脫水研報(bào)08月完-82日挖到個(gè)猛料這只龍頭短線暴跌23但傳聞的利空竟是錯(cuò)價(jià)格高于同

7x 智能盯 精選 /個(gè)股/文日脫挖到個(gè)猛料！這只龍頭短線%但傳聞的利空竟是錯(cuò)的；價(jià)格高于倍+0億合同在手+超強(qiáng)現(xiàn)金流，底部霸主！——脫水研報(bào)一服務(wù)全面升級(jí)嘍草根調(diào)研、產(chǎn)業(yè)專家，聆聽最真實(shí)的一線聲音，投資堅(jiān)決不做“二傳手”；線下閉門會(huì)、高管訪談、首席行研培訓(xùn)，更接地氣的服務(wù)體驗(yàn)?，F(xiàn)推出脫水私募，一站解決投研·募資品牌需求?即刻報(bào)名。導(dǎo)讀、石油化工：最近多家券商看多PA行業(yè)，邏輯是今年無新增產(chǎn)能投放下游聚酯需求超預(yù)期；今日A主力合約突破660元噸，大漲超4。至月下旬以來，漲幅近0。桐昆（桐昆PA和長絲彈性均第二，總彈性最大）、恒力、榮盛、恒逸、新鳳鳴。2、龍馬環(huán)衛(wèi)：用工荒疊加人工成本上行，機(jī)械清掃的成本優(yōu)勢(shì)凸顯，“機(jī)器”成為大趨勢(shì)。到2020年，環(huán)衛(wèi)裝備市場(chǎng)空間將達(dá)70億，CAR1%；環(huán)衛(wèi)車還有翻倍增長空間。龍馬環(huán)衛(wèi)定位中高端環(huán)保裝備，市占率2，毛利率常年高于中聯(lián)環(huán)境，0億訂單在握每年都將釋放88億營收。3、半導(dǎo)體設(shè)備：隨著集成電路越來越先進(jìn)，步驟的影響也越來越大，約占整體步驟33%。預(yù)計(jì)未年市場(chǎng)翻倍至-億。盛美半導(dǎo)體實(shí)力最，國內(nèi)唯一進(jìn)入產(chǎn)線驗(yàn)證的設(shè)備廠商，今營收預(yù)計(jì)翻倍；北方華創(chuàng)4、中際旭創(chuàng)：最近中際旭創(chuàng)連續(xù)，機(jī)構(gòu)關(guān)注度比較高，市場(chǎng)傳 招標(biāo)，對(duì)手in拿到5成額。中信建投對(duì)此做了點(diǎn)評(píng)：①從量來看，9年1GCDM4招標(biāo)量為6-0萬只，增長-3倍；②旭創(chuàng)的份額在成以上，in并沒有拿到個(gè)別傳聞中的成份額；③價(jià)格降幅在0%左右，價(jià)格降幅進(jìn)一步收窄。④公司-年對(duì)應(yīng)分別為、、M5、8月金股匯總：一腳踹開周期，券商將此唯二板塊捧在手心供養(yǎng)正文1、機(jī)構(gòu)一致看多此化工品種！率先發(fā)飚+非?？沟?漲價(jià)概念（太平洋最近多家券商看多P行業(yè)，邏輯是今年無新增產(chǎn)投放下游酯需求超預(yù)期，行業(yè)迎來新一輪景今日PTA主力合約突破6600元/噸，大漲超4%。至6月下旬以來，漲幅近20%。太平洋表示看好“四”+新鳳鳴目前從漲價(jià)彈性角度來看，桐昆（桐昆PTA和長絲彈性均第二，總彈性最大）及煉化板塊PTA18年H1上半年沉寂，終于迎來爆發(fā)年初市場(chǎng)預(yù)計(jì)年P(guān)份以來，P①近期隨著貶值帶動(dòng)PX國內(nèi)價(jià)格上漲，PTA成本端有較強(qiáng)支撐②低庫存。上半年P(guān)TA處于去庫存階段，目前PTA庫存3-4天，不到50萬噸，低位水平③目前PTA-PX價(jià)差中等水平。盡管PTA價(jià)格已經(jīng)上漲了20%，PTA-PX平均價(jià)差741元/噸，較1月1200元/噸有較大差距，預(yù)計(jì)行業(yè)先進(jìn)裝置噸在100-150元/噸，仍處于合理偏低水平長期看PTA整體供需格局向好，處于底部回升階段年中國P名義產(chǎn)能萬噸，實(shí)際有效產(chǎn)能萬噸。年Q，我國P萬噸，同比。預(yù)計(jì)年-年P(guān)需求增速分別為和和，P行業(yè)景氣度有望持續(xù)至年。長絲景氣上半年超預(yù)期，三季度預(yù)計(jì)旺季更①上半年長絲景氣度超預(yù)期，這以長絲為主業(yè)的桐昆和新鳳鳴半年業(yè)績(jī)預(yù)告可以得到印證②進(jìn)入七月本該淡季，市場(chǎng)卻絲毫沒有淡季表現(xiàn)，產(chǎn)銷依舊火爆 “四大”+新鳳桐昆：①510萬噸滌綸長絲，未來將擴(kuò)到660萬噸；②參股浙20%，預(yù)計(jì)年底一期投產(chǎn)；PTA產(chǎn)能

