2023年證券從業(yè)資格考試之市場基礎(chǔ)知識試題

2023年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》全真試題一、單項(xiàng)選擇題

1．在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為()。

Ａ.股票

B．銀行本票?Ｃ.基金證券?Ｄ．金融證券?2.將有價證券分為上市證券與非上市證券的依據(jù)是()。

A.募集方式?B．證券發(fā)行主體的不同

Ｃ．證券所代表的權(quán)利性質(zhì)?D.是否在證券交易所掛牌交易

3．普通開放式基金份額屬于()。

A.上市證券?B.非上市證券?Ｃ．公司證券

D.私募證券

4．發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券是()。?Ａ.商品證券

B．公募證券

Ｃ．私募證券?D.貨幣證券

5．證券持有者在不導(dǎo)致資金損失的前提下，可以用證券換取鈔票。這表白了證券具有（)。?A.期限性?Ｂ.安全性?C.流動性?D．收益性?6．通過投資者向基金管理公司申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的基金是()。?A．開放式基金

B．封閉式基金

Ｃ.公司型基金?D．契約型基金

7.隨著()的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集,中國第一家近代意義的股份制公司和中國人自己發(fā)行第一張股票誕生。?A．江南制造總局

B．安慶軍械所

C.福州船政局

D.上海輪船招商局

８.根據(jù)我國政府對ＷＴO(shè)的承諾,外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請可由()受理。

Ａ．中國證監(jiān)會

B．證券交易所

C．證券業(yè)協(xié)會

D.國家外匯管理局?9．目前()已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者,除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外,還廣泛涉足基金和股票投資。?A.保險公司?B.商業(yè)銀行

Ｃ.主權(quán)財富基金

Ｄ.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)?10.下列關(guān)于社?；鸬拿枋鲋?對的的是()。

A．通過公開發(fā)售基金份額籌集資金

B.公司及其職工在依法參與基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立?C．由社會保障基金和社會保險基金組成?D.將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金1１．QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換本地貨幣，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資本地（)，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的種制度。?A.證券市場?B．基金市場?C．信托市場

D．房地產(chǎn)市場?12．２０23年l2月,依據(jù)《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公司()獲中國證監(jiān)批準(zhǔn)正式成立。

A.華歐國際證券有限公司

B．中國國際金融有限公司

C．海富通證券公司

D.湘財證券

13.2023年9月8日,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立（）。該交易所的成立，將有力推動中國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，對健全中國資本市場體系結(jié)構(gòu)具有劃時代的重大意義。

Ａ.中國金屬期貨交易所

B.中國外匯期貨交易所

Ｃ．中國金融期貨交易所?D．中國期貨交易所

１4．當(dāng)今的證券市場,交易所之間跨國合并或者跨國合作的案例層出不窮,場外交易也日趨融合,這體現(xiàn)了國際證券市場的()趨勢。

Ａ.證券市場一體化?B．投資者法人化

C.金融創(chuàng)新深化?D.金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化

１５.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的()。?A．產(chǎn)權(quán)?B.債權(quán)

C.物權(quán)?Ｄ.所有權(quán)?１6．()是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。?A.資本證券?B．要式證券

C.證權(quán)證券?D．有價證券?17.下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說法中,對的的是（)。?A.可以一次或分次繳納出資

B.轉(zhuǎn)讓相對簡樸?C.安全性較差?D.認(rèn)購時規(guī)定一次性繳納?１8．下列關(guān)于股票清算價值的說法中,對的的是（)。?A.股票清倉時,股票所能獲得的出售價值

B.股票的清算價值應(yīng)高于賬面價值?C．股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值

D．公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

19.在沒有優(yōu)先股的條件下，每股的賬面價值等于()。?A．公司凈資產(chǎn)／發(fā)行在外的普通股數(shù)量

Ｂ.公司總資產(chǎn)／發(fā)行在外的普通股數(shù)量

Ｃ．公司凈資產(chǎn)／公司庫存股票數(shù)量

D.公司總資產(chǎn)／公司庫存股票數(shù)量

20．通常情況下，股票的賬面價值()股票價格。

Ａ.不等于

Ｂ.等于

C．大于?D．小于轉(zhuǎn)載于:考試大-２１．股權(quán)登記日期之后認(rèn)購的普通股票可以稱為()。

Ａ．附權(quán)股?B．含權(quán)股?C.除權(quán)股

Ｄ.復(fù)權(quán)股

22．將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股的依據(jù)是()。?A.優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時,能否在以后年度補(bǔ)發(fā)

B．優(yōu)先股票在公司賺錢較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余賺錢的分派?C.優(yōu)先股票在一定的條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品種?D．優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回

23.按照股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。優(yōu)先股票的“優(yōu)先”重要體現(xiàn)在()。

A．對公司經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先

B．認(rèn)購新股發(fā)行的優(yōu)先

Ｃ.持有股票依法轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先?D．股息分派和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

24.下列各項(xiàng)中，不屬于境外上市外資股的是(）。

Ａ.H股

B．B股?C.S股?D.L股

2５．下列各項(xiàng)中，不屬予記賬式債券的特性是()。

A.發(fā)行效率高

Ｂ.交易風(fēng)險大

C．可記名、掛失

Ｄ.交易手續(xù)簡便?26.憑證式債券是債權(quán)人認(rèn)購債券的（)。?A.流通憑證?B.會計憑證

C.收款憑證

D.付款憑證

２7．提前兌取憑證式債券時，除償還本金外,利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的（)收取手續(xù)費(fèi)。?A.1‰?B．2‰

C.3‰

D．4‰

28.用()方式付息的債券通常被稱為無息債券。?A．單利?Ｂ．貼現(xiàn)

C.復(fù)利

D.分期

２９．貼現(xiàn)債券通常在票面上（),是一種折價發(fā)行的債券。

Ａ．不規(guī)定利率?B.規(guī)定利率?C．標(biāo)明折價

D.不標(biāo)明折價

3０．以利率逐年累進(jìn)方法計息的債券稱為（)。?A.單利債券?B.復(fù)利債券?C．貼現(xiàn)債券

D.累進(jìn)利率債券31.下列各項(xiàng)中,不屬于籌資者在擬定債券期限時優(yōu)先考慮的因素是(）。?A．償還能力?B．資金使用方向?C.市場利率變化?D.債券變現(xiàn)能力

