建材行業(yè)2022Q2基金持倉分析：基金持倉環(huán)比下降水泥、玻璃受減持較多玻纖龍頭獲增持

建筑材料究報(bào)告評級說明究報(bào)告基金持倉環(huán)比下降，水泥、玻璃受減持較多，玻纖龍頭獲增持行業(yè)行業(yè)評級：增持-6%7/2110/211/224/22-6%7/2110/211/224/227/2218%6%-31%分析師：尹沿技執(zhí)業(yè)證書號：S00105200200019inyjhazqcom?2022Q2基金持倉環(huán)比下降，持股集中度進(jìn)一步提高2022Q2基金重倉建材行業(yè)比例為1.52%，環(huán)比2022Q1下降0.13pct；超配比例為-0.11%。從持股市值角度來看，2022Q2基金重倉建材行業(yè)的持股總市值為405.6億元，環(huán)比上一季度增加34.33億元，環(huán)比增長9.25%。2022Q2建材行業(yè)基金持倉市值集中度進(jìn)一步提高，基金持股市值前十個股占比合計(jì)為87.6%，環(huán)比上一季度提高2.19pct。2022Q2建材行業(yè)基金持股市值TOP10個股分別為東方雨虹(151.73億元)、石英股份(63.39億元)、福萊特(28.23億元)、中國巨石(19.99億元)、旗濱集團(tuán)(19.59億元)、偉星新材(17.91億元)、海螺水泥(17.66億元)、震安科技(13.71億元)、堅(jiān)朗五金(13.14億元)、科順股份(9.80億元)；其中，堅(jiān)朗五金和科順股份為2022Q2新進(jìn)入建材行業(yè)重倉持股市值前十的個股，北新建材、魯陽節(jié)能在本季度中退出持股市值前十名。?水泥：基本面走弱，機(jī)構(gòu)減持明顯2022Q2水泥板塊基金持股總市值為21.84億元，環(huán)比下降31.34%；基金配置比例為0.08%，環(huán)比下降0.06pct。以基金減持水泥股票的絕對數(shù)量來看，冀東水泥(-2049萬股)、海螺水泥(-961萬股)、上峰水泥(-652萬股)、寧夏建材(-400萬股)、華新水泥(-12萬股)受到減持較多。2022Q2機(jī)構(gòu)對水泥板塊的關(guān)注度下降較明顯，我們認(rèn)為主要由于二季度在疫情反復(fù)擾動下，高增速的基建投資未能及時(shí)反映到實(shí)物工作量上、重大工程項(xiàng)目的開工受阻；同時(shí)，房地產(chǎn)基本面好轉(zhuǎn)尚需時(shí)日，地產(chǎn)新開工持續(xù)走弱；水泥作為重要的基礎(chǔ)建設(shè)工程材料的需求也相應(yīng)受到影響下滑較明顯，另外，燃料端動力煤價(jià)格的高漲對行業(yè)盈利端帶來了較大的沖擊，水泥行業(yè)的基本面在Q2走弱，整體受機(jī)構(gòu)減持較多。?減水劑：相比水泥彈性更優(yōu)，整體獲得增持減水劑板塊2022Q2持倉總市值為8.03億元，環(huán)比增長22.59%，基金配置比例為0.03%，超配比例為0.01%。減水劑板塊的主要3家上市公司壘知集團(tuán)(+661萬股)、蘇博特(+393萬股)、紅墻股份(+37萬股)基金持股數(shù)量均獲得增加。?玻璃：板塊配置比例下降，光伏玻璃減持居前2022Q2玻璃板塊持股市值為49.48億元，環(huán)比2022Q1下降30.59%，板塊配置比例為0.19%，環(huán)比下降0.13pct。以基金持股數(shù)量變化來看，旗濱集團(tuán)(+2762萬股)和海南發(fā)展(+64萬股)獲機(jī)構(gòu)增持；福萊特(-3099萬股)、洛陽玻璃(-1666萬股)、南玻A(-1547萬股)、亞瑪頓(-313萬股)、金剛玻璃(-57萬股)獲機(jī)構(gòu)減持較多。當(dāng)前房地產(chǎn)基本面依然處于筑底期，以房地產(chǎn)竣工端為主要市場的浮法玻璃需求持續(xù)承壓、庫存偏高，市場價(jià)格低于去年同期，且主要的原材料，燃料價(jià)格高企，導(dǎo)致玻璃企業(yè)利潤或維持在較低水平；另外，光伏玻璃受到前期新增產(chǎn)能集中釋放帶來的供給端壓力增加，短期行業(yè)景氣下行壓力加大使得機(jī)構(gòu)對玻璃板塊的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度有所行業(yè)研究究報(bào)告2究報(bào)告2/19下降，對光伏玻璃的減持幅度居前。