2023年技術(shù)經(jīng)濟(jì)習(xí)題及案例答案

《技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》習(xí)題(一)第一章緒論一、思考問(wèn)答題1、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系如何（總體和具體）？技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)側(cè)重研究其中哪些方面的具體關(guān)系？2、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的對(duì)象是什么？3、技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究的作用意義如何？4、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則與程序？5、在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中應(yīng)解決好哪些關(guān)系？6、經(jīng)濟(jì)效益的內(nèi)涵與衡量反映。二、討論題1、關(guān)于“達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇”議題的討論2、關(guān)于“經(jīng)濟(jì)效益議題”的討論第二章技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)評(píng)價(jià)一、思考問(wèn)答題1、技術(shù)進(jìn)步及其作用意義？2、從選擇意義上可將技術(shù)劃分為哪些類型？3、為什么說(shuō)“經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問(wèn)題不是均衡而是結(jié)構(gòu)性變化”，技術(shù)創(chuàng)新在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用意義？4、為什么技術(shù)創(chuàng)新是屬于經(jīng)濟(jì)范疇而不僅僅是一技術(shù)概念？5、技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力機(jī)制、程序與模式？6、技術(shù)評(píng)價(jià)與選擇的重要內(nèi)容與原則？二、關(guān)于MOTOROLA銥星通訊案例的討論第三章經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基本原理一．思考問(wèn)答題1．資金時(shí)間價(jià)值及其存在的本質(zhì)因素？項(xiàng)目評(píng)價(jià)考慮資金時(shí)間價(jià)值的意義？如何衡量資金時(shí)間價(jià)值？2．鈔票流量、凈鈔票流量、鈔票流程、累計(jì)鈔票流量及其表達(dá)方式？3．鈔票流量與會(huì)計(jì)核算“資金流量”有何區(qū)別？4．鈔票流量的基本構(gòu)成？5．經(jīng)濟(jì)分析假設(shè)條件是什么，為什么需要這樣的假設(shè)？6．什么是等值與等值換算，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)為什么要進(jìn)行等值換算？7．不同時(shí)點(diǎn)的兩筆資金等值與否取決于什么？8．什么是現(xiàn)值P，終值F，年值A(chǔ)？考慮它們有何意義？9．什么是間斷復(fù)制和連續(xù)復(fù)制？區(qū)別意義如何？10．普通復(fù)利計(jì)算有哪些基本情況和形式？11．什么是名義利率，實(shí)際利率，實(shí)際利息周期，周期利率，年利息周期數(shù)？它們的意義、區(qū)別及關(guān)系如何？12．什么是經(jīng)營(yíng)成本、淹沒(méi)成本、機(jī)會(huì)成本？它們?cè)谫M(fèi)用效益分析中有何意義？二．計(jì)算分析題1．某公司向銀行借款100萬(wàn)元，借期5年，年利率8%，試分別用單利和復(fù)利計(jì)算公司應(yīng)支付的借款利息。2．1000元存入銀行9年后的本利和為2023元，求年利率是多少？3．年利率10%，8000元存款存期8年的將來(lái)值為多少？4．年利率9%，第6年末的5500元折合現(xiàn)值為多少？5．年利率7%，連續(xù)8年每年末支付3500元的等額支付現(xiàn)值為多少？6．年利率6%，連續(xù)2023每年年末存入銀行500元的等額支付終值是多少？7．年利率12%，連續(xù)8年每年末支付一次，共積累金額15000元，每年末等額支付額是多少？8．借款5000元，得到借款后的第一年年末開(kāi)始連續(xù)5年分5次等額還清，年利率4%，每年償還額是多少？9．已知等額遞增付款序列如下表：年次1234付款額5000600070008000求：年利率為15%時(shí)這一遞增付款序列的現(xiàn)值和等額年值。10．假如付款序列正好與上題相反，則與此等差遞減序列等值的現(xiàn)值和年值各為多少？比較兩題計(jì)算結(jié)果并說(shuō)明差異因素。11．已知某設(shè)備運(yùn)營(yíng)費(fèi)用第一年為5000元，在使用2023中逐年遞增8%，資金年利率15%，求整個(gè)使用期中設(shè)備運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的現(xiàn)值、終值和等額年值。12．某公司擬向銀行借貸短期流動(dòng)資金100萬(wàn)元，借期一年償還本息。甲銀行貸款利率16%，按年復(fù)利記息；乙銀行貸款年利率15%，按月復(fù)利記息。公司向哪家銀行借款較為經(jīng)濟(jì)？13．某公司租用設(shè)備2023內(nèi)支付租賃費(fèi)3次，第一年初支付1000元，第四年初支付2023元，第八年末支付3000元，年利率8%。試求此系列支付折合現(xiàn)值是多少？折合為2023內(nèi)的等額年金是多少？14．某工廠購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)機(jī)器，共計(jì)使用2023，每四年大修一次，每次大修費(fèi)用預(yù)計(jì)1000元。若資金年利率12%，每半年一次復(fù)利記息，公司現(xiàn)應(yīng)存入銀行多少錢(qián)，方能滿足該設(shè)備壽命期內(nèi)的大修理費(fèi)用支出（規(guī)定：作鈔票流量圖分析）。15．2023元存款5年后的本利和為4000元，問(wèn)年利率是多少？第四章經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法一．思考問(wèn)答題什么是投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)？什么是費(fèi)用效益分析法？3．項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有哪幾方面基本內(nèi)容，各方面的常用評(píng)價(jià)指標(biāo)有那些，各評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)涵、擬定計(jì)算、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與意義、特性和實(shí)際應(yīng)用如何？4．項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有那些基本參數(shù)，其作用意義如何？如何擬定這些參數(shù)？5．為什么財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目投入產(chǎn)出物費(fèi)用效益的計(jì)算要采用市場(chǎng)（不變或變動(dòng)）價(jià)格？6．什么是“常規(guī)投資項(xiàng)目”和“非常規(guī)投資項(xiàng)目”？這樣將項(xiàng)目進(jìn)行區(qū)分有何意義？7．在那種情況下，鈔票流量的IRR有唯一擬定的解？8．為什么對(duì)項(xiàng)目方案進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)和比較時(shí)，各類絕對(duì)、相對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)要結(jié)合使用？9．在進(jìn)行方案比較分析時(shí)，那些評(píng)價(jià)指標(biāo)需取相同的分析期，那些指標(biāo)則不用？10．為什么用NPV、NPVR、IRR等指標(biāo)進(jìn)行方案比較時(shí)會(huì)出現(xiàn)排序結(jié)論差異？當(dāng)出現(xiàn)這種差異時(shí)應(yīng)如何選擇方案？11．什么是項(xiàng)目方案比較的增量分析？增量分析的意義和基本環(huán)節(jié)如何？12．常用的增量分析指標(biāo)有那些？這些指標(biāo)的內(nèi)涵、擬定計(jì)算、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和意義以及實(shí)際應(yīng)用如何？13．什么是投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)？其與項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有何異同？14．項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基本指標(biāo)有那些，各評(píng)價(jià)指標(biāo)的特性、內(nèi)涵、擬定計(jì)算、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)意義以及實(shí)際應(yīng)用如何？15．項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有那些基本參數(shù)？各參數(shù)的內(nèi)涵、作用意義如何？如何測(cè)算或擬定各參數(shù)？16．項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)費(fèi)用效益的劃分與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有何不同，這種不同的劃分對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)有何意義？具體如何劃分?jǐn)M定？17．項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的常用輔助指標(biāo)有那些？各指標(biāo)的內(nèi)涵、擬定計(jì)算、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)意義和實(shí)際應(yīng)用如何？14．什么是技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的不擬定性分析，其有何意義？有那些基本分析方法？15．盈虧平衡分析在不擬定性分析中具有什么作用，其重要針對(duì)什么因素變化進(jìn)行分析？16．什么是敏感性分析，其作用意義、基本環(huán)節(jié)如何？常用品體分析方法有那些？17．什么是不擬定性分析的概率風(fēng)險(xiǎn)分析？其作用意義，基本環(huán)節(jié)如何？18．不擬定性概率分析有那些常用指標(biāo)？各指標(biāo)的內(nèi)涵、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)意義及計(jì)算方法如何？19．當(dāng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論不一至?xí)r，應(yīng)如何擬定項(xiàng)目方案的取舍或作出某種相應(yīng)解決？二．計(jì)算分析題1．