3２．附有互換條款的債券是指（)。

A.債券所有人具有按約定的條件將持有債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司所發(fā)行的普通股票的選擇權(quán)?B．債券發(fā)行人在債券到期日之前具有買回部分或所有債權(quán)的權(quán)利

C.債券所有人具有按約定的條件將持有債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票互換的選擇權(quán)?Ｄ.債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值賣回給發(fā)行人的權(quán)利

33.在我國,財政部發(fā)行的、有固定面值及票面利率、通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債是()。

A．儲蓄國債(電子式)

B．赤字國債?C.憑證式國債

Ｄ.特種國債?34.2０世紀(jì)8０年代，我國曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的國庫券，這種國庫券屬于（)。?A.短期債券

B.實(shí)物債券

C．憑證式債券

D.記賬式債券?３5.我國為增長國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是（)。?A．特種國債

B．保值國債?C.財政國債?Ｄ．特別國債

36．下列關(guān)于實(shí)物國債的說法中,對的的是()。?A．實(shí)物國債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券?Ｂ.實(shí)物國債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的債券?Ｃ．實(shí)物國債是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證?D.實(shí)物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券

３７.被稱為“金邊債券”的是()。

A．政府債券?B.金融債券

C．公司債券?D．公司債券?3８.債券按附新股認(rèn)股權(quán)和債券自身能否分開來劃分,可分為()。?A.可分離型與非分離型

B．獨(dú)立型與分離型?C.可分型與不可分型

D．獨(dú)立型與非獨(dú)立型?39．附認(rèn)股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者()。

A.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)?Ｂ．可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權(quán)

C．可以按事后規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)?D．可以按事后規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權(quán)?40．下列關(guān)于國際債券的說法中，錯誤的是()。

Ａ.外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷?B．歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

C．歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

D．歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭,組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家或幾個國家同利承銷41．發(fā)行亞洲債券的重要目的是()。

A．運(yùn)用國際市場資金來源的廣泛性籌集資金

B.適應(yīng)資金全球化的趨勢

C.改變亞洲地區(qū)過去過度依賴直接融資的格局

D.改變亞洲地區(qū)過去過度依賴間接融資的格局?42.我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的(）方可成立。?Ａ．7０％

B．80%?C.９0％?D．60%?43．開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)不涉及(）。

A.商業(yè)銀行

B.保險公司?C．證券公司?D.擔(dān)保公司?44．基金變更不涉及()。

A.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金?B.封閉式基金清算?C．封閉式基金擴(kuò)募

D.封閉式基金續(xù)期?45．下列關(guān)于股票基金的說法中，錯誤的是()。

A.按投資對象的不同可分為一般股票基金和專門化股票基金?B.投資目的側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值?C.具有變現(xiàn)性強(qiáng)、流動性強(qiáng)的特點(diǎn)

D.管理嚴(yán)格?４6．19９９年,我國香港地區(qū)推出的盈富基金屬于()。?Ａ．ETF

Ｂ．ＬOF?Ｃ.封閉式基金

D．開放式基金?４7.基金清算賬冊以及有關(guān)文獻(xiàn)由()來保存。

A.基金托管人?B．基金發(fā)起人?C．基金管理人

Ｄ.基金清算小組

４8.目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照()的比例計提基金管理費(fèi)。

A.1％

B．1.5％

C.2%?D.2.5％?49.契約型基金管理人的管理費(fèi),是指基金管理人根據(jù)()所獲得的管理運(yùn)作基金的報酬。

Ａ.基金契約?B．基金章程

C.基金信托契約?D.基金托管契約?5０.投資者在２０23年8月３日（周五,法定假日前最后一個工作日)贖回了貨幣基金份額,則投資者享有收益的期限至()。?Ａ.8月3日?B．8月４日?C.８月5日?D.8月6日轉(zhuǎn)載于：考51．下列各項(xiàng)中，不屬于信息披露內(nèi)容的是()。?A．證券發(fā)行信息?B．每日報告

C．定期報告?D.臨時報告?５2．當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額局限性以維持最低水平時,結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的告知，規(guī)定交易者在規(guī)定期間內(nèi)追繳保證金達(dá)至()水平。

A．初始保證金

Ｂ.維持保證金?C．最低保證金

D．結(jié)算保證金

53．在債券的招標(biāo)發(fā)行中,假如采用的是以價格為標(biāo)的的美式招標(biāo),下列說法中，對的的是()。?A．以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格

B.全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的?Ｃ．以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格的平均價作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價?D.各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不相同的

５４.下列關(guān)于證券承銷的說法中，不對的的是()。

A.承銷是將證券銷售業(yè)務(wù)委托給專門的股票承銷機(jī)構(gòu)銷售?B.發(fā)行人推銷證券的唯一方式是承銷?C．承銷有包銷和代銷兩種

D.包銷有全額包銷和余額包銷兩種

５５．滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過（)。

A．1０％

Ｂ．２0%?C.１5%

D．5％

5６．加權(quán)股價指數(shù)不涉及（）。?A．基期加權(quán)股價指數(shù)?B.相對加權(quán)股價指數(shù)?C．計算期加權(quán)股價指數(shù)?Ｄ．幾何加權(quán)股價指數(shù)?5７．只有當(dāng)證券投資的名義收益率()通貨膨脹率時,投資者才有實(shí)際收益。

A.小于

B.大于?C．等于

D．不等于?５８.投資者劉小明買了1張年利率為１0％的國債，其名義收益率為l０％。若１年中通貨膨脹率為５%,則干也的實(shí)際收益率為()。

A.0?B.5％?C.10％?D．1５%?5９.()是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運(yùn)用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進(jìn)行分析預(yù)測，對投資證券的可行性進(jìn)行分析評判，為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù),提倡投資理念、傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動。?A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B．證券自營業(yè)務(wù)?C.證券承銷業(yè)務(wù)?D．證券投資征詢業(yè)務(wù)

６0．由證券公司辦理的證券發(fā)行稱為(）。

A．私募發(fā)行?Ｂ．公募發(fā)行?C.自辦發(fā)行

Ｄ．承銷發(fā)行二、多項(xiàng)選擇題

1.證券是指(）。

A.各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證?Ｂ．各類證明持有者權(quán)利和義務(wù)的憑證

C.用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證?D．用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證

2.機(jī)構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有的特點(diǎn)有()。?A.投資資金來源分散而量小?B．注重投資的安全性