相比之下，估值較低、業(yè)績穩(wěn)健、韌性較強(qiáng)，且市值規(guī)模靠前的浮法玻璃龍頭成為機(jī)構(gòu)增持玻璃股的首選。下游高景氣支撐，玻纖龍頭獲機(jī)構(gòu)青睞2022Q2玻纖板塊持股市值為26.60億元，環(huán)比2022Q1增長37.40%，板塊配置比例為0.10%，環(huán)比上升0.01pct。其中，中國巨石(+1168萬股)、中材科技(+893萬股)、再升科技(+466萬股)等獲得到機(jī)構(gòu)增持。2022Q2玻纖行業(yè)受疫情反復(fù)帶來的內(nèi)需市場走弱以及物流運(yùn)輸不暢影響，疊加有部分新產(chǎn)線投產(chǎn)，庫存水平有所增加，粗紗價(jià)格下行壓力增加；而玻纖龍頭由于其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的短切線、電子布等中、高端玻纖產(chǎn)品占比較高，對應(yīng)的下游為新能源汽車、風(fēng)電、電子等景氣度較高的領(lǐng)域，中高端玻纖產(chǎn)品的供應(yīng)依然較為緊俏，價(jià)格韌性較強(qiáng)。從已經(jīng)公布的2022Q2的業(yè)績預(yù)告/快報(bào)中，玻纖龍頭業(yè)績保持穩(wěn)健較快增長，故而獲得機(jī)構(gòu)所青睞。?消費(fèi)建材：五金、涂料、板材獲增持，瓷磚受減持2022Q2消費(fèi)建材板塊基金持股市值合計(jì)為211.53億元，環(huán)比增長11.81%；基金配置比例為0.79%，環(huán)比2022Q1下降0.05pct。以基金持股數(shù)量變化來看，2022Q2消費(fèi)建材板塊中獲機(jī)構(gòu)增持較多的個股為科順股份(+5624萬股)、大亞圣象(+553萬股)、堅(jiān)朗五金(+459萬股)、三棵樹(+276萬股)、兔寶寶(+138萬股)；減持幅度較大的個股為東方雨虹(-2906萬股)、偉星新材(-1400萬股)、蒙娜麗莎(-927萬股)、北新建材(-845萬股)、惠達(dá)衛(wèi)浴(-371萬股)。獲機(jī)構(gòu)增持較多的個股主要集中于前期回調(diào)較多、當(dāng)前性價(jià)比突出以及渠道結(jié)構(gòu)偏向小B端、C端的消費(fèi)建材企業(yè)。?其他建材：石英材料獲增持，耐火材料受減持2022Q2其他建材板塊基金持股市值合計(jì)88.14億元，環(huán)比2022Q1上漲65.98%；基金配置比例0.33%，超配比例0.09%。以基金增持股票數(shù)量來看，2022Q2其他建材板塊中獲基金增持最多的個股主要是石英股份(+893萬股)、志特新材(+418萬股)、震安科技(+377萬股)、中鐵裝配(+191萬股)、坤彩科技(+33萬股)。魯陽節(jié)能(-4181萬股)、四方達(dá)(-2049萬股)、北京利爾(-637萬股)、西部建設(shè)(-173萬股)受到減持較多。?滬深股通：加倉消費(fèi)建材細(xì)分賽道一線龍頭從滬深股通為代表的北向資金來看，2022Q2滬深股通主要加倉消費(fèi)建材細(xì)分賽道一線龍頭以及玻纖龍頭等。截至2022年6月30日，滬深股通持建材行業(yè)股票持股市值前十的個股分別為東方雨虹(172.76億元)、海螺水泥(108.92億元)、中國巨石(69.26億元)、三棵樹(63.50億元)、北新建材(57.80億元)、偉星新材(39.13億元)、中材科技(25.85億元)、華新水泥(11.65億元)、福萊特(10.94億元)、科順股份(10.91億元)。?投資建議1)水泥和減水劑：推薦海螺水泥、華新水泥、蘇博特；2)玻璃和玻纖：推薦中國巨石；3)消費(fèi)建材：推薦東方雨虹、偉星新材、北新建材。?風(fēng)險(xiǎn)提示基建與房地產(chǎn)投資增速大幅下降風(fēng)險(xiǎn)；原材料、燃料價(jià)格持續(xù)上漲超出預(yù)期；行業(yè)競爭加劇、市場集中度提升不及預(yù)期。