某項(xiàng)目有A、B兩個(gè)方案，其各年財(cái)務(wù)凈鈔票流量如下表所示（單位：萬(wàn)元）年方案01234A-10050505050B-10040406060若項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%，分別計(jì)算兩方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV，凈年值FNAV，并據(jù)此比較選擇較好方案。2．某設(shè)備投資10000元，5年內(nèi)每年收入5500元，費(fèi)用支出3000元，5年使用結(jié)束時(shí)殘值2023元，財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%。計(jì)算方案財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV并判斷其是否可采納？3．公司打算購(gòu)買(mǎi)下列兩種新機(jī)器中的一種，皆能滿足使用目的和年收益規(guī)定，其費(fèi)用支出等相關(guān)數(shù)據(jù)如表所示（單位：元）方案數(shù)據(jù)AB初始投資34006500使用壽命3年6年殘值100500年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用20231800如公司財(cái)務(wù)折現(xiàn)率為12%，試分別用費(fèi)用現(xiàn)值PC和費(fèi)用年值A(chǔ)C評(píng)選方案。4．有兩臺(tái)儀器可供選用，其鈔票流與相關(guān)數(shù)據(jù)如下表所列（單位：元）方案數(shù)據(jù)AB初期費(fèi)用50007000年費(fèi)用支出650480年收益19502200使用期末殘值50150使用壽命（年）612如財(cái)務(wù)折現(xiàn)率為10%，計(jì)算兩方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV、效益費(fèi)用比B/C、凈現(xiàn)值率FNPVR，并比較評(píng)選方案。5．某設(shè)備初期投資10000元，預(yù)計(jì)2023內(nèi)每年可獲凈收益2500元，資金成本率為15%，用內(nèi)部收益率指標(biāo)判斷設(shè)備可否采用？（規(guī)定：用線性插值法求解FIRR）6．某項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用服務(wù)年限2023，財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率定為6%，現(xiàn)有6個(gè)擬定方案，其財(cái)務(wù)鈔票流如下（單位：萬(wàn)元）方案鈔票流ABCDEF初期費(fèi)用4000202360001000900010000等額年收益639410761117785828試用△FIRR分析評(píng)選較優(yōu)方案。7．某工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資1000萬(wàn)元，當(dāng)年建成投產(chǎn)后每年可獲凈收益250萬(wàn)元，若財(cái)務(wù)貼現(xiàn)率為10%，資金回收的年限不得超過(guò)6年。計(jì)算該項(xiàng)目?jī)簟?dòng)態(tài)投資回收期T，判斷項(xiàng)目方案可否接受。8．某型設(shè)備有兩種設(shè)計(jì)方案，功能都能滿足使用規(guī)定，其制導(dǎo)致本及年費(fèi)用如下表所示（單位：萬(wàn)元）：費(fèi)用方案制導(dǎo)致本年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用甲15040乙12545已知資金年利率5%，盼望的投資回收期為5年，試分別用靜、動(dòng)態(tài)追加投資回收期△T評(píng)選方案，比較用靜、動(dòng)態(tài)法評(píng)選方案的結(jié)果。9．某投資項(xiàng)目初始投資10000萬(wàn)元，歷年凈鈔票流量情況如下表所示（單位：萬(wàn)元）年0123456NCFt-10000202325003130351040304400若項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%，基準(zhǔn)投資回收期為5年，試計(jì)算此項(xiàng)目的凈、動(dòng)態(tài)投資回收期并作出相應(yīng)評(píng)價(jià)。10．某工程項(xiàng)目總投資218962萬(wàn)元，其中自有資金102135萬(wàn)元，長(zhǎng)期貸款30000萬(wàn)元，短期貸款86827萬(wàn)元，總投資中構(gòu)成固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例為3：7，流動(dòng)資產(chǎn)中速動(dòng)資產(chǎn)與存貨比為6：4。試計(jì)算項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率并說(shuō)明其是否合理。11．某項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)某型電冰箱30000臺(tái)，每臺(tái)售價(jià)3000元，年生產(chǎn)總成本7800萬(wàn)元，其中固定成本3000萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本1600元/臺(tái)。試求以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利潤(rùn)率、銷(xiāo)售價(jià)格、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本表達(dá)的盈虧平衡點(diǎn)，并作出相應(yīng)的不擬定性分析評(píng)價(jià)。12．生產(chǎn)某種產(chǎn)品有三種工藝方案。方案一年固定成本800萬(wàn)元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本10元；方案二年固定成本500萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本20元；方案三年固定成本300萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本30元。計(jì)算分析各方案的替代點(diǎn)和合用規(guī)模。（規(guī)定：作圖分析）13．根據(jù)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)的分析，預(yù)測(cè)某項(xiàng)目方案在其壽命期內(nèi)也許出現(xiàn)以下三種概率狀態(tài)的凈鈔票流量分布（單位：萬(wàn)元）狀態(tài)概率凈流量年末1P=0.52P=0.33P=0.20-10000-16500-1800010002—1016305060529011363070607290若項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率ic=10%，求方案的凈現(xiàn)值盼望值E（FNPV）及其凈現(xiàn)值大于或等于零的概率P（FNPV≥0），對(duì)項(xiàng)目作出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。第六章建設(shè)項(xiàng)目可行性研究一．思考問(wèn)答題1．什么是可行性研究，其作用意義如何？2．可行性研究有那些基本類型，各種類型的針對(duì)合用性如何？3．什么是項(xiàng)目周期，涉及那些時(shí)期和階段？了解項(xiàng)目周期對(duì)進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃有何意義？4．可行性研究和報(bào)告涉及那些內(nèi)容？5．市場(chǎng)分析及銷(xiāo)售戰(zhàn)略規(guī)劃在可行性研究中具有什么意義？6．在項(xiàng)目規(guī)劃中如何擬定項(xiàng)目地址，在擬定項(xiàng)目地址時(shí)需要考慮那些因素和問(wèn)題？7．項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)重要有那些內(nèi)容？8．項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的程序環(huán)節(jié)如何？在這兩種評(píng)價(jià)中各有那些基本分析報(bào)表，這些報(bào)表在評(píng)價(jià)中有何作用意義？9．什么是項(xiàng)目的“投資估算”、“資金籌措”和“成本估算”？它們?cè)陧?xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用意義如何？具體如何測(cè)算擬定？第七章價(jià)值工程一．思考問(wèn)答題1．價(jià)值工程（VE）應(yīng)用的范圍、目的、作用意義及基本環(huán)節(jié)如何？2．為什么說(shuō)功能研究是VE的基礎(chǔ)和核心內(nèi)容？3．VE研究對(duì)象是什么？其中選擇分析對(duì)象與擬定改善對(duì)象有何聯(lián)系與區(qū)別？4．如何選擇VE分析對(duì)象，要考慮哪些因素？有哪些具體選擇方法，各種方法的基本原理環(huán)節(jié)、特點(diǎn)和合用性如何？5．什么是產(chǎn)品（或作業(yè)）功能及功能價(jià)值？在價(jià)值分析（VA）中研究產(chǎn)品（或作業(yè)）功能、功能價(jià)值的目的意義如何？什么是功能分析，涉及哪些內(nèi)容？什么是功能定義，其在VA中有何意義？功能定義的基本規(guī)定和具體方法如何？8．VA中為什么要進(jìn)行功能分類，如何進(jìn)行？產(chǎn)品功能可劃分為哪些基本類型，各種類型劃分在VA中有何作用意義？什么是功能整理，其目的意義、方法環(huán)節(jié)如何？10．什么是功能評(píng)價(jià)，其在VA中的作用意義如何？功能評(píng)價(jià)有哪些基本方法，各種方法基本原理、實(shí)質(zhì)有何異同？11．在功能評(píng)價(jià)時(shí)的絕對(duì)評(píng)價(jià)法中，如何擬定功能值F？有哪些具體擬定方法，各種方法的特點(diǎn)及合用性如何？12．在功能評(píng)價(jià)中，如何根據(jù)所計(jì)算的功能價(jià)值或價(jià)值系數(shù)V來(lái)分析判斷產(chǎn)品在功能和成本上也許存在問(wèn)題，初步找到問(wèn)題的因素，揭示VE改善的對(duì)象、途徑和方向？13．在功能分析和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，如何進(jìn)一步擬定VE需要作出改善的對(duì)象，其原則和具體方法如何？14．在功能分析評(píng)價(jià)、擬定VE改善對(duì)象的基礎(chǔ)上，如何擬定VE改善方案并提出實(shí)行，涉及哪些內(nèi)容、環(huán)節(jié)和方法？15．VE方案發(fā)明與方案具體化有何聯(lián)系區(qū)別？它們?cè)赩E中具何地位、意義？其各自如何擬定、評(píng)價(jià)、篩選，有哪些具體方法？16．如何進(jìn)行VE的組織管理和人才培養(yǎng)？第八章技術(shù)改造與設(shè)備更新的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析一．思考問(wèn)答題1．什么是技術(shù)改造，有哪些基本類型，其作用意義如何？2．如何進(jìn)行技術(shù)改造的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，采用哪些方法，其特點(diǎn)如何？3．設(shè)備磨損有哪些形式，如何度量？4．設(shè)備壽命可劃分為哪些種類，各種劃分在設(shè)備管理中有何意義？