C．收集和分析信息的能力強(qiáng)

D.對市場影響力小?3．股票發(fā)行的定價方式有()。?A.協(xié)商定價

Ｂ．一般詢價

C.累計投標(biāo)調(diào)價?D．上網(wǎng)競價

4.廣義的有價證券涉及(）。

Ａ．商業(yè)證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商品證券

5.下列關(guān)于虛擬資本的定義的描述中,對的的有()。?A．是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，其自身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.是指以有價證券形式存在,并能給持有者帶來一定收益的資本?C．虛擬資本是有價證券的一種形式?D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價格，甚至與真實(shí)資本的重置價格也不一定相等,其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化?6.金融互換涉及(）。?A.貨幣互換?B.利率互換?C.股權(quán)互換?D．信用互換

7.商品證券是證明持有人有商品（)的憑證。?A．所有權(quán)?B．使用權(quán)

Ｃ.收益權(quán)

D．債權(quán)

8.下列關(guān)于證券的說法中,對的的有（)。

A．記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

Ｂ.用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益?Ｃ．用于證明或設(shè)定權(quán)利的書面證明?D.可以采用紙面形式或其他形式

9．銀行證券是貨幣證券的一種，它重要涉及()。

Ａ．銀行本票

Ｂ．銀行匯票

C.銀行支票?D.定期存單?10．資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動。下列各項(xiàng)中,屬于直接融資工具的有()。

A.股票?Ｂ.定期存單

C.儲蓄存單

Ｄ．公司債券轉(zhuǎn)載于：1１.在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的重要業(yè)務(wù)有()。

Ａ.代理證券發(fā)行?B．代理證券買賣?C.自營性買賣?D.其他征詢業(yè)務(wù)

１2．證券業(yè)協(xié)會的重要職責(zé)有()。?A.提供交易場合與設(shè)施

B.協(xié)助證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律?C.為會員提供信息服務(wù)

D．組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流

1３．社會保障基金的資金來源有(）。

Ａ．國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)?B.中央財政撥入資金?C．其他方式籌集的資金

D.社會公益基金?14.所謂“股權(quán)分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所有者屬性及取得方式區(qū)分為（)等不同類別。

A．國有股

Ｂ.法人股?C．普通公眾股?D．公司集資股?1５.２0世紀(jì)末,隨著證券市場的發(fā)展,滬、深交易所交易品種逐步增長，由單一的股票陸續(xù)增長了（)。

Ａ.國債?B.權(quán)證?C．公司債券

Ｄ.可轉(zhuǎn)換債券?16.2023年10月，全國人大修訂了()，并于２02３年1月i日實(shí)行。

A.《物權(quán)法》?B.《反壟斷法》

Ｃ.《公司法》?D.《證券法》

17.公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊,記載()事項(xiàng)。?A.股東的姓名或者名稱及住所

Ｂ.各股東所持股份數(shù)?Ｃ．各股東所持股票的編號

Ｄ.各股東的信譽(yù)狀況?18.股票是股份有限公司發(fā)行的用于證明投資者的股東身份和權(quán)益的憑證,股票應(yīng)載明的事項(xiàng)重要有()。?Ａ.公司名稱

B.公司成立的日期

Ｃ．股票種類

D.票面金額

19．下列關(guān)于股利政策的說法中，對的的有()。

Ａ.體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思緒?B.針對的是公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤

C．采用鈔票分紅或派息、發(fā)放股利等方式回饋股東的制度與政策

D.是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要目的

20．普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件涉及()。?Ａ．法律上的限制

B.公司的經(jīng)營環(huán)境

C.公司對鈔票的需要?D.公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力2１.優(yōu)先股票的特性重要有()。?A.股息率固定

B.股息分派優(yōu)先?C.剩余資產(chǎn)分派優(yōu)先

D.一般無表決權(quán)?２2.下列關(guān)于債券的變現(xiàn)因素與流通市場發(fā)育限度的關(guān)系的描述中，對的的有（）。

A.流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn),購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂，長期債券銷路就也許好一些

Ｂ．流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn),購買長期、短期債券均無變現(xiàn)之憂?C.流通市場不發(fā)達(dá)，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，短期債券的銷路就也許不如長期債券?D.流通市場不發(fā)達(dá),投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債券的銷路就也許不如短期債券?23.債券的有價證券屬性重要表現(xiàn)為（)。?Ａ.債券可贖回?B．債券自身有一定的麗值

C．持有債券可按期取得利息?D．債券是虛擬資本

24.下列各項(xiàng)中,屬于垃圾債券的特點(diǎn)有()。?A.利息高?Ｂ．風(fēng)險大?Ｃ.等級低

D.期限長

25．根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃分為（)。

A．零息債券?B．附息債券?C．息票累積債券

D.記賬式債券

26．下列各項(xiàng)中，不屬于債券發(fā)行的定價方式的有()。

A．累積投標(biāo)詢價?B.上網(wǎng)競價

Ｃ．公開招標(biāo)?D.協(xié)商定價?27．下列各項(xiàng)中，不屬于我國混合資本債券的重要形式的有()。?A.銀行間市場發(fā)行的債券?B．證券公司債券

C．財務(wù)公司債券?D.中央銀行票據(jù)

２8．下列各項(xiàng)中,屬于非流通國債特性的有（)。?Ａ.自由認(rèn)購?Ｂ.自由轉(zhuǎn)讓?Ｃ．不能自由轉(zhuǎn)讓

D.可記名,也可不記名

２9．我國從l994年開始發(fā)行憑證式國債,我國的憑證式國債通過()面向社會發(fā)行。

Ａ．銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)?B．財政部門國債服務(wù)部

C.證券公司營業(yè)部

Ｄ.交易所交易系統(tǒng)

30.一般來說,國債的發(fā)行方式有（）。

Ａ.直接發(fā)行

B.代銷發(fā)行?C.競爭性招標(biāo)拍賣發(fā)行

D.非競爭性招標(biāo)拍賣發(fā)行３１．下列各項(xiàng)中,屬于公司債券特性的有(）。

A．契約性

B．優(yōu)先性?C．風(fēng)險性

D．股權(quán)性?32．下列各項(xiàng)中，屬于公司債券范疇的有()。?A．信用公司債?B．不動產(chǎn)抵押公司債

Ｃ.收益公司債

Ｄ．附認(rèn)股權(quán)證的公司債?33．下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場的有（）。

