2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練試卷A卷附答案

2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練試卷A卷附答案單選題（共80題）1、證券A與證券B的收益率相關系數(shù)為0.4,證券A與證券C的收益率相關系數(shù)為-0.7則以下說法正確的是（）A.當證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大B.當證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大C.當證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大D.當證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大【答案】A2、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產(chǎn)的未來價格近期內(nèi)將會（）。A.上漲B.不變C.下跌D.難以判斷【答案】C3、下列關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C4、()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論【答案】D5、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，則應以（）為其公允價值。A.活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價B.調(diào)整后的市場報價C.估值D.不確定【答案】C6、當投資者賣空某股票時，可以下達（），即指定一個價格，當達到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達到指定價格后就可以平倉，把損失降到可控范圍內(nèi)。A.止損賣出指令B.市價指令C.限價指令D.止損買入指令【答案】D7、關于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）。A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的能力,創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準"風向標"，因此投資者應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化D.投資者要預測企業(yè)未來盈余現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利潤【答案】B8、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性（）。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定【答案】A9、()又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C10、（）是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。A.本期已實現(xiàn)收益B.本期利潤C.期末可供分配利潤D.未分配利潤【答案】B11、基金所投資的債券發(fā)生信用風險事件對基金產(chǎn)生的影響不包括（）。A.相關債券流動性喪失，很難變現(xiàn)B.相關債券估值下跌，基金凈值受損C.相關基金經(jīng)理需補償基金資產(chǎn)的損失D.投資者集中贖回基金，帶來流動性風險【答案】C12、下列關于債券償還期限的說法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為1～5年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券【答案】D13、（）用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險和生育保險服務。A.財險公司B.壽險公司C.中國的社會保障基金D.企業(yè)年金【答案】C14、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計劃治理白皮書》，下列不屬于“市場紀律與市場體系”部分的是（）。A.應加強對投資者的教育B.相關信息應當通過多渠道發(fā)放C.投資者在權益受損時有向相關機構申訴的權利D.在信息傳播中，應當充分運用現(xiàn)代化信息技術【答案】C15、下列關于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主【答案】B16、關于證券市場線,以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A17、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。A.單利B.復利C.可能單利也可能復利D.有時單利有時復利【答案】A18、對基金管理人的估值結果負有復核責任的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人【答案】B19、股票拆分對（）沒有影響。A.每股面值B.股東權益總額C.股票價格D.每股盈余【答案】B20、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對于交易所公開增發(fā)但未上市的新股，應采用的估值方法是（）。A.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價B.成本價C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰低價D.交易所上市的同一股票市價【答案】D21、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權重D.協(xié)方差【答案】A22、歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括（）。A.私募股權投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定B.資金分配C.初始資本金要求D.基金杠桿水平和流動性要求【答案】B23、證券A和證券B的收益率相關系數(shù)為0.4，證券A和證券C的收益率相關系數(shù)為-0.7，則以下說法正確的是（）。A.當證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大B.當證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大C.當證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大D.當證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大【答案】B24、下列關于證券投資的預期收益率與風險之間的關系說法，不正確的是()。A.證券的風險與收益率會隨著各種相關因素的變化而變化B.預期收益率越高，承擔的風險越大C.反向聯(lián)動關系D.正向聯(lián)動關系【答案】C25、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達到40萬元A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21【答案】B26、下列關于時間加權收益率計算的說法，錯誤的是（）。A.基金可能包含多個不同的證券，每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都不一樣B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回，帶來更多的資金進出C.時間加權收益率的計算方法，將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，每個子區(qū)間可以是一天、一周、一個月等D.用時間加權收益率的計算時，遇到基金的申購、贖回與分紅等資金進出時會影響收益率的計算【答案】D27、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負責償還的債券B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券C.政府債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券D.我國政府債券包括國債和地方政府債【答案】C28、以下屬于公司權益類證券的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券B.優(yōu)先股股票C.商業(yè)本票D.公司存款【答案】B29、對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應該為()。A.0B.0.5C.1D.2【答案】C30、影響回購協(xié)議利率的因素有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D31、對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（）。A.從基金分配中取得的收入B.個人申購和贖回基金份額取得的差價收入C.機構買賣基金份額獲得的差價收入D.個人買賣基金份額獲得的差價收入【答案】C32、關于債券遠期交易，以下表述錯誤的是（）。A.任何一家市場參與者單個債券遠期交易的賣出總余額不得超過該只債券流通量的20%B.