5．設(shè)備更新包含哪些內(nèi)容，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中重要考慮其中哪些方面？6．什么是設(shè)備折舊，通常采用的折舊方法有哪些，這些方法各有什么特點(diǎn)？7．設(shè)備更新技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析重要考慮哪些因素？如何擬定設(shè)備更新的合理時(shí)間，有哪些方法？如何選擇設(shè)備合理更新方案？二．計(jì)算分析題1．某設(shè)備原始價(jià)值10000元,物理壽命2023,各年運(yùn)營(yíng)費(fèi)及殘值如表所列（單位：元）：使用年數(shù)12345678910年運(yùn)營(yíng)費(fèi)1200135015001700195022502600300035004000年末殘值70005000350020231000800600400200100若財(cái)務(wù)折現(xiàn)率ic=10%，試分別用靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的最小年費(fèi)用法求設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命，擬定其合理更新期。2．某設(shè)備原始價(jià)值8000元，第一年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用1000元，以后各年劣化值增量λ=320元/年，物理壽命2023。假設(shè)設(shè)備殘值為零并按直線折舊，財(cái)務(wù)折現(xiàn)率為10%。試用靜態(tài)和動(dòng)態(tài)低劣化數(shù)值法求設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命，擬定其合理更新時(shí)間。3．某設(shè)備原值8000元，預(yù)計(jì)使用2023，殘值200元，資金利潤(rùn)率8%，試用復(fù)利直線折舊法擬定設(shè)備年折舊額。技術(shù)經(jīng)濟(jì)習(xí)題（二）參考書(shū)：1、傅家驥、仝允桓主編《工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，清華大學(xué)出版社，2023年10月2、張金鎖主編《技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理與方法》，機(jī)械工業(yè)出版社，2023年1月一、概念題1、技術(shù)2、技術(shù)進(jìn)步3、技術(shù)創(chuàng)新4、技術(shù)創(chuàng)新擴(kuò)散5、宏觀技術(shù)評(píng)價(jià)6、微觀技術(shù)評(píng)價(jià)7、經(jīng)濟(jì)效益8、鈔票流量9、投資10、項(xiàng)目總投資11、預(yù)備費(fèi)用12、流動(dòng)資金投資13、總成本費(fèi)用14、可變成本15、經(jīng)營(yíng)成本16、機(jī)會(huì)成本17、淹沒(méi)成本18、固定資產(chǎn)19、無(wú)形資產(chǎn)20、遞延資產(chǎn)21、資金的時(shí)間價(jià)值22、名義利率23、資金等值24、現(xiàn)值25、終值26、折現(xiàn)27、投資回收期28、凈現(xiàn)值29、凈現(xiàn)值指數(shù)30、凈年值31、投資收益率32、內(nèi)部收益率33、差額內(nèi)部收益率34、基準(zhǔn)折現(xiàn)率35、盈虧平衡分析36、敏感性分析37、經(jīng)營(yíng)安全率38、項(xiàng)目可行性研究39、項(xiàng)目評(píng)估40、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)41、資產(chǎn)負(fù)債率42、流動(dòng)比率43、資產(chǎn)評(píng)估44、項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)45、項(xiàng)目的直接效益46、項(xiàng)目的直接費(fèi)用47、外部效果48、直接轉(zhuǎn)移支付49、影子價(jià)格50、社會(huì)折現(xiàn)率二、填空題1、從技術(shù)的表現(xiàn)形態(tài)上劃分，可分為（）形態(tài)、（）形態(tài)、（）形態(tài)和（）形態(tài)四種。2、柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)模型Y=ALαKβ，其中L為勞動(dòng)投入，K為資本投入，則α、β的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義分別為（）和（）。3、技術(shù)創(chuàng)新可以從不同角度分類，從性質(zhì)來(lái)分，可分為（）創(chuàng)新和（）創(chuàng)新；從創(chuàng)新方式來(lái)分，可分為（）創(chuàng)新和（）創(chuàng)新。4、關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力源泉與動(dòng)力機(jī)制研究，一般認(rèn)為重要是兩方面，一是（）的拉動(dòng)力，二是（）對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)力。5、技術(shù)創(chuàng)新的擴(kuò)散模式可分為三種類型，即（）、（）和（）。6、經(jīng)濟(jì)效益是指技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的有效成果與勞動(dòng)消耗的對(duì)比關(guān)系，其中勞動(dòng)消耗涉及生產(chǎn)過(guò)程中的直接勞動(dòng)消耗、（）及（）三部分。而直接勞動(dòng)消耗是指技術(shù)方案在運(yùn)營(yíng)中的（）消耗和（）消耗。7、一般來(lái)講，一個(gè)技術(shù)方案應(yīng)滿足四個(gè)方面評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，即（）標(biāo)準(zhǔn)、（）標(biāo)準(zhǔn)、（）標(biāo)準(zhǔn)和（）標(biāo)準(zhǔn)。8、進(jìn)行技術(shù)方案的比較，必須滿足（）的可比性、（）的可比性、（）的可比性和（）可比性等可比條件。9、在建設(shè)項(xiàng)目或技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，鈔票流量一般以年為時(shí)間單位，用（）或（）來(lái)表達(dá)。10、技術(shù)方案的鈔票流量由鈔票流出量和鈔票流入量?jī)刹糠謽?gòu)成。鈔票流入通常涉及實(shí)際收現(xiàn)的（）、期末（）回收和（）回收及各種（）；鈔票流出通常涉及（）、（）、（）和（）等。11、資金時(shí)間價(jià)值的大小取決于多方面的因素，從投資角度來(lái)看重要有（）、（）因素和（）因素三個(gè)方面。12、若月利率為1%，每月計(jì)息一次，則年名義利率為（），年實(shí)際利率為（）。13、若年名義利率為12%，每季計(jì)息一次，年初存款100元，則年末本利和為（）元。14、在進(jìn)行資金等值計(jì)算時(shí)，把將來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的資金金額換算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的等值金額的計(jì)算過(guò)程稱為（），計(jì)算后的資金金額稱為（）。15、在對(duì)多個(gè)方案比較選優(yōu)時(shí)，假如諸方案產(chǎn)出價(jià)值相同，則可以通過(guò)對(duì)各方案（）或（）的比較進(jìn)行選擇。16、內(nèi)部收益率就是凈現(xiàn)值為（）時(shí)的折現(xiàn)率；而差異內(nèi)部收益率是兩互斥方案凈現(xiàn)值或凈年值（）時(shí)的折現(xiàn)率。17、某廠要對(duì)某成套設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造，提出了甲、乙兩個(gè)方案，已知甲、乙兩方案的投資額分別為275萬(wàn)元和335萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用分別為230萬(wàn)元和215萬(wàn)元，并已知標(biāo)準(zhǔn)投資回收期為5年，根據(jù)追加投資回收期這一指標(biāo)，則鑒定（）方案優(yōu)于（）方案18、根據(jù)是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值，投資回收期分為（）投資回收期和（）投資回收期。19、同一凈鈔票流量的凈現(xiàn)值隨折現(xiàn)率i的增大而（），因此基準(zhǔn)折現(xiàn)率i0定得越高，能被接受的方案越（）。20、基準(zhǔn)折現(xiàn)率i0是反映投資決策者對(duì)資金時(shí)間價(jià)值估計(jì)的一個(gè)參數(shù),它的擬定不僅取決于資金來(lái)源的構(gòu)成和未來(lái)的投資機(jī)會(huì),還要考慮()和()等因素的影響。21、對(duì)項(xiàng)目或技術(shù)方案評(píng)價(jià)時(shí)，需運(yùn)用很多指標(biāo)。就指標(biāo)類型而言，凈現(xiàn)值、凈年值、費(fèi)用現(xiàn)值和費(fèi)用年值是以貨幣表述的（）指標(biāo)；內(nèi)部收益率、投資收益率和凈現(xiàn)值指數(shù)則是反映投資效率的（）指標(biāo)。22、不擬定性分析重要是估計(jì)項(xiàng)目也許承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，以考核項(xiàng)目在不擬定情況下的財(cái)務(wù)可靠性，涉及（）分析、（）分析和概率分析。23、盈虧平衡分析的目的是找（），（）越低，說(shuō)明項(xiàng)目賺錢(qián)的也許性越（），其風(fēng)險(xiǎn)性越（）。24、項(xiàng)目投資前期是指從投資意向到項(xiàng)目評(píng)價(jià)決策這一時(shí)期，該時(shí)期由（）、（）、項(xiàng)目建議書(shū)、（）和項(xiàng)目評(píng)估與決策五個(gè)階段構(gòu)成。25、可行性研究按照基礎(chǔ)資料的占有限度、研究?jī)?nèi)容、研究深度及可信度不同，可將其分為（）、（）、項(xiàng)目建議書(shū)、和（）四個(gè)階段。26、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，一方面要擬定項(xiàng)目的計(jì)算期。通常情況下，項(xiàng)目計(jì)算期涉及（）和生產(chǎn)期，其中生產(chǎn)期根據(jù)投產(chǎn)進(jìn)度又可分為（）和（）。27、建設(shè)項(xiàng)目或技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)按評(píng)價(jià)的角度、目的及費(fèi)用與效益辨認(rèn)方法的不同，可分為（）評(píng)價(jià)和（）評(píng)價(jià)。28、建設(shè)項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及項(xiàng)目的（）分析、（）分析、外匯平衡能力分析和（）分析。29、建設(shè)項(xiàng)目總投資，一般由（）、（）、（）和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅四部分構(gòu)成。30、對(duì)投資項(xiàng)目或技術(shù)方案進(jìn)行分析時(shí)，固定資產(chǎn)投資重要涉及（）、（）和其他費(fèi)用，其中其他費(fèi)用項(xiàng)重要指（）和（）。