?2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識提升訓練試卷B卷附答案

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識提升訓練試卷B卷附答案單選題（共100題）1、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B2、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D3、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.賣出套期保值D.投機和套利【答案】B4、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風險。A.套期保值B.投機交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A5、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）A.520B.540C.575D.585【答案】C6、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C7、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。A.最小B.最大C.平均D.標準【答案】A8、以下在1876年12月成立，簡稱LME，并且已被我國的香港交易及結算所有限公司收購的交易所是（）。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】B9、修正久期可用于度量債券價格對（）變化的敏感度。A.期貨價格B.票面價值C.票面利率D.市場利率【答案】D10、3月1日，國內某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A11、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為2210元／噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準A.在期貨市場盈利380元／噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸C.結束套期保值時該交易者的基差為-60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】D12、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。A.總供給和總需求的變動B.期貨價格的近期走勢C.國內國際的經(jīng)濟形勢D.自然因素和政策因素【答案】B13、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。A.反向市場牛市套利B.反向市場熊市套利C.正向市場牛市套利D.正向市場熊市套利【答案】C14、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。A.利率下限期權協(xié)議B.利率期權協(xié)議C.利率上限期權協(xié)議D.遠期利率協(xié)議【答案】D15、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權【答案】A16、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業(yè)務【答案】D17、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.80%以上（含本數(shù)）B.50%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】A18、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B19、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D20、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D21、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B22、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B23、滬深300指數(shù)采用（）作為加權比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對自由流通股本分級靠檔，以調整后的自由流通股本為權重【答案】D24、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D25、根據(jù)我國商品期貨交易所大戶報告制度的規(guī)定，會員或投資者持有的投機頭寸達到或超過持倉限量的（）時，須向交易所報告。A.50％B.60％C.70％D.80％【答案】D26、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A27、關于利率上限期權的概述，正確的是（）。A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】A28、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B29、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務風險B.經(jīng)營風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C30、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D31、在本質上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠期交易【答案】D32、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C33、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。A.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險B.基差風險、成交量風險、持倉量風險C.現(xiàn)貨價格風險、期貨價格風險、基差風險D.基差風險、流動性風險和展期風險【答案】D34、關于期權保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護期權，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權和有保護期權，保證金收取標準不同【答案】D35、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B36、期貨交易與遠期交易相比，信用風險（）。A.較大B.相同C.較小D.無法比較【答案】C37、關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構D.主要從事經(jīng)紀業(yè)務，不提供資產(chǎn)管理服務【答案】B38、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）。A.展期B.套期保值C.期轉現(xiàn)D.交割【答案】A39、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約C.前者以保證金制度為基礎，后者則沒有D.前者通過對沖或到期交割來了結，后者最終的履約方式是實物交收【答案】A40、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B41、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D42、下列關于我國境內期貨強行平倉制度說法正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由期貨公司審核C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結果并存檔【答案】C43、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】C44、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A45、關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約【答案】C46、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進行期轉現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A47、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D48、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A49、根據(jù)下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B50、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D51、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D52、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C53、交易經(jīng)理主要負責控制風險，監(jiān)視（）的交易活動。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B54、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B55、當前某股票價格為64．00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為62．50港元，權利金為2．80港元，其內涵價值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B56、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D57、當期權處于（）狀態(tài)時，其時間價值最大。