2022年7月基金從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫及答案解析（卷Ⅲ）

2022年7月基金從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》考

試題庫及答案解析（卷m）

畢業(yè)院校：姓名：考場：考號(hào)：

一、選擇題

1.按照國務(wù)院授權(quán)，中國證監(jiān)會(huì)履行的職責(zé)包括（）。

工.監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須履行有關(guān)義務(wù)的股東的證券市場行為

口.依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰

田.起草證券期貨市場的有關(guān)法律、法規(guī)

IV.負(fù)責(zé)證券期貨市場的統(tǒng)計(jì)與信息資源管理

A.I、IV

B.工、口、m、iv

c.工、n、m

D.u、m、iv

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第2章〉第1節(jié)〉二、中國的金融中介機(jī)構(gòu)體系（了解）

教材頁碼：

P62-79

解析：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)作為國務(wù)院負(fù)責(zé)證券期貨業(yè)監(jiān)督管理的正部級(jí)事業(yè)單

位，根據(jù)法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對(duì)全國證券、期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。

題干中四項(xiàng)均屬于中國證監(jiān)會(huì)需要履行的職責(zé)。

2.優(yōu)先股收益相對(duì)固定。

3.在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)是（）的典型代表。

A.建構(gòu)模塊工具

B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.金融遠(yuǎn)期合約

D.金融互換

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第7章〉第1節(jié)〉二、金融衍生工具的分類（掌握）

教材頁碼：

P459-461

解析：利用基礎(chǔ)衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，

能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生

工具，或被簡稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家證券公司發(fā)行的掛鉤收益

憑證、商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典

型代表。

故本題選B。

4.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于中證500、上證50股指

期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額均為（）手。

A.600

B.1200

C.2000

D.5000

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第7章〉第2節(jié)〉三、金融期貨合約與金融期貨市場（掌握）

教材頁碼：

P473-489

解析：考點(diǎn)：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。對(duì)于滬深300股指期貨合

約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手;中證500、上證50合約

均為1200手。

5.證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)是（）。

A.完善的證券市場體系

B.證券市場良好的秩序

C.準(zhǔn)確和全面的信息

D.證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合理監(jiān)管

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第3章＞第6節(jié)〉一、證券市場監(jiān)管的意義和原則（熟悉）

教材頁碼：

P204-206

解析：考點(diǎn)：準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

6.下列關(guān)于公司債券的說法中，有誤的是()。

A.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等

B.一般來說，投資者比較愿意購買保證公司債券

C.收益公司債券的清償順序在股票之后

D.可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)的特征

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第1節(jié)〉三、金融債券、公司債券與企業(yè)債券(掌握)

教材頁碼：

P318-333

解析：C選項(xiàng)錯(cuò)誤。收益公司債券清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。

A選項(xiàng)正確。用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等，當(dāng)某抵押品價(jià)值很大

時(shí)，可以分為若干次抵押，這樣就有第一抵押債券、第二抵押債券等之分。

B選項(xiàng)正確。一般來說，投資者比較愿意購買保證公司債券，因?yàn)橐坏┕镜狡诓荒?/p>

償還債務(wù)，擔(dān)保人將負(fù)清償之責(zé)。

D選項(xiàng)正確。可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定

的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券附加轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是公司債券

形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的

雙重優(yōu)勢。

故本題選C。

7.在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)

或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)（）以上具

有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第2節(jié)〉二、機(jī)構(gòu)投資者（掌握）

教材頁碼：

P131-146

解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或

管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)10%以上具

有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。故本題選B。

8.私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金

的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的（）。

A.50%

B.30%

C.20%

D.10%

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第3節(jié)〉二、證券公司的主要業(yè)務(wù)（掌握）

教材頁碼：

P160-175

解析：考點(diǎn)：私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的

私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的20%。

9.按照規(guī)定，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金份額登記機(jī)構(gòu)

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第6章＞第4節(jié)〉一、基金資產(chǎn)估值（熟悉）

教材頁碼：

P427-430

解析：根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，

但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。故本題選C。

10.K線理論、切線理論、波浪理論和循環(huán)周期理論是股票分析方法中的（）。

A.基本分析法

B.技術(shù)分析法

C.量化分析法

D.定性分析法

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第4節(jié)》一、股票的價(jià)值與價(jià)格（掌握）

教材頁碼：

P279-290

解析：考查技術(shù)分析法的理論。

技術(shù)分析法包括K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周

期理論。故本題選瓦

技術(shù)分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價(jià)格未來變化趨勢的方法。股票的市場

行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成

這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。

11.代表中國資本市場發(fā)展歷程，是中國資本市場象征的指數(shù)為（）。

A.上證綜指

B滬深300指數(shù)

C.深證成分指數(shù)

D彳亍業(yè)分類指數(shù)

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第3節(jié)〉三、股票價(jià)格指數(shù)(了解)

教材頁碼：

P265-274

解析：考點(diǎn):上證綜指。上證綜指于1991年7月15日發(fā)布，是上海第1只反映市

場整體走勢的旗艦型指數(shù)，也是中國資本市場影響力最大的指數(shù)，包含A股、B股等

上交所全部上市股票，以總股本為權(quán)重加權(quán)計(jì)算，代表中國資本市場發(fā)展歷程，是中

國資本市場的象征。

12.地方政府一般債券資金收支列入()。

A.特別預(yù)算管理

B.一般公共預(yù)算管理

C.政府性基金預(yù)算管理

D.其他預(yù)算管理

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第2節(jié)〉二、地方政府債券的發(fā)行與承銷（了解）

