科陸電子：2022年度向特定對象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告

深圳市科陸電子科技股份有限公司方案論證分析報(bào)告二〇二三年二月深圳市科陸電子科技股份有限公司方案論證分析報(bào)告《中華人民共和國證券法》(以下簡稱“《證券法》”)和《上市公司證券發(fā)行注本次發(fā)行”)方案的論證分析報(bào)告，具體情況如下：一、本次向特定對象發(fā)行股票的背景和目的(一)本次向特定對象發(fā)行股票的背景2020年9月，習(xí)近平總書記在聯(lián)合國大會上提出：“中國將提高國家自主貢方案，優(yōu)化產(chǎn)建清潔低碳安全高效能源體系。同月，國務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的煤炭消費(fèi)逐步減少。到2030年，非化石2、新能源為主體的新型電力系統(tǒng)建設(shè)迎來發(fā)展新機(jī)遇電力。3、儲能產(chǎn)業(yè)步入快速成長期成長期。GC發(fā)展。2021年7月，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布了《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲能發(fā)展化發(fā)展轉(zhuǎn)變，新知(發(fā)改價(jià)格〔2021〕1093號)》，對我國的分時(shí)電價(jià)進(jìn)行了統(tǒng)一的規(guī)范，分為4、美的集團(tuán)看好公司及其所在行業(yè)的發(fā)展前景，擬收購上市公司控股權(quán)也是國內(nèi)最早進(jìn)入儲能系統(tǒng)集成領(lǐng)域的企業(yè)之一，具備夯實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)和市場基美的集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“美的集團(tuán)”)基于對上市公司及其所處行(二)本次向特定對象發(fā)行股票的目的二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性(一)本次發(fā)行證券選擇的品種票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)，每股面值為人民幣1.00元。(二)本次募集資金使用的必要性公司名稱2022/9/302021/12/31資產(chǎn)負(fù)債率(%)流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率(%)流動(dòng)比率速動(dòng)比率許繼電氣39.872.2342.512.17林洋能源27.663.072.7729.413.082.90三星醫(yī)療41.4739.87炬華科技4.033.223.683.12光電源67.360.8461.01均值38.962.441.9538.472.422.0539.872.231.7739.872.171.76科陸電子90.910.620.4488.250.560.45公司名稱2020/12/312019/12/31資產(chǎn)負(fù)債率(%)流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率(%)流動(dòng)比率速動(dòng)比率許繼電氣45.262.0742.502.15林洋能源44.532.422.2340.942.742.44三星醫(yī)療35.8640.61炬華科技4.654.224.664.21光電源61.2061.63均值40.872.462.1840.822.502.2044.532.071.7040.942.151.82科陸電子82.340.720.5889.370.780.62盈利水平年度2022年1-9月2021年2020年2019年?duì)I業(yè)收入209,474.57333,728.89319,532.51財(cái)務(wù)費(fèi)用23,743.7431,215.9432,939.5844,702.53財(cái)務(wù)費(fèi)率1.33%9.76%9.87%3.99%3、緩解現(xiàn)金流壓力，保障公司經(jīng)營發(fā)展上漲及疫情對項(xiàng)目實(shí)施的阻礙雙重因素疊加的影響，整個(gè)儲能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿捷^大沖三、本次發(fā)行對象選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)本次發(fā)行對象的選擇范圍的適當(dāng)性，(二)本次發(fā)行對象的數(shù)量的適當(dāng)性(三)本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)A股股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票交總量)。。(二)本次發(fā)行定價(jià)的方法及程序五、本次發(fā)行方式的可行性(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)》的相關(guān)規(guī)定發(fā)行注冊管理辦法》的相關(guān)規(guī)定(2)本次向特定對象發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第八屆董事會第十六次(臨(3)本次發(fā)行前，公司控股股東及實(shí)際控制人為深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)有限公(5)本次向特定對象發(fā)行募集資金擬用于償還有息負(fù)債，符合《發(fā)行注冊管和售的金融資產(chǎn)、集團(tuán)及其控股股東及實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同獨(dú)立性。(6)公司不存在《發(fā)行注冊管理辦法》第十一條規(guī)定的不得向特定對象發(fā)行②最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)的重大違法行為。(二)確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)公司本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第八屆董事會第十六次(臨時(shí))會議、第八屆董事會第二十四次(臨時(shí))會議、第八屆董事會第二十五次(臨時(shí))會議、第八屆監(jiān)事會第十次(臨時(shí))會議、第八屆監(jiān)事會第十六次(臨時(shí))會議、第八屆監(jiān)事會第十七次(臨時(shí))會議審議通過。股東大會審議通過。公司第八屆董事會第二十五次(臨時(shí))會議審議通過的《關(guān)于陸電子部分股份及科陸電子非公開發(fā)行A股股票有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》，同意科陸電實(shí)施進(jìn)一步審查決定書》(反執(zhí)二審查決定[2022]651號)，對美的集團(tuán)收購科陸公司向特定對象發(fā)行股票尚需經(jīng)深圳證券交易所審核通過并取得中國證監(jiān)會可行。