行業(yè)研究究報(bào)告3究報(bào)告3/19正文目錄Q2公募基金持倉分析 512022Q2基金減持建材，持股集中度進(jìn)一步提高 6 1.3減水劑：相比水泥彈性更優(yōu)，整體獲得增持 101.4玻璃：板塊配置比例下降，光伏玻璃減持居前 10 1.6消費(fèi)建材：五金、涂料、板材獲增持，瓷磚受減持 121.7其他建材：石英材料獲增持，耐火材料受減持 132滬深股通：加倉消費(fèi)建材細(xì)分賽道一線龍頭 14 行業(yè)研究究報(bào)告4究報(bào)告4/19 圖表2基金重倉建材行業(yè)持股市值(億元) 6圖表3基金重倉建材行業(yè)比例和超配比例(%) 6圖表42022Q2建材行業(yè)基金持股市值TOP10(億元) 7圖表52022Q2建材行業(yè)基金持股市值TOP10個股占建材行業(yè)基金持股總市值比例(%) 7圖表62022Q1建材行業(yè)基金持股市值TOP10個股占建材行業(yè)基金持股總市值比例(%) 7圖表72022Q2基金持股占流通股比環(huán)比增加TOP10 8圖表82022Q2基金持股占流通股比環(huán)比下降TOP10 8圖表92022Q2基金增持建材股數(shù)量TOP10(萬股) 8圖表102022Q2基金減持建材股數(shù)量TOP10(萬股) 8圖表112022Q2水泥板塊主要個股基金持倉情況 9圖表12水泥板塊配置比例和超配比例(%) 9圖表13減水劑板塊配置比例和超配比例(%) 9142022Q2減水劑板塊主要個股基金持倉情況 10圖表152022Q2玻璃板塊主要個股基金持倉情況 10圖表16玻璃板塊配置比例和超配比例(%) 11圖表17玻纖板塊配置比例和超配比例(%) 11圖表182022Q2玻纖板塊主要個股基金持倉情況 11圖表192022Q2消費(fèi)建材板塊主要個股基金持倉情況 12圖表20消費(fèi)建材板塊配置比例和超配比例(%) 13圖表21其他建材板塊配置比例和超配比例(%) 13圖表222022Q2其他建材板塊主要個股基金持倉情況 13圖表232022Q2建材行業(yè)滬深股通持股市值TOP10(億元) 14圖表242022Q2建材行業(yè)滬深股通持股占流通股比例TOP10(%) 15圖表252022Q2建材行業(yè)滬深股通持股數(shù)量TOP10(萬股) 15圖表262022Q2滬深股通持股占流通股比例環(huán)比增加TOP10 16圖表272022Q2滬深股通持股占流通股比例環(huán)比減少TOP10 16圖表282022Q2滬深股通環(huán)比增持?jǐn)?shù)量TOP10(萬股) 16圖表292022Q2滬深股通環(huán)比減持?jǐn)?shù)量TOP10(萬股) 16圖表302022Q2國內(nèi)公募基金與滬深股通環(huán)比增減持建材行業(yè)個股對比 17行業(yè)研究究報(bào)告5究報(bào)告5/191建材行業(yè)2022Q2公募基金持倉分析為跟蹤樣本，并將其歸為水泥、減水劑、玻璃、玻纖、消費(fèi)建材以及其他建材6個細(xì)分板塊，分析2022Q2建材行業(yè)基金持倉的情況。水泥減水劑玻璃玻纖消費(fèi)建材其他建材萊特股份團(tuán)新材技金隅集團(tuán)金圓股份金剛玻璃科技金晶科技集團(tuán)公元股份水泥塑科技吊頂?shù)乜萍剂_普斯金正源股份青龍管業(yè)韓建河山三圣股份龍泉股份華立股份嘉寓股份瑞泰科技華民股份海螺新材揚(yáng)子新材先鋒新材天安新材國統(tǒng)股份中旗新材數(shù)據(jù)口徑及來源說明：選取的公募基金類型為股票型基金(不含被動指數(shù)型基金和增強(qiáng)指數(shù)型基金)、偏股混合型基金、平衡混合型基金和靈活配置型基金；以前述基金報(bào)告期公布的前十大重倉股為基金持倉分析的統(tǒng)計(jì)口徑。股票的基金持股總市值、持有基金數(shù)量、基金持股總量及季報(bào)持倉變動、基金持股占流通股比的行業(yè)研究究報(bào)告6究報(bào)告6/19AQ持建材，持股集中度進(jìn)一步提高比例為-0.11%。