教材頁碼：

P354-357

解析：一般債券采用記賬式固定利率付息形式，地方政府一般債券實(shí)行自發(fā)自還，債

券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。故本題選B。

13.賬面價(jià)值又可稱為（）。

?工?內(nèi)在價(jià)值

?口理論價(jià)值

?ni.每股凈資產(chǎn)

?乂股票凈值

A.I、口、m

B.I、IV

c.n.m、iv

D.m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第4節(jié)〉一、股票的價(jià)值與價(jià)格（掌握）

教材頁碼：

P279-290

解析：賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。m、iv正確，故本題選D。

股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。

14.()負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國人民銀行

D.國務(wù)院有關(guān)部門

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第5節(jié)〉一、證券投資者保護(hù)基金(掌握)

教材頁碼：

P199-202

解析：B選項(xiàng)正確，中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管

理與使用。

財(cái)政部負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的國有資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。

中國人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)保護(hù)基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進(jìn)行檢查監(jiān)

督。

15.按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的有0。

?I機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額均暫時(shí)免征印花稅

?n.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得

稅和個(gè)人所得稅

?m.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和

個(gè)人所得稅

A.I.m

B.I

c.i、n

D.n、m

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第4節(jié)〉四、基金的稅收(熟悉)

教材頁碼：

P433-435

解析：機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額均暫時(shí)免征印花稅，第1項(xiàng)說法正確。

機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收

企業(yè)所得稅，第口項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人

所得稅，第m項(xiàng)說法正確。

故本題選A。

16.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的()和通過國家

控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

工?重組

II保值

m.變現(xiàn)

iv增值

A.I、n

B.n、m

cm、iv

D.n、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第2節(jié)〉二、機(jī)構(gòu)投資者(掌握)

教材頁碼：

P131-146

解析：本題考查政府機(jī)構(gòu)類投資者。我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有

股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

17.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在遇

到以下()情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)開展專項(xiàng)或綜合壓力測試。

工.重大對(duì)外投資或收購

n.重大對(duì)外擔(dān)保

ni.預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況

iv.證券市場大幅波動(dòng)

A.I、n

B.I、口、m

c.i、m、iv

D.I、口、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第8章〉第2節(jié)〉五、壓力測試（熟悉）

教材頁碼：

P527-529

解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在

遇到以下情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)開展專項(xiàng)或綜合壓力測試：

重大對(duì)外投資或收購、重大對(duì)外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支

出、證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果負(fù)向調(diào)整、負(fù)債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動(dòng)

性等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線的情形;（I、口項(xiàng)正確）

確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；

確定經(jīng)營計(jì)劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包

銷責(zé)任等；

預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況;（DI項(xiàng)正確）

自營投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽(yù)受損等；

預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險(xiǎn)和政策變化事件;

證券市場大幅波動(dòng)，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等;（IV項(xiàng)正確）

其他可能或已經(jīng)出現(xiàn)的壓力情景。

故本題選Do

18.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的說法中，正確的有（）。

I.其有效期限與一般債券相同，指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時(shí)間

n.其票面利率一般高于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換債券

m.其贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度

時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券

IV.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長

為5年

A.I、m、iv

B.I、m

c.n、iv

D.I、n、m

答案：B

解析：工正確，就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發(fā)行之日

起至償清本息之日止的存續(xù)時(shí)間。n錯(cuò)誤，可轉(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

票的股息率）是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行

人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的

不可轉(zhuǎn)換債券（或不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票）。

m正確，贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅

度時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。

IV錯(cuò)誤，我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，

最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

19.下列關(guān)于公司股東權(quán)利的說法中，符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的有()。

工.有權(quán)查閱公司章程

口.持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓

田.有權(quán)查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

IV.有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營提出質(zhì)詢

A.n、m、iv

B.I、m、iv

c.工、口

D.I、n、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第4章>第1節(jié)〉二、普通股(掌握)

教材頁碼：

P221-223

解析：股東具有以下權(quán)利：

⑴知情權(quán)。我國《公司法》規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存

根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司

的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。

(2)處置權(quán)。股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易場所

進(jìn)行或按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的

股份轉(zhuǎn)讓受《中華人民共和國公司法》和公司章程的限制。

(3)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票

時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)

量新發(fā)行股票的權(quán)利。

20.基金的募集一般要經(jīng)過()幾個(gè)步驟。

I.申請(qǐng)

n.注冊

皿發(fā)售

IV.基金合同生效

A.I、口、m

B.I、m、iv

c.n.m、iv

D.工、n、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第3節(jié)〉一、基金的募集與認(rèn)購(熟悉)

教材頁碼：

P421-425

解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、注冊、發(fā)售和基金合同生效四個(gè)步驟。故本題選

Do

21.金融衍生工具依照基礎(chǔ)工具可以劃分為(?)。

工.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

口.貨幣衍生工具

ni利率衍生工具

IV.信用衍生工具

A.n、m、iv

B.I、m、iv

c.工、口、m、iv

D.I、n、iv

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第7章〉第i節(jié)〉二、金融衍生工具的分類(掌握)

