第二章資本管理

第二章資本管理第一節(jié)資本的概念與作用第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率第三節(jié)銀行資本籌措第二章資本管理本章主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排第一節(jié)銀行資本的概念與作用一、銀行資本的界定商業(yè)銀行通常在三個(gè)意義上使用“資本”這一概念，即財(cái)務(wù)會計(jì)、銀行監(jiān)管和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，所對應(yīng)的概念分別是會計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本也稱風(fēng)險(xiǎn)資本銀行損失管理層內(nèi)部評估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本?！靶枰摹辟Y本、“應(yīng)該有的”資本不是實(shí)際擁有的資本預(yù)期損失非預(yù)期損失彌補(bǔ)彌補(bǔ)準(zhǔn)備金資本英國銀行家雜志2011年度排名二、資本的構(gòu)成1、核心資本：永久的股東權(quán)益公開儲備少數(shù)股東權(quán)益2、附屬資本房產(chǎn)業(yè)重估儲備證券重估儲備可轉(zhuǎn)換成普通股的債券長期性的優(yōu)先股累積性的優(yōu)先股資本盈余、留存收益、未分配利潤、其他索還權(quán)僅次存款人未公開或隱蔽的儲備重估儲備普通準(zhǔn)備金混合債務(wù)資本工具次級長期債務(wù)普通股永久性的非累積優(yōu)先股合并報(bào)表時(shí)，非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不歸屬到目銀行的部分保障作用經(jīng)營作用監(jiān)管作用三、資本的作用吸引存款、獲得信任經(jīng)營資金、消化經(jīng)營損失監(jiān)管部門控制的手段兩家銀行A銀行（高資本金銀行）B銀行（低資本金銀行），某年的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目A銀行B銀行資產(chǎn)（萬元）其中：貸款1000010000負(fù)債（萬元）其中：存款90009600資本金（萬元）1000400由于房地產(chǎn)市場泡沫的破滅，兩家銀行發(fā)現(xiàn)自己500萬美元的不動產(chǎn)貸款已經(jīng)一文不值。當(dāng)這些壞賬核銷后，資產(chǎn)總值減少了500萬美元，資本金也少了500萬美元，變化后的情況如表項(xiàng)目A銀行B銀行資產(chǎn)（萬元）其中：貸款95009500負(fù)債（萬元）其中：存款90009600資本金（萬元）500—100A銀行不會因?yàn)榇舜蔚馁J款損失而破產(chǎn)，而B銀行出現(xiàn)資不抵債，面臨倒閉的危險(xiǎn)。第二節(jié)巴塞爾協(xié)議與銀行資本充足率一、資本金適度管理影響因素：（1）相關(guān)的法律制度規(guī)定（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r（3）銀行信譽(yù)的高低（4）銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模和發(fā)展速度（5）銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)（6）銀行資產(chǎn)質(zhì)量（7）銀行的經(jīng)營作風(fēng)和管理能力資本金需要量的確定方法演進(jìn)（1）資本與存款比率（2）資本與資產(chǎn)比率（3）資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率（4）資本與分類資產(chǎn)比率（紐約公式）1）資本/總存款>10%優(yōu)點(diǎn)：簡單、明了。

缺點(diǎn)：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%優(yōu)點(diǎn)：簡單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。