從持股市值角度來看，2022Q2基金重倉建材行業(yè)的持股總市值為基金持倉市值集中度進(jìn)一步提高，基金持股市值前十個股占比合計(jì)為87.56%，環(huán)pctQ基金持股市值TOP10個股分別為東五金和科順股份為2022Q2新進(jìn)入建材行業(yè)重倉持股市值前十的個股，北新建材、魯陽節(jié)能在本季度中退出持股市值前十名。圖表2基金重倉建材行業(yè)持股市值(億元)圖表3基金重倉建材行業(yè)比例和超配比例(%)0050020Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q22.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%0.5%20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q2超配比例標(biāo)配比例基金重倉建材行業(yè)比例行業(yè)研究究報(bào)告7究報(bào)告7/19證券簡稱基金持股市值(億元)基金持股占流通股比(%)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量(支)2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動?xùn)|方雨虹7%4796石英股份%7809福萊特306.38%3%99中國巨石.27%0旗濱集團(tuán)2偉星新材7%-14007海螺水泥4%震安科技6%73堅(jiān)朗五金%59科順股份7材行業(yè)基金持股總市值比例(%)建材行業(yè)基金持股總市值比例(%)科順股份,%堅(jiān)朗五金,堅(jiān)朗五金,震安科技,海螺水泥,35%偉星新材,41%旗濱集團(tuán),83%,石英股份,石英股份,4.93%福萊特,北新建材,魯陽節(jié)能,%震安科技,魯陽節(jié)能,%震安科技,巨石,23%旗濱集團(tuán),50%偉星新材,88%海螺水泥,福萊特,海螺水泥,石英股份以基金持股占流通股比例環(huán)比增減的角度來看，2022Q2建材行業(yè)基金增持比例最多的個股為科順股份(+6.35pct)、堅(jiān)朗五金(+2.88pct)、石英股份(+2.40pct)、壘知集團(tuán)(+1.08pct)、旗濱集團(tuán)(+1.03pct)、中鐵裝配(+1.01pct)、大亞圣象(+1.01pct)、蘇博特(+0.94pct)、三棵樹(+0.70pct)、中材科技(+0.53%)。2022Q2建材行業(yè)基金減持比例最多的個股為魯陽節(jié)能(-9.31pct)、四方達(dá)(-5.42pct)、洛陽玻璃(-4.36pct)、蒙娜麗莎(-4.24pct)、志特新材(-2.75pct)、福萊特(-1.83pct)、亞瑪頓(-1.57pct)、東方雨虹(-1.47pct)、冀pct)、惠達(dá)衛(wèi)浴(-1.00pct)。行業(yè)研究究報(bào)告8究報(bào)告8/19五金股份集團(tuán)集團(tuán)裝配圣象 達(dá)達(dá)璃莎材特頓虹泥pct-9.3142pct36pct24pct75pct83pct57pct-1.47pct45pct00pctpctpctttt2022Q2建材行業(yè)獲機(jī)構(gòu)增持?jǐn)?shù)量最多的個股為科順股份(+5624萬股)、旗持?jǐn)?shù)量最多的個股為魯陽節(jié)能(-4181萬股)、福萊特(-3099萬股)、東方雨虹(-2906萬股)、冀東水泥(-2049萬股)、四方達(dá)(-2049萬股)、洛陽玻璃(-16667萬股)。集團(tuán)巨石科技股份集團(tuán)圣象科技五金新材19699-1666-1547-1400 萊特 新材 蒙娜麗莎266594182022Q2水泥板塊基金持股總市值為21.84億元，環(huán)比下降31.34%；基金配行業(yè)研究究報(bào)告9究報(bào)告9/19水泥(-2049萬股)、海螺水泥(-961萬股)、上峰水泥(-652萬股)、寧夏建材(-400萬股)、華新水泥(-12萬股)受到減持較多。