理財學第一章

理財學

主講人：柳竹韻

Email:1018789492@考核方式與課堂紀律本課程采用閉卷考試。

平時成績40%；期末考試成績60%。出勤：兩次及以上未到課要扣平時成績。請假：必須在課前出示請假條，緊急情況可在課前發(fā)短信請假（課后需補上請假條，否則做曠課處理）。上課手機靜音（振動關(guān)閉）。不可隨意離開座位，緊急情況需示意。作業(yè)3-4次,課后習題或者小組作業(yè)。要隨時帶著作業(yè)本，會有隨堂練習。參考書《金融理財原理》上下冊

CFP國際金融理財師小故事10年前，甲和乙是大學同學，兩人在工作5年后，都積蓄了30萬元。5年前，甲購買了一套房，乙購買了一輛“奧迪”汽車。5年后的今天,甲的房子市值60萬元。乙的二手車市值只有5萬元。小故事

曾有一個很有錢的富人，因擔心自己的黃金會被歹徒偷走，于是就在一塊石頭底下挖了一個大洞，把黃金埋在洞里，還隔三差五地來看一看、摸一摸。

突然有一天，黃金被人偷走了，很傷心。正巧有一位長者路過，了解情況后便說：“我有辦法幫你把黃金找回來！”，然后用金色的油漆，把埋藏黃金的這顆大石頭涂成黃金色，然后在上面寫下了“一千兩黃金”。

然后長者說：“從今天起，你又可以天天來這里看你的黃金了，而且再也不必擔心這塊大黃金被人偷走?！毙」适?/p>

美國曾有一家銀行因違規(guī)營業(yè)以及財務(wù)上的問題，被聯(lián)邦政府勒令關(guān)閉。該公司被接管后，馬上通知所有的存款人前往提款。

因為美國的銀行有十萬元的存款保障，也就是說銀行倒閉時客戶的存款若在十萬元以內(nèi)，都不會受到損失。可是有許多人的存款超過十萬元，有的甚至高達百萬美元。結(jié)果畢生積蓄化為烏有，損失慘重。小故事

王醫(yī)生收入頗豐，但平時閑暇時間不多，再加上工作壓力大，他覺得股票投資風險太高，自動退出了股市。

后來，他又悟出了“活在當下”的禪理，于是把大量業(yè)余時間花在休閑或增強自己的專業(yè)能力上，認為專注本業(yè)也是一項回報率很高的投資。

不久，王醫(yī)生醫(yī)術(shù)精進，破格晉升為主任醫(yī)師，成為名醫(yī)，收入大增，終如愿以償。理財VS投資既相關(guān)聯(lián)又不完全相同的兩件事情目標不同結(jié)果的不同分析、安排、實施的依據(jù)不同錢生錢？

理財是每個人一生的需求，是人生各個階段對財務(wù)的妥善管理。單從字面含義來理解，理財就是打理、分配你的財富。合理配置財務(wù)資源，從而達到財務(wù)效能利用的最大化，這才是對理財?shù)恼_認識，而理財?shù)慕K極目標則是為了生活更幸福。職業(yè)前景

金融理財師（AFP）和國際金融理財師(CFP)是中國金融理財標準委員會對金融從業(yè)者在理財水平等方面作出的兩級資格水平認證。

無論AFP還是CFP，都必須在達到其制定的教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗和職業(yè)道德（4E)等四個標準后，方可取得相關(guān)的資格認證。職業(yè)前景

目前我國金融理財市場對理財規(guī)劃師的需求已經(jīng)達到百萬人的缺口！

理財規(guī)劃師是根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況與風險偏好，關(guān)注客戶的需求與目標，將“以客戶需求為中心”作為核心工作理念，采取一整套規(guī)范的模式，提供包括客戶生活方方面面的全面財務(wù)建議，為他們尋求一個最適合的理財方案。

在國際上，CFP就業(yè)前景怎么樣？理財業(yè)務(wù)是金融行業(yè)最賺錢、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。什么是理財