缺點(diǎn)：忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差異3）資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>15%~20%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過于粗略，對風(fēng)險(xiǎn)測算的精確度不高，不能反映不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異程度（4）綜合分析法紐約公式：紐約聯(lián)儲風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本要求（分為六類）（1）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較精確。缺點(diǎn)：沒考慮表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有統(tǒng)一的資本比率要求最佳銀行資本需要量原理認(rèn)為：銀行資本既不應(yīng)該過高也不應(yīng)過低。銀行資本過高會使財(cái)務(wù)杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，最終影響銀行利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使得銀行邊際收益下降。資本成本，即銀行為籌集一定量的資本所花費(fèi)的各種開支、費(fèi)用，如股票紅利、債券利息，銀行管理這些資本所花費(fèi)的費(fèi)用等。資本成本也包括資本量變化而帶來的其他成本，如當(dāng)資本量過小時(shí)會增加對存款或其他資金來源的需求，使得這些資金來源的邊際成本增加。圖1：銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系資本成本資本占資產(chǎn)的比重資本成本曲線如果銀行資本量大于(K／A)*，銀行資本成本就會因籌集資本的成本增加、財(cái)務(wù)杠桿比率的降低而增加；反過來，如果銀行資本量小于(K／A)*，銀行資本成本也會因其他資金來源邊際成本的提高、流動性風(fēng)險(xiǎn)的增大而增加。圖2：銀行最佳資本需求量與銀行規(guī)模之間的關(guān)系小銀行信用低、不占有廣泛的負(fù)債市場，要保持較高流動性準(zhǔn)備和貸款損失準(zhǔn)備，因此成本曲線遠(yuǎn)離原點(diǎn)，資本需要量大、成本高巴塞爾委員會的成立背景20世紀(jì)70年代以后，金融國際化和全球化程度不斷加深，金融創(chuàng)新日趨活躍。各國在放松國內(nèi)金融規(guī)制的同時(shí)，也面臨著對國際銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的需要和挑戰(zhàn)，協(xié)調(diào)國際銀行的監(jiān)管被提上了日程。1974年赫斯塔銀行和富蘭克林國民銀行的倒閉為銀行監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)和國際合作提供了實(shí)踐和歷史的突破口。1974年底，在英格蘭銀行的倡議下國際清算銀行在瑞士巴塞爾主持召開了由十國集團(tuán)和瑞士、盧森堡等十二個(gè)國家參加的會議，研究國際銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題。1975年2月成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，即“銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會”，后更名為“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”(簡稱巴塞爾委員會)。一、《巴塞爾資本協(xié)議》-1988年巴塞爾委員會的宗旨在于加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國際合作，共同防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，保證國際銀行業(yè)的安全和發(fā)展。目前，已成為事實(shí)上的銀行監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)制定者。巴塞爾協(xié)議I提出階段的協(xié)議主要包括:1975年《對銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報(bào)告》、1979年《資產(chǎn)負(fù)債表并表方法》、1983年《銀行外國機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則》以及1988年《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》。1988年7月，巴塞爾委員會通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》（即《巴塞爾資本協(xié)議》），該協(xié)議規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)水平持有一定數(shù)量的資本。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》的主要內(nèi)容一是確定了資本的構(gòu)成，即銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類，且附屬資本規(guī)模不得超過核心資本的100％；二是根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，將資產(chǎn)分為0、20％、50％和100％四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次；三是通過設(shè)定一些轉(zhuǎn)換系數(shù)，將表外授信業(yè)務(wù)也納入資本監(jiān)管；四是規(guī)定銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)之比不得低于8％，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)之比不得低于4％。巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容包括三方面第一，資本的組成。對各類資本按照各自不同的特點(diǎn)進(jìn)行明確界定，將銀行的資本構(gòu)成劃分為核心資本和附屬資本兩個(gè)層次。第二，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為五個(gè)等級，從“無風(fēng)險(xiǎn)”到“十足風(fēng)險(xiǎn)”，即0、10%、20%、50%和100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù);對資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目采用“無風(fēng)險(xiǎn)”到“十足風(fēng)險(xiǎn)”的0、20%、50%、100%的信貸風(fēng)險(xiǎn)折算率。第三，資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。銀行資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低目標(biāo)比率為8%，其中核心資本至少為4%。允許在5年(1987年底到1992年底)過渡期內(nèi)各銀行對其資本基礎(chǔ)進(jìn)行必要的充實(shí)，以達(dá)到該水平。根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，銀行資本充足率的計(jì)算如下：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%即：資本充足率=資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）×100%≥8%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑（表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相似資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）?！栋腿麪枀f(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及資本充足率的計(jì)算舉例例1：某銀行現(xiàn)在的資本充足率為7.2%，且核心資本充足率為4%，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為10億元，現(xiàn)假設(shè)未來風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將增加到12億元，且要求總風(fēng)險(xiǎn)資本比率要達(dá)到8%，核心資本比率不變，那么銀行需要增加多少資本？其中核心資本又需增加多少？解：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化比率公式：該銀行資本增加額=8%×12－7.2%×10=0.24億元該銀行核心資本增加額=4%×12－4%×10=0.08億元從計(jì)算中我們得到，要想風(fēng)險(xiǎn)資本增加到12億元，且核心資本比率為4%，資本充足率為8%，那么銀行應(yīng)該增加資本0.24億元，核心資本增加0.08億元。例2：表2—1某銀行表內(nèi)資產(chǎn)情況風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（%）資產(chǎn)項(xiàng)目金額（百萬元）0現(xiàn)金5短期國庫券5中長期國庫券1020一般政府債券10托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)1050居民抵押貸款40100不動產(chǎn)50合計(jì)130表2—2表外資產(chǎn)情況表信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 相應(yīng)表內(nèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（%）表外項(xiàng)目 金額（百萬元）0.5 100對某公司的兩年期貸款承諾801 100 支持票據(jù)發(fā)行的備用信用證100.2 100商業(yè)信用證50該銀行資本額為10百萬元，求該行資本充足率？