31、產(chǎn)品成本費(fèi)用按其與產(chǎn)量變化的關(guān)系可分為（）、（）和（）三部分。32、在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，為了便于計(jì)算，通常按照各費(fèi)用要素的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和表現(xiàn)形態(tài)將其歸并，把總費(fèi)用提成（）、（）、（）、（）、（）、（）、利息支出、修理費(fèi)和其他費(fèi)用等九項(xiàng)。33、經(jīng)營(yíng)成本也稱付現(xiàn)成本，是總成本的一部分，即是總成本去掉（）、（）、（）和維簡(jiǎn)費(fèi)之后的余額。34、資金成本是為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，涉及（）和（）。35、成本費(fèi)用的估算方法很多，可分為（）方法和（）方法兩類。36、項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)核定的固定資產(chǎn)價(jià)值稱為（），扣除折舊以后的價(jià)值稱為（），在服務(wù)期終了或半途更換時(shí)，固定資產(chǎn)的價(jià)值稱為（）。37、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，為分析其賺錢(qián)能力，要編制（）表和（）表，計(jì)算（）、（）和（）及（）、投資利稅率等指標(biāo)。38、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，為分析其清償能力，須編制（）表和（）表，然后計(jì)算（）、（）、（）、速動(dòng)比率等評(píng)價(jià)指標(biāo)。39、投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的資金來(lái)源，歷來(lái)源的性質(zhì)上可分為（）和（）兩個(gè)方面；歷來(lái)源渠道上可分為（）和（）兩大類。40、按照投資計(jì)算基礎(chǔ)的不同，鈔票流量表可分為（）鈔票流量表和（）鈔票流量表。41、為了便于對(duì)建設(shè)項(xiàng)目或技術(shù)方案進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，需要編制一套必要的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表涉及基本報(bào)表和（）兩大類，其中基本報(bào)表重要涉及（）、（）、（）、（）和財(cái)務(wù)外匯平衡表。42、稅后利潤(rùn)作為可供分派利潤(rùn)，應(yīng)在（）、（）和（）三者之間分派。43、進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，固定資產(chǎn)借款本金可用（）、（）、（）及其他還款資金償還。44、資產(chǎn)評(píng)估的基本方法有三種，即（）、（）和（）。45、投資項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)以社會(huì)資源的最優(yōu)配置從而使（）為目的，其分析的系統(tǒng)邊界是整個(gè)（），追蹤對(duì)象不是貨幣，而是由項(xiàng)目投入和產(chǎn)出所產(chǎn)生的（）。46、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的外部效果通常分為（）效果、（）效果、（）效果和消費(fèi)者剩余。47、在項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，有四種常見(jiàn)的直接轉(zhuǎn)移支付，它們是（）、（）、（）及其（）。48、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)一般可分為（）指標(biāo)和（）指標(biāo)兩大類。49、補(bǔ)貼在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中視為（）項(xiàng)，而在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中既不是鈔票流入項(xiàng)，也不是鈔票流出項(xiàng)，而是屬于一種（）。50、稅金在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中視為（）項(xiàng)，而在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中既不是鈔票流入項(xiàng)，也不是鈔票流出項(xiàng)，而是屬于一種（）。三、簡(jiǎn)答題1、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的互相關(guān)系如何？2、技術(shù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)有哪些特性？3、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的條件和規(guī)律有哪些？4、技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制是什么？5、何為技術(shù)創(chuàng)新？技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力來(lái)自哪里？6、技術(shù)選擇應(yīng)遵循哪些原則？7、技術(shù)評(píng)價(jià)的程序如何？8、建設(shè)項(xiàng)目總投資由哪幾部分組成？其中哪些項(xiàng)目需要進(jìn)行折舊？哪些項(xiàng)目需要進(jìn)行攤銷(xiāo)？9、影響工業(yè)投資項(xiàng)目流動(dòng)資金數(shù)額大小的因素有哪些？10、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中對(duì)費(fèi)用與成本的理解與公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的理解有什么不同?11、什么是經(jīng)營(yíng)成本、淹沒(méi)成本、機(jī)會(huì)成本？它們?cè)诩夹g(shù)經(jīng)濟(jì)分析中有何意義？12、什么是資金時(shí)間價(jià)值？影響資金時(shí)間價(jià)值的因素有哪些？13、靜態(tài)投資回收期的優(yōu)缺陷及其合用范圍如何？14、什么是內(nèi)部收益率？其經(jīng)濟(jì)含義如何？15、如何對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行敏感性分析？16、項(xiàng)目可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的重要區(qū)別是什么？17、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的特點(diǎn)有哪些？18、建設(shè)項(xiàng)目基本的財(cái)務(wù)收益（鈔票流入）和財(cái)務(wù)費(fèi)用（鈔票流出）項(xiàng)重要涉及哪些？19、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一般程序如何？20、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及哪些內(nèi)容？需要分別計(jì)算和分析哪些評(píng)價(jià)指標(biāo)？21、寫(xiě)出至少3個(gè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表和5個(gè)輔助財(cái)務(wù)報(bào)表？22、對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，一般情況下稅后利潤(rùn)的分派順序是如何的？23、投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的區(qū)別有哪些？24、投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的共同點(diǎn)有哪些？25、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的一般程序如何？四、計(jì)算題1、某人獲得10000元貸款，償還期為5年利率為10%，在下列幾種還款方式下按復(fù)利法計(jì)算此人還款總額和利息各是多少？（1）每年末只償還2023元本金，所欠利息第5年末一次還清；（2）每年末償還2023元本金和所欠利息；（3）每年末償還所欠利息，第5年末一次還清本金；（4）第5年末一次還清本利。2、條件同1題，若每年末還款額相同時(shí)，5年內(nèi)還款總額和利息各是多少？3、某公司從銀行貸款若干元，利率為10%，第2023末一次償還本利和，在下列貸款額下，按單利法和復(fù)利法計(jì)算本利和。（1）貸款1000萬(wàn)元；（2）貸款5000萬(wàn)元。4、某人準(zhǔn)備從今天算起，第2023末一次提取鈔票10000元，若銀行利率為8%時(shí)，今天一次存入銀行多少錢(qián)？5、名義利率10%，按連續(xù)復(fù)利方式計(jì)息，第2023末的1500元現(xiàn)值是多少？6、某公司為開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，向銀行借款100萬(wàn)元，年利率為10%，借期為5年，問(wèn)5年后一次歸還銀行的本利和是多少？7、假如銀行利率為12%，假定按復(fù)利計(jì)息，為在5年后獲得10000元款項(xiàng)，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少？8、一套運(yùn)送設(shè)備價(jià)值30000萬(wàn)元，希望在5年內(nèi)收回所有投資，若折現(xiàn)率為8%，問(wèn)每年至少應(yīng)回收多少？9、在30年中，第1年年末存入銀行2023元，以后隔一年的年末存入2023元，直到第30年，在利率為15%時(shí)，第30年年末一次取出多少錢(qián)？10、某項(xiàng)投資1000元，當(dāng)終值為2023元時(shí)，在利率為8%的條件下需幾年？11、某項(xiàng)工程一次投資500萬(wàn)元，每年凈收益50萬(wàn)元，試問(wèn)：⑴用靜態(tài)法收回所有投資需要多少年？⑵靜態(tài)投資收益率是多少？12、某工程項(xiàng)目，建設(shè)期2年，第一年投資1200萬(wàn)元，次年投資1000萬(wàn)元，第三年投產(chǎn)當(dāng)年年收益100萬(wàn)元，項(xiàng)目生產(chǎn)期2023，若從第四年起到生產(chǎn)期末的年均收益為390萬(wàn)元，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%時(shí)，試計(jì)算并判斷：⑴項(xiàng)目是否可行？⑵若不可行時(shí)，從第四年起的年均收益增長(zhǎng)多少萬(wàn)元，才干使內(nèi)部收益率為12%？13、某公司現(xiàn)有資金800萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新建項(xiàng)目的建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為2023，若投產(chǎn)后的年均收益為180萬(wàn)元，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為18%，建設(shè)期各年投資如下表，試用凈現(xiàn)值法從下列三個(gè)方案中選優(yōu)。