相關(guān)板年報(bào)季 創(chuàng)業(yè)板人氣 國 有機(jī) 環(huán) 半導(dǎo) 石油化 恒力：PA萬噸，大煉化權(quán)益產(chǎn)最大，預(yù)計(jì)率先投恒逸：PA萬噸彈性最大榮盛：PA萬噸，浙控股股、目前最新鳳鳴：滌綸長絲彈性最大，PA萬噸在建今天一篇環(huán)衛(wèi)裝備的研報(bào)，人力成本上漲疊加環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化率快速提升，“機(jī)器”成為大趨勢(shì)用工荒+人力成本加速上行，環(huán)保裝備加速替代人 年環(huán)衛(wèi)工人超歲占比超過%，若按照60歲退休，2020年后環(huán)衛(wèi)工人數(shù)量將銳減40%。疊加人口結(jié)構(gòu)調(diào)整、二代農(nóng)民工鮮少有從事、臟、累的環(huán)衛(wèi)工作，用工荒將加速環(huán)②最低工資上行，機(jī)械清掃成本優(yōu)勢(shì)凸通過測(cè)算，當(dāng)環(huán)衛(wèi)工人工資超過18元“人工清掃成本機(jī)械清掃成本”比值將加速上升。當(dāng)環(huán)衛(wèi)工人的工資分別為50元月、15元/月、00元月時(shí)，“人工清掃成本機(jī)械清掃成本”比值分別為.6倍、.4倍、.53倍 年國內(nèi)絕大部分省市最低工資標(biāo)準(zhǔn) -1800元，早已越過臨界點(diǎn)，環(huán)衛(wèi)裝備的成本優(yōu)勢(shì)更顯著機(jī)械化率正在快速提升市場(chǎng)空間大，機(jī)械化率直線上①從 年到 年，、縣城平均機(jī)械化清掃率直線提升至975、569（分別每年提升64pct、4pct），然而對(duì)比、江蘇接近80的機(jī)械化率依然有提升空間。目前中國正處于高速過程中，未來-年城市道路清掃面積增速8%。②對(duì)比環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化率高達(dá)8%，國內(nèi)僅25%。到00年，第環(huán)衛(wèi)占比將大幅提升至6%，達(dá)到1億元/年，CAR高達(dá)%。隨著第企業(yè)占比持續(xù)擴(kuò)大，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性成其首要考慮，將更有動(dòng)力去采購成本更低的環(huán)衛(wèi)裝備。根據(jù)測(cè)算，到 年環(huán)衛(wèi)裝備市場(chǎng)空間將達(dá) 億，1-2年CAR達(dá)到1%。環(huán)衛(wèi)車數(shù)據(jù)將從目前的63萬輛，大幅提升至13萬輛，增長空間超倍。重點(diǎn)說說定位中高端的龍馬環(huán)公司定位中高端，掃路車、洗掃車市占率分別達(dá)到75%和119%，綜合市占率達(dá)到116%，產(chǎn)品價(jià)格和龍頭中聯(lián)環(huán)境持平年的下滑至% 上對(duì)比，中聯(lián)環(huán)境、龍馬環(huán)衛(wèi)營收規(guī)模遠(yuǎn)超對(duì)手，龍馬毛利率常年高于中聯(lián)，更是穩(wěn)定高出航天晨7%-12%業(yè)績(jī)上，公司營收持續(xù)高增，年CAGR達(dá)到.2。新能源裝備業(yè)務(wù)初具規(guī)模，年收入大增8.9。