2022Q2機(jī)構(gòu)對水泥板塊的相應(yīng)受到影響下滑較明顯，另外，燃料端動力煤價(jià)格的高漲對行業(yè)盈利端帶來了較證券簡稱基金持股占流通股比(%)基金持股市值(億元)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量(支)2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動金圓股份5金隅集團(tuán)21天山股份1%00-1塔牌集團(tuán)1%0-100-1華新水泥1%-128-10寧夏建材4%00上峰水泥2%1-15海螺水泥4%冀東水泥5%92圖表12水泥板塊配置比例和超配比例(%)圖表13減水劑板塊配置比例和超配比例(%)0.8%0.6%0.4%0.2%0.0%QQQQQQ21Q321Q422Q122Q2標(biāo)配比例基金配置比例超配比例20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q2標(biāo)配比例基金配置比例超配比例行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告減水劑板塊2022Q2持倉總市值為8.03億元，環(huán)比增長22.59%，基金配置比例為0.03%，超配比例為0.01%。減水劑板塊的主要3家上市公司壘知集團(tuán)(+661萬股)、蘇博特(+393萬股)、紅墻股份(+37萬股)基金持股數(shù)量均獲得證券簡稱基金持股占流通股比(%)基金持股市值(億元)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量(支)2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動蘇博特.62%.938壘知集團(tuán)6734-1紅墻股份10配置比例為0.19%，環(huán)比下降0.13pct。以基金持股數(shù)量變化來看，旗濱集團(tuán)(+2762萬股)和海南發(fā)展(+64萬股)獲機(jī)構(gòu)增持；福萊特(-3099萬股)、洛A股)、金剛玻璃(-57萬股)獲機(jī)構(gòu)減持較多。當(dāng)前房地產(chǎn)基本面依然處于筑底期，以房地產(chǎn)竣工端為主要市場的浮法玻璃需求持續(xù)承壓、庫存偏高，市場價(jià)格低于去年同期，且主要受到前期新增產(chǎn)能集中釋放帶來的供給端壓力增加，短期行業(yè)景氣下行壓力加大使得機(jī)構(gòu)對玻璃板塊的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度有所下降，對光伏玻璃的減持幅度居前。相比之下，估值較低、業(yè)績穩(wěn)健、韌性較強(qiáng)，且市值規(guī)?？壳暗母》úＡ堫^成為機(jī)構(gòu)增持玻璃股的首選。證券簡稱基金持股占流通股比(%)基金持股市值(億元)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量(支)2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動旗濱集團(tuán)32海南發(fā)展0055金剛玻璃9%0000亞瑪頓7%0-1009%0-10-15470洛陽玻璃6%2-166630福萊特.38%3%-1999報(bào)告報(bào)告圖表16玻璃板塊配置比例和超配比例(%)圖表圖表16玻璃板塊配置比例和超配比例(%)0.30%0.25%0.20%0.15%0.10%0.05%0.00%%QQQQ21Q121Q221Q321Q422Q122Q2標(biāo)配比例基金配置比例超配比例0.25%0.20%0.15%0.10%0.05%0.00%%20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q2標(biāo)配比例基金配置比例超配比例1.5玻纖：下游高景氣支撐，玻纖龍頭獲機(jī)構(gòu)青睞t+17萬股)、山東玻纖(+3萬股)獲得到機(jī)構(gòu)增持。2022Q2玻纖行業(yè)受疫情反復(fù)帶來的內(nèi)需市場走弱以及物流運(yùn)輸不暢影響，疊加有部分新產(chǎn)線投產(chǎn)，庫存水平有所增加，粗紗價(jià)格下行壓力玻纖龍頭業(yè)績保持穩(wěn)健較快增長，故而獲得機(jī)構(gòu)所青睞。