教材頁碼：

P459-461

解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具，貨幣

衍生工具，利率衍生工具，信用衍生工具以及其他衍生工具。

22.關(guān)于上市公司發(fā)行新股的條件，下列說法正確的是()。

?工具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)

?口.具有持續(xù)經(jīng)營能力

?m.公司在最近2年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)無虛假記載，無其他重大違法行為

?iv.公司對(duì)公開發(fā)行股票所募集的資金，必須按照招股說明書或其他公開發(fā)行募集文

件所列資金用途使用，改變資金用途，必須經(jīng)董事會(huì)做出決議

A.I、口

B.I、n、m、iv

c.i.IV

D.n、m

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第2節(jié)〉二、新股發(fā)行（掌握）

教材頁碼：

P236-248

解析：《中華人民共和國證券法》第十二條規(guī)定，公司首次公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合

下列條件：

①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)。

②具有持續(xù)經(jīng)營能力。

③最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告。

④發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)

產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪。

⑤經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

其第十四條規(guī)定，上市公司發(fā)行新股還必須滿足下列要求："公司對(duì)公開發(fā)行股票所

募集資金，必須按照招股說明書或者其他公開發(fā)行募集文件所列資金用途使用;改變資

金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途，未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)

認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股。"

工、口說法正確，故本題選A。

23.下列關(guān)于主板市場的表述正確的是()。

工.有"宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表"之稱

n.上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)

m.主板市場對(duì)發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)

較高

W.一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板市場

A.I、n、m

B.n.iv

C.II、m、iv

D.I、口、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第2章＞第2節(jié)〉二、多層次資本市場的主要內(nèi)容(掌握)

教材頁碼：

P103-110

解析：IV項(xiàng)正確，主板市場是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一

般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板市場。

口、m項(xiàng)正確，主板市場對(duì)發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方

面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈

利能力。

I項(xiàng)正確，相對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程

度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有"宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表"之稱。

故本題選Do

24.金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格代表在某一時(shí)點(diǎn)上()的結(jié)果。

A.供求雙方共同作用

B.需求方購買

C.市場組織者組織

D.供給方發(fā)行

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第7章〉第2節(jié)〉三、金融期貨合約與金融期貨市場(掌握)

教材頁碼：

P473-489

解析：金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是在交易過程中通過公開競價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的，這一價(jià)

格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，代表在某一時(shí)點(diǎn)上供求雙方均能接受的市場均衡價(jià)格。故本題選

Ao

25.相較于無面額股票，以下屬于我國有面額股票所具有的特點(diǎn)是()。

A.無法明確表示每一股所代表的股權(quán)比例

B.便于股票分割

C.發(fā)行價(jià)格靈活

D.有發(fā)行價(jià)格的最低界限

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第1節(jié)〉一、股票的概念(掌握)

教材頁碼：

P211-220

解析：考點(diǎn)：考查有面額股票和無面額股票的特點(diǎn)。有面額股票的票面金額就是股票

發(fā)行價(jià)格的最低界限，便于股票分割和發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活是無面額股票的特點(diǎn)。

26.證券交易結(jié)算方式包括()。

I.等額結(jié)算

口.分別結(jié)算

m.全額結(jié)算

iv.凈額結(jié)算

A.n,iv

B.I、m

c.m,iv

D.I、iv

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第4節(jié)〉三、證券登記結(jié)算公司(熟悉)

教材頁碼：

P196-199

解析：根據(jù)規(guī)定，證券交易結(jié)算方式主要分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種。w、IV項(xiàng)正

確，本題選C。

全額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金;凈額結(jié)

算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)

行交付。

27.發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制擔(dān)保要求的機(jī)構(gòu)是()。

A.消費(fèi)金融公司

B.財(cái)務(wù)公司

C.金融租賃公司

D.商業(yè)銀行

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第2節(jié)〉三、金融債券的發(fā)行與承銷（熟悉）

教材頁碼：

P358-362

解析：D項(xiàng)符合題意，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求；

B項(xiàng)，財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位

提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外；

C項(xiàng)，對(duì)于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿3年的，應(yīng)由具有擔(dān)

保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。

A項(xiàng)，消費(fèi)金融公司為迷惑選項(xiàng)，教材中不涉及其擔(dān)保要求，無其他含義。

故本題選

Do

28.店頭市場指的是（）。

A.主板市場

B.二板市場

C.新三板

D.場外市場

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第2章＞第2節(jié)〉二、多層次資本市場的主要內(nèi)容（掌握）

教材頁碼：

P103-110

解析：D項(xiàng)正確，場外市場是指在集中的交易場所之外進(jìn)行證券交易的市場，沒有集

中的交易場所和市場制度，又被稱為店頭市場或者柜臺(tái)市場，主要是一對(duì)一交易，以

交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。

A項(xiàng)，主板市場是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一般而言，各

國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板市場。

B項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融

資服務(wù)的資本市場。

C項(xiàng)，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為"新三板"，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全

國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型

中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

故本題選

Do

29.基金類投資者不包括()。

A.企業(yè)年金

B.證券投資基金

C.證券公司

D.社會(huì)公益基金

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第2節(jié)>二、機(jī)構(gòu)投資者(掌握)

教材頁碼：

P131-146

解析：基金類投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。故本

題選C。

30.基金銷售機(jī)構(gòu)是指經(jīng)()注冊，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