A．銀行間債券市場?B．公募基金之間

C.滬深股票市場

D．國際資本市場?34．下列關(guān)于歐洲債券和外國債券的差異的說法中,對的的有(）。?A．在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束,并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多,它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn),也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束

B．在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷;而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷?C．在發(fā)行規(guī)模方面,歐洲債券一般要低于外國債券

D．在發(fā)行納稅方面,外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制;而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅

35.下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法中，對的的有()。?Ａ．封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B．開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限?C.封閉式基金投資人少來源：考試大

D．開放式基金投資人多?３6．下列關(guān)于成長型、收入型和平衡型基金的陳述中,對的的有()。?A．成長型基金風(fēng)險大、收益高?B.收入型基金風(fēng)險小、收益較低

C.平衡型基金風(fēng)險收益介于成長型、收入型基金之間

Ｄ．成長型基金的收益也許低于收入型基金?３7.下列關(guān)于金融衍生工具概念的說法中，對的的有(）。

A.又稱金融衍生產(chǎn)品,與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相相應(yīng)?B．其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動

Ｃ.涉及獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具?D.衍生工具涉及遠(yuǎn)期協(xié)議、期貨協(xié)議、互換和期權(quán)

３8.下列各項(xiàng)中，屬于金融衍生工具特性的有()。

A．跨期性?B.期限性

C．聯(lián)動性?D.收益性

39.金融期貨的重要交易制度有(）。?A.集中交易制度?Ｂ.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制

C．保證金制度

D.限倉制度

４０.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中,對的的有（)。

A．期貨交易買賣雙方都有也許在最后結(jié)算時發(fā)生虧損,所以雙方都要繳納保證金?B．雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金?C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金?Ｄ．當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額局限性以維持最低水平時,結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的告知，規(guī)定交易者在規(guī)定期間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平三、判斷題?1.證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。()

2.證券發(fā)行和證券交易是兩個不同的領(lǐng)域，它們互相獨(dú)立，沒有聯(lián)系。（)

3.證券交易市場是證券發(fā)行市場的基礎(chǔ)和前提。()?４．證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接互換的場合。()

５.證券市場是通過證券的發(fā)行與交易進(jìn)行融資的市場，涉及債券市場、股票市場、基金市場、保險市場、短期政府債券市場、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場和融資租賃市場等。()?6.場外市場是指在證券交易所外的市場。()

7.場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在,出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。(）

８．股票的流動性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。(）

9．股票雖然具有永久性特性，但股東構(gòu)成并不具有永久性。()?1０．普通股股東享有分派公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是無條件的。()?１1.風(fēng)險性、流動性是股票最基本的特性。（）?１２.股票的內(nèi)在價值也就是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。()

13．普通股股東享有分派公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是有條件的。()?1４.在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份應(yīng)當(dāng)所有向社會公眾公開發(fā)行。()?15．證監(jiān)會對上市公司股權(quán)分置改革實(shí)行一線監(jiān)管,協(xié)調(diào)指導(dǎo)上市公司股權(quán)分置改革業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市交易的相關(guān)手續(xù)。（)?16.債券投資不能安全收回有兩種情況:一是債務(wù)人不履行債務(wù);二是流通市場風(fēng)險。()

17.固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。()?18.債券按券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、付息債券、憑證式債券和記賬式債券。（)?19．按利息支付方式的不同,債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。(）

２0．憑證式國債是指由財政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質(zhì)媒介”記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債。(）

2１．按償還期限的長短，國債分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債、中期國債屬于有期國債,而長期國債屬于無期國債。()?22．流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特性是投資看可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供應(yīng)與需求。(）?２3．按發(fā)行本位分類，國債可以分為實(shí)物國債和憑證式國債。()

24.公司以不動產(chǎn)的房契或地契作抵押，假如發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被暫停使用還款后才干再使用。()

2５.歐洲債券是在歐洲市場發(fā)行的債券的總稱。()?2６.揚(yáng)基債券是美國政府在美國債券市場上發(fā)行的一種債券。()

27．歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而外國債券則由一家或幾家大銀行牽頭,組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。()?２8．我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。()?29.以科學(xué)的投資組合減少風(fēng)險、提高收益體現(xiàn)了基金分散風(fēng)險的特點(diǎn)。()?30．證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。()轉(zhuǎn)31.ＥＴF和LOF的共同之處就在于兩者都是用一攬子股票申購和贖回。()

32．基金持有的未上市的股票由于其價格無法擬定,因此,其不屬于基金資產(chǎn)總值的計算范圍。(）?33．開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇基金利潤的分派方式,基金持有人未進(jìn)行選擇的，基金管理人可將持有人所獲鈔票收益按照基金協(xié)議有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。()

34.金融期權(quán)合約自身可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（)

35.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性,期權(quán)的買方只有義務(wù)而沒有權(quán)利,而期權(quán)的賣方只有權(quán)利而沒有義務(wù)。()

3６．看漲期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。(）

37．認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高,認(rèn)股權(quán)證的價值越小。()?３8．認(rèn)股權(quán)證的交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行,也可以在場外交易市場進(jìn)行。(）?３9.根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。目前我國證券市場推出的權(quán)證均為債權(quán)類權(quán)證。()

40．避開直接發(fā)行股票與債券的法德規(guī)定，上市手續(xù)簡樸、發(fā)行成本低是存托憑證對投資者的優(yōu)點(diǎn)。(）?4１．附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實(shí)行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。()

４2.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地區(qū)分類,可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。()

4３.無擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與AＤR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。()?44．全額包銷過程中,承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托——代理關(guān)系。（）

45.詢價對象涉及符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(ＱＦII)以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。（）?４6.證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個月。(）?４7．承購包銷是指通過招標(biāo)方式擬定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。()

４8.我國規(guī)定,初次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式擬定股票發(fā)行價格。（)?４9.中小公司板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重,以基期加權(quán)法計算;并以逐日連鎖計算的方法得出實(shí)時指數(shù)的綜合指數(shù)。()?５0．股價平均數(shù)和股價指數(shù)是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度,也是反映一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。()

51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險。()

52．一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險較大,國家進(jìn)行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險較小。()?53.利率風(fēng)險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。()?54．普通股沒有還本規(guī)定,股息也不固定,因而不存在信用風(fēng)險。()