遠期交易實行全價交易，凈價結算C.任何一個基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金凈資產(chǎn)凈值的100%D.遠期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%【答案】B33、（）是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權益回報水平的方法，它利用主要的財務比率之間的關系來綜合評價企業(yè)的財務狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。A.財務比率分析法B.財務數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】C34、關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內(nèi)容的是()A.交易機制B.投資限制C.托管費率D.業(yè)績比較基準【答案】C35、下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達正確的是（）。A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小【答案】D36、下列屬于指令驅(qū)動市場交易原則的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B37、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C38、關于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。A.I、IIB.I、IIIC.I、II、IIID.II、III、IV【答案】A39、2010年4月，（）推出滬深300指數(shù)期貨，結束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國多層次資本市場結構均具有重大的意義。A.中國金融期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A40、關于企業(yè)現(xiàn)金流量結構，以下說法正確是（）。A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負。B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同C.企業(yè)現(xiàn)金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金流【答案】C41、目前，我國的基金會計核算均已細化到（）。A.年B.季度C.月D.日【答案】D42、商業(yè)票據(jù)的特點不包括()。A.面額較大B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低C.利率比同期國債利率低D.只有一級市場，沒有明確的二級市場【答案】C43、以下常見的股票市場指數(shù)中，包含成份股數(shù)量最少的是（）。A.滬深300指數(shù)B.道瓊斯股票價格平均指數(shù)C.上證綜指D.標準普爾500指數(shù)【答案】B44、關于相關系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-1＜PijB.0≦Pij≦lC.-1≦Pij≦lD.Pij＜1【答案】C45、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。A.做市商應對市場上所有債券進行報價B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進行交易D.做市商向投資者進行單向報價【答案】C46、（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。A.經(jīng)營風險B.系統(tǒng)性風險C.管理運作風險D.財務風險【答案】B47、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】A48、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。A.基金管理規(guī)模B.時間區(qū)間C.業(yè)績比較基準D.綜合考慮風險收益【答案】C49、保險公司可分為財險公司與（）。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司【答案】A50、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標至關重要，監(jiān)管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價D.證券投資基金的份額贖回【答案】B51、預期收益率與（）的關系式可以表示成證券市場線。A.阿爾法系數(shù)B.貝塔系數(shù)C.伽馬系數(shù)D.最大收益【答案】B52、以下不屬于分級基金典型風險類型的是（）。A.風險收益特征變化風險B.杠桿變動風險C.杠桿機制風險D.影子價格偏離度風險【答案】D53、資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以（）為增值稅納稅人A.資管產(chǎn)品管理人B.資管產(chǎn)品托管人C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.資管產(chǎn)品投資者【答案】A54、（）是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益。A.名義利率B.遠期利率C.即期利率D.實際利率【答案】C55、（）年年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務，進一步豐富了短期融資券的期限結構。A.2008B.2009C.2010D.2011【答案】C56、假設資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預期收益率為16%，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場預期收益率為12%，市場的無風險收益率為（）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】D57、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術分析法D.行為分析法【答案】B58、（）是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C59、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.附息債券【答案】D60、以下不屬于機構投資者的是（）A.財務公司B.基金行業(yè)協(xié)會C.商業(yè)銀行D.證券公司【答案】B61、下列費用中，屬于基金費用的是（）。A.基金管理人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用B.基金管理人因未履行義務導致的費用支出C.基金合同生效前的信息披露費D.基金托管費【答案】D62、下列關于做市商說法錯誤的是（）。A.報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的C.所有投資者都可以充當做市商的角色D.做市商的利潤來源是買賣差價【答案】C63、商業(yè)票據(jù)的特點主要有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C64、財務報表分析的對象是（）。A.企業(yè)的各項基本活動B.企業(yè)的經(jīng)營治動C.企業(yè)的投資活動D.企業(yè)的籌資治動【答案】A65、有4個基金2014年和2015年的分紅方案如下：A.基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C66、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A.當期收益率B.到期收益率C.債券收益率D.零息收益率【答案】B67、（）期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。A.上升收益率曲線B.反轉(zhuǎn)收益率曲線C.水平收益率曲線D.拱形收益率曲線【答案】B68、假設某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市為1000萬元，應收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人和管理人應付未付的報酬為11萬元，應付稅費為19萬元，基金總份額為2000萬份，當日基金份額凈值為（）元。A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5【答案】C69、按照標的資產(chǎn)分類，權證的分類不包括（）。A.股權類權證B.債權類權證C.其他權證D.認股權證【答案】D70、以下可以成為可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人的是（）A.上市公司控股股東B.市公司持股超過20%的股東C.上市公司D.擬上市公司【答案】C71、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權費D.無窮大【答案】C72、關于風險投資，以下表述正確的是（）。A.風險投資被認為是私募股權投資中處于低風險領域的投資B.風險投資通過資本