A.商業(yè)銀行

B.中國人民銀行

C.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第2節(jié)〉二、基金市場參與主體(熟悉)

教材頁碼：

P418-421

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)注冊，取得基金

銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。故本題選C。

31.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)均屬于()機(jī)構(gòu)。

A.資產(chǎn)管理

B.證券服務(wù)

C.證券代理

D.投資咨詢

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第3節(jié)〉四、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（熟悉）

教材頁碼：

P177-187

解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事

務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證

券服務(wù)機(jī)構(gòu)。故本題選B。

32.%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

33.（）又被稱為指數(shù)基金，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類

基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.主動(dòng)型基金

B.被動(dòng)型基金

C.債券基金

D.貨幣市場基金

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第1節(jié)〉二、證券投資基金的分類（掌握）

教材頁碼：

P405-412

解析：B項(xiàng)正確，被動(dòng)型基金通常被稱為指數(shù)基金，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，

力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有

效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A項(xiàng)，主動(dòng)型基金是指通過積極的選股和擇時(shí)，力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。

C項(xiàng)，債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。在我國，根據(jù)中國證

監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

D項(xiàng)，貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較

短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及

商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

故本題選B。

34.證券公司向客戶融資，只能使用()。

A.融資專用資金賬戶內(nèi)的資金

B.融資專用資金賬戶內(nèi)的證券

C.融券專用證券賬戶內(nèi)的證券

D.融券專用證券賬戶內(nèi)的資金

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第3節(jié)〉二、證券公司的主要業(yè)務(wù)(掌握)

教材頁碼：

P160-175

解析：證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能

使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。故本題選A。

35.與其他風(fēng)險(xiǎn)管理策略相比，風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是()。

A.通過將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部來降低風(fēng)險(xiǎn)

B.從外部獲得補(bǔ)償來降低風(fēng)險(xiǎn)

C.控制措施的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)本身

D.設(shè)立非常有限的風(fēng)險(xiǎn)忍耐度

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第8章〉第1節(jié)〉三、風(fēng)險(xiǎn)管理策略(熟悉)

教材頁碼：

P515-517

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制策略，是指金融機(jī)構(gòu)采取內(nèi)部控制手段降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和

嚴(yán)重程度。

與其他風(fēng)險(xiǎn)管理策略相比，風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是控制措施的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)

本身，即降低損失發(fā)生的可能性或者嚴(yán)重程度，而不是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部或從外部獲

得補(bǔ)償。

故本題選C。

36.競價(jià)結(jié)果可能出現(xiàn)()。

I.全部成交

n.部分成交

in.不成交

iv.協(xié)議成交

A.工、口、m

B.I、n、iv

c.n.m、iv

D.I、口、m、iv

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第3節(jié)〉二、股票交易程序(掌握)

教材頁碼：

P256-264

解析：競價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

37.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券前1年，注冊資本金不低于()，不良資產(chǎn)率()行

業(yè)平均水平。

A.3億元;高于

B.5億元;高于

C.3億元;低于

D.5億元;低于

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第2節(jié)〉三、金融債券的發(fā)行與承銷(熟悉)

教材頁碼：

P358-362

解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：

申請(qǐng)前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足。

申請(qǐng)前1年，注冊資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

38.下列有關(guān)國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷說法正確的是()。

I.中國人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理

口.國家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、

結(jié)匯進(jìn)行管理

ni.中國人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的人民幣賬戶和人民幣跨境支付

進(jìn)行管理

IV.在中國境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)

行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)

國務(wù)院同意

A.U、IV

B.I、口、m、iv

c.n.m

D.n、m、iv

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第2節(jié)〉七、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定(了解)

教材頁碼：

P369-371

解析：工項(xiàng)正確，中國人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。

n項(xiàng)正確，國家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相

關(guān)購匯、結(jié)匯進(jìn)行管理。財(cái)政部及國家有關(guān)外債、外資管理部門，按照國務(wù)院分工對(duì)

發(fā)債所籌資金發(fā)收的貸款和投資進(jìn)行管理。

m項(xiàng)正確，中國人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的人民幣賬戶和人民幣

跨境支付進(jìn)行管理。

IV項(xiàng)正確，在中國境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞

交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審

核后，報(bào)國務(wù)院同意。

故本題選B。

39.()市場是全球最大的黃金現(xiàn)貨市場。

A.上海黃金市場

B.香港黃金市場

C.倫敦黃金市場

D.美國黃金市場

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第1章〉第2節(jié)〉三、英國的金融市場（了解）

教材頁碼：

P17-26

解析：倫敦黃金市場是全球最大的黃金現(xiàn)貨市場。

40.基金信息披露義務(wù)人主要包括（）。

工.基金管理人

口.基金托管人

ni召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

IV.基金代銷機(jī)構(gòu)

A.I、口

B.m、iv

c.i、口、m

D.I、口、IV

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第6節(jié)〉二、基金信息披露（熟悉）

教材頁碼：

P444-449

解析：基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)

的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。

41.關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換，以下表述正確的是()。

?工?投資者可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為另一基金管理人的另一基金份額

?□.基金份額轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金份額

?ni.基金份額轉(zhuǎn)換費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)

