《X公司財務(wù)風(fēng)險控制問題研究（論文）》

引言我們要知道的就是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是一直都有的，從客觀的角度上面來看是如此，正式因為財務(wù)的風(fēng)險問題也嚴(yán)重的威脅著企業(yè)的運營以及整個的金融市場繁榮的發(fā)展，更加嚴(yán)重的就是會一直威脅整個的國家的經(jīng)濟(jì)。國內(nèi)隨著市場經(jīng)濟(jì)的慢慢成熟，市場競爭也日益競爭激勵，一些企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題就顯得很突出。近年來，財務(wù)風(fēng)險給中小型企業(yè)帶來了更大的挑戰(zhàn)，由于中小型企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，存續(xù)期短，技術(shù)構(gòu)成和資本都較低，等等一些不成熟因素，導(dǎo)致中小型企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制和防范這方面能力弱，財務(wù)的控制方面不容樂觀。而制約中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一就是中小企業(yè)在財務(wù)控制方面存在的問題。一、小麥坊有限責(zé)任公司基本情況1、公司簡介小麥坊公司最開始就是在2011年創(chuàng)立的，最主要的經(jīng)營產(chǎn)品就是面包、中西式的點心以及月餅等等，在全國各地?fù)碛蟹值?。小麥坊公司整個的產(chǎn)品經(jīng)營方面是非常的豐富的，高質(zhì)量的產(chǎn)品還有就是平民化的價格，顧客至上的服務(wù)理念使得這個品牌一直以來都是受到消費者的強(qiáng)烈喜愛的，這邊的每一個的糕點都是經(jīng)過了不斷的選材經(jīng)過精心的制作而成的，力求把健康、美味以及高品質(zhì)的產(chǎn)品帶給所有的人們。公司財務(wù)狀況2019年小麥坊公司實現(xiàn)銷售金額為610萬元，同比增長260；公司實現(xiàn)的營業(yè)收入為327萬元，同比下降28.21%；凈利潤118萬元，同比下降19%。公司業(yè)務(wù)毛利率27.79%，較上年同期減少0.74%。EQ\o\ac(○,1)業(yè)務(wù)方面，2017年小麥坊公司銷售形式較好，其中華南區(qū)域分公司在2017年中銷售額實現(xiàn)突破性的增長，全年簽約120萬元，華北和華東區(qū)域的分公司也順利完成全年銷售目標(biāo)，實現(xiàn)回款額和利潤額的提升。EQ\o\ac(○,2)投資方面，小麥坊公司加強(qiáng)了市場調(diào)研工作，進(jìn)行合理投資。根據(jù)市場政策的變化，公司及時調(diào)整投資策略。EQ\o\ac(○,3)融資方面，由于小麥坊公司信用度良好，公司的主體信用等級為AAA級，在2018年公司債務(wù)融資余額為193萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.83%。EQ\o\ac(○,4)現(xiàn)金流管理方面，小麥坊公司強(qiáng)調(diào)銷售后及時回款。通過積極的銷售，合理的投資，2018年內(nèi)公司實現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為125萬元。在保證公司資金安全的前提下，加強(qiáng)資金流動性，通過投資和融資相結(jié)合來提升資金利用效率。二、小麥坊有限責(zé)任公司財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題及成因分析1、內(nèi)部問題及原因（1）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性財務(wù)決策失誤是小麥坊有限責(zé)任公司產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。目前，公司在財務(wù)決策過程中普遍存在著經(jīng)驗決策或主觀決策現(xiàn)象，并沒有利用科學(xué)的決策和分析方法，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給公司帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部信用風(fēng)險信用風(fēng)險主要是在資金回收期間產(chǎn)生的。當(dāng)交易的另一方不愿意或不能履行合同時，將產(chǎn)生信用風(fēng)險。由于部分公司產(chǎn)業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的債務(wù)履約意識薄弱，付款方無法償還到期的商品，造成注銷方的損失。與銀行貸款業(yè)務(wù)類似，貸款由于生產(chǎn)經(jīng)營不善，公司無法償還到期的本息，破產(chǎn)清算無法歸還全部貸款金額，銀行將蒙受巨額損失。造成上面兩種問題的原因就是公司的內(nèi)部管理上面的問題。主要原因是內(nèi)部人員風(fēng)險控制意識上面來講的話是很弱的。國內(nèi)的很多的企業(yè)面臨著很多大的風(fēng)險，尤其是在國際的競爭環(huán)境中，只有保持危機(jī)意識才能夠有更好的發(fā)展，面對各種各樣的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該建立健全管理財務(wù)風(fēng)險的機(jī)制并加強(qiáng)管理。