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性體戰(zhàn)略布局的需要，本次向特定對象發(fā)行股票將有助于公司加快實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目本次發(fā)行方案及相關(guān)文件在中國證監(jiān)會指定信息披露網(wǎng)站及指定的信息披露全七、本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)情況及填補(bǔ)措施合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》(國辦發(fā)[2013]110號)的相關(guān)要求，為保障中小投資行股票對即期回(一)本次向特定對象發(fā)行股票對公司發(fā)行當(dāng)年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的潛在影響(2)假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券行業(yè)情況沒有發(fā)生重大不利變化；(4)不考慮發(fā)行費(fèi)用，假設(shè)本次發(fā)行募集資金到賬金額為82,809.35萬元；(5)2021年，公司歸屬于母公司股東的凈利潤為-66,522.47萬元，扣除非經(jīng)于母公司股東的凈利潤以及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤相對影(7)假設(shè)2023年不存在利潤分配；(8)未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對公司經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況等的影響。基于上述假設(shè)情況，本次向特定對象發(fā)行對公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響具體如項(xiàng)目2021年度/2021年12月31日2023年度/2023年12月31日(假設(shè))未考慮向特定對象發(fā)行考慮向特定對象發(fā)行期末發(fā)行在外的普通股股數(shù)(股)1,408,349,1471,408,349,1471,660,816,688本次發(fā)行募集資金總額(萬元)82,809.35本次預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量(股)252,467,541預(yù)計(jì)本次發(fā)行完成時(shí)間2023年4月30日前股東的凈利潤較2021年度增長20%歸屬于母公司股東的凈利潤(萬元)-66,522.47-53,217.98-53,217.98扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(萬元)-59,951.78-47,961.42-47,961.42基本每股收益(元/股)-0.47-0.38-0.34稀釋每股收益(元/股)-0.47-0.38-0.34扣非后基本每股收益(元/股)-0.43-0.34-0.30扣非后稀釋每股收益(元/股)-0.43-0.34-0.30股東的凈利潤與2021年度持平歸屬于母公司股東的凈利潤(萬元)-66,522.47-66,522.47-66,522.47扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(萬元)-59,951.78-59,951.78-59,951.78基本每股收益(元/股)-0.47-0.47-0.42稀釋每股收益(元/股)-0.47-0.47-0.42扣非后基本每股收益(元/股)-0.43-0.43-0.38扣非后稀釋每股收益(元/股)-0.43-0.43-0.38股東的凈利潤較2021年度下降20%歸屬于母公司股東的凈利潤(萬元)-66,522.47-79,826.97-79,826.97扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(萬元)-59,951.78基本每股收益(元/股)-0.47-0.57-0.51稀釋每股收益(元/股)-0.47-0.57-0.51扣非后基本每股收益(元/股)-0.43-0.51-0.46扣非后稀釋每股收益(元/股)-0.43-0.51-0.46發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)；發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間－當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間(二)本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的特別提示特定對象發(fā)行股票募集資金到位當(dāng)年(2023年度)公司的即期回報(bào)存在短期內(nèi)被的盈利預(yù)測或盈利承(三)董事會選擇本次融資的必要性及合理性有息負(fù)債。關(guān)于本次向特定有限公司2022年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》(修訂稿)“第四節(jié)董事會(四)公司從事募投項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況持，有助于增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次向特定對象發(fā)行A股股票募集資金使用不(五)公司應(yīng)對本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的措施公監(jiān)管要求(2022年修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所明確。本次向特定對象發(fā)行A股股票募集資金到位后，將緩解公司日常經(jīng)營活動(dòng)的資金險(xiǎn)。3、進(jìn)一步完善公司治理，為公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供制度保障市公司章程指引(2022年修訂)》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，不斷完善者的合法權(quán)益，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供科學(xué)有效的治理結(jié)構(gòu)和制度保障。022規(guī)劃。公司制定的《未來三年(2020—2022年)股東回報(bào)規(guī)劃》，明確了公司利潤分配的具體條件、比(六)相關(guān)主體對采取填補(bǔ)回報(bào)措施的具體承諾諾“1、依照相關(guān)法律、法規(guī)以及《深圳市科陸電子科技股份有限公司章程》的2、作為填補(bǔ)回報(bào)措施相關(guān)責(zé)任主體之一，切實(shí)履行公司制定的有關(guān)填補(bǔ)即期回報(bào)的相關(guān)措施以及本公司/本人對此作出的任何有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施的承諾，若違施。”2、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或個(gè)人輸送利益，也不采用其5、本人