?iv.基金份額轉(zhuǎn)換的效率通常高于先贖回再申購基金份額

A.I、口、IV

B.n.m、iv

c.i、口、m、iv

D.工、n、m

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第3節(jié)〉二、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)(熟悉)

教材頁碼：

P425-426

解析：開放式基金份額轉(zhuǎn)換，是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只

基金份額的行為，基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是由同一基金管理人管理的、在

同一注冊登記人處注冊登記的基金。

基金份額的轉(zhuǎn)換常常還會(huì)收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用。盡管如此，由于基金份額轉(zhuǎn)換不需要

先贖回已持有的基金再購買另一基金，綜合費(fèi)用仍有優(yōu)勢。

42.關(guān)于信用違約互換(簡稱CDS),下列說法中正確的有()。

I.信用違約互換交易具有較高的杠桿性

口.最基本的信用違約互換，涉及兩個(gè)或者兩個(gè)以上的當(dāng)事人

m.信用違約互換，雙方約定以某一信用工具做參考

IV.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方需向購買方支付賠償

A.I、m、iv

B.II、m

c.i、口、m、iv

D.I、iv

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第7章〉第2節(jié)〉四、金融互換交易（了解）

教材頁碼：

P489-491

解析：工項(xiàng)正確，信用違約互換交易具有較高的杠桿性。信用保護(hù)買方只需要支付少

量保費(fèi)，最多可以獲得等于名義金額的賠償。

n項(xiàng)錯(cuò)誤，m、iv項(xiàng)正確，最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)（并非兩個(gè)或者兩個(gè)以上）

當(dāng)事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具

發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償。

故本題選A。

43.經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，在2011年，開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)的地區(qū)有（）。

I.上海市

口.北京市

m.浙江省

IV.深圳市

A.I、口、m、iv

B.I、口

c.n.m、iv

D.I、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第1節(jié)〉二、政府債券(掌握)

教材頁碼：

P308-318

解析：2011年10月20日，財(cái)政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市

開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

44.企業(yè)的組織形式有()。

工.合資制

口.獨(dú)資制

ni.合伙制

IV.公司制

A.n,m、iv

B.I、n、m、iv

c.m,iv

D.I、n

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第1節(jié)〉二、證券發(fā)行人(掌握)

教材頁碼：

P126-129

解析：企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。

故本題選擇A選項(xiàng)。

45.交易所交易基金的特征包括()。

I.被動(dòng)投資的指數(shù)型基金

口.實(shí)物申購、贖回機(jī)制

田.現(xiàn)金申購、贖回機(jī)制

IV.實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場并存的交易制度

A.I、n

B.I、口、m

c.n、iv

D.I、口、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第6章＞第1節(jié)〉二、證券投資基金的分類(掌握)

教材頁碼：

P405-412

解析：交易所交易基金(ETF)是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)

構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型

基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF

份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。ETF實(shí)行一級(jí)市場和二級(jí)市

場并存的交易制度。

46.我國()管理費(fèi)率最高。

A.積極管理的股票型基金

B.指數(shù)型基金

C.債券型基金

D.貨幣市場基金

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第4節(jié)〉二、基金的費(fèi)用(熟悉)

教材頁碼：

P430-432

解析：我國積極管理的股票基金一般按照年管理費(fèi)率L5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)

基金和債券基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%~1.0%,貨幣市場基金的年管理費(fèi)率一般

為0.15%~0.33%。

故積極管理的股票基金管理費(fèi)率最高，本題選A。

47.合格投資者需要具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，在我國非公開募集證券投資基金

的合格投資者累計(jì)不得超過()人。

A.50

B.150

C.200

D.250

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第7節(jié)〉一、私募證券投資基金的基本規(guī)范(掌握)

教材頁碼：

P449-450

解析：在我國，單只非公開募集證券投資基金(簡稱私募基金)合格投資者累計(jì)不得超

過200人。故本題選C。

合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于

100萬元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

⑴凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。

(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。

48.企業(yè)間的預(yù)付定金屬于()。

A.股票市場融資

B.債券市場融資

C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資

D.商業(yè)信用融資

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第1章〉第1節(jié)〉二、直接融資與間接融資(掌握)

教材頁碼：

P2-6

解析：D項(xiàng)正確，商業(yè)信用融資是企業(yè)與企業(yè)之間相互提供的、和商品交易直接相聯(lián)

系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過程中貨物與資金交付在時(shí)間、空間

上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、

預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。

A選項(xiàng)，股票市場融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和

剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。股票市場融資無須退還本金，售出的股

票只能轉(zhuǎn)讓，不能退股，也不保證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余

的分配權(quán)。

B選項(xiàng)，債券市場融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證來獲得資金

融通的一種方式。

C選項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營資金的

資金融通方式。

故本題選Do

49.2018年3月5日，某年息8%,每年付息1次，面值為100元的國債，上次付

息日為2017年12月31日。則按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的累計(jì)利息為（）元。

A.1.05

B.1.38

C.1.51

D.2.00

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第4節(jié)〉二、債券報(bào)價(jià)與實(shí)付價(jià)格（了解）

教材頁碼：

P390-392

解析：考點(diǎn)：考查債券利息的計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算尾）=31天（1月）+28天（2

月）+4天（3月）=63天。累計(jì)利息=100x8%x63/365vL38（元）。

50.下面關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)描述，說法正確的是（）。

工.風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理

n.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值

m.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的機(jī)遇和資源，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是是盈利的機(jī)會(huì)