根據(jù)公式可求出：該行表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（5＋5＋10）×0%＋（10＋10）×20%＋40×50%＋50×100%

=74百萬元表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=80×0.5×100%＋10×1×100%＋50×0.2×100%=60百萬元風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=74＋60=134百萬元資本充足率=10/134×100%=7.5%所以，該行資本充足率為7.5%。巴塞爾協(xié)議I調(diào)整階段的協(xié)議主要包括:1990年《銀行監(jiān)管當(dāng)局信息交流》、1992年《關(guān)于監(jiān)督國際銀行集團(tuán)及其跨國機(jī)構(gòu)的最低標(biāo)準(zhǔn)》、1996年《市場風(fēng)險(xiǎn)修正案》(第四個(gè)巴塞爾協(xié)議)以及1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。其中，1996年《市場風(fēng)險(xiǎn)修正案》針對銀行在外匯、債券、股票、商品和期權(quán)市場上的公開頭寸，增加了對銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》提出了銀行監(jiān)管7方面25條核心原則，提出了比較系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，為此后巴塞爾協(xié)議的完善提供了一個(gè)具有實(shí)質(zhì)性意義的監(jiān)管框架，為巴塞爾協(xié)議II的全面深化留下了寬廣的空間。二、《巴塞爾新資本協(xié)議》巴塞爾委員會于2004年6月正式發(fā)表了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了外部監(jiān)管和市場約束的新規(guī)定，形成了《巴塞爾新資本協(xié)議》的“三大支柱”。由于巴塞爾協(xié)議I本身在制度設(shè)計(jì)上存在缺陷，同時(shí)隨著金融全球化趨勢的不斷加強(qiáng)，國際銀行業(yè)更加需要一個(gè)對于風(fēng)險(xiǎn)更加敏感的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。因此，重新修訂巴塞爾協(xié)議I監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)被提上日程?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的三大支柱第一支柱：最低資本要求