證券簡稱基金持股占流通股比(%)基金持股市值(億元)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量(支)2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動2022Q2環(huán)比變動中國巨石%.270中材科技8再升科技666-1正威新材11山東玻纖310長海股份7%73行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告Q2022Q2消費(fèi)建材板塊中獲機(jī)構(gòu)增持較多的個股為科順股份(+5624萬股)、大亞(+138萬股)；減持幅度較大的個股為東方雨虹(-2906萬股)、偉星新材(-1400萬股)、蒙娜麗莎(-927萬股)、北新建材(-845萬股)、惠達(dá)衛(wèi)浴(-371萬股)。獲機(jī)構(gòu)增持較多的個股主要集中于前期回調(diào)較多、當(dāng)前性價(jià)比突出以及渠道結(jié)構(gòu)偏Q細(xì)分板塊證券簡稱基金持股占流通股比(%)基金持股市值(億元)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量Q22Q22Q22Q2防水科順股份7人造板大亞圣象4-1五金堅(jiān)朗五金%59涂料三棵樹板材兔寶寶%96管材納川股份11管材東宏股份321-1法獅龍1%00-1管材公元股份3%0-1460-1惠達(dá)衛(wèi)浴0%00石膏板北新建材0%2蒙娜麗莎4%00管材偉星新材7%-14007防水東方雨虹7%4796行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告圖表21其他建材板塊配置比例和超配比例(%)圖表20消費(fèi)建材板塊配置比例和超配比例(%)圖表21其他建材板塊配置比例和超配比例(%)20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q2基金配置比例標(biāo)配比例超配比例QQQQQQ21Q321Q422Q122Q2基金配置比例超配比例2022Q2其他建材板塊基金持股市值合計(jì)為88.14億元，環(huán)比2022Q1上漲2022Q2其他建材板塊中獲得基金增持最多的個股主要是石英股份(+893萬股)、)、震安科技(+377萬股)、中鐵裝配(+191萬股)、坤彩科方達(dá)(-2049萬股)、北京利爾(-6372022Q2其他建材板塊主要個股基金持倉情況細(xì)分板塊證券簡稱%)基金持股市值(億元)基金持股數(shù)量(萬股)持有基金數(shù)量(支)2Q22Q22Q22Q2石英材料石英股份%7809鋁模塊志特新材5%1874建筑減隔震震安科技6%73裝配式建筑部品部件中鐵裝配51珠光顏料坤彩科技9-1混凝土西部建設(shè)4%0-1730耐火材料北京利爾5%00超硬材料四方達(dá).82%2%94-1耐火材料魯陽節(jié)能1%13行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告2滬深股通：加倉消費(fèi)建材細(xì)分賽道一線龍頭材(39.13億元)、中材科技(25.85億元)、華新水泥(11.65億元)、福萊特(4.39%)。細(xì)分板塊證券簡稱持股市值(億元)持股占流通股比(%)持股數(shù)量(萬股)22/06/30環(huán)比變動/06/30環(huán)比變動/06/30環(huán)比變動消費(fèi)建材防水東方雨虹4水泥海螺水泥709%42玻纖中國巨石03消費(fèi)建材涂料三棵樹790612消費(fèi)建材石膏板北新建材消費(fèi)建材管材偉星新材玻纖中材科技5-0.775.60%3%-1566水泥華新水泥-0.624.39%7%玻璃福萊特1.70%1消費(fèi)建材防水科順股份9.35%行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告細(xì)分板塊證券簡稱持股占流通股比(%)持股市值(億元)持股數(shù)量(萬股)22/06/30環(huán)比變動/06/30環(huán)