公司在手訂單充足億元較年大幅提升，年化合同金額達(dá)到（+66.73%），保障了未來業(yè)績(jī)的高速增長（PS：環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)建設(shè)周期較短一般都在3個(gè)月內(nèi)，環(huán)衛(wèi)合同易轉(zhuǎn)化為營業(yè)收入，現(xiàn)金流較好 半導(dǎo)體的高景氣度相信不言而喻，今天給大家科普一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域：半導(dǎo)體設(shè)備（1）環(huán)節(jié)日益重要，占整體步驟約33%隨著集成電路越來越先進(jìn)，步的影響也越來越大，約占體步的。未來市場(chǎng)增長的驅(qū)動(dòng)來程升級(jí)和結(jié)構(gòu)升級(jí)。制程升級(jí)后頻率大幅提高，帶來 設(shè)備量升。如節(jié)點(diǎn)只不到次即可實(shí)現(xiàn)較高良率，到了節(jié)點(diǎn)的DRAM需多次 。而結(jié)構(gòu)升級(jí)帶來的是價(jià)升。集成電從D到D的轉(zhuǎn)變，效果不僅停留在表面，還需在無損情況下內(nèi)部污染物。 整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢(shì)據(jù)TMR數(shù)據(jù)，2017年全球機(jī)設(shè)備市場(chǎng)份額約30億，2015-2020CAGR預(yù)計(jì)為6.8%。此外，據(jù)估計(jì)，未來5年市場(chǎng)可能翻倍至60-70億格局：盛美實(shí)力最強(qiáng)，北方華創(chuàng)是盛美唯一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，至純科技憑借優(yōu)勢(shì)新進(jìn)入全球半導(dǎo)體晶圓設(shè)備市場(chǎng)前三名為SCREEN、東京電子和LAM，合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)87.7%的份額 ①盛美半導(dǎo)體設(shè)備（ACMResearch）為設(shè)備龍頭，在美上市憑借SAPS和EBO走出一條新的技術(shù)路線。首創(chuàng)的SAPS技術(shù)有效解決了兆聲波能量在晶圓表面分布不勻難題。EBO技術(shù)使兆聲波產(chǎn)生的氣泡不會(huì)，實(shí)現(xiàn)了硅片均勻和無損的兆聲波重要突破。產(chǎn)品已被華力微電子、海力士、 等多家國內(nèi)外知名廠商采購。天花板高。2018年盛美機(jī)在單晶圓濕法市場(chǎng)的市占率約3.3%；若能提高到10%，則營收將1.97億；若2020年市占率達(dá)20%，營收將達(dá)4.億 年到%市占 另外，潛在客戶訂單充沛。海通認(rèn)為公司有望完成全年6500萬的預(yù)期營收目標(biāo)，相比2017年接近翻倍②北方華創(chuàng)：盛美在國內(nèi)的幾乎唯一的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，盛美是通過自我創(chuàng)新，而北方華創(chuàng)的設(shè)備發(fā)展主要通過收購知名設(shè)備廠商kr進(jìn)行融S系列單片機(jī)成功進(jìn)駐中芯北方生產(chǎn)線。③至純科技：新攪局者。至純科技本為國內(nèi)高純工藝系統(tǒng)龍頭，17年底形成了槽式與單片式濕法設(shè)備產(chǎn)品系列，延伸至半導(dǎo)體設(shè)備，并已取得6臺(tái)的批量訂單。公司未來五年規(guī)劃，濕法事業(yè)部未來五年內(nèi)有超00臺(tái)各類濕法機(jī)臺(tái)的裝機(jī)量。國內(nèi)高純工藝系統(tǒng)供應(yīng)商直接面向晶圓廠，因此為其設(shè)備業(yè)務(wù)的重要客戶資源。217年公司獲得了華力、、合肥長鑫、長江等用于新建的1英寸產(chǎn)線建設(shè)訂單。不過提示下短期風(fēng)險(xiǎn)，盤后傳來減持 招標(biāo)，對(duì)手in拿到5成份額，中信建投對(duì)此的招標(biāo)：旭創(chuàng)的份額在2成以上，in并沒有拿到個(gè)別傳聞中的5成份①近期 招標(biāo)進(jìn)行中，從量來看，1年0GCDM招標(biāo)量為6-0萬只，增長-3倍，8年招標(biāo)量為萬只，際采購量預(yù)計(jì)-萬只左右。