IV.金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)

A.I.m

B.I、m、iv

c.i、口、m、iv

D.I、口、m

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第8章〉第i節(jié)〉二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與目標(biāo)（掌握）

教材頁碼：

P514-515

解析：I項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。

n項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，而不是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)。

m,iv項(xiàng)正確，要發(fā)展就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)理念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的機(jī)遇和資

源，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)，金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。

故本題選c。

51.以下關(guān)于債券的基本性質(zhì)中，說法有誤的是（）。

A.債券本身有一定的面值，持有債券可按期取得利息

B.債券本身有一定的面值，是真實(shí)資本

C.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，而是一種債權(quán)

D.轉(zhuǎn)讓債券意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第1節(jié)>一、債券概述（掌握）

教材頁碼：

P300-308

解析：考查債券的基本性質(zhì)。

B選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，

而非真實(shí)資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)

所投入的資金已被債務(wù)人占用，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。

A選項(xiàng)正確，債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn);另

外，持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價(jià)值表現(xiàn)。

C選項(xiàng)正確，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不是資

產(chǎn)所有權(quán)的表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

D選項(xiàng)正確，債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)

利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

故本題選B。

52.關(guān)于債券估值，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.有利于債券發(fā)行人的條款會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值

B.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)

C.債券的貼現(xiàn)率是名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和

D.債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率）不會(huì)影響債券的價(jià)值

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第4節(jié)〉一、債券估值原理(熟悉)

教材頁碼：

P389-390

解析：D項(xiàng)錯(cuò)誤，債券利率類型，如浮動(dòng)利率、固定利率均會(huì)影響債券的價(jià)值。

A項(xiàng)正確，一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值；反之，有利

于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。

B項(xiàng)正確，債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息

和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)

格。

C項(xiàng)正確，債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，通常把

前兩項(xiàng)之和稱為名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率。

故本題選Do

53.()是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。

A.接受的贈(zèng)與

B.資產(chǎn)增值

C.因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額

D.股票發(fā)行的溢價(jià)收入

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第1節(jié)〉一、股票的概念（掌握）

教材頁碼：

P211-220

解析：股份公司的資本公積金主要來源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)與、資產(chǎn)增

值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。

其中，股票發(fā)行溢價(jià)是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。

故本題選Do

54.按照券面形態(tài)分類，債券不包括（）。

A.金融債券

B.實(shí)物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第1節(jié)〉一、債券概述（掌握）

教材頁碼：

P300-308

解析：考點(diǎn)：債券按債券形態(tài)的分類。按照券面形態(tài)，債券可以分為實(shí)物債券、憑證

式債券和記賬式債券。

根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。

55.客戶在委托買賣證券時(shí)，支付的()由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證

券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。

A.過戶費(fèi)

B.印花稅

C.傭金

D.契稅

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第3節(jié)〉二、股票交易程序(掌握)

教材頁碼：

P256-264

解析：客戶在委托買賣證券時(shí)，支付的傭金由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)

及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。

56.通常情況下，股票價(jià)格的變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)的關(guān)系是()。

A.股票價(jià)格的變動(dòng)先于經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)

B.股票價(jià)格的變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)同時(shí)進(jìn)行

C.股票價(jià)格的變動(dòng)晚于經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)

D.股票價(jià)格的變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)無關(guān)

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第4節(jié)〉一、股票的價(jià)值與價(jià)格（掌握）

教材頁碼：

P279-290

解析：考查股票價(jià)格的變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)的關(guān)系，即在經(jīng)濟(jì)高漲后期，股價(jià)已率先

下跌，在經(jīng)濟(jì)尚未全面復(fù)蘇之際，股價(jià)已先行上漲。

即股票價(jià)格的變動(dòng)先于經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)，本題選A。

57.下列不是國際證監(jiān)會(huì)組織1998年公布的證券監(jiān)管目標(biāo)的是（）。

A.防止人為操作、欺詐等不法行為

B.保護(hù)投資者利益

C.保證證券市場的公平、效率和透明

D.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第6節(jié)〉二、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段（熟悉）

教材頁碼：

P207

解析：國際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》中公布了證券監(jiān)管

的三個(gè)目標(biāo)：

一是保護(hù)投資者利益；

二是保證證券市場的公平、效率和透明;

三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

故本題選A。

58.()通常來源于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而不是交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第8章〉第3節(jié)〉一、市場風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別(掌握)

教材頁碼：

P529-531

解析：考點(diǎn)：考查市場風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)通常來源于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而不是交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部。

59.競價(jià)結(jié)果的三種可能不包括()。

A.不成交

B.部分成交

C.全部成交

D.提前成交

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第4章＞第3節(jié)〉二、股票交易程序（掌握）

教材頁碼：

P256-264

解析：競價(jià)結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故本題選Do

60.（）也被稱為“看漲期權(quán)"。

A修正的美式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)購期權(quán)

D.認(rèn)沽期權(quán)

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第7章〉第3節(jié)〉二、金融期權(quán)的分類（了解）

教材頁碼：

P494-496

解析：C選項(xiàng)正確，認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)"，指期權(quán)的買方具有在約定期限

內(nèi)（或合約到期日）按行權(quán)價(jià)格（也被稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）向期權(quán)的賣方買入一定