？理財活動的主體理財活動理財活動的內(nèi)容理財目的定義P2金融理財金融理財是指理財主體在延遲當期消費基礎(chǔ)上，根據(jù)自身收支預算約束和風險收益偏好，在金融市場選擇風險收益特征不同的金融工具與產(chǎn)品，以追求財富與資產(chǎn)的保值和增值、實現(xiàn)預期投資收益與效用滿足最大化的活動。主體不同內(nèi)涵不同對象不同方式不同收益特點不同風險屬性不同金融理財分類對象不同貨幣市場理財：防守型資本市場理財：一定風險偏好金融衍生品市場理財：很強風險偏好投資風險偏好測試1．你的家庭負擔：（）A．家庭負擔較重，例如家中有病人等。B．子女尚小，父母需要贍養(yǎng)，家庭負擔較重。C．簡單的三口之家，父母剛退休不久，有固定的收入。D．單身或者結(jié)婚不久，沒有子女，父母還無需贍養(yǎng)。2．你的投資收益預期是什么？（）A．獲得相當于銀行定期存款利率的回報。B．保障資本增值及抵御通貨膨脹。C．獲取每年5%~10%的回報率。D．獲取每年10%的回報率。投資風險偏好測試3．在海濱，你是否經(jīng)常不小心游出安全區(qū)內(nèi)？（）A．絕對不會。B．很少這樣，太危險。C．這樣也沒有什么大不了的。D．經(jīng)常這樣，無視安全線的存在。4．你是不是經(jīng)常喜歡自己做決定？（）A．不喜歡，最好有朋友幫忙。B．有人給我意見會使我的信心大幅度增加。C．我習慣于自己做決定，但是別人的意見我會參考。D．自己做決定是我一貫的作風，從來不需要別人的參與。投資風險偏好測試5．假設(shè)有一項電視智力競賽節(jié)目，并且你已經(jīng)勝出，主持人讓你在以下獲獎方式作出選擇，你會選擇：（）A．立刻拿到10000元現(xiàn)金。B．有50%的機會贏取50000元現(xiàn)金的抽獎。C．有25%的機會贏取100000元現(xiàn)金的抽獎。D．有5%的機會贏取1000000元現(xiàn)金的抽獎。6．獨自到國外旅游，遇到三叉路口，你會：（）A．仔細研究地圖和路標，確認無誤再做出選擇。B．向別人問路，問清楚之后選擇。C．大致判斷一下方向，然后毅然決然地走下去。D．用拋硬幣的方式來做決定。投資風險偏好測試7．例如你預計有一項投資可能會有較大的收益，可是手中卻沒有足夠的資金，你是否會對外融資？（）A．肯定不會。B．可能不會。C．可能會。D．肯定會。8．假設(shè)下面4種投資可能，這只是假設(shè)不代表任何市場上的投資產(chǎn)品，你認為你可能選擇的投資組合是：（）A．方案7.02%，最大收益16.30%，最大損失-5.60%。B．方案9.00%，最大收益25.00%，最大損失-12.10%。C．方案10.40%，最大收益33.60%，最大損失-18.20%。D．方案11.70%，最大收益42.80%，最大損失-24.00%。投資風險偏好測試9．你計劃中的投資時間是多久？（）A．兩年之內(nèi)（短期）B．2—5年（中期）C．6年以上（中長期或長期）D．10年以上。10．如果需要把大量現(xiàn)金放在口袋里一整天，你是否感不安？（）A．非常不安。B．會有點不安。C．不會。D．絕對不會不安，心安理得。投資風險偏好測試11．你是否花很多時間思考你走過的生活道路以及目前的選擇？（）

A．經(jīng)常這樣，思考過去是減少未來風險的有效手段。B．有時候會，我覺得這樣也許會對我有幫助。C．偶爾會，但是那對我來說并不重要。D．不會的，我會很快的忘掉過去。12．站在潮水涌動的股票大廳，你的心中是否熱血沸騰？（）A．不會的，我討厭這些。B．也許會，這要看其他條件。C．很可能會，但是我還是能控制自己的情緒。D．會，我肯定會思考我的投資計劃，是不是多投些股票。

投資風險偏好測試13．如果你是一位有過沉痛的股市投資失敗教訓的投資者，現(xiàn)在大盤重新看好，你發(fā)現(xiàn)了一次贏利的機會。你是否會再次投資股市？（）A．肯定不會。B．可能不會。C．可能會。D．肯定會。14．下列哪件事情會讓你最開心？（）A．在公開賽中贏了100000元。B．從一個富有的親戚那里繼承了100000元。C．冒著風險，投資的50000元基金帶來了100000元的收益。D．無論通過上述任何渠道取得100000元收益。投資風險偏好測試15．你的老鄰居是一位經(jīng)驗豐富的石油地質(zhì)學家，他正組織包括他自己在內(nèi)的一群投資者，為開發(fā)一個油井而集資。如果油井成功，那么將帶來50~100倍的投資收益；如果失敗，所有的投資就一文不值了。你的鄰居估計成功概率有20%，你會投資：（）A．0B．1個月的薪水。C．6月的薪水。D．1年的薪水。投資風險偏好測試16．假設(shè)通貨膨脹率目前很高，硬通資產(chǎn)如稀有金屬、收藏品和房地產(chǎn)預計會隨通貨膨脹率同步上漲，你目前的所有投資是長期債券。你會：（）A．繼續(xù)持有債券。B．賣掉債券，把一半的錢投資基金，另一半投資硬通資產(chǎn)。C．賣掉債券，把所有的錢投資硬通資產(chǎn)。

D．賣掉債券，把所有的錢投資硬通資產(chǎn)，還借錢來買更多的硬通資產(chǎn)。結(jié)果分析A:1分B:2分C:3分D:4分得分27~36分。(建議成長性資產(chǎn)：30%—50%定息資產(chǎn)：50%—70%)你屬于穩(wěn)健型投資者。

你對投資的風險和回報都有深刻的了解，你更愿意用最小的風險來獲得確定的投資收益。你是一個比較平穩(wěn)的投資者。風險偏好偏低，穩(wěn)健是你一貫的風格。結(jié)果分析得分37~50分。(建議成長性資產(chǎn)：70%—80%定息資產(chǎn)：20%—80%)你屬于平衡型投資者。你的風險偏好偏高，但還沒有達到熱愛風險的地步，你對投資的期望是用適度的風險換取合理的回報。如果你能堅持自己的判斷并進行合理的理財規(guī)劃。你會取得良好的投資回報。得分51~64分。(建議成長性資產(chǎn)：80%—100%定息資產(chǎn)：0%—20%)你屬于進取型投資者。金融理財?shù)漠a(chǎn)生與發(fā)展金融理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展決定于社會生產(chǎn)力的發(fā)展水平。金融理財?shù)膬?nèi)容金融市場貨幣市場：儲蓄資本市場：股票金融衍生品市場金融理財?shù)膬?nèi)容三大內(nèi)容金融理財工具與產(chǎn)品金融理財技術(shù)理論金融理財策略金融理財?shù)淖饔眉?、轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)換資本形成合理的金融資產(chǎn)價格促進社會資源優(yōu)化配置促進金融市場體系的不斷完善和