第七章租賃和信托業(yè)務(wù)

第七章租賃和信托業(yè)務(wù)1租賃和信托第一節(jié)：租賃的基本概念第二節(jié)：銀行租賃業(yè)務(wù)的種類第三節(jié)：租賃合同與租金第四節(jié)：信托業(yè)務(wù)2學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價(jià)的原理、影響因素、價(jià)格的構(gòu)成與定價(jià)方法；貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類、成因、識(shí)別與防范；貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制；企業(yè)貸款業(yè)務(wù)管理。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：無(wú)………信托？3第一節(jié)租賃的基本概念一、租賃的歷史發(fā)展二、現(xiàn)代租賃的概念和意義三、租賃與其他信用形式的比較四、銀行開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的意義4一、租賃的歷史發(fā)展租賃：所有權(quán)與使用權(quán)的信貸關(guān)系由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為一種古老的信用形式：古代-傳統(tǒng)-現(xiàn)代5一、租賃的歷史發(fā)展古代租賃是原始實(shí)物信用的一種不完整的形態(tài)，也是最古老的租賃形式，產(chǎn)生于原始社會(huì)向奴隸制社會(huì)過(guò)渡的時(shí)期。生產(chǎn)力發(fā)展-社會(huì)分工、剩余產(chǎn)品增多-交換-私有制-社會(huì)的進(jìn)一步分工-商人-貧富分化-租賃出租財(cái)物：牲畜、勞動(dòng)工具、房屋、貨物、人等。特點(diǎn)是一種實(shí)物原始的實(shí)物信用，目的是雙方交換某種用具的需要，租金也是用實(shí)物支付。是一種不完整的實(shí)物信用形態(tài)，最突出的表現(xiàn)是沒(méi)有固定的契約關(guān)系。6一、租賃的歷史發(fā)展傳統(tǒng)租賃是以獲得出租物的使用價(jià)值，在雙方簽訂契約，并規(guī)定相應(yīng)報(bào)酬條件為前提的租賃信用（區(qū)別于古代）農(nóng)民向地主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。是封建社會(huì)的最主要的租賃信用形式。莊園主、地主向農(nóng)民出租土地。在手工業(yè)發(fā)展起來(lái)后，城鎮(zhèn)里出現(xiàn)了房主向手工業(yè)者出租房屋收取房租的租賃行為?！胺科酢薄ⅰ暗仄酢钡雀拍钜苍诖藭r(shí)產(chǎn)生。這一時(shí)期，便于解決租賃中的糾紛，相關(guān)法律法規(guī)產(chǎn)生7一、租賃的歷史發(fā)展現(xiàn)代租賃是以融資性租賃為重要特征的租賃信用形式，這是租賃發(fā)展的質(zhì)的飛躍?，F(xiàn)代租賃借助于專業(yè)中介機(jī)構(gòu)——租賃公司發(fā)起，把融資與融物結(jié)合在一起，承租人選擇余地大。現(xiàn)代租賃是社會(huì)化大生產(chǎn)與壟斷資本主義生產(chǎn)關(guān)系的產(chǎn)物。體現(xiàn)了壟斷資本主義階段生產(chǎn)力發(fā)展水平和生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展的客觀要求。1952年美國(guó)誕生了世界上第一家租賃公司——美國(guó)租賃公司。標(biāo)志著現(xiàn)代租賃的產(chǎn)生。60年代現(xiàn)代租賃擴(kuò)展到了歐洲和日本，70年代開(kāi)始現(xiàn)代租賃向世界各個(gè)國(guó)家、各個(gè)領(lǐng)域滲透，80年代現(xiàn)代租賃在世界范圍內(nèi)得到迅猛發(fā)展8二、現(xiàn)代租賃的概念和意義概念也稱金融租賃或融資租賃，以融資為目的的租賃目的：承租人為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃權(quán)利：承租人在租賃期滿后，對(duì)租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購(gòu)的選擇權(quán)定制：租賃物是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號(hào)的生產(chǎn)設(shè)備期限：融資租賃的期限較長(zhǎng)9二、現(xiàn)代租賃的概念和意義意義有利于提高企業(yè)的資金流動(dòng)性和資本利潤(rùn)率避免設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)設(shè)備更新可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)和新產(chǎn)品的推廣10三、租賃與其他信用形式的比較現(xiàn)代租賃與銀行貸款的比較信用范疇：銀行信用（借貸）、租賃信用（出租、承租、供貨商）銀行：不完全融資（抵押擔(dān)保、不能全額）貸款：負(fù)債；租賃：不計(jì)入負(fù)債項(xiàng)目現(xiàn)代租賃與分期付款的比較相同：資金的分期支付不同：分期：所有權(quán)交易，會(huì)計(jì)處理資產(chǎn)賬戶，納稅；租賃：所有權(quán)和使用權(quán)分離；不必設(shè)立資產(chǎn)賬戶11四、銀行開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的意義為租賃業(yè)務(wù)注資，促進(jìn)市場(chǎng)繁榮客戶多、網(wǎng)點(diǎn)多復(fù)雜計(jì)算，大銀行技術(shù)先進(jìn)、人才多現(xiàn)實(shí)：除保險(xiǎn)柜出租業(yè)務(wù)外，很少12第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類一、經(jīng)營(yíng)性租賃簡(jiǎn)單：兩個(gè)當(dāng)事人短期技術(shù)含量高、更新速度快銀行：向租賃公司貸款、出租設(shè)備二、融資性租賃所有權(quán)使用權(quán)分離信用與貿(mào)易相結(jié)合區(qū)別：P192表7-213第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類融資性租賃的種類直接租賃。又稱自營(yíng)租賃，指由銀行或租賃公司從供貨廠商購(gòu)進(jìn)承租人所需設(shè)備，然后直接租給承租人，設(shè)備所付款項(xiàng)由出租人籌措。