A.實值期權B.平值期權C.虛值期權D.深度虛值期權【答案】B58、在期權交易中，買入看漲期權最大的損失是（）。A.期權費B.無窮大C.零D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】A59、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B60、某國內出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風險，決定利用人民幣/美元期貨進行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。A.1B.2C.3D.4【答案】A61、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。(1手=10噸)A.160B.400C.800D.1600【答案】D62、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D63、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D64、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當日結算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C65、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A66、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A67、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。A.股指期貨指數(shù)點乘以100B.股指期貨指數(shù)點乘以50％C.股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)D.股指期貨指數(shù)點除以合約乘數(shù)【答案】C68、期貨市場高風險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應D.對沖機制【答案】C69、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D70、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B71、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A72、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B73、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.只能備兌開倉一份期權合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權合約D.怕?lián)L險【答案】A74、當成交指數(shù)為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C75、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元／噸（不計手續(xù)費等費用）。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C76、我國某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定進行大豆套期保值交易。該廠在期貨合約上的建倉價格為4080元/H屯。此時大豆現(xiàn)貨價格為4050元/噸。兩個月后，大豆現(xiàn)貨價格為4350元/噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4420元/噸的價格將期貨合約對沖平倉，則該廠的套期保值效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.不完全套期保值，且有凈盈利40元/噸B.完全套期保值，期貨市場與現(xiàn)貨市場盈虧剛好相抵C.不完全套期保值，且有凈盈利340元/噸D.不完全套期保值，且有凈虧損40元/噸【答案】A77、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內進行【答案】B78、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D79、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A80、掉期全價由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應期限的（）計算獲得。A.掉期差B.掉期間距C.掉期點D.掉期基差【答案】C81、介紹經(jīng)紀商是受期貨經(jīng)紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經(jīng)紀商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構【答案】C82、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價17000元／噸，期貨賣出價為17500元／噸)，承諾在3個月后以低于期貨價100元／噸的價格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D83、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D84、（）是期權合約中約定的、買方行使權利時購買或出售標的資產(chǎn)的價格。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B85、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數(shù)的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%A.11500，2.425B.48500，9.7C.60000，4.85D.97000，7.275【答案】B86、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C87、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風險的轉移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A88、在國內期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進行排序。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先D.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】A89、下列有關期貨公司的定義，正確的是（）。A.期貨公司是指利用客戶賬戶進行期貨交易并收取提成的中介組織B.期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C.期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取提成的政府組織D.期貨公司是可以利用內幕消息，代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金【答案】B90、美國10年期國債期貨合約報價為97～165時，表示該合約價值為()美元。A.971650B.97515.625C.970165D.102156.25【答案】B91、?在國外，股票期權執(zhí)行價格是指（）。A.標的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當時的市場價格【答案】B92、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A93、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C94、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第一部分價格變動的“1點”代表（）美元。A.10B.100C.1000D.10000【答案】C95、期貨經(jīng)營機構告知投資者不適合購買相關產(chǎn)品或者接受相關服務后，投資者仍堅持購買的，()向其銷售相關產(chǎn)品或者提供相關服務。A.可以B.不可以C.由經(jīng)營機構決定D.以上都不對【答案】A96、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經(jīng)理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A97、當遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場D.正向市場【答案】C98、跨市套利一般是指（）。A.在同一交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約B.在不同交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約C.在同一交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】B99、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險【答案】D100、期現(xiàn)套利的收益來源于（）。A.不同合約之間的價差B.期貨市場于現(xiàn)貨市場之間不合理的價差C.合約價格的上升D.合約價格的下降【答案】B多選題（共50題）1、（）屬于反向市場。A.遠期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC2、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看跌期權多頭和空頭損益狀況為（）。A.空頭最大盈利=權利金B(yǎng).