2、外部問題及原因（1）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不樂觀從小麥坊有限責(zé)任公司發(fā)展短期或者長期來看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境基本是影響公司生存、發(fā)展、持續(xù)的因素。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期以及利率水平等因素的變動而影響公司的經(jīng)濟(jì)效益。如果運行良好，公司總體盈利也隨之上升，財務(wù)狀況越穩(wěn)定，那財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率越低;如果宏觀經(jīng)濟(jì)運行不容樂觀，公司的投資、經(jīng)營、生產(chǎn)會受到較大影響，盈利隨之下降，可能會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。（2）市場競爭對手較強(qiáng)目前中國市場的糕點行業(yè)主要在一線城市，二三線城市剛剛起步。近幾年，由于受到金融危機(jī)的影響，我國糕點行業(yè)有下滑趨勢，而糕點投資普遍認(rèn)為趨于飽和，糕點的發(fā)展已初露疲態(tài)。目前的烘焙食品公司大致可以分為3大類：一類是以西餅屋形式經(jīng)營的街頭店，如好利來、羅莎等知名連鎖餅屋等;第二類是以大型商場、超市等商業(yè)設(shè)施為依托，進(jìn)行現(xiàn)烤現(xiàn)賣的烘焙公司，如好又多超市自營餅屋等。最后一類則是隱于小區(qū)的各家無名小面包店和蛋糕店。未來將會趨于理性化，現(xiàn)在很多公司意識到糕點行業(yè)的巨大發(fā)展?jié)摿蛷V闊的發(fā)展前景，對其未來發(fā)展達(dá)成較大統(tǒng)一。因此在未來的發(fā)展上，競爭對手的競爭壓力極大。三、小麥坊有限責(zé)任公司財務(wù)風(fēng)險控制方案設(shè)計1、公司財務(wù)風(fēng)險控制方案設(shè)計的目標(biāo)小麥坊有限責(zé)任公司財務(wù)風(fēng)險控制方案設(shè)計的目標(biāo)是建立和完善符合現(xiàn)代財務(wù)制度要求的內(nèi)部財務(wù)組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制;建立行之有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和控制系統(tǒng)，強(qiáng)化風(fēng)險管理，確保各項業(yè)務(wù)活動健康進(jìn)行;保護(hù)單位財產(chǎn)的安全完整;確保國家有關(guān)法律、法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章、制度的貫徹執(zhí)行，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。2、公司財務(wù)風(fēng)險控制方案設(shè)計的內(nèi)容（1）優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險控制流程公司擁有一個合理的組織結(jié)構(gòu)是公司避免財務(wù)風(fēng)險的重要前提，一般組織混亂的公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能性要大大高于有著良好組織結(jié)構(gòu)的公司。因此，公司應(yīng)該最大限度地考慮相關(guān)成本收益，尋求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案，合理分配資金構(gòu)成，尋求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的最佳組合。健全公司內(nèi)控制度。內(nèi)部控制是公司內(nèi)部管理的主要手段，所以公司應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度，定期審計與檢查資金往來項目，防止出現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象，對引起財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行分析、控制、監(jiān)督，將財務(wù)風(fēng)險降低到可以承受的范圍之內(nèi)，使公司的資金安全性與完整性得到保障，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的合理化運作。（2）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)加強(qiáng)信息管理和協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系。財務(wù)預(yù)譜系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強(qiáng)有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面的、準(zhǔn)確的、及時的信息。耍建立信息管理組織機(jī)構(gòu)，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求以及信息專業(yè)人員的職責(zé)，提供必要的技術(shù)支持。公司是一個有機(jī)的整體，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系。應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數(shù)據(jù)的不同要求，實現(xiàn)公司數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。