55.不同債券的利率不同，這是對財務(wù)風(fēng)險的補(bǔ)償。()?５6.自2０23年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)行,我國將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司，實(shí)行分類管理。（)

5７.我國《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合作形式。()

58.會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近５年的年度會計報表。（)

59．從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有１0名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師(不含分支機(jī)構(gòu)注冊會計師)。()

6０．貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險減少到最低限度。(）2０23年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》全真試題答案一、單項(xiàng)選擇題

1.【答案】D

【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，其范圍比較廣泛，重要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中,通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。?２．【答案】Ｄ?【解析】有價證券的分類重要有:①按募集方式，可分為公募證券和私募證券；②按證券所代表的權(quán)利性質(zhì),可分為股票、債券和其他證券三大類;③按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。?３．【答案】Ｂ來源:考試大

【解析】非上市證券涉及憑證式國債和普通開放式基金份額。?4.【答案】Ｂ?【解析】有價證券涉及公募和私募兩種，公募證券是通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。

５.【答案】Ｃ?【解析】證券持有者在不導(dǎo)致資金損失的前提下,可以用證券換取鈔票。這表白了證券具有流動性。

6．【答案】Ａ?【解析】開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。

7.【答案】Ｄ?【解析】187２年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集，中國第一家近代意義的股份制公司和中國人自己發(fā)行的第一張股票誕生。?８．【答案】B?【解析】根據(jù)我國政府對WT0的承諾，外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所的特別會員可由證券交易所受理。

9．【答案】A

【解析】參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)涉及證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者;商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券;保險公司已成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。

10.【答案】C?【解析】Ａ選項(xiàng)描述的是證券投資基金；Ｂ選項(xiàng)描述的是公司年金；D選項(xiàng)描述的是社會公益金。

11．【答案】A來源:考試大?【解析】ＱＦII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金,并轉(zhuǎn)換為本地貨幣，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資本地證券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。

12．【答案】A

【解析】2０23年1２月，由湘財證券和法國里昂證券組建的華歐國際證券有限公司獲中國證監(jiān)會批準(zhǔn)正式設(shè)立，是依據(jù)《外商參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公司。l995年5月,中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利國際公司等５家中外機(jī)構(gòu)共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。

13.【答案】C?【解析】中國金融期貨交易所股份有限公司將是中國內(nèi)地成立的第四家期貨交易所，也是中國內(nèi)地成立的首家金融衍生品交易所。?１４．【答案】A?【解析】要掌握國際證券市場的發(fā)展趨勢。

15．【答案】Ｄ?【解析】股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán),股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參與股東大會并行使自己的權(quán)力,同時也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險。?１6.【答案】Ｃ

【解析】證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券：前者是指證券所代表的權(quán)利本來不存在,而是隨著證券的制作而產(chǎn)生;后者是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式,它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。?17.【答案】A

【解析】B、C、Ｄ選項(xiàng)是無記名股票的特點(diǎn)。來源:考試大

18．【答案】C?【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。從理論上講，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但在公司清算時,其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售,再加上必要的清算費(fèi)用，故實(shí)際清算價值往往小于賬面價值。?19.【答案】A?【解析】在沒有優(yōu)先股的條件下,每股賬面價值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。

2０.【答案】Ａ

【解析】通常情況下，股票的賬面價值并不等于股票價格。因素有兩點(diǎn)：一是會計價值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價格;二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。?21.【答案】C?【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購時間與股權(quán)登記日的關(guān)系。在股權(quán)登記日前認(rèn)購普通股票的,該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán);在此日期后認(rèn)購普通股票的,該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。

2２.【答案】B

【解析】依據(jù)優(yōu)先股票的在公司賺錢較多的年份里,除了獲得固定的股息外,能否參與或部分參與本期剩余賺錢的分派，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應(yīng)了解優(yōu)先股票的五種分類和依據(jù)。?23．【答案】D?【解析】Ａ、B、C三項(xiàng)屬于普通股票的權(quán)利。

24.【答案】B?【解析】我國在境外上市的外資股按照上市的地方不同，重要有H股、Ｓ股、N股、L股等,其注冊地均在內(nèi)地,但上市地分別在中國香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B股是在境內(nèi)上市的外資股。

25．【答案】Ｂ

【解析】記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，運(yùn)用賬戶通過電腦系統(tǒng)完畢國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失,安全性較高,同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化,所以發(fā)行時間短,發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。

Ｚ６．【答案】C?【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。發(fā)行憑證式國債一般不印制實(shí)物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉(xiāng)居民個人和各類投資者發(fā)行。?27.【答案】B

【解析】提前兌取憑證式債券時,除償還本金外,利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的２‰收取手續(xù)費(fèi)。

２８．【答案】Ｂ?【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不標(biāo)明利率,而是以折價的方式發(fā)行，償還時按票面價值償還,售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息,因此通常稱為無息債券。

２９.【答案】A

【解析】貼現(xiàn)債券是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率,以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。

30．【答案】D?【解析】按照計息方式的不同,債券可以分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券。其中,累進(jìn)利率債券是指以利率逐年累進(jìn)方法計息的債券。31．【答案】A?【解析】籌資者在擬定債券期限時優(yōu)先考慮的因素是資金使用方向、市場利率變化和債券變現(xiàn)能力。?32．【答案】C

【解析】A選項(xiàng)是附有可轉(zhuǎn)換條款的債券;Ｂ選項(xiàng)是附有贖回選擇權(quán)的債券；D選項(xiàng)是附有出售選擇權(quán)的債券。

33．【答案】C

【解析】A選項(xiàng)儲蓄國債(電子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的,以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券；B選項(xiàng)赤字國債是指用于填補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債；D選項(xiàng)特種國債是指政府為了實(shí)行某種特殊政策而發(fā)行的國債。

３4．【答案】B

【解析】按債券形態(tài)劃分的三種國債的區(qū)別表現(xiàn)為:①實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券；②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；③記賬式債券是指沒有實(shí)物形態(tài)的票券,只是電腦賬戶中記錄的債券。?35．【答案】D

【解析】我國為增長國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是特別國債。

3６.【答案】B

【解析】Ａ選項(xiàng)是實(shí)物債券的定義；Ｃ選項(xiàng)是憑證式債券的定義；Ｄ選項(xiàng)是貨幣國債的定義。

３7.【答案】A

【解析】政府債券由于信用等級最高、安全性最高被稱為“金邊債券”。?３8．【答案】A?【解析】按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認(rèn)股權(quán)證公司債券，其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開,可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓;②非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣對象的債券。