②從份額來看：實(shí)際還沒有開標(biāo)，市場(chǎng)上關(guān)于份額的傳聞很多，中信建投至少聽說-個(gè)版本，可以確定的是參與招標(biāo)的廠商沒有傳聞的很多， 有供應(yīng)資格的光模塊廠商就7家，分別是1年的供應(yīng)商A、旭創(chuàng)、in，還有inisr、lumentum、kiam、colorchip。③從價(jià)格來看，年底CM的價(jià)格預(yù)計(jì)在-美金左右，ck1-2美金的區(qū)間，價(jià)格降幅在2%左右，價(jià)格降幅進(jìn)一步收窄。關(guān)于硅光：公司400GDR4硅光產(chǎn)品有望于2019①硅光并不是近年才冒出來，已經(jīng)有20多年的發(fā)展史，90年代in就開始做硅光，而且in和IBM研發(fā)硅光瞄準(zhǔn)的是未來的片上互聯(lián)（CPUtoCPU），光模塊只是試水、練兵。G司0GDR硅光產(chǎn)品有望于09年推出。關(guān)于MY戰(zhàn)①全球最大的生產(chǎn)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也難逃數(shù)據(jù)中心光模塊全球大部分產(chǎn)能，而且產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的方向，出口的光模塊征稅，影響的不僅僅是蘇州旭創(chuàng)。當(dāng)前某個(gè)公司，只能豁免品類。②長期看：MY戰(zhàn)廠商各打五十，不動(dòng)搖旭創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)力的根本打是為了和，即便是長期的排除公司可能在或東南亞設(shè)廠避關(guān)稅影響。關(guān)于業(yè)①預(yù)計(jì)公司100G增速將高于市場(chǎng)預(yù) 年預(yù)計(jì)公 G收入占比將達(dá)到10- 每月一次金股見面會(huì)又來啦~標(biāo)的和信息皆來自各大券商月度金股月行情怎一個(gè)慘字了得，大金融、化工、計(jì)算機(jī)、電子沒有明顯的主線，傳統(tǒng)熱門的零售也寂寥了不少。行①周期、：徹底歇下煤鋼、有色這些已經(jīng)歇了很久的板塊持續(xù)不受關(guān)注，僅有零星券商提及一兩個(gè)標(biāo)的也不多說了，曾經(jīng)的主旋律，事件后泥石俱下，此番分析師齊齊選擇規(guī)避，關(guān)注度較上月陡然降②化工、計(jì)算機(jī)：關(guān)注度二季度以來，化工品下游需求總體平穩(wěn)，環(huán)保端變化拉動(dòng)行業(yè)高景氣，再加上中報(bào)預(yù)喜名列前茅，關(guān)注度扶搖直上，成為大金融之后的不二選擇。脫水君今日的中也會(huì)詳細(xì)說說PA（桐昆），周二的中亦了華魯恒升的邏輯：更新：會(huì)一直穿越到201年的超級(jí)大牛，開工率5、行業(yè)所有公司業(yè)績(jī)起步是翻倍；它要用3年時(shí)間把利潤翻倍到2億，從老三變 、簡(jiǎn)直價(jià)值寶地——7月3日脫水研報(bào)然后是計(jì)算機(jī)，多家券商明確看多板塊（特別是云計(jì)算）三季度的行情，脫水君已經(jīng)嘮叨一周了，詳見：即將水泥股的瘋狂！此品種月訂單增加，4產(chǎn)量將超過全年，補(bǔ)庫存一觸即發(fā)；一則人事傳聞導(dǎo)致的錯(cuò)殺，分析師盤中直接讓“抄底”——7月30日脫水研④大金融：但求穩(wěn)本月唯一的五推來自大金融（中國平安），幾乎每家券商都選擇在自己的金股里面加入較為穩(wěn)定的金融股保（特別是保險(xiǎn)）個(gè)五家券商同時(shí)推薦：中國平安四家券商同時(shí)推薦：分眾傳媒（連續(xù)兩月）三家券商同時(shí)推薦：桐昆、網(wǎng)絡(luò)、三一重工脫水研報(bào)一服務(wù)全面升級(jí)嘍草根調(diào)研、產(chǎn)業(yè)專家，聆聽