第二支柱：外部監(jiān)管第三支柱：市場約束

第二支柱:監(jiān)督檢查巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)⒏鲊O(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查作為確保其實(shí)施的重要保障，將各國金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)從原來的單一最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部評估體系的建設(shè)狀況。引入第二支柱的目的不僅要保證銀行有充足的資本來應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，而且還鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，協(xié)議還強(qiáng)調(diào)各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合本國銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行靈活的監(jiān)管，要求各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的責(zé)任，根據(jù)本國的具體情況確定風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)，并且金融監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)對銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估體系的有效性進(jìn)行考察。第三支柱:市場約束巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)︺y行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)評估程序及資本充足率等重要信息的披露提出了更為具體的定性、定量的信息披露要求，提高了監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管有效性，有利于促進(jìn)金融穩(wěn)定和資本市場的有效運(yùn)作。各國監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)要求銀行在監(jiān)管報(bào)告中提供相關(guān)信息，一些監(jiān)管當(dāng)局還可以將這些信息部分或全部對外公布。對于不進(jìn)行信息披露的銀行，各國監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)情況采取多種懲罰手段和措施。巴塞爾協(xié)議III隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，巴塞爾協(xié)議II一直秉承的資本充足管理理念受到挑戰(zhàn)，2007年金融危機(jī)的爆發(fā)使得巴塞爾協(xié)議II的問題也日益暴露出來。為了應(yīng)對金融危機(jī)，巴塞爾委員會制定了一系列文件，規(guī)定了銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，這一系列文件便構(gòu)成了巴塞爾協(xié)議III。(1)第一支柱中的資本。巴塞爾協(xié)議III重新定義了資本構(gòu)成，提升了資本質(zhì)量;提高了資本框架的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍，特別是對交易賬戶的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債表外工具風(fēng)險(xiǎn)以及衍生產(chǎn)品帶來的交易對手風(fēng)險(xiǎn)暴露的覆蓋;提高了最低資本要求比率;引入了杠桿率作為資本充足率的補(bǔ)充方法。(2)第二支柱中的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議III提出了流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的17項(xiàng)原則，完善了金融工具評估實(shí)踐，提升了壓力測試的地位，規(guī)定了薪酬原則和標(biāo)準(zhǔn)的評估方法，完善了公司治理原則，并突出了加強(qiáng)跨國監(jiān)管協(xié)調(diào)的重要性。(3)第三支柱中的信息披露。巴塞爾協(xié)議III提高了信息披露的要求，增加了對六方面信息的披露，分別為交易賬戶中的證券化風(fēng)險(xiǎn)披露、資產(chǎn)負(fù)債表外交易工具信息的披露、內(nèi)部評估方法和其他資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)流動性信息披露、再證券化風(fēng)險(xiǎn)披露、證券化資產(chǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)披露以及管道和倉儲風(fēng)險(xiǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的披露。(4)增加了流動性比率標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議III提出了流動性覆蓋比率

(短期標(biāo)準(zhǔn))和凈穩(wěn)定融資比率

(長期標(biāo)準(zhǔn))兩項(xiàng)指標(biāo)，加強(qiáng)流動性管理。(5)逆周期的資本緩釋。為了應(yīng)對順周期的問題，巴塞爾協(xié)議III提出了逆周期資本緩釋工具，用以緩解順周期效應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)造成的不良影響。所謂流動性覆蓋率（LCR），指的是優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備與未來30日現(xiàn)金凈流出量的比率。旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。凈穩(wěn)定資金比例（NFSR）是指可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金的比率。旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運(yùn)用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。巴塞爾協(xié)議III主要集中在三方面的內(nèi)容:最低資本金比率要求、對一級資本的定義以及過渡期安排。在最低資本金比率方面,草案規(guī)定,商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4.5%,也就是所謂的“核心”一級資本比率另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。商業(yè)銀行更寬泛的一級資本充足率下限則將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。銀行需要在2015年前、也就是5年內(nèi)達(dá)到最低資本比率要求,即不包括資本緩沖在內(nèi)的普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到4.5%,一級資本比率達(dá)到6%;而對緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些,銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。三、我國實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的原則2007年2月28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，確立了分類實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)的基本原則。四、目前我國銀行資本的構(gòu)成--監(jiān)管資本的構(gòu)成（一）核心一級資本實(shí)收資本資本公積盈余公積