數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

D選項(xiàng)，認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)"，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)

格向期權(quán)的賣方賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

B選項(xiàng)，美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行。

A選項(xiàng)，修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前

的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

61.對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，正確的稅收處理方式為

()。

A.稅法規(guī)定暫免征企業(yè)所得稅

B征收個(gè)人所得稅

C.并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

D.免征個(gè)人所得稅

答案：C

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第4節(jié)〉四、基金的稅收(熟悉)

教材頁碼：

P433-435

解析：機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得

額，征收企業(yè)所得稅。故本題選C。

62.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的主要種類分為()。

工.國庫券

口.政府債券

in.公司債券

iv.金融債券

A.I、IV

B.I、n、m

c.n.m、iv

D.I、口、m、iv

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第5章〉第1節(jié)>一、債券概述(掌握)

教材頁碼：

P300-308

解析：本題考查債券的分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債

券和公司債券等主要類型。

因此，□、卬、IV項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。

63.單一司法轄域內(nèi)的金融市場是()。

A.交易所市場

B.場外交易市場

C.國際金融市場

D.國內(nèi)金融市場

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第1章〉第1節(jié)〉四、金融市場的分類(熟悉)

教材頁碼：

P7-10

解析：考查國內(nèi)金融市場的概念。

國內(nèi)金融市場，是指單一司法轄域內(nèi)的金融市場，也可以進(jìn)一步分為全國性金融市場

和地區(qū)性金融市場。故本題選Do

國際金融市場，是指涉及多個(gè)司法轄域的居民之間進(jìn)行各種國際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的市

場，一般還可以進(jìn)一步分為全球性金融市場和區(qū)域性金融市場。

64.股票的發(fā)行監(jiān)管制度包括()。

?I.審批制

?n.登記制

?ni.核準(zhǔn)制

?IV.注冊制

A.n,m、iv

B.I、m、iv

c.i、口、m

D.I、口

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第2節(jié)〉一、股票發(fā)行制度（熟悉）

教材頁碼：

P231-235

解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種，即審批制、核準(zhǔn)制和注冊制，每一種發(fā)行監(jiān)管

制度都對(duì)應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。［、m、iv正確，故本題選B。

65.關(guān)于證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度的規(guī)定，證券公司可以直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，從事期

貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)

B.證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格的，申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

C.證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名具有

期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

D.證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交介紹業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書等規(guī)定的申請(qǐng)

材料

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第3節(jié)〉二、證券公司的主要業(yè)務(wù)（掌握）

教材頁碼：

P160-175

解析：A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度的規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)

行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。故本題選A。

證券公司申請(qǐng)中間介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);（B選項(xiàng)正確）

已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；

全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公

司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指

標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展中間介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2

名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員;（C選項(xiàng)正確）

已按規(guī)定建立健全與中間介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查

等制度；

具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)；

中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

證券公司申請(qǐng)中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交"介紹業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書”等規(guī)定

的申請(qǐng)材料。（D選項(xiàng)正確）

66.對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括（）。

工.信息公開披露制度

口.信息報(bào)送制度

m.董事會(huì)會(huì)議內(nèi)容公開制度

iv.年報(bào)審計(jì)監(jiān)管

A.I、n

B.I、n、IV

c.i、口、m

D.n,m

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第3節(jié)〉一、證券公司概述(掌握)

教材頁碼：

P150-160

解析：對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括:

①信息報(bào)送制度；

②信息公開披露制度；

③年報(bào)審計(jì)監(jiān)管。

工、口、IV項(xiàng)正確，故本題選B。

67.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的是()。

I.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

口.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金

田.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

IV.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

A.n、m

B.I、m、iv

c.i、n、iv

D.i、口、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第8章＞第1節(jié)〉三、風(fēng)險(xiǎn)管理策略（熟悉）

教材頁碼：

P515-517

解析：風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以選擇采用的應(yīng)對(duì)方法，主要包括

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金。工、

口、m、iv項(xiàng)正確，故本題選D。

68.貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要包括（）。

工.利率傳導(dǎo)機(jī)制

n信用傳導(dǎo)機(jī)制

in.風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制

IV.匯率傳導(dǎo)機(jī)制

A.I、n、m

B.I.口、IV

c.n.m、iv

D.I、口、m、iv

答案：B

知識(shí)點(diǎn)：

第2章＞第1節(jié)〉三、中央銀行與貨幣政策（掌握）

教材頁碼：

P80-92

解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要包括以下四種：利率傳導(dǎo)機(jī)制;信用傳導(dǎo)機(jī)制;資產(chǎn)價(jià)

格傳導(dǎo)機(jī)制;匯率傳導(dǎo)機(jī)制。工、口、IV項(xiàng)正確，故本題選B。

69.下列關(guān)于開放式基金的認(rèn)購和申購的說法正確的有()。

I.申購是投資者在基金設(shè)立募集期內(nèi)申請(qǐng)購買基金份額

口.在認(rèn)購期內(nèi)購買基金，基金認(rèn)購價(jià)格通常為1元/份

m.在認(rèn)購期內(nèi)購買的基金在建倉期后才能贖回

IV.申購基金時(shí)的申購份額通常在T+2日內(nèi)確認(rèn)

A.I、口、m

B.I、n、iv

c.n、m、iv

D.I、口、m、iv

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第6章〉第3節(jié)〉一、基金的募集與認(rèn)購(熟悉)