（單位：萬(wàn)元）方案A方案B方案C方案第一年次年800030050010070014、某新建煉油廠工程項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，第一年投資8000萬(wàn)元，次年投資4000萬(wàn)元，生產(chǎn)期2023，若，項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)計(jì)年均收益為3800萬(wàn)元，試回答：⑴項(xiàng)目是否可行？⑵項(xiàng)目的內(nèi)部收益率是多少？15、某項(xiàng)目有三個(gè)采暖方案A、B、C，均能滿足同樣的需要，其費(fèi)用數(shù)據(jù)如下表所示。在基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%的情況下，試用費(fèi)用現(xiàn)值和費(fèi)用年值擬定最優(yōu)方案。方案總投資（第０年末）年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用（第１年到第１０年）ABC20024030060503516、某項(xiàng)目有三個(gè)投資方案，如下表，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，用差額內(nèi)部收益率選擇最佳方案。方案ABC投資（萬(wàn)元）年收益（萬(wàn)元）壽命（年）20235801030007801040009201017、試進(jìn)行方案選優(yōu)（各方案均無(wú)殘值，投資和收益的單位為萬(wàn)元，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%）。方案AB建設(shè)期（年）22其中第1年投資1200200第2年投資0800生產(chǎn)期（年）1614投產(chǎn)后年均收益24022018、為滿足運(yùn)送需要，可在兩地間建一條公路或一條鐵路，也可既建公路又修鐵路。如兩項(xiàng)目都上，由于運(yùn)送量分流，兩項(xiàng)目都將減少收入，鈔票流量如下表。當(dāng)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%時(shí)，請(qǐng)選擇最佳方案。方案012-2023公路-200-100120鐵路-100-5060公路和鐵路-300-15015019、有三個(gè)獨(dú)立型方案，其初始投資分別為240萬(wàn)元、385萬(wàn)元和420萬(wàn)元；年凈收益分別為50萬(wàn)元、75萬(wàn)元和82萬(wàn)元。計(jì)算期為2023，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，若投資限額為700萬(wàn)元，用互斥方案組合法求最優(yōu)方案組合。20、互斥方案A、B的壽命分別為3年和5年，各自壽命期內(nèi)的凈鈔票流量如下表所示，基準(zhǔn)投資收益率為12%，試用現(xiàn)值法、年值法和內(nèi)部收益率法比選方案。年份012345方案A-3009696969696方案B-10042424221、某工業(yè)項(xiàng)目，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為生產(chǎn)某種產(chǎn)品3萬(wàn)件，單位產(chǎn)品售價(jià)3000元，總成本費(fèi)用為7800萬(wàn)元，其中固定成本3000萬(wàn)元，總變動(dòng)成本與產(chǎn)品產(chǎn)量成正比例關(guān)系，求以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力運(yùn)用率、銷(xiāo)售價(jià)格、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本表達(dá)的盈虧平衡點(diǎn)，并加以說(shuō)明。22、生產(chǎn)某種產(chǎn)品有三種工藝方案，采用方案1，年固定成本800萬(wàn)元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本10元；采用方案2，年固定成本500萬(wàn)元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為20元；采用方案3，年固定成本300萬(wàn)元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為30元。分析各種方案使用的生產(chǎn)規(guī)模。23、有一個(gè)生產(chǎn)城市用小型電動(dòng)車(chē)的投資方案，鈔票流量見(jiàn)下表。由于對(duì)未來(lái)影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境的某些因素把握不大，投資額、經(jīng)營(yíng)成本和產(chǎn)品價(jià)格均有也許在20%的范圍內(nèi)變動(dòng)。設(shè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，不考慮所得稅，試分別就上述三個(gè)不擬定性因素作敏感性分析。小型電動(dòng)車(chē)項(xiàng)目鈔票流量表（單位：萬(wàn)元）年份012—1011投資15000銷(xiāo)售收入1980019800經(jīng)營(yíng)成本1520015200期末資產(chǎn)殘值2023凈鈔票流量-15000046004600+2023五、論述題1、試述技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。2、如何理解增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的重要意義？3、如何理解科教興國(guó)的理論內(nèi)涵？4、結(jié)合全面建設(shè)小康社會(huì)論述實(shí)行科教興國(guó)戰(zhàn)略的必要性。5、試述教育、科技與社會(huì)經(jīng)濟(jì)可連續(xù)發(fā)展的辯證關(guān)系。案例1—對(duì)以下項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)某新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)模為年產(chǎn)P產(chǎn)品24000噸，建設(shè)期為3年，第四年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)成設(shè)計(jì)能力的70%，第五年達(dá)成90%，第六年達(dá)成100%，生產(chǎn)期按2023計(jì)算。（2）項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算額為54678萬(wàn)元，其中，工程費(fèi)用43865萬(wàn)元；其他費(fèi)用3823萬(wàn)元（含土地費(fèi)用623萬(wàn)元）；預(yù)備費(fèi)用6990萬(wàn)元。流動(dòng)資金按分項(xiàng)具體估算，周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天；鈔票15天；應(yīng)付賬款30天。正常年份需要占用存貨6940萬(wàn)元。（3）項(xiàng)目自有資金22023萬(wàn)元（其中2400萬(wàn)元用于流動(dòng)資金，并于投產(chǎn)第一年投入），其余均為借款，固定資產(chǎn)投資借款年利率為9.5%，流動(dòng)資金借款年利率為8.64%。建設(shè)期內(nèi)各年投資比例分別為20%、55%和25%。（4）每噸產(chǎn)品出廠價(jià)（含稅價(jià)）按16850元計(jì)算。項(xiàng)目需繳納增值稅，稅率為17%；城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的7%計(jì)取；教育費(fèi)附加按增值稅額的3.5%計(jì)取。（5）生產(chǎn)P產(chǎn)品需要消耗六種原材料，正常年份原材料費(fèi)用為16526萬(wàn)元；燃料及動(dòng)力重要是水、電和煤，正常年份燃料動(dòng)力費(fèi)為2054萬(wàn)元；項(xiàng)目定員500人，人均月工資為650元，福利費(fèi)按工資額的14%計(jì)取；項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資中的工程費(fèi)用、土地費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用和建設(shè)期借款利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值，按直線折舊，凈殘值率取4%；固定資產(chǎn)投資中的“其他費(fèi)用”除土地費(fèi)用外，計(jì)入無(wú)形及遞延資產(chǎn)（其中無(wú)形資產(chǎn)為2476萬(wàn)元），無(wú)形資產(chǎn)按2023攤銷(xiāo)，遞延資產(chǎn)按5年攤銷(xiāo)；固定資產(chǎn)修理費(fèi)按折舊額的50%計(jì)??；成本中的其他費(fèi)用按工資及福利費(fèi)總額的2.5倍，再加每年70萬(wàn)元的土地使用稅計(jì)算。（6）項(xiàng)目所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取。從還本資金有余額的年份起，每年按可供分派利潤(rùn)的10%提取盈余公積金，按可供分派利潤(rùn)的80%向投資者分派利潤(rùn)。償還固定資產(chǎn)投資借款本金的資金來(lái)源為折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和未分派利潤(rùn)，并按最大能力償還。流動(dòng)資金借款本金在計(jì)算期末用回收的流動(dòng)資金償還。（7）行業(yè)基準(zhǔn)收益率為12%；基準(zhǔn)投資回收期為2023；行業(yè)平均投資利潤(rùn)率為7%；平均投資利稅率為11%；固定資產(chǎn)投資借款償還年限規(guī)定不超過(guò)2023。試根據(jù)以上資料進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。案例2—對(duì)以下項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、項(xiàng)目概況本項(xiàng)目為一新建化工廠，擬生產(chǎn)一種目前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上較為緊俏的M產(chǎn)品，生產(chǎn)規(guī)模為每年2.3萬(wàn)噸。這種產(chǎn)品目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求，每年需要一定量的進(jìn)口，本項(xiàng)目投產(chǎn)后可以以產(chǎn)頂進(jìn)。項(xiàng)目廠址位于城市近郊，交通運(yùn)送方便，原材料及水電等供應(yīng)可靠。項(xiàng)目重要設(shè)施涉及生產(chǎn)主車(chē)間、公用工程及有關(guān)的生產(chǎn)管理和生活福利設(shè)施等。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在完畢了市場(chǎng)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、物料供應(yīng)、廠址選擇、環(huán)境保護(hù)、工廠組織、勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)行規(guī)劃等諸方面研究論證和多方案比較后，擬定了最佳方案基礎(chǔ)上進(jìn)行的。