未分配利潤少數(shù)股權(quán)資本公積包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。2012年6月8日出臺《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，2013年1月1日起實(shí)行(二）二級資本

重估儲備超額貸款損失準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券混合資本債券長期次級債務(wù)注：商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。超額貸款損失準(zhǔn)備1.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級資本，但不得超過信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。前款所稱超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過最低要求的部分。貸款損失準(zhǔn)備最低要求指100%撥備覆蓋率對應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備和應(yīng)計(jì)提的貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備兩者中的較大者。2.商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級資本，但不得超過信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.6%。前款所稱超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過預(yù)期損失的部分。可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券?？赊D(zhuǎn)換債券屬于混合金融工具，它既具有債券性質(zhì)又具有股票性質(zhì)。計(jì)入附屬資本的可轉(zhuǎn)換債券必須符合以下條件：債券持有人對銀行的索償權(quán)位于存款人及其他普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押；債券不可由持有者主動回售；未經(jīng)銀監(jiān)會事先同意，發(fā)行人不準(zhǔn)贖回?？赊D(zhuǎn)換債券指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具?；旌腺Y本債券對銀行收益和凈資產(chǎn)的請求權(quán)次于長期次級債務(wù)和其他債務(wù)，優(yōu)于股權(quán)投資。債券期限在15年以上（含15年），發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。10年后銀行可以具有一次贖回權(quán)，但行使贖回權(quán)需得到銀監(jiān)會批準(zhǔn)；若10年后銀行未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高債券的利率，但提高利率的次數(shù)不能超過一次。債券到期時(shí)，若銀行無力支付索償權(quán)在本債券之前的銀行債務(wù)，或支付本債券將導(dǎo)致無力支付索償權(quán)在本債券之前的銀行債務(wù)，可以延期支付本債券的本金和利息。商業(yè)銀行若未行使混合資本債券的贖回權(quán)，在債券距到期日前最后5年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20％?；旌腺Y本債券次級債務(wù)是對銀行收益和凈資產(chǎn)的請求權(quán)次于其他債務(wù)（如銀行存款）的債務(wù)。長期次級債務(wù)指原始期限最少在5年以上的次級債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。長期次級債務(wù)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（三）扣除項(xiàng)商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：商譽(yù)。其它無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。貸款損失準(zhǔn)備缺口。資產(chǎn)證券化銷售利得。確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。直接或間接持有本銀行的股票。商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來的未實(shí)現(xiàn)損益。2011年末商業(yè)銀行資本充足率情況銀行種類

