開題報(bào)告 影子銀行對(duì)金融業(yè)影響分析

影子銀行對(duì)金融業(yè)影響分析開題報(bào)告1.畢業(yè)論文題目背景、研究意義及國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究情況（1）研究背景自美國(guó)次貸危機(jī)以來，金融風(fēng)暴迅速席卷全球。金融危機(jī)傳染力強(qiáng)，破壞性大，使得很多國(guó)家陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)逐漸衰退；眾多金融機(jī)構(gòu)也面臨虧損，甚至破產(chǎn)清算的問題。在如今的金融環(huán)境下，資產(chǎn)證券化迅猛發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品得到不斷創(chuàng)新，同時(shí)也讓影子銀行業(yè)的規(guī)模出現(xiàn)瘋狂式的增長(zhǎng)。因此，各國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家展開了對(duì)影子銀行的研究，各國(guó)政府也加大了對(duì)影子銀行的監(jiān)管。影子銀行可以使用各種方法獲得可貸資金，然而它又不像商業(yè)銀行那樣會(huì)受到央行所規(guī)定的存款準(zhǔn)備金政策的約束。因此貨幣當(dāng)局不能通過存款準(zhǔn)備金政策來進(jìn)行有效的宏觀調(diào)控。影子銀行也在一定程度上沖擊了基礎(chǔ)貨幣，傳統(tǒng)的基礎(chǔ)貨幣漏掉了影子銀行的負(fù)債資金，然而隨著影子銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)傳統(tǒng)的基礎(chǔ)貨幣的計(jì)算越來越不準(zhǔn)確。其增長(zhǎng)速度之快，以及游離于監(jiān)管之外的特征，也對(duì)金融行業(yè)的穩(wěn)定性埋下了風(fēng)險(xiǎn)的種子。因此，在當(dāng)前金融環(huán)境下，處理好影子銀行運(yùn)作機(jī)制，研究影子銀行對(duì)金融市場(chǎng)的影響，思考影子銀行存在的問題，從而提出改善影子銀行體系的建議和方法。這是我們必須考慮和解決的現(xiàn)實(shí)問題。（2）研究意義金融穩(wěn)定不僅僅是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，更加影響到社會(huì)和諧以及人們的生活安定。作為這幾年來一股發(fā)展迅速的金融力量，影子銀行對(duì)金融市場(chǎng)的影響是錯(cuò)綜復(fù)雜的。因此，影子銀行對(duì)金融體系具有深遠(yuǎn)巨大的影響。近年來，影子銀行的迅速發(fā)展，不僅僅是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，推動(dòng)了金融的發(fā)展，而且影子銀行也可以金融創(chuàng)新，提供多種理財(cái)方式，滿足各種各樣投資者的需求，增加了社會(huì)資本的流動(dòng)性，提高了國(guó)民產(chǎn)出。因而影子銀行在金融體系中具有舉足輕重的作用。但同時(shí)，它也有可能對(duì)金融業(yè)的穩(wěn)定性造成破壞，阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。畢竟在我國(guó)金融體系尚未健全的環(huán)境下，影子銀行作為一個(gè)處于法制監(jiān)管之外的金融機(jī)構(gòu)，它的不完善將會(huì)造成一些金融漏洞，而在它不斷發(fā)展壯大的同時(shí)，也對(duì)我國(guó)金融體系造成一定的沖擊。所以，必須由金融監(jiān)管部門進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范，制定完善的監(jiān)管措施，避免影子銀行錯(cuò)誤發(fā)展，從而造成對(duì)金融穩(wěn)定性的破壞。因此，對(duì)影子銀行的研究就具有重大的理論意義和深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。（3）國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究情況國(guó)外研究情況諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者克魯格曼在倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院演講時(shí)說道：在金融體系中出現(xiàn)了一個(gè)盲區(qū)，那就是影子銀行。在美聯(lián)儲(chǔ)2007年年度會(huì)議上，美國(guó)太平洋投資管理咨詢公司執(zhí)行董事保羅·麥卡利首次提出了“影子銀行”的概念，指的是游離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系之外且從事著類似傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)。國(guó)際貨幣基金組織在2008年發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中首次使用了“準(zhǔn)銀行”的概念，報(bào)告指出準(zhǔn)銀行與傳統(tǒng)的銀行類似，但是不受中央銀行的監(jiān)管，杠桿率高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，近幾年在歐美等金融發(fā)達(dá)國(guó)家獲得了快速發(fā)展，規(guī)模超過了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行體系，是導(dǎo)致金融危機(jī)的重要因素。國(guó)內(nèi)研究情況國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)于影子銀行體系的研究，基本上是在2008年金融危機(jī)之后，從次貸危機(jī)的視角出發(fā)，借鑒國(guó)外的研究成果并結(jié)合中國(guó)自身國(guó)情進(jìn)行討論。2010年周小川提出，中國(guó)的影子銀行主要是私募股權(quán)基金，以及開展銀信理財(cái)合作的咨詢公司、民間借貸機(jī)構(gòu)等。