以上三個(gè)指標(biāo)也為負(fù)值。另外，2010年較2009年相比財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了13,680.37元，速度為155.11%，而利潤(rùn)總額以161.34%的速度下降了147,606.25元，并且兩年都為負(fù)數(shù)，再加上平均總資產(chǎn)增加了1,464,248.525元基數(shù)龐大，增長(zhǎng)速度為40.23%，折舊造成總資產(chǎn)報(bào)酬率較低。（四）發(fā)展能力分析表8：發(fā)展能力指標(biāo)計(jì)算表項(xiàng)目20092010增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入941,832.041,011,273.2869,441.240.07營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-90,998.47-262,599.06-171,600.591.89總資產(chǎn)4,609,386.975,599,311.49989,924.520.21營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)=0.1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)=0.07）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率/年初資產(chǎn)總額分析：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力，預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo)。該企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為0.07，雖然低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但是說(shuō)明了本年企業(yè)營(yíng)業(yè)收入在一定程度還是有所增長(zhǎng)的。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率負(fù)增長(zhǎng)為1.89，這表明企業(yè)業(yè)務(wù)不突出，業(yè)務(wù)的擴(kuò)展能力還有待增強(qiáng)，獲得利潤(rùn)的能力也需要提升?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率為0.21，這表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大的速度正在穩(wěn)定發(fā)展?？傊@三個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了宏達(dá)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿€是比較大的，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況逐步往好的方向發(fā)展。四、財(cái)務(wù)綜合分析經(jīng)營(yíng)成本=營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+三項(xiàng)期間費(fèi)用+資產(chǎn)減值損失=866,417.09+3,378.67+34,693.64+145,075.42+224,307.52+0=1,273,872.34凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)成本—經(jīng)營(yíng)成本+投資及公允價(jià)值損益+營(yíng)業(yè)外收支凈額—所得稅費(fèi)用=261,280.26營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=-261,280.26/1,011,273.28=-0.26總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額=1,011,273.28/5,104,349.23=0.20總資產(chǎn)凈利率=營(yíng)業(yè)收入凈收率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=-0.26×0.20=-0.052權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=4,499,311.49/108,620.86=51.55凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=-0.052×51.55=-2.6806分析：1、根據(jù)上述得出該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)相對(duì)較高，它主要是受資產(chǎn)負(fù)債率的影響。宏達(dá)企業(yè)2010年的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)98%，相對(duì)地權(quán)益乘數(shù)也隨之變高。這說(shuō)明了該公司有較高的負(fù)債，給企業(yè)帶來(lái)了較多的杠桿利益，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了較多的風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)應(yīng)在有效地利用全部資產(chǎn)的同時(shí)，妥善地安排資金結(jié)構(gòu)。2、凈資產(chǎn)收益率是最具綜合性與代表性的指標(biāo)，它反映了所有者投資的獲利能力，該比率較高，說(shuō)明所有者投資帶來(lái)的收益越高。宏達(dá)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為負(fù)值，這主要是受該企業(yè)的凈利潤(rùn)為負(fù)值影響的。所以，企業(yè)應(yīng)完善自身的資本結(jié)構(gòu)形式。3、企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率只有0.20，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)使用效用不高，細(xì)分析資產(chǎn)的構(gòu)成部分，如存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)指標(biāo)分析，可得出企業(yè)使用資產(chǎn)這方面并沒(méi)有很好地控制，需要努力提高總資產(chǎn)的目標(biāo)。五、設(shè)計(jì)總結(jié)存在的問(wèn)題及建議：1、其他應(yīng)收款過(guò)多該企業(yè)在其他應(yīng)收款從2009年年末的9,000.00增加到2010年年末的3,059,000.00。增加速度過(guò)快，從而可能出現(xiàn)過(guò)多的壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題。針對(duì)上述的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該建立一個(gè)改進(jìn)的措施：對(duì)于其他應(yīng)收款的管理力度要加大，適當(dāng)采用現(xiàn)金折扣等信用政策促使債務(wù)人及時(shí)還款，保證資金的回籠。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少與每年年度終了，對(duì)其他應(yīng)收款進(jìn)行檢查，預(yù)計(jì)其可能發(fā)生的壞賬損失，并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)對(duì)于不能收回的其他應(yīng)收款應(yīng)當(dāng)查明原因，追究責(zé)任。2、資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)98%，負(fù)債的程度過(guò)高，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)，全面考慮提高經(jīng)濟(jì)效益，增加自身積累，大力調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)和增加的風(fēng)險(xiǎn)，在二者之間權(quán)衡利害得失，作出正確決策。3、缺少成本控制該公司在產(chǎn)品成本控制方面也存在問(wèn)題，2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為803,779.47元，而2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為866,417.09元，公司產(chǎn)品成本一直處于較大的數(shù)字，這對(duì)公司的獲利能力有所影響。針對(duì)上述問(wèn)題，公司應(yīng)該加大技術(shù)投資，控制采購(gòu)成本。結(jié)合公司的實(shí)際情況，加大公司的技術(shù)投資用以引進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，并充足運(yùn)用現(xiàn)代的先進(jìn)成本控制方法以加強(qiáng)公司的競(jìng)