轉(zhuǎn)租賃。指銀行先以承租人的身份向租賃公司或廠商租進(jìn)其用戶所需要的設(shè)備，然后再以出租人的身份把設(shè)備租給承租人。

回租租賃。又稱售后回租，指企業(yè)先將設(shè)備賣給租賃公司以獲得融資便利，然后再作為承租人將其租回來(lái)使用。14第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類融資租賃在我國(guó)的發(fā)展1981年開(kāi)始：中國(guó)租賃有限公司發(fā)展迅速，但規(guī)模有限對(duì)中小企業(yè)融資很重要：銀行將資金貸給融資租賃公司，以租賃形式支持中小企業(yè)發(fā)展銀行參與租賃有限：《金融租賃公司管理辦法》（人行2000；銀監(jiān)會(huì)2007修訂）推動(dòng)15三、杠桿租賃指出租人在小部分自籌資金的基礎(chǔ)上向銀行籌借大部分貸款（一般占60%-80%）并以所購(gòu)設(shè)備作為貸款抵押、以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)力作為貸款的額外保證，然后將設(shè)備租給承租人，以收取的租金償還貸款。

意義對(duì)出租人來(lái)說(shuō)只須提供設(shè)備價(jià)款20%~40%的資金，就可以獲得設(shè)備所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于降低承租人的租金水平對(duì)貸款人來(lái)說(shuō)由于取得高于貸款總額的設(shè)備的第一留置權(quán)，收回貸款也就有了保障

16三、杠桿租賃當(dāng)事人較多承租人、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、物主出租人、物主受托人、債權(quán)人或貸款人、合同受托人、包租人或經(jīng)紀(jì)人涉及的合同較多參加協(xié)議、購(gòu)買和制造協(xié)議、轉(zhuǎn)讓協(xié)議、信托協(xié)議、合同信托協(xié)議、租賃合同、保證協(xié)議我國(guó)銀行參與較少17第三節(jié)租賃合同與租金一、租賃合同很復(fù)雜……注意問(wèn)題租賃合同（主）和購(gòu)貨合同（從）承租人不得中途解約出租人的免責(zé)和承租人的保障轉(zhuǎn)租賃條款危險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任18二、租金租金構(gòu)成出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)使用權(quán)給承租人而按約定定期分次向承租人收取的報(bào)酬包括租賃設(shè)備的購(gòu)置成本、利息、營(yíng)業(yè)費(fèi)用計(jì)算方法很多、很復(fù)雜……附加率法：在租賃資產(chǎn)貨價(jià)基礎(chǔ)上加上一定比率計(jì)算租金，主要根據(jù)營(yíng)業(yè)費(fèi)用、利潤(rùn)等確定R=[pv(1+ni)/n]+pv*r=pv/n+pv*i+pv*rpv:成本n:還款次數(shù)i:每期利率r:每期附加率每期還本+每期利率+每期附加費(fèi)19第四節(jié)信托業(yè)務(wù)一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義概念意義二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類融資性信托公益基金信托個(gè)人和公司理財(cái)信托投資20一、銀行信托業(yè)務(wù)的概念信托：以信托為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度三方：委托人、受托人、受益人程序：委托人按照契約規(guī)定，基于受益人（自己或第三者）的利益，將財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給委托人，由委托人依據(jù)審慎原則占有、管理和使用信托財(cái)產(chǎn)，并處分其收益。如買基金、買理財(cái)產(chǎn)品……信托行為的四項(xiàng)必備條件（1）以信用為基礎(chǔ)；（2）具有特定的目的；（3）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；（4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)。金融信托是指經(jīng)營(yíng)金融委托代理業(yè)務(wù)的信托行為，它以代理他人運(yùn)用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)21二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類融資性信托委托貸款：甲：委托人確定好貸款對(duì)象，由銀行發(fā)放貸款，委托人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，銀行收手續(xù)費(fèi)乙：先將款交給信托機(jī)構(gòu)，當(dāng)確定貸款對(duì)象之后，將其轉(zhuǎn)為甲；轉(zhuǎn)前支付利息，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)：主要受地方政府或主管部門委托貸款公益基金信托公積金信托和社?；鹦磐袀€(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)22二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類信托投資信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、企業(yè)投資基金集中起來(lái)，代替投資者進(jìn)行投資，將受益和本金歸還受益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)的金融信托業(yè)務(wù)優(yōu)點(diǎn)：分散風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性我國(guó)：分業(yè)，銀行禁止從事信托投資業(yè)務(wù)，由信托和證券公司經(jīng)營(yíng)23我國(guó)信托業(yè)務(wù)的發(fā)展始于20世紀(jì)初上海，1921：中國(guó)通商信托公司，1935年成立中央信托總局1949-1979，空白1979.10，中國(guó)國(guó)際信托投資公司（中信集團(tuán)），此后進(jìn)入發(fā)展階段，但很混亂（無(wú)法規(guī)）此后，經(jīng)過(guò)5次整頓，逐步規(guī)范2001年《信托法》頒布，確立了信托制度24我國(guó)信托業(yè)務(wù)的發(fā)展監(jiān)管逐步嚴(yán)格2009-2010銀信合作：銀行將貸款項(xiàng)目交給信托公司打包成信托貸款計(jì)劃，由銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品向大眾發(fā)行，產(chǎn)品的運(yùn)行和貸款