3９.【答案】A

【解析】附認(rèn)股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件重要是指股票的購買價格、認(rèn)購比例和認(rèn)購期間。?4０.【答案】C?【解析】C選項(xiàng)中，在發(fā)行納稅方面,外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制,而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

４1．【答案】D?【解析】過去,公司過于依賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改變這種不合理的融資格局。?42.【答案】B?【解析】封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批準(zhǔn)之日起計算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%的，該基金方可成立。?43．【答案】D

【解析】根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》,商業(yè)銀行、證券公司、證券投資征詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格。

44．【答案】B

【解析】基金的變更是指基金在其運(yùn)作過程中，由于某種特殊的情況和因素使基金自身或其運(yùn)作過程發(fā)生重大改變。而清算是指投資基金因各種因素不再經(jīng)營運(yùn)作，將進(jìn)行清算解散,不屬于基金變更。

45．【答案】Ｃ?【解析】C選項(xiàng)屬于貨幣基金的特點(diǎn)。

４6.【答案】A

【解析】1９99年，我國香港地區(qū)推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。?4７.【答案】A

【解析】基金托管人的職責(zé)之一是按照基金協(xié)議的約定,根據(jù)基金管理人的投資指令,及時辦理清算、交割事宜,基金清算賬冊及有關(guān)文獻(xiàn)由基金托管人保存2０23以上。

48?！敬鸢浮緽

【解析】基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用。股票基金的管理費(fèi)率(年）為1.5％。?49.【答案】A

【解析】管理費(fèi)和托管費(fèi)費(fèi)率一般須經(jīng)基金監(jiān)管部門認(rèn)可后在基金契約或基金公司章程中訂明,不得任意更改。?５0.【答案】D

【解析】根據(jù)《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的告知》,當(dāng)天申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分派權(quán)益，當(dāng)天贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分派權(quán)益。投資者于周五申購的基金份額不享有周五和周六、周日的收益,投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。

5１.【答案】B

【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報告。

52.【答案】A

【解析】題中四個選項(xiàng)的保證金概念要加以區(qū)分。?53．【答案】D

【解析】荷蘭式招標(biāo)以價格為標(biāo)的,是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格,全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的；美式招標(biāo)同樣以價格為標(biāo)的,是以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價，各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不相同的。?54．【答案】Ｂ

【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷；二是承銷。?５5.【答案】Ａ

【解析】滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過1０％。?56.【答案】B

【解析】加權(quán)股價指數(shù)分為基期加權(quán)股價指數(shù)、計算期加權(quán)股價指數(shù)和幾何加權(quán)股價指教。

57.【答案】B?【解析】實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只有當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時，投資者才有實(shí)際收益;否則即使名義收益率大于0,事實(shí)上投資者也是受到損失的。?58．【答案】B

【解析】實(shí)際收益率＝名義收益率-通貨膨脹率=ｌ0%－5%=５%。?59.【答案】D?【解析】根據(jù)服務(wù)對象的不同,證券投資征詢業(yè)務(wù)又可進(jìn)一步細(xì)分為面向公眾的投資征詢業(yè)務(wù),為簽訂了征詢服務(wù)協(xié)議的特定對象提供的證券投資征詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資征詢業(yè)務(wù)。?60.【答案】D

【解析】Ａ選項(xiàng)私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行；Ｂ選項(xiàng)公募發(fā)行是向不特定的社會公眾公開發(fā)行證券;C選項(xiàng)自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。二、多項(xiàng)選擇題?1.【答案】ACD

【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上來說,證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證,它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益,或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

2.【答案】BＣ

【解析】各類機(jī)構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方面雖各不相同,但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險、對市場影響力大等特點(diǎn)。Ａ、Ｄ兩項(xiàng)是個人投資者的特點(diǎn)。

3．【答案】AＢCＤ

【解析】股票發(fā)行的定價方式，可以采用協(xié)商定價方式,也可以采用一般詢價方式、累計投標(biāo)詢價方式上網(wǎng)競價方式等。?4．【答案】AＢＣD

【解析】有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。廣義的有價證券涉及商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價證券即指資本證券。A選項(xiàng)商業(yè)證券屬于貨幣證券。?5.【答案】AＢD?【解析】Ｃ選項(xiàng)應(yīng)為有價證券是虛擬資本的一種形式。?6．【答案】ＡBCＤ

【解析】金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定的時間內(nèi)定期互換鈔票流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。

7．【答案】ＡB

【解析】商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)、使用權(quán)的憑證。?８．【答案】AＢCD?【解析】證券的概念應(yīng)注意。

７９.【答案】ABＣ

【解析】貨幣證券是指自身能使持有人或者第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券,涉及商業(yè)證券(商業(yè)本票、商業(yè)匯票)和銀行證券(銀行本票、銀行匯票和銀行支票)兩大類。

10.【答案】AD?【解析】直接融資是以債券、股票為重要工具的一種金融運(yùn)營機(jī)制,它的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單位直接從社會上吸取和籌措資金。?11.【答案】ＡBＣD?【解析】證券公司的重要業(yè)務(wù)涉及：①證券承銷與保薦業(yè)務(wù);②證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);③證券自營業(yè)務(wù);④證券投資征詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);⑥融資融券業(yè)務(wù)。

１2.【答案】BCD?【解析】證券業(yè)協(xié)會的重要職責(zé)涉及:①協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)教育和組織會員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī);②依法維護(hù)會員的合法權(quán)益,向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會員的建議和規(guī)定；③搜集整理證券信息,為會員提供服務(wù)；④制定會員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),開展會員的業(yè)務(wù)交流；⑤對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑥組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究;⑦監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。A選項(xiàng)是證券交易所的重要職責(zé)之一。

13．【答案】ＡBＣ?【解析】社會公益基金與社會保障基金是平行的概念。?14.【答案】ABC?【解析】所謂“股權(quán)分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所有者屬性及取得方式區(qū)分為國有股、法人股、普通公眾股等不同類別。

１5.【答案】ABCＤ?【解析】除題中四項(xiàng)外,還涉及封閉式基金等。?１6．【答案】CD

【解析】《公司法》和《證券法》符合題目規(guī)定。?17．【答案】ABＣ

【解析】公司發(fā)行記名股票的,應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù),各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。?18．【答案】AＢCD