空頭最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權利金C.多頭最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權利金D.多頭最大盈利=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權利金【答案】AC3、以下描述正確的是（）。A.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權B.當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權C.當看漲期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為深度實值期權D.當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權【答案】ACD4、期貨風險管理子公司提供的風險管理服務和產(chǎn)品包括（）。A.倉單質押B.做市業(yè)務C.基差交易D.分倉交易【答案】ABC5、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫標準倉單交割。A.螺紋鋼B.線材C.豆粕D.棕櫚油【答案】AB6、在商品市場上，反向市場出現(xiàn)的原因主要有（）。A.預計將來該商品的供給會大幅度減少B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常疲軟C.預計將來該商品的供給會大幅度增加D.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切【答案】CD7、影響外匯期權價格的因素包括（）。A.市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.期權的執(zhí)行價格【答案】ABCD8、下列屬于托管人主要職責的有（）。A.記錄、報告并監(jiān)督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易B.保管基金資產(chǎn)C.催繳現(xiàn)金證券的利息D.計算財產(chǎn)本息【答案】ABCD9、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B(yǎng).最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金D.標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金【答案】AC10、下列論述屬于波浪理論的是（）。A.價格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復的。而且價格漲跌規(guī)律具有周期性特征。像水的波浪一樣，循環(huán)往復B.價格運行的大的周期可以細分出小的周期，小的周期又可以再細分成更小的周期；價格周期無論時間長短，都是以一種運動模式進行C.一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，上升周期由5個上升過程（上升浪）和3個下降調整過程（調整浪）組成D.一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，下跌周期有5個下跌過程（下跌浪）和3個上升調整過程（調整浪）組成【答案】ABCD11、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險B.提供交易場所、設施和服務C.發(fā)布市場信息D.設計合約、安排合約上市【答案】ABCD12、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。A.在協(xié)議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時間不同D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABD13、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）A.套利的凈虧損為15元/噸B.5月份期貨合約虧損15元/噸C.套利的凈盈利為15元/噸D.3月份期貨合約盈利30元/噸【答案】BCD14、下列屬于專業(yè)機構投資者的有（）。A.商業(yè)銀行B.信托公司C.企業(yè)年金D.社保基金【答案】ABCD15、下列關于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現(xiàn)轉移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD16、下列關于美式期權和歐式期權的說法中，正確的有（）。A.歐式期權是指在合約到期日方可行使權利的期權B.歐式期權是指在歐洲交易的.在合約到期日方可行使權利的期權C.美式期權是指在規(guī)定的有效期限內的任何交易日都可行使權利的期權D.美式期權是指在美國交易的.在規(guī)定的有效期限內都可行使權利的期權【答案】AC17、期貨交易所以營造（）市場環(huán)境與維護投資者的合法權益為基本宗旨。A.公開B.公正C.誠信透明D.公平【答案】ABCD18、下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。A.期貨B.外匯C.期權D.互換【答案】ACD19、下面對商品持倉費的描述，正確的有（）。A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關B.到達交割月時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉費就越低D.持倉費等于基差E【答案】AC20、設2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640，應計利息為0.6372，期貨結算價格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的隱含回購利率計算過程正確的有（）。A.購買價格=99.640+0.6372=100.2772（元）B.發(fā)票價格=97.525x1.0167+1.5085=100.6622（元）C.IRR=（100.6622-100.2772）100.2772x（365^161）x100%=0.87%D.最后交割日計161天【答案】ABCD21、標準倉單數(shù)量因（）等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原“標準侖單持有憑證”，簽發(fā)新的“標準倉單持有憑證”。A.交割B.交易C.轉讓D.注銷【答案】ABCD22、就商品而言，持倉費是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險費B.倉儲費C.利息D.期貨保證金【答案】ABC23、除供需關系外，（）也能影響期貨價格。A.利率?B.匯率C.戰(zhàn)爭D.心理?E【答案】ABCD24、下列關于一國的利率水平對外匯匯率的影響的說法中正確的有()。A.利率的高低影響著一國資金的流動B.資本一般是從利率高的國家流向利率低的國家C.在一個國家里，信貸緊縮時，利率上升D.如果一國的利率水平低于其他國家，則會造成資本大量流出，外國資本流入減少，惡化資本賬戶收支，同時在國際市場上會拋售這種貨幣，引起匯率下跌【答案】ACD25、在基差不變時，（）可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場賣出保值D.反向市場買入保值【答案】ABCD26、當前，國際期貨市場的發(fā)展的特點有（）。A.交易中心日益集中B.交易所由公司制向會員制發(fā)展C.交易所兼并重組趨勢明顯D.金融期貨發(fā)展后來居上【答案】ACD27、倫敦金屬交易所已推出的金屬品種包括（）。A.鋅B.鉛C.白銀D.鎳和鋁合金【答案】ABCD28、下列關于實值期權、虛值期權、平值期權及其內涵價值的說法中，正確的是（）。A.實值期權的內涵價值大于平值期權的內涵價值B.平值期權的內涵價值等于虛值期權的內涵價值C.極度虛值期權的內涵價值等于一般的虛值期權的內涵價值D.極度虛值期權的內涵價值小于一般的虛值期權的內涵價值【答案】ABC29、期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能有()。A.建立和完善期貨保證金監(jiān)控、預警機制，及時發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告影響期貨保證金安全的問題B.為期貨投資者提供有關期貨交易結算信息查詢及其他服務C.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風險處置D.負責期貨市場運行監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)建設，并承擔期貨市場運行的監(jiān)測、監(jiān)控及研究分析等工作【答案】ABCD30、下列關于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現(xiàn)轉移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD31、期貨價格的基本分析的特點包括（）。A.以供求決定價格為基本理念B.期貨價格的可預測性C.分析價格變動的中短期趨勢D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】AD32、關于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）。A.不同股票市場有不同的股票指數(shù)；同一股票市場也可以有不同的股票指數(shù)B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計算方法不同D.股票指數(shù)應當計算簡便.易于修正并能保持統(tǒng)計口徑的一致性和連續(xù)性【答案】ABCD33、投資者對股票組合進行風險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風險C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風險D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風險【答案】AC34、下列