二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算投資估算與資金規(guī)劃本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資采用概算指標(biāo)估算法估算，估算額為42542萬(wàn)元。其中，工程費(fèi)用為34448萬(wàn)元；其他費(fèi)用為3042萬(wàn)元（含土地費(fèi)用612萬(wàn)元）；預(yù)備費(fèi)用為5052萬(wàn)元。項(xiàng)目不需繳納固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。建設(shè)期借款利息根據(jù)資金來(lái)源及投資使用計(jì)劃估算，估算值為3451萬(wàn)元（借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其后年份安全年計(jì)息）。項(xiàng)目流動(dòng)資金按分項(xiàng)具體估算法進(jìn)行估算。流動(dòng)資金總額為7077萬(wàn)元。項(xiàng)目總投資為固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金和建設(shè)期借款利息之和，總額為56082萬(wàn)元。本項(xiàng)目建設(shè)期為3年，各年投資比例分別為20%、55%和25%。流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年起按生產(chǎn)負(fù)荷安排使用。項(xiàng)目第四年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷為設(shè)計(jì)能力的70%，第五年為90%，第六年達(dá)成100%。項(xiàng)目自有資金為16000萬(wàn)元，其中2125萬(wàn)元用于流動(dòng)資金，并于投產(chǎn)第一年投入，其余為國(guó)內(nèi)銀行借款。固定資產(chǎn)投產(chǎn)借款年利率為8%，流動(dòng)資金借款年利率為5%。項(xiàng)目計(jì)算期根據(jù)項(xiàng)目實(shí)行進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年?？紤]項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，生產(chǎn)期擬定為2023，則項(xiàng)目計(jì)算期為2023。銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的定價(jià)原則，考慮市場(chǎng)情況等因素，擬定每噸產(chǎn)品售價(jià)為15400元（含稅價(jià)）。產(chǎn)品繳納增值稅，增值稅率為17%；城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的7%計(jì)??；教育費(fèi)附加按增值稅額的3%計(jì)取。正常年份的銷(xiāo)售稅金及附加估算值為2815萬(wàn)元。成本費(fèi)用估算1、原材料費(fèi)。生產(chǎn)M產(chǎn)品需消耗六種原料，根據(jù)單位產(chǎn)品消耗定額和原料單價(jià)估算正常生產(chǎn)年份的原材料費(fèi)為15753萬(wàn)元。2、燃料及動(dòng)力費(fèi)。重要涉及水、電和煤，根據(jù)產(chǎn)品消耗定額和本地燃料動(dòng)力單價(jià)，估算正常生產(chǎn)年份的燃料及動(dòng)力費(fèi)為2052萬(wàn)元。3、工資及福利費(fèi)。項(xiàng)目定員350人，每人每月工資按750元計(jì)，職工福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)取。正常生產(chǎn)年份的工資及福利費(fèi)估算值為359萬(wàn)元。4、折舊費(fèi)。固定資產(chǎn)折舊近平均年限法計(jì)提，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%。項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值涉及工程費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用、土地費(fèi)用和建設(shè)期借款利息，總計(jì)為43563萬(wàn)元。由此估算年折舊費(fèi)為2759萬(wàn)元。5、攤銷(xiāo)費(fèi)。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投產(chǎn)中的其他費(fèi)用除土地費(fèi)用外，其余均為無(wú)形及遞延資產(chǎn)。其中，無(wú)形資產(chǎn)為1700萬(wàn)元，按2023平均攤銷(xiāo)；遞延資產(chǎn)為730萬(wàn)元，按5年平均攤銷(xiāo)。6、修理費(fèi)。項(xiàng)目固定資產(chǎn)年修理費(fèi)取折舊費(fèi)的50%，每年為1380萬(wàn)元。7、利息支出。涉及固定資產(chǎn)投資借款在生產(chǎn)期的利息支出和流動(dòng)資金借款利息支出。8、其他費(fèi)用。按工資及福利費(fèi)的220%，再加上每年70萬(wàn)元的土地使用稅計(jì)算，每年為860萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)及利潤(rùn)分派估算其中，所得稅按利潤(rùn)總額的33%繳納。從還本資金有余額的年份起，每年按可供分派利潤(rùn)的10%提取盈余公積金，按30%向投資者分派利潤(rùn)。（六）借款還本付息測(cè)算本項(xiàng)目建設(shè)期不支付借款利息。其利息累計(jì)到生產(chǎn)期初轉(zhuǎn)為借款本金逐年償還，生產(chǎn)期應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。償還固定資產(chǎn)投資借款本金的資金來(lái)源為折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和未分派利潤(rùn)。流動(dòng)資金借款本金在計(jì)算期末用回收的流動(dòng)資金償還，其利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，每年用產(chǎn)品銷(xiāo)售收回的資金償還。試根據(jù)以上資料進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，涉及財(cái)務(wù)賺錢(qián)能力分析、清償能力分析及不擬定性分析。案例3——項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)某新建項(xiàng)目重要技術(shù)和設(shè)備擬從國(guó)外引進(jìn)，項(xiàng)目位于某市近郊，占用農(nóng)田約30公頃，地址靠近鐵路、公路和港口碼頭以及重要原料和燃料產(chǎn)地，交通運(yùn)送方便，資源充足，水電供應(yīng)有保證，項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：一、項(xiàng)目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案年產(chǎn)A產(chǎn)品50萬(wàn)噸。（二）實(shí)行進(jìn)度項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投入運(yùn)營(yíng)。第一年產(chǎn)量20萬(wàn)噸，達(dá)成設(shè)計(jì)能力的40%，次年產(chǎn)量30萬(wàn)噸，負(fù)荷率為60%，第三年達(dá)成設(shè)計(jì)能力50萬(wàn)噸，生產(chǎn)期限2023。（三）投資估算與資金籌措1、固定資產(chǎn)投資估算項(xiàng)目估算的固定資產(chǎn)投資為5億元。其中，外幣2023萬(wàn)美元，折合人民幣1.74億元（匯率：1美元=8.7元人民幣），所有通過(guò)中國(guó)銀行向國(guó)外借款，貸款期限6年，年利率9%，寬限期2年，建設(shè)期利息資本化，本金分4年等額償還；人民幣3.26億元，涉及資本金1億元，向建設(shè)銀行借款2.26億元，貸款期限7年，年利率9.72%，寬限期3年，建設(shè)期利息復(fù)利至投產(chǎn)后第一年支付，本金分年度不等額償還。2、流動(dòng)資金估算項(xiàng)目估算需流動(dòng)資金1.2億元。其中，項(xiàng)目自有資金3600萬(wàn)元，向中國(guó)工商銀行借款8400萬(wàn)元，年利率10.98%。三年投產(chǎn)期間，各年投入的流動(dòng)資金分別為4800萬(wàn)元、2400萬(wàn)元4800萬(wàn)元。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金來(lái)源填入附表1：投資計(jì)劃與資金來(lái)源表（四）工資及福利費(fèi)項(xiàng)目定員2023人，工資及福利費(fèi)按每人每年4800元計(jì)算，全年工資及福利費(fèi)為1094萬(wàn)元，其中，福利費(fèi)按工資的14%計(jì)提。（五）銷(xiāo)售收入估算預(yù)測(cè)建設(shè)期末A產(chǎn)品售價(jià)（不含增值稅）為每噸900元。投產(chǎn)第一年銷(xiāo)售收入1.8億元，次年2.7億元，以后各年均為4.5億元。（六）銷(xiāo)售稅金及附加1）產(chǎn)品增值稅率17%，進(jìn)項(xiàng)稅額見(jiàn)產(chǎn)品成本費(fèi)用；2）城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的7%計(jì)提；3）教育附加按增值稅的3%計(jì)算。銷(xiāo)售收入及稅金估算填入附表2：銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售稅金及附加估算表。（七）產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算項(xiàng)目總成本費(fèi)用在正常年份為2.3616億元，其中，經(jīng)營(yíng)成本1.7594萬(wàn)元?？偝杀举M(fèi)用估算填入附表3：總成本費(fèi)用估算表。（1）按預(yù)測(cè)到建設(shè)期末的價(jià)格（不含增值稅）估算，原材料費(fèi)為1億元，燃料動(dòng)力費(fèi)1500萬(wàn)元，進(jìn)項(xiàng)增值稅額合計(jì)1925萬(wàn)元。（2）項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值5.2597億元，使用年限2023，殘值2597萬(wàn)元，按直線法折舊，年折舊額5000萬(wàn)元。（3）項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)1000萬(wàn)元，按2023攤銷(xiāo)，年攤銷(xiāo)費(fèi)100萬(wàn)元。（4）固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金借款利息計(jì)算見(jiàn)附表4借款還本付息表。（八）利潤(rùn)總額及分派項(xiàng)目利潤(rùn)總額按涉及增值稅計(jì)算，所得稅率33%，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%提取，達(dá)成注冊(cè)資本的50%后不再提取。國(guó)內(nèi)外貸款本金償還后若尚有盈余時(shí)，按10%提取應(yīng)付利潤(rùn)，具體計(jì)算填入附表5：項(xiàng)目損益表。由于項(xiàng)目生產(chǎn)期的長(zhǎng)期借款利息計(jì)入產(chǎn)品成本費(fèi)用且是稅后還貸，因此，當(dāng)計(jì)算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款償還期時(shí)，損益表需與還本付息表、總成本費(fèi)用表逐年聯(lián)合計(jì)算。