【解析】我國《公司法》規(guī)定,股票采用紙面形式或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的事項(xiàng)重要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。

１9.【答案】ABCD

【解析】這是2０2３年大綱和教材增長的內(nèi)容，一定注意。

20.【答案】ＡＢCD

【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制,普通股股東能否分到紅利以及分得多少,取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要;②其他方面的限制,如公司對鈔票的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。２１.【答案】ABCD

【解析】優(yōu)先股票的特性重要有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分派優(yōu)先、一般無表決權(quán)。?22．【答案】AD

【解析】根據(jù)債券的變現(xiàn)因素與流通市場發(fā)育限度的關(guān)系的相關(guān)知識，流通市場發(fā)達(dá),債券容易變現(xiàn)，購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂,長期債券銷路就也許好一些。流通市場不發(fā)達(dá)，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn),長期債券的銷路就也許不如短期債券。?23．【答案】ＢC

【解柝】債券屬于有價證券:①債券反映和代表一定的價值,自身有一定的面值,通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；②持有債券可按期取得利息,利息也是債券投資者收益的價值表現(xiàn);③債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

２４．【答案】ＡＢC?【解析】垃圾債券又稱劣等債券,是指信用評級甚低的公司所發(fā)行的債券。其特點(diǎn)為：利息高（一般較國債高４個百分點(diǎn)）、風(fēng)險大(對投資人本金保障較弱)、等級低（ＢB級以下信用級別）。

25．【答案】AＢC

【解析】根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息,可以將債券劃分為:零息債券、附息債券和息票累積債券。?26.【答案】ABD?【解析】A、Ｂ、D三項(xiàng)均是股票定價的方式。?２7．【答案】BＣD?【解析】我國混合資本債券的重要形式是銀行間市場發(fā)行的債券，這是我國根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定規(guī)定的。?28.【答案】CD?【解析】按流通與否分類，國債可以分為以下兩種：①流通國債,是指可以在流通市場上交易的國債，特性是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名,轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供應(yīng)與需求;②非流通國債,是指不允許在流通市場上交易的國債,特性是不能自由轉(zhuǎn)讓,可以記名,也可以不記名。?２9.【答案】AB?【解析】我國從1994年開始發(fā)行憑證式國債，我國的憑證式國債通過銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)、財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行。

3０.【答案】ABCD?【解析】題中四項(xiàng)均屬于國債的發(fā)行方式。

31．【答案】AＢC

【解析】公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的特性涉及:①契約性,即公司債券代表一種債權(quán)債務(wù)的責(zé)任契約關(guān)系；②優(yōu)先性,其利息分派順序和破產(chǎn)時清理資產(chǎn)償還順序優(yōu)先于股東;③風(fēng)險性,公司經(jīng)營風(fēng)險相對較大；④告知償還性，即債券發(fā)行者具有可以選擇在債券到期之前償還本金的權(quán)利；⑤可轉(zhuǎn)換性，即允許持有者在一定條件下將其轉(zhuǎn)換成另一種金融交易工具。?32.【答案】ABＣD?【解析】公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。其重要類型涉及：信用公司債、不動產(chǎn)抵押公司債、保證公司債、收益公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、附認(rèn)股權(quán)證的公司債、短期融資券等。?3３．【答案】BCD?【解析】證券公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的,在我國銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

34．【答案】ABD

【解析】歐洲債券與外國債券的發(fā)行規(guī)模要視具體情況而定，不能一概而論。?３5．【答案】ＡB

【解析】封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在５年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。?３6.【答案】ＡBCD

【解析】成長型基金追求長期增值,由于在長期內(nèi)的不擬定性所以風(fēng)險比較大。收入型基金成長的潛力較小,損失本金的風(fēng)險相對也較低。平衡型基金的風(fēng)險則介于兩者之間。

３7.【答案】ＡBCD?【解析】題中四項(xiàng)均對的。?3８．【答案】AＣ

【解析】金融衍生工具有以下四個特性:跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不擬定性或高風(fēng)險性。?3９。【答案】AＢCD?【解析】本題考察金融期貨的重要交易制度。

4０．【答案】AＢC?【解析】當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額局限性以維持最低水平時,結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的告知,規(guī)定交易者在規(guī)定期間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平。三、判斷題

1．【答案】B?【解析】證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

２.【答案】Ｂ

【解析】證券發(fā)行市場和流通市場互相依存、互相制約，是一個不可分割的整體：證券發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提,有了發(fā)行市場的證券供應(yīng),才有流通市場的證券交易,證券發(fā)行的種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q定著流通市場的規(guī)模和運(yùn)營;流通市場是證券得以連續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件,為證券的轉(zhuǎn)讓提供市場條件,使發(fā)行市場充滿活力。

3.【答案】B

【解析】證券發(fā)行市場是證券交易市場的基礎(chǔ)和前提；證券交易市場是證券發(fā)行市場得以連續(xù)發(fā)行的必要條件。?4．【答案】A

【解析】證券市場上的交易對象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、債券、投資基金份額等有價證券,它們自身是一定量財產(chǎn)權(quán)利的代表,所以，代表著對一定數(shù)額財產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)以及相關(guān)的收益權(quán)。證券市場事實(shí)上是財產(chǎn)權(quán)利直接互換的場合。?5．【答案】B?【解析】短期政府債券市場和大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場屬于貨幣市場,不屬于證券市坊。

6．【答案】B

【解析】場外市場是指沒有固定場合的證券交易所市場,也稱為無形市場。通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電傳、電報、電話、網(wǎng)絡(luò)洽談成交。

7．【答案】Ａ

【解析】雖然證券市場可分為場內(nèi)和場外，但場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。很多傳統(tǒng)意義上的場外市場由于報價商和電子撮合系統(tǒng)的出現(xiàn)具有集中交易特性,而交易所市場也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。?8．【答案】B?【解析】題中描述的是股票的參與性;流動性是指股票可以在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的其他證券交易所轉(zhuǎn)讓的特性。?９.【答案】A?【解析】永久性是指股票栽有權(quán)利的有效性是始終不變的,由于它是一種無期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，但股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份。?１0.【答案】B