資本充足率

資本充足率同比增幅大型商業(yè)銀行

12.6%

0.5個(gè)百分點(diǎn)股份制商業(yè)銀行

11.54%

0.49個(gè)百分點(diǎn)城市商業(yè)銀行

13.57%

0.73個(gè)百分點(diǎn)商業(yè)銀行（統(tǒng)稱）12.7%

0.5個(gè)百分點(diǎn)我國商業(yè)銀行資本充足指標(biāo)（單位：億元，2012年）指標(biāo)第一季度第二季度核心資本55980 58754附屬資本14819 15746資本扣減項(xiàng)3834 3919表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)449785 467221表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)71843 75284市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求315 342資本充足率12.7% 12.9%核心資本充足率10.3% 10.4%2009年8月招商銀行通過A、H股同時(shí)配股融資220億元人民幣，以補(bǔ)充其資本充足率。2009年6月中旬，深發(fā)展公布了以每股18.26元向中國平安定向增發(fā)，募集資金不超過106.8億元的資本補(bǔ)充計(jì)劃。隨后，寧波銀行在10月13日公告，擬定向增發(fā)不超過4.5億股A股，募集不超過50億元。11月23日，興業(yè)銀行也公布配股方案，擬融資不超過180億元。而在2010年首月，中國銀行公布了國有大行首個(gè)再融資計(jì)劃——擬公開發(fā)行不超過400億元A股可轉(zhuǎn)債，并對發(fā)行新H股在內(nèi)的可能的融資計(jì)劃進(jìn)行了可行性研究。2010年五大行融資情況一覽銀行融資方式融資規(guī)模完成時(shí)間工商銀行A+H配股；A股可轉(zhuǎn)債450億元；250億元預(yù)計(jì)：H配股股權(quán)將于12月1日至13日期間買賣建設(shè)銀行A+H配股617億元完成：2010.12.14中國銀行A+H配股；A股可轉(zhuǎn)債600億元；400億元完成：2010.12.13交通銀行A+H配股330億元完成：2010.7農(nóng)業(yè)銀行A+H兩地上市1500億元完成：2010.72011年五大行融資情況一覽銀行融資方式融資規(guī)模完成時(shí)間建設(shè)銀行次級債不超過400億元未知工商銀行次級債700億元2012年6月30日中國銀行次級債320億元2011年5月19日建設(shè)銀行次級債800億元未知交通銀行H股人民幣債券200億元未知農(nóng)業(yè)銀行次級債500億元發(fā)行完畢第三節(jié)銀行資本籌集一、銀行資本的籌集渠道（一）內(nèi)部籌集：增加各種準(zhǔn)備金、收益留存等（二）外部籌集：發(fā)行股票、混合資本債券、次級債務(wù)等以未分配利潤籌集資本金的優(yōu)勢、劣勢優(yōu)勢劣勢（1）不必依靠公開市場籌集資金，可免去發(fā)行成本因而總成本較低（2）不會影響原有股東對銀行的控制權(quán)，避免了股東所有權(quán)的稀釋和所持有股票收益的稀釋（3）銀行凈利以為分配利潤的形式保留在銀行，相當(dāng)于股東分到紅利后又將其投入銀行，但這部分投入的紅利可以免繳個(gè)人所得稅，因此對股東有利（1）未分配利潤受銀行所獲凈利潤規(guī)模的限制（2）未分配利潤受銀行股利分配政策的影響內(nèi)源籌資的資產(chǎn)增長模型SG=ΔTA/TA0=ΔEQ/EQ0ΔTA/TA0=TA1×ROA(1－DR)EQ0TA1×ROA(1－DR)EQ1－TA1×ROA(1－DR)SG=SG=ROA(1－DR)EQ1/TA1－ROA(1－DR)SG：資產(chǎn)增長率TA：總資產(chǎn)EQ：資本額ROA：資產(chǎn)收益率DR：分紅率ΔTA：資產(chǎn)增加額ΔEQ：資本增加額以普通股籌集資本金的優(yōu)勢、劣勢優(yōu)勢劣勢（1）沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，銀行具有主動權(quán)和較大的靈活性。銀行可以根據(jù)自己的經(jīng)營戰(zhàn)略和贏利水平，確定股息支付的多少（2）普通股所形成的資本是銀行最穩(wěn)定的資本，可以對債權(quán)人提供損失保證，從而增強(qiáng)銀行信譽(yù)（3）普通股的流通市場比較發(fā)達(dá)，有利于商業(yè)銀行在短期內(nèi)籌集到所需的資本（1）當(dāng)銀行增發(fā)普通股票時(shí)，大股東會因失去控股地位而進(jìn)行阻撓（2）普通股發(fā)行成本高。