還款期間，將未分派利潤(rùn)、折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)所有用于還款。請(qǐng)根據(jù)以上數(shù)據(jù)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行賺錢(qián)能力分析、清償能力分析和不擬定性分析。案例4——可行性研究案例1．項(xiàng)目意向和基本戰(zhàn)略在各個(gè)不同的發(fā)展中國(guó)家，紡織工業(yè)和服裝工業(yè)都是對(duì)工業(yè)發(fā)展做出巨大奉獻(xiàn)的大量雇傭勞動(dòng)力的活動(dòng)。在一些新興的工業(yè)化國(guó)家（或地區(qū)）中，從紡織品出口中所賺得的外匯已經(jīng)高達(dá)總的制造產(chǎn)品出口所賺外匯的20—40%。選定的項(xiàng)目戰(zhàn)略是，生產(chǎn)向選定的出口市場(chǎng)出口的紡織產(chǎn)品，如襯衫、外套及其它服裝，以也許得到的比較低的成本雇傭本地純熟勞動(dòng)力。已經(jīng)考慮到了本地對(duì)國(guó)外商標(biāo)的相稱大的需求，并且外國(guó)（合資經(jīng)營(yíng)）合營(yíng)者對(duì)允許在本地市場(chǎng)使用它的商標(biāo)及承擔(dān)出口銷(xiāo)售工作感愛(ài)好?；镜捻?xiàng)目戰(zhàn)略特性是：a)集中重要點(diǎn)：在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)及選定的出口市場(chǎng)上推出高質(zhì)量的產(chǎn)品（外國(guó)商標(biāo)）（參閱第三章圖18）；b)市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略（參閱第三章圖21）：運(yùn)用外國(guó)共同經(jīng)營(yíng)合作人的專門(mén)生產(chǎn)及銷(xiāo)售技術(shù)（合作戰(zhàn)略），進(jìn)入一個(gè)擴(kuò)大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)并且進(jìn)入選定的其他國(guó)家正在增長(zhǎng)的市場(chǎng)。2．市場(chǎng)、產(chǎn)品和銷(xiāo)售預(yù)算每年的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入總值預(yù)計(jì)為12500000個(gè)本國(guó)貨幣單位，其中30%打算出口。按比前5年的平均市場(chǎng)價(jià)格低10%的價(jià)格估算產(chǎn)值。這一假設(shè)是在不考慮市場(chǎng)增長(zhǎng)的情況下作出的，由于也許的投資者預(yù)計(jì)到他們的競(jìng)爭(zhēng)者會(huì)在有新的公司進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)改變其價(jià)格。在出口時(shí)，必須支付給國(guó)家貿(mào)易組織6%的出口費(fèi)用，所有的出口貨品都必須如此辦理。擬定的銷(xiāo)售規(guī)劃（表3—1）。對(duì)總的銷(xiāo)售成本的估算（表3—2）。3．原材料和工廠供應(yīng)品項(xiàng)目生產(chǎn)一些重要依賴合成原材料的織布，這些原材料無(wú)法從本國(guó)資源中取得，不得不進(jìn)口。在達(dá)成所有生產(chǎn)能力運(yùn)用率時(shí)，每年用于進(jìn)口原材料的費(fèi)用預(yù)定為2300000個(gè)本國(guó)貨幣單位?？梢詮谋緡?guó)供應(yīng)商取得充足和充足數(shù)量的以天然纖維（棉花）織成的布。每年本國(guó)原材料的總消耗預(yù)計(jì)為2150000個(gè)本國(guó)貨幣單位。原材料和工廠供應(yīng)品（以所有生產(chǎn)能力生產(chǎn)時(shí)的全年成本），在下表中列出?？偟墓S成本估算（表6—4）。4．總的初期投資成本初期固定投資成本見(jiàn)第十章表10—1，投產(chǎn)前資本支出見(jiàn)表10—2，總的初期投資見(jiàn)表10—6/1。5．工廠生產(chǎn)期的投資（更新）在生產(chǎn)的第六年，必須更新設(shè)備?？偟某杀绢A(yù)計(jì)為1000000個(gè)本國(guó)貨幣單位（其中40%用于進(jìn)口設(shè)備），見(jiàn)表10—1。6．折舊的計(jì)算計(jì)算每年的折舊費(fèi)，使用下訴折舊率：a)對(duì)所有固定投資項(xiàng)目以每年10%折舊，只有一部分本國(guó)提供的土建工程（1000000個(gè)本國(guó)貨幣單位）以每年5%折舊。b)工廠機(jī)器和設(shè)備，壽命末期值（殘值）假定為新設(shè)備價(jià)格的10%。7．經(jīng)營(yíng)成本下訴標(biāo)準(zhǔn)成本是按達(dá)成所有生產(chǎn)能力運(yùn)用率（生產(chǎn)的第四年）預(yù)測(cè)的；具體數(shù)字見(jiàn)表10—3/1。分項(xiàng)千個(gè)本國(guó)貨幣單位車(chē)間成本8100行政管理費(fèi)5008．流動(dòng)資本需要量表9列出的是假定的最低保證天數(shù)表9計(jì)算凈流動(dòng)資本的最低保證天數(shù)項(xiàng)次最低保證天數(shù)外國(guó)部分本國(guó)部分應(yīng)收帳款3030原材料9030工廠供應(yīng)品3030備件180180在產(chǎn)品99成品1515庫(kù)存鈔票——15應(yīng)付帳款15159．項(xiàng)目的資金籌措投資者打算40%通過(guò)股本資本、60%通過(guò)長(zhǎng)期貸款籌措總的初期投資。股本資本中，20%將由外國(guó)合資經(jīng)營(yíng)的合營(yíng)者支付，80%由本國(guó)投資者支付。進(jìn)口貨品和服務(wù)，在下列條件下，可以取得2.6百萬(wàn)個(gè)國(guó)內(nèi)貨幣單位的賣(mài)方信貸：a)在建設(shè)時(shí)期內(nèi)（兩年）付款；b)貸款期限為8年，分10次每半年按等額（本金）償還，在初次支付3年（36個(gè)月）后（最后一次支付2年后）開(kāi)始償還；c)利率為每年末償還債務(wù)余額的8%。此外，可以得到商業(yè)貸款以抵補(bǔ)本國(guó)投資成本（3百萬(wàn)個(gè)本國(guó)貨幣單位）：a)貸款將在建設(shè)的次年開(kāi)始支付，直到經(jīng)營(yíng)（投產(chǎn)期）的第一年；b)貸款期限為8年，從初次支付3年后開(kāi)始，按等額每半年一次分10次償還應(yīng)付本金；c)每年應(yīng)付利率為未償還債款余額的10%預(yù)計(jì)必需的短期資金供應(yīng)為：在投產(chǎn)期間，工廠生產(chǎn)的頭一年為400000個(gè)本國(guó)貨幣單位，次年為100000個(gè)本國(guó)貨幣單位。10．所得（公司）稅公司所得稅為應(yīng)納稅利潤(rùn)的50%。開(kāi)始生產(chǎn)后的頭四年（免稅期）免稅，而虧損可以連續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)三年。十一.股本資本的收益（股息）已繳的股本資本，可以向持股人支付每年12%的股息（稅前）。但是，只有在抵補(bǔ)了以前的虧損并建立了法定準(zhǔn)備金之后，才可以支付股息。在生產(chǎn)開(kāi)始的頭四年，每年的收益率平均值為31%（-12，20，48，68），在此期間，項(xiàng)目可以免去公司所得稅。此后，交納所得稅前每年的資本收益率為35%，通過(guò)了5年時(shí)間增長(zhǎng)到38%，見(jiàn)表10—10。股本的內(nèi)部收益率（即，折現(xiàn)的凈現(xiàn)收益）為22.7%（見(jiàn)表10—9/2）。股本資本的賺錢(qián)率比投入的總資本的賺錢(qián)率高，這是由于貸款成本比總的投資的內(nèi)部收益率低導(dǎo)致的杠桿影響起作用。從建設(shè)期開(kāi)始的9年（即，生產(chǎn)的第七年）所產(chǎn)生的每年股本的凈鈔票收益，以12%的比率折現(xiàn)后的凈現(xiàn)值，等于已繳的股本，即項(xiàng)目接近9年時(shí)可以收回股本資本（支付股息所得稅前），涉及每年支付的12%的利息（見(jiàn)表10—9/2）。11.盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)的定義是變動(dòng)毛利（見(jiàn)表10—10）在此等于固定成本的平衡點(diǎn)。在這一點(diǎn)上，固定成本的保本比率為1.00。表10表白項(xiàng)目在生產(chǎn)的頭一年不能做到盈虧平衡。表10固定成本的保本項(xiàng)次年份12345銷(xiāo)售收入68759375112501250012500變動(dòng)成本36584957598566506650變動(dòng)毛利32174388526558505850總的固定成本36523676358334693368比率a0．881．191．471．691．74比率a為變動(dòng)毛利與固定成本比如不涉及財(cái)務(wù)費(fèi)用，但涉及折舊在內(nèi)，表10中的比率在生產(chǎn)的頭一年為1.03，此后幾年從1.40增長(zhǎng)到1.87。計(jì)劃的生產(chǎn)能力運(yùn)用和保本生產(chǎn)能力由表11提供。表11生產(chǎn)成本系數(shù)項(xiàng)次年份12345生產(chǎn)能力運(yùn)用率（%）547590100100盈虧平衡生產(chǎn)（千個(gè)國(guó)內(nèi)貨幣單位）6363625954＊附表：表10-6/1總投資成本表（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）投資種類合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期199119921993199419951996199719981．總固定投資2．投資前總支出不涉及利息涉及利息3．凈流動(dòng)資本總額871061030830220433000320291294710290172374009553152161571000總投資成本11363332054009553152161571000外國(guó)投資所占比例37.3%32.2%40.4%22.4%53.0%56.5%52.9%40.0%表10-7/1資金籌措來(lái)源（國(guó)內(nèi)貨幣單位）資金籌措來(lái)源合計(jì)融資條款股本資本1．股本，本國(guó)投資者2800000第一次支付開(kāi)始年：1991年分期支付股息支付條件：在建立法定準(zhǔn)備金后，可達(dá)成股票的12%2．股本，外國(guó)合作人700000第一次支付開(kāi)始年：1991年分期支付股息支付條件：在建立法定準(zhǔn)備金后，可達(dá)成股票的12%借入資本1．賣(mài)方信貸2600000初期支付年：1991年開(kāi)始還款年：1994年貸款期限：8年分期還款類型：等額分期償還本金利率：年息8%其他財(cái)務(wù)費(fèi)用：無(wú)2．本國(guó)貸款3000000初期支付年：1992年開(kāi)始還款年：1995年寬限期：8年分期還款類型：等額分期償還本金利率：年息10%其他財(cái)務(wù)費(fèi)用：無(wú)3．銀行透支400000初期支付年：1993年寬限期：貸款期限：3年分期還款類型：利率：年息12%其他財(cái)務(wù)費(fèi)用：無(wú)外國(guó)貨幣兌換率：120國(guó)內(nèi)貨幣單位=100美元表10-3/1每年已銷(xiāo)售產(chǎn)品的總成本（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）成本項(xiàng)目生產(chǎn)期199319941995199619971998199920232023202303-07生產(chǎn)能力運(yùn)用率（%）5575901001001001001001001001001．