【解析】普通股股東享有分派公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利，但不是無條件的，而是有一定的先決條件：①普通股股東規(guī)定分派公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時;②公司的剩余資產(chǎn)分派有法定的程序,按照我國《公司法》的規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用，職工工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金,繳納所欠稅款,清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn),按照股東持有的股份比例分派。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前,不得分派給股東。

1１.【答案】B

【解析】股票最基本的特性是收益性。?１2.【答案】B

【解析】股票的內(nèi)在價值是指股票的理論價值,即股票未來收益的現(xiàn)值。題中描述的是股票的賬面價值。

13．【答案】A?【解析】普通股股東享有分派公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利，但其有一定的先決條件:①必須在公司清算之時;②必須在支付清算費(fèi)用,職工工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金,繳納所欠稅款,清償公司債務(wù)之后,優(yōu)先由優(yōu)先股股東分派公司剩余資產(chǎn)。

1４.【答案】B

【解析】我國《公司法》規(guī)定，社會募集公司向社會公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25%；公司股本總額在人民幣4億元以上的,向社會公開發(fā)行股份的比例應(yīng)在15%以上。?1５．【答案】B

【解析】證券交易所對上市公司股權(quán)分置改革實(shí)行一線監(jiān)管,協(xié)調(diào)指導(dǎo)上市公司股權(quán)分置敵革業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市交易的相關(guān)手續(xù)。

16．【答案】Ａ

【解析】債券投資不能安全收回有兩種情況:①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能充足和準(zhǔn)時履行約定的利息支付或償還本金；②流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。

17．【答案】B?【解析】固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。

１8．【答案】B?【解析】債券按券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。?19．【答案】B

【解析】債券分為政府債券、金融債券和公司債券是按照發(fā)行主體進(jìn)行分類的。

2０.【答案】A?【解析】憑證式國債是指由財政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率,通過“紙質(zhì)媒介”記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債。

２１．【答案】B?【解析】短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。

２２.【答案】B?【解析】流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特性是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名,轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供應(yīng)與需求。

23.【答案】B?【解析】按發(fā)行本位分類，國債可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。

24．【答案】B?【解析】公司以房契或地契作抵押，假如發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被出售,所得款項(xiàng)用來償還債務(wù)。?2５．【答案】B?【解析】歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的,不以發(fā)行市場合在國貨幣為面值的國際債券。

2６.【答案】Ｂ?【解析】揚(yáng)基債券是指美國以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商公司和國際組織在美國債券市場上發(fā)行的、以美元計價的債券。?2７.【答案】Ｂ?【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。

28.【答案】B

【解析】我國目前的證券投資基金都屬于契約型基金。

29.【答案】A?【解析】證券投資基金的特點(diǎn)之一是分散風(fēng)險。

３０.【答案】Ｂ?【解析】證券投資基金不得投資于其他基金份額。31.【答案】B

【解析】ETF是交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品;ＬＯF是上市開放式基金。ETＦ是用一攬子股票申購和贖回;LＯF是用鈔票申購和贖回。

32.【答案】B

【解析】計算基金資產(chǎn)總值時,基金的估值對象涉及基金所擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)。

3３.【答案】B?【解析】基金持有人未進(jìn)行選擇的，基金管理人應(yīng)支付鈔票。?34.【答案】A?【解析】金融期權(quán)合約自身可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。?35.【答案】B?【解析】金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒有義務(wù),而期權(quán)的賣方只有義務(wù)而沒有權(quán)利。?3６．【答案】B?【解析】看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán),是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。?37.【答案】Ｂ?【解析】認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高,認(rèn)股權(quán)證的價值越大。

38.【答案】A

【解析】認(rèn)股權(quán)證的交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行,也可以在場外交易市場進(jìn)行。?３９.【答案】Ｂ

【解析】目前我國證券市場推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證。

40．【答案】B?【解析】避開直接發(fā)行股票與債券的法律規(guī)定,上市手續(xù)簡樸、發(fā)行成本低是存托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)。

41．【答案】A

【解析】當(dāng)公司的股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外的未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，因此附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實(shí)行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。?４2．【答案】Ｂ?【解析】根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類,可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

43.【答案】A?【解析】無擔(dān)保ＡＤＲ由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎(chǔ)債券發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ＡDR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。?4４.【答案】Ｂ?【解析】只有在代銷的過程中,承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系才是委托——代理關(guān)系。

４5.【答案】B

【解析】詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QＦII）以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者,不涉及個人投資者。

46．【答案】B?【解析】詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個月。?47.【答案】Ｂ

【解析】招標(biāo)發(fā)行是指通過招標(biāo)方式擬定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。?４8.【答案】A?【解析】我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，初次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式擬定股票發(fā)行價格。?４9．【答案】B

【解析】中小公司板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重,即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重,以計算期加權(quán)法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實(shí)時指數(shù)的綜合指數(shù)。

５０．【答案】A

【解析】股價平均數(shù)和股價指數(shù)是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。?51.【答案】A

【解析】投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險。

52.【答案】B

【解析】一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險較小，國家進(jìn)行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險較大。?53.【答案】A

【解析】對普通股來說，其股息和價格重要由公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況決定,而利率變動僅是影響公司經(jīng)營和財務(wù)狀況的部分因素，所以利率風(fēng)險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋的余地。?５4．【答案】Ｂ

【解析】普通股沒有還本規(guī)定,股息也不固定,信用風(fēng)險比較低，但并不是不存在信用風(fēng)險,表現(xiàn)在如下兩個方面：①公司不能如期償還債務(wù),會影響股票的市場價格；②公司破產(chǎn)時，股票的市場價格會接近于零。?55.【答案】B

【解析】不同債券的利率不同，這是對信用風(fēng)險的補(bǔ)償。一般情況下，政府債券的利率最低,由于信譽(yù)度最高。

56．【答案】B

【解析】新《證券法》第一百二十五條規(guī)定,證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。?５7．【答案】Ｂ?【解析】證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司,不得采用合作及其他非法人組織形式。

５8．【答案】Ｂ?【解析】會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時,應(yīng)提交最近３年的年度會計報表。

５9.【答案】B?【解析】從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有２0名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師(不合分支機(jī)構(gòu)注冊會計師)。

６0.【答案】A

【解析】這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目規(guī)定，請將對的選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))

1．從一般意義上來說,證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的(）。

A.法律憑證

Ｂ.電子憑證?C.書面憑證

D．法律條文?2．中央政府債券也稱國債,通常由一國（