《期貨交易所管理辦法（征求意見稿）》立法說明

《期貨交易所管理辦法（征求意見稿）》立法說明一、修訂背景2022年4月，全國人大常委會審議通過《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡稱《期貨和衍生品法》），自8月1日起實(shí)施。《期貨和衍生品法》對期貨交易所的職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和應(yīng)對、行情信息發(fā)布等作出了規(guī)定，對期貨品種上市、交易、結(jié)算、交割等作出了制度安排，相關(guān)內(nèi)容需在《期貨交易所管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進(jìn)一步作出具體規(guī)定，或?qū)Α掇k法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。此外，隨著我國期貨市場發(fā)展，有必要進(jìn)一步完善《辦法》，以滿足市場發(fā)展要求。為貫徹落實(shí)《期貨和衍生品法》，反映市場發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，更好地發(fā)揮《辦法》作為期貨交易所監(jiān)督管理基礎(chǔ)性法規(guī)的作用，我們啟動了此次修訂工作。二、修訂主要內(nèi)容（一）堅(jiān)持黨對期貨交易所的領(lǐng)導(dǎo)。在《辦法》總則中新增一條，明確期貨交易所設(shè)立黨組織，發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，把方向、管大局、保落實(shí)，依照規(guī)定討論和決定交易所重大事項(xiàng)，保證黨和國家的方針政策得到全面貫徹落實(shí)。（二）落實(shí)《期貨和衍生品法》要求，健全和完善相關(guān)制度規(guī)定。一是增加關(guān)于期貨品種上市制度相關(guān)規(guī)定。二是明確期貨交易所對程序化交易的監(jiān)管責(zé)任，以及建立健全程序化交易報(bào)告制度的要求。三是強(qiáng)化實(shí)際控制關(guān)系管理，明確了實(shí)際控制關(guān)系定義，并要求期貨交易所細(xì)化具體認(rèn)定情形、認(rèn)定程序和要求。四是明確期貨交易可以實(shí)行做市商制度，并對期貨交易所提出相應(yīng)要求。五是規(guī)范期貨交易所跨境合作，對期貨交易所開展結(jié)算價(jià)授權(quán)業(yè)務(wù)作出了規(guī)定。六是明確了期貨交易行情信息的具體內(nèi)容，完善了期貨交易所行情信息相關(guān)權(quán)益保護(hù)的規(guī)定。（三）優(yōu)化期貨交易所內(nèi)部治理，完善組織架構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。一是完善專業(yè)委員會的設(shè)立，明確期貨交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和品種上市審核委員會。二是規(guī)范期貨交易所內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)職權(quán)和運(yùn)行，完善了會員大會和理事會的職權(quán)、會議召開形式，以及理事長、董事長和總經(jīng)理的職權(quán)和人員管理等規(guī)定。此外，《辦法》還根據(jù)《期貨和衍生品法》有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步明確了期貨交易所的職責(zé)。（四）強(qiáng)化期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，維護(hù)市場安全。一是完善風(fēng)險(xiǎn)防控和處置的規(guī)定，要求期貨交易所建立和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測監(jiān)控與化解處置機(jī)制。二是細(xì)化突發(fā)性事件情形，并規(guī)定期貨交易所采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)向我會報(bào)告。三是提升期貨交易所作為金融基礎(chǔ)設(shè)施的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，要求期貨交易所以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等形式儲備充足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源。四是進(jìn)一步明確了期貨交易所制定的交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則、有關(guān)決定的效力。（五）壓實(shí)期貨交易所責(zé)任，促進(jìn)期貨市場健康發(fā)展。一是要求期貨交易所建立健全制度機(jī)制，積極培育推動產(chǎn)業(yè)交易者參與期貨市場，并可以組織開展與期貨交易相關(guān)的延伸服務(wù)。二是要求期貨交易所建立健全交易者適當(dāng)性管理制度，督促會員建立和執(zhí)行交易者適當(dāng)性管理制度。三是要求期貨交易所建立健全財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格規(guī)范各種資金和費(fèi)用的使用，并合理設(shè)置利潤留成項(xiàng)目，做好長期資金安排。四是根據(jù)《期貨和衍生品法》有關(guān)規(guī)定，明確期貨交易所變更名稱、注冊資