原材料原材料A原材料B2．工廠供應(yīng)品3．消耗的備件4．維修材料5．專利權(quán)使用費(fèi)6．勞動(dòng)力技術(shù)勞動(dòng)力非技術(shù)勞動(dòng)力7．勞動(dòng)力管理費(fèi)8．工廠管理費(fèi)用工資薪金社會(huì)費(fèi)用材料和服務(wù)租金租賃費(fèi)保險(xiǎn)1265118224825019330687132017251612338250263309371320207019354052503153011251320230021504502503503011251320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320車(chē)間成本517564756475810081008100810081008100810081009．行政管理費(fèi)用工資薪金社會(huì)費(fèi)用材料和服務(wù)租金租賃費(fèi)保險(xiǎn)500500500500500500500500500500500經(jīng)營(yíng)成本5675697579508600860086008600860086008600860010．折舊11．財(cái)務(wù)費(fèi)用利息租金租賃費(fèi)780522780546780453780339780238780840840840490110總生產(chǎn)成本6697830191839719961895169486944094409090871012．直接銷(xiāo)售費(fèi)用工資薪金租金租賃費(fèi)其他直接費(fèi)用13．銷(xiāo)售管理費(fèi)工資薪金租金租賃費(fèi)其他間接費(fèi)用7026370292703157033070330703307033070330703307033070330已售產(chǎn)品的成本7310866395681011910018991698859840984094909110表10-8/1用于編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的鈔票流量表（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期199119921993199419951996199719981999鈔票流入總量1．流入資金股本總額長(zhǎng)期貸款總額短期資金總額2．經(jīng)營(yíng)流入銷(xiāo)貨收入債券利息3．其他收入3320260072055809004680769120061668759429549375112914111250125272712500125001250012500125001250012500鈔票流出總量4．固定資產(chǎn)增長(zhǎng)固定投資投產(chǎn)前支出（不計(jì)利息）5．流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)6．經(jīng)營(yíng)成本7．銷(xiāo)售成本8．已付公司稅金9．已付利息10．償還貸款11．支付股息33203000291295400471017400273770011715675333522907236969753625468201089425679503854531220630112741848600400339112063012229860040012412381120630131781000860040012921361120630115838600400130845600630盈虧累計(jì)鈔票余額180180-10170357527397924125321772712448-67811709182688續(xù)表10-8/1用于編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的鈔票流量表（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目生產(chǎn)期殘值202320232023202320232023202320232023鈔票流入總量1．流入資金股本總額長(zhǎng)期貸款總額短期資金總額2．經(jīng)營(yíng)流入銷(xiāo)貨收入債券利息3．其他收入1250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250031233123鈔票流出總量4．固定資產(chǎn)增長(zhǎng)固定投資投產(chǎn)前支出（不計(jì)利息）5．流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)6．經(jīng)營(yíng)成本7．銷(xiāo)售成本8．已付公司稅金9．已付利息10．償還貸款11．支付股息1096086004001330630109608600400133063011135860040015056301132586004001695630113258600400169563011325860040016956301132586004001695630113254001695630盈虧累計(jì)鈔票余額1540422815405768136571331175830811759483117510658117511833117513008312316131表10-9/1貼現(xiàn)的鈔票流量表（已投入的總資本）（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期199119921993199419951996199719981999鈔票流入總量1．經(jīng)營(yíng)流入銷(xiāo)售收入債券利息2．其他收入687568759375687512500125001250012500125001250012500125001250012500鈔票流出總量3．固定資產(chǎn)增長(zhǎng)固定投資投產(chǎn)前資本支出（涉及利息）4．凈流動(dòng)資本增長(zhǎng)5．經(jīng)營(yíng)成本6．銷(xiāo)售成本7．支付的公司稅金3291300029151271740095556753333156975362216795038515786004008600400124110008600400129286004001308凈鈔票流量累計(jì)鈔票流量-3291-3291-5127-8418-88-85061723-67832699-40843343-741225915181208272621924918凈現(xiàn)值（ic=12%）累計(jì)凈現(xiàn)值-3291-3291-4578-7869-70-79391226-67131716-49971897-31001144-1956546-1410885-525續(xù)表10-9/1貼現(xiàn)的鈔票流量表（已投入的總資本）（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目生產(chǎn)期殘值202320232023202320232023202320232023鈔票流入總量1．經(jīng)營(yíng)流入銷(xiāo)售收入債券利息2．其他收入1250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250031233123鈔票流出總量3．固定資產(chǎn)增長(zhǎng)固定投資投產(chǎn)前資本支出（涉及利息）4．凈流動(dòng)資本增長(zhǎng)5．經(jīng)營(yíng)成本6．銷(xiāo)售成本7．支付的公司稅金8600400133086004001330860040015058600400169586004001695860040016958600400169586004001695凈鈔票流量累計(jì)鈔票流量2170708821709258199511253180513058180514863180516668180518473180520278312323401凈現(xiàn)值（Ic=12%）累計(jì)凈現(xiàn)值7832586999575741531463199441424083692777330310729434014553856FNPV（ic=12%）：3856FIRR：18.8%表10-9/2已投入股本資本的折現(xiàn)后收益（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期199119921993199419951996199719981999鈔票流入總量1．鈔票盈余（虧損）2．已付股息180180-10-10357357102739763018831253630901271630-48-6786301548918630鈔票流出總量3．已繳股本資本（扣除補(bǔ)貼金）26002600900900凈鈔票回收額累計(jì)凈鈔票收益-2600-2600-720-3320-10-3330357-29731027-19461883-63901838-4879015482338凈現(xiàn)值（ic=12%）累計(jì)凈現(xiàn)值-2600-2600-643-3243-8-3251254-2997653-23441068-1276456-820-22-842675-217表10-9/2已投入股本資本的折現(xiàn)后收益（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目生產(chǎn)期殘值202320232023202320232023202320232023鈔票流入總量1．鈔票盈余（虧損）2．已付股息217015406302170154063019951365630180511756301805117563018051175630180511756301805117563031233123鈔票流出總量3．已繳股本資本（扣除補(bǔ)貼金）凈鈔票回收額累計(jì)凈鈔票收益217045082170667819958673180510478180512283180514088180515893180517698312320821凈現(xiàn)值（ic=12%）累計(jì)凈現(xiàn)值78356669912655741839463230241427163693085330341529437094544164凈現(xiàn)值（ic=12%）：4164股本內(nèi)部收益率：23.4%表10-10來(lái)處經(jīng)營(yíng)的凈收益表（千國(guó)內(nèi)貨幣單位）項(xiàng)目生產(chǎn)期19931994199519961997199819992023生產(chǎn)能力運(yùn)用率（%）5575901001001001001001．總收益銷(xiāo)售收入債券利息其他收益2．減：變動(dòng)成本材料人員（工薪）銷(xiāo)售（扣除人工費(fèi)）其他變動(dòng)成本687568753658937593754987112501125059851250012500665012500125006650125001250066501250012500665012500125006650變動(dòng)毛利（占總收益的%）3．減：固定成本材料人員（工薪）銷(xiāo)售（扣除人工費(fèi)）折舊其他固定成本321746.83130438846.83130526546.83130585046.83130585046.83130585046.83130585046.83190585046.83190經(jīng)營(yíng)毛利（占總收益的%）4．減：財(cái)務(wù)費(fèi)用毛利潤(rùn)5．減：準(zhǔn)備金應(yīng)納稅利潤(rùn)6．所得（公司）稅871.3522-435-435125813.4546712712213519.045316821682272021.833923812381272021.8238248224821241272021.8136258425841292266021.345261526151308266021.3266026601330純利潤(rùn)7．應(yīng)付股息-435712168263023816301241630129263013076301330630留