完善內(nèi)部控制制度。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)權(quán)責(zé)分明、交易處理程序適當(dāng)、信息記錄真實、披露及時等內(nèi)容。完善籌資風(fēng)險控制措施1.所籌資金量應(yīng)該與需求量相結(jié)合企業(yè)要籌備的資金一定是滿足了生產(chǎn)以及經(jīng)營的需求，但是也不能夠過多的生產(chǎn)，小麥坊公司在進(jìn)行資金量的需求預(yù)算的時候，要更多地向?qū)θ蘸笃髽I(yè)的發(fā)展走向以及對于主要的盈利的業(yè)務(wù)方面進(jìn)行綜合的評價，不能夠是只考慮到生產(chǎn)量的需求，對于未來會產(chǎn)生哪些價值以及有哪些具體的損耗，要進(jìn)行資金的需求評定，這樣的話是能夠大幅度的減少企業(yè)資金的推積又或者是資金短缺的情況。2.提高資金的使用效率小麥坊有限公司在進(jìn)行投資時是一定要對投資項目進(jìn)行全方位的考察，還要評估這個項目給企業(yè)帶來的利潤以及所能夠創(chuàng)造價值評價，以及可能產(chǎn)生的機(jī)會成本，用數(shù)據(jù)來把這些重要信息表達(dá)出來給投資決策中使用，只有做了這些工作才能夠來決定是不是要進(jìn)行投資。所以說就是任何企業(yè)都是要不斷你的強(qiáng)化資金的管理，一定要非常嚴(yán)格的限制資金的用途，這樣從根本上面解決財務(wù)風(fēng)險的問題。完善營運資金風(fēng)險控制我們知道的是資產(chǎn)的運營是企業(yè)的盈利點，但是企業(yè)也是不能夠盲目的追求過大的資產(chǎn)規(guī)模，沒有搞清楚市場的動向之前是不能夠盲目的進(jìn)行擴(kuò)張的，這樣的話是很容易就忽視了成本效益這個原則，資產(chǎn)的規(guī)模時一定要和整個企業(yè)的銷售水平進(jìn)行配比的，要相互適應(yīng)，在對資產(chǎn)運營效率方面的分析當(dāng)中，就直接的顯示出小麥坊公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)是在中下的水平，這樣說明了小麥坊公司的產(chǎn)能有過程的現(xiàn)象，整個的生產(chǎn)規(guī)模是非常的大，那么這樣一來就要考慮對沒有任何價值的資金要變賣或者是出租，最關(guān)鍵的就是進(jìn)行債務(wù)的抵扣，這樣的話能夠提高資產(chǎn)的運營效率，以此獲得更加多的利益。合理調(diào)配資金的運用。同時，應(yīng)在滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，充分利用剩余的現(xiàn)金進(jìn)行投資，創(chuàng)造收益。充分利用商業(yè)信用，不斷降低營運資本周轉(zhuǎn)期。營運資本的周轉(zhuǎn)期越短，公司的資金流動就越快，從而提高公司的口常經(jīng)營效率。營運資本周轉(zhuǎn)期主要由應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)效率所決定的，所以要降低營運資本的周轉(zhuǎn)期，就要通過減少應(yīng)收賬款的回收時間、提高存貨周轉(zhuǎn)效率、延緩應(yīng)付賬款的支付時間。結(jié)論本文先是對小麥坊公司的基本情況進(jìn)行了詳細(xì)的敘述，然后通過該公司的財務(wù)情況分析出存在的財務(wù)風(fēng)險，找出其中的問題，并詳細(xì)的分析內(nèi)部以及外部環(huán)境對其公司整體的財務(wù)風(fēng)險控制的影響。最后才提出相對應(yīng)大的財務(wù)風(fēng)向控制方案的設(shè)計，從優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險的流程、完善籌資風(fēng)險控制的措施以及在營運資金方面的控制。最后得出如下結(jié)論：因為社會發(fā)展環(huán)境和公司自身管理需求的改變，伴隨著公司與外部的交易日益頻繁，并非只需要在公司某個業(yè)務(wù)范圍增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范，需要在公司的方方面面增強(qiáng)內(nèi)控。為了滿足公司的管理及改革需求，小麥坊公司財務(wù)風(fēng)險防范需要從局部制約演變成為總體制約。公司在發(fā)展過程中面對的風(fēng)險逐漸增加，財務(wù)風(fēng)險也日益復(fù)雜，早期實施的內(nèi)部牽制體制難以達(dá)到公司發(fā)展所需，因此，公司必須要尋找更多的內(nèi)部控制手段，需要主動識別來自內(nèi)外部的財務(wù)風(fēng)險，并在企