主要是發(fā)行限制較嚴(yán)，手續(xù)多，還要向承銷機(jī)構(gòu)和一些中介機(jī)構(gòu)支付發(fā)行費(fèi)或調(diào)查費(fèi)（3）銀行增發(fā)普通股，隨著股份的增多，每股收益會稀釋，股票價(jià)格可能下降以優(yōu)先股籌集資本金的優(yōu)勢、劣勢優(yōu)勢劣勢（1）優(yōu)先股股東沒有投票權(quán)，因而不會削弱普通股股東的控制權(quán)（2）優(yōu)先股無到期日，不存在償債壓力（3）由于優(yōu)先股股息事先確定，優(yōu)先股的融資成本是事先確定的；且不會影響普通股股東的紅利水平，因此不會影響普通股股票的價(jià)格（4）在銀行利潤增加時(shí)，優(yōu)先股股東的收益不能隨銀行利潤的增加而增加，普通股股東可獲得杠桿作用效益（1）沒有稅收的優(yōu)惠。優(yōu)先股股息不能作為費(fèi)用在稅前支付，因而其資金成本較高（2）一般來說，普通股資本成本＞優(yōu)先股資金成本＞債務(wù)資金成本（3）優(yōu)先股過多會降低銀行信譽(yù)。優(yōu)先股不是主權(quán)資本而有借入資本性質(zhì)，因此對債權(quán)人保障程度不高，一家銀行優(yōu)先股比例過高，其信譽(yù)會被削弱以附屬債務(wù)籌集資本金的優(yōu)勢、劣勢優(yōu)勢劣勢（1）金融監(jiān)管當(dāng)局對債券發(fā)行的限制少于股票，它的發(fā)行手續(xù)簡單，發(fā)行成本較低（2）債權(quán)人不能參加股東大會，因而不會削弱原有股東對銀行的控制權(quán)（3）對商業(yè)銀行來講，附屬債務(wù)的利息可以在稅前作為費(fèi)用處理，因而其稅后資金成本較低（4）在銀行利潤增加時(shí)，附屬債務(wù)持有者的收益不能隨銀行利潤的增加而增加，財(cái)務(wù)杠桿作用明顯（1）債務(wù)利息是商業(yè)銀行固定的負(fù)擔(dān)，若銀行贏利不能支付其利息，就會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)（2）債務(wù)資本不同于股東權(quán)益，它對增強(qiáng)公眾信心的能力不如權(quán)益資本，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力自然也不如權(quán)益資本。（3）各個(gè)國家監(jiān)管當(dāng)局對附屬債務(wù)在資本中所占比例都有嚴(yán)格規(guī)定，有的甚至將其排斥在資本計(jì)算之外，因此商業(yè)銀行不能大量籌集這類資本。以可轉(zhuǎn)換債券籌集資本金的優(yōu)勢、劣勢優(yōu)勢劣勢（1）由于這類債券可轉(zhuǎn)換為普通股，具有潛在獲利機(jī)會，對投資者有吸引力，銀行可以較低資金成本較快出售此類債券（2）當(dāng)銀行需要發(fā)行普通股而普通股市場價(jià)格一時(shí)又偏低時(shí)，出售可轉(zhuǎn)換債券可變相提高普通股價(jià)格（1）盡管銀行可間接地以高于目前股票市價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，但若該銀行普通股股價(jià)提高很快，發(fā)行銀行會稍微推遲籌資時(shí)間直接出售普通股更好（2）如果可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，普通股市價(jià)下跌，發(fā)行這種債券不僅意義不大，而且會使其陷入債務(wù)危機(jī)外源籌資的資產(chǎn)增長模型ΔEC:代表新增加的外源資本SG=ROA(1－DR)+ΔEC/TA1EQ0/TA1－ROA(1－DR)外部籌集資本的最佳方式一家銀行目前有資本總額6000萬元，其中800萬股的普通股，每股面值4元，資產(chǎn)10億元，銀行收入總額為1億元，經(jīng)營費(fèi)用支出8000萬元，所得稅率35%。如果銀行要增加2000萬元資本，使資本收益率達(dá)到8%，有以下三種方案可供選擇：（1）以每股10元發(fā)行200萬普通股；（2）以每股20元出售100萬年息8%的優(yōu)先股；（3）以10%的票面利率發(fā)行資本票據(jù)2000萬元。應(yīng)當(dāng)選