比變動/06/30環(huán)比變動消費(fèi)建材防水東方雨虹4消費(fèi)建材涂料三棵樹790612消費(fèi)建材管材偉星新材玻纖中國巨石03消費(fèi)建材石膏板北新建材消費(fèi)建材防水科順股份水泥海螺水泥9%7042其他建材減隔震震安科技玻纖中材科技3%5-1566水泥華新水泥.39%7%細(xì)分板塊證券簡稱持股數(shù)量(萬股)持股市值(億元)持股占流通股比(%)22/06/30環(huán)比變動/06/30環(huán)比變動/06/30環(huán)比變動玻纖中國巨石30消費(fèi)建材防水東方雨虹4水泥海螺水泥42709%消費(fèi)建材石膏板北新建材消費(fèi)建材管材偉星新材水泥金隅集團(tuán)4%玻纖中材科技-156653%消費(fèi)建材防水科順股份玻璃旗濱集團(tuán)%8%水泥華新水泥.39%7%例居前的個股為東方雨虹(5.12pct)、中國巨石(+1.91pct)、西藏天路(+1.64pct)、偉星新材(+1.08pct)、三棵樹(+0.72pct)、正威新材(+0.69pct)、北新建材(+0.49pct)、福萊特(+0.45pct)、冀東水泥(+0.42pct)、東鵬控股(+0.25pct)；減持比例居前的個股為蒙娜麗莎(-2.85pct)、海螺水泥(-1.69pct)、中材科技(-0.93pct)、蘇博特(-0.80pct)、西部建設(shè)(-0.70pct)、上峰水行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告泥(-0.69pct)、塔牌集團(tuán)(-0.68pct)、大亞圣象(-0.59pct)、魯陽節(jié)能(-0.52262022Q2TOP10滬深股通持股占流通股比例環(huán)比增加262022Q2TOP10TOP10石路材 材材福萊特泥5.12pct-2.85pct 集團(tuán) ctctctctctctpctpctpctpctpct8pctpctpctpct圖表282022Q2滬深股通環(huán)比增持?jǐn)?shù)量TOP10(萬圖表292022Q2滬深股通環(huán)比減持?jǐn)?shù)量TOP10(萬股)股)石材路技材福萊特泥1226集團(tuán)團(tuán)Q細(xì)分賽道一線龍頭和光伏玻璃板塊的選擇上呈現(xiàn)出分化狀態(tài)。以基金持股占流通股比例環(huán)比變動計(jì)，2022Q2滬深股通增持而國內(nèi)公募基金減持的個股主要為東方雨虹(滬深股通+5.12pct/國pctpct內(nèi)公募基金-0.97pct)、pct0.50pct)、福萊特(滬深股通+0.45pct/國內(nèi)公募基金-1.83pct)、冀東水泥(滬深股通+0.42pct/國內(nèi)公募基金-1.45pct)、洛陽玻璃(滬深股通+0.25pct/國內(nèi)公募基金-4.36pct)等。行業(yè)研究報(bào)告報(bào)告星新材萊特金晶科技金隅集團(tuán)科技濱集團(tuán)星新材萊特金晶科技金隅集團(tuán)科技濱集團(tuán)5.5%4.5%3.5%2.5%1.5%0.5% -0.5%-1.5%-2.5%-3.5%-4.5%022Q2滬深股通增減持比例環(huán)比變動2022Q2滬深股通增減持比例環(huán)比變動Q主要集中在減水劑、玻纖和例環(huán)比變動計(jì)，2022Q2國內(nèi)公募基金增持而滬深股通減持的個股主要為壘知集團(tuán)(國內(nèi)公募基金+1.08pct/滬深股通-0.004pct)、旗濱集團(tuán)(國內(nèi)公募基金+1.03pct/滬深股通-0.18pct)、大亞圣象(國內(nèi)公tpct-0.80pct)、中材科技(國內(nèi)公募基金+0.53pct/滬深股通-0.93pct)、再升科技(國內(nèi)公募基金+0.08pct/滬深股通-0.14pct)。3投資建議備充裕，當(dāng)前基建實(shí)物量加速落地的訴求更強(qiáng)，各地提前進(jìn)入趕工期，2022年7補(bǔ)可期。供給端，預(yù)計(jì)2022年水泥產(chǎn)能置換比例趨嚴(yán)、要求進(jìn)一步降低單位能耗上漲將推動水泥企業(yè)盈利水平