教材頁碼：

P421-425

解析：工項(xiàng)錯(cuò)誤。認(rèn)購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購買基金份額的行為。申

購指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購買基金份額的行為。

II項(xiàng)正確。在認(rèn)購期內(nèi)購買基金，基金認(rèn)購價(jià)格通常為1元/份。

m項(xiàng)正確。在認(rèn)購期內(nèi)購買基金，基金認(rèn)購價(jià)格通常為1元/份，在認(rèn)購期內(nèi)產(chǎn)生的

利息在基金合同生效時(shí)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額，基金份額在基金合同生效時(shí)

確認(rèn)，并且在建倉期后才能贖回。

IV項(xiàng)正確。在申購基金時(shí)，基金申購價(jià)格未知，申購份額通常在T+2日內(nèi)確認(rèn)，確

認(rèn)后的下一個(gè)工作日就可以贖回基金份額。

故本題選C。

70.下列選項(xiàng)中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的有()。

工.固定收益證券的遠(yuǎn)期合約

n.商業(yè)票據(jù)的遠(yuǎn)期合約

m.股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約

IV.單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約

A.m、iv

B.n.m、iv

c.i、口、iv

D.I、口、m

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第7章＞第2節(jié)〉二、金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場(掌握)

教材頁碼：

P471-473

解析：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股

票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個(gè)子類。

m、w項(xiàng)正確，故本題選A。

71.安全性高。政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國家

信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為金邊債券。

投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。2.流通性強(qiáng)。政府債券是一國政府

的債務(wù)，它的發(fā)行量一般非常大。同時(shí)，因?yàn)檎畟男庞煤?、競爭力?qiáng)、市場屬

性好，所以，許多國家政府債券的二級(jí)市場十分發(fā)達(dá)，一般不僅允許在證券交易所上

市交易，還允許在場外市場進(jìn)行買賣。發(fā)達(dá)的二級(jí)市場為政府債券的轉(zhuǎn)讓提供了方

便，使其流通性大大增強(qiáng)。3.收益穩(wěn)定。投資者購買政府債券可以得到一定的利息。

政府債券的付息由政府保證，信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)于投資者來說，投資政府債

券的收益是比較穩(wěn)定的。此外，因?yàn)檎畟谋鞠⒋蠖鄶?shù)固定且有保障，所以交易

價(jià)格一般不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，二級(jí)市場的交易雙方均能得到相對(duì)穩(wěn)定的收益。4.免稅

待遇。政府債券是政府自己的債務(wù)，為了鼓勵(lì)人們投資政府債券，大多數(shù)國家規(guī)定，

對(duì)于購買政府債券所獲得的收益，可以享受免稅待遇。

72.健全多層次資本市場體系的意義包括()。

工.調(diào)動(dòng)民間資本積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力

n.促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

m.提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)

IV.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩

A.I、口、m

B.I、口、IV

c.n、m、iv

D.工、口、m、iv

答案：D

知識(shí)點(diǎn)：

第2章〉第2節(jié)〉三、多層次資本市場的意義(掌握)

教材頁碼：

P110-112

解析：健全多層次資本市場體系意義重大，具體包括：

①有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力;

②有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)；

③有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；

④有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩；

⑤有利于滿足日益增長的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧；

⑥有利于提高我國經(jīng)濟(jì)金融的國際競爭力。

工、口、m、iv項(xiàng)正確，故本題選D。

73.關(guān)于金融市場的理解,下列說法正確的有()。

I.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場

口.金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和

ni.金融市場是要素市場的一種

IV.現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場

A.U、m、iv

B.工、口、m

c.i、口、m、iv

D.I、IV

答案：c

知識(shí)點(diǎn)：

第1章〉第1節(jié)〉一、金融市場的概念與功能（掌握）

教材頁碼：

P1-2

解析：工項(xiàng)、II項(xiàng)正確，金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交

易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。

m項(xiàng)正確，與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。

iv項(xiàng)正確，金融市場參與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通

信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。

I、n、m、w項(xiàng)正確，故本題選c。

74.證券競價(jià)交易采取連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則是（）。

I.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

n.最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同的，以該價(jià)格為成交價(jià)

m.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)

格為成交價(jià)

IV.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)

格為成交價(jià)

A.U、m、iv

B.I、口、m、iv

c.工、m

D.I、n

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第4章〉第3節(jié)〉二、股票交易程序(掌握)

教材頁碼：

P256-264

解析：連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：第一，最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)

位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。第二，買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格

時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。第三，賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的

最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

I項(xiàng)錯(cuò)誤，集合競價(jià)交易采用最大成交量原則確定成交價(jià)，即以此價(jià)格成交能夠得到

最大成交量。

口、m、w項(xiàng)正確，故本題選A。

75.按照《慈善組織保值增值投資活動(dòng)管理暫行辦法》規(guī)定，在下列活動(dòng)中，慈善組

織可以開展的投資活動(dòng)是()。

A.直接購買商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品

B.直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品

C.直接買賣股票

D.投資人身保險(xiǎn)產(chǎn)品

答案：A

知識(shí)點(diǎn)：

第3章〉第2節(jié)〉二、機(jī)構(gòu)投資者（掌握）

教材頁碼：

P131-146

解