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松認(rèn)為，影子銀行是發(fā)揮著銀行功能的非銀行機(jī)構(gòu)，作為次級(jí)貸款者融資的主要媒介，它搭建了次級(jí)貸款者與市場(chǎng)富裕資金之間的橋梁。而2013年底，在《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》中首次明確三類影子銀行：1、不持有金融牌照，完全無監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等；2、不持有金融牌照，存在金融監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu)，包括融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等；3、機(jī)構(gòu)持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場(chǎng)基金、資產(chǎn)證券化、部分理財(cái)業(yè)務(wù)等。國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者研究了網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)中的消費(fèi)者行為，為本文的研究提供了借鑒。２.本課題研究的主要內(nèi)容和擬采用的研究方案、研究方法或措施、步驟及進(jìn)度安排（1）研究的主要內(nèi)容影子銀行是游離于金融監(jiān)管和法制規(guī)范之外的信用中介，由于高杠桿性、傳染性、可創(chuàng)造貨幣信用等特點(diǎn)，必定會(huì)對(duì)金融體系穩(wěn)定性造成影響。近幾年影子銀行發(fā)展迅速，特別是在我國(guó)金融市場(chǎng)尚不穩(wěn)定的情況下，影子銀行對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性造成一定影響?？傮w而言，金融服務(wù)業(yè)不會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改變而減弱對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)能力，新一輪的監(jiān)管也不會(huì)消亡影子銀行的發(fā)展，只能是促進(jìn)影子銀行向新的領(lǐng)域邁進(jìn)，以新的方式呈現(xiàn)。寬泛的監(jiān)管范圍和過于嚴(yán)格的監(jiān)管措施都會(huì)促進(jìn)影子銀行以更加活躍和隱秘的方式出現(xiàn)，這是一個(gè)沒有盡頭的博弈過程，永遠(yuǎn)不會(huì)停止。文章應(yīng)在闡述影子銀行概念的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)影子銀行的產(chǎn)生條件，對(duì)我國(guó)影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀做出較為系統(tǒng)全面的研究，并探尋影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響機(jī)制。最后，提出完善影子銀行監(jiān)控體系的合理性建議。本文主要內(nèi)容擬從以下幾個(gè)方面分析：影子銀行的發(fā)展背景；影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響機(jī)制；提出完善影子銀行監(jiān)控體系的合理性建議。（2）擬采用的研究方案、研究方法或措施、步驟文獻(xiàn)資料法：通過查看資料，收集到影子銀行的相關(guān)參考文獻(xiàn)。統(tǒng)計(jì)分析法：對(duì)收集的資料進(jìn)行整合分析?？偨Y(jié)歸納法：針對(duì)整合分析結(jié)合自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資料進(jìn)行總結(jié)歸納，進(jìn)而提出問題及相關(guān)的對(duì)策、建議。（3）進(jìn)度安排2015年11月25日前：師生見面、確定論文選題；2015年11月26日—2015年12月5日：下達(dá)畢業(yè)論文任務(wù)書；2015年12月6日—2015年12月25日：文獻(xiàn)資料查閱，提交開題報(bào)告；2015年12月26日—2016年03月31日：畢業(yè)論文初稿撰寫，畢業(yè)論文中期檢查；2016年04月01日—2016年05月10日：畢業(yè)論文修改、定稿；2016年05月11日—2016年06月01日：畢業(yè)論文重復(fù)率檢測(cè)，畢業(yè)生答辯資格審核；2016年06月04日：畢業(yè)論文答辯；2016年06月05日—2016年06月10日：成績(jī)?cè)u(píng)定及優(yōu)秀論文評(píng)選，根據(jù)答辯意見修改畢業(yè)論文，形成終稿，完善相關(guān)資料、存檔。3.本課題的重點(diǎn)、難點(diǎn)，預(yù)期成果和成果形式重點(diǎn)：根據(jù)影子銀行的發(fā)展情況，提出并分析影子銀行在我國(guó)所存在的問題，針對(duì)具體問題提出針對(duì)性的解決方法。難點(diǎn)：研究影子銀行的特點(diǎn)，對(duì)影子銀行在我國(guó)金融體系中所存在的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何進(jìn)行有效的控制和監(jiān)管是該課題的難點(diǎn)。預(yù)期成果和成果形式：形成“影子銀行對(duì)金融業(yè)影響分析”的論文。4.指導(dǎo)教師意見（對(duì)課題的深度、廣度及工作量的意見）影子銀行，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定產(chǎn)生了一定的影響。陳雨同學(xué)關(guān)于影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響機(jī)制，認(rèn)識(shí)比較深刻，研究的深度符合本科層次，既有一定難度，又可以完成。同時(shí)查閱了大量的參考文獻(xiàn)，研究有一定廣度。論文結(jié)構(gòu)安排，科學(xué)合理，思路清晰，層次分明，工作量適中。符合基本要求，同意開題。指導(dǎo)教師：年月日