芻議中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

芻議中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范芻議中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防備

一、中小民營企業(yè)特點(diǎn)

〔一〕較小的經(jīng)營規(guī)模。與大多數(shù)國企和外企相比，中小民營企業(yè)通常經(jīng)營規(guī)模比擬小，擁有的工作人員也較少，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和管理層次不復(fù)雜。

〔二〕靈活的經(jīng)營方式。中小民營企業(yè)的投資并沒有像大企業(yè)那樣數(shù)量較大，并且短時(shí)間內(nèi)少量的投資的收效挺快。企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營產(chǎn)品呈現(xiàn)出品種多、結(jié)構(gòu)小巧和工藝簡單的特點(diǎn)，可以依托靈活的機(jī)制將不同產(chǎn)品進(jìn)行分散生產(chǎn)或經(jīng)營，從而促進(jìn)企業(yè)快速開展。

〔三〕較差的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。銀行貸款成為多數(shù)中小民營企業(yè)融資的主要渠道，私人投資卻相當(dāng)少，但這些企業(yè)不足貸款抵押的固定資產(chǎn)。假設(shè)企業(yè)籌資方式社會化，受經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境影響較大，環(huán)境好那么好，環(huán)境差就會問題連連，從而家具企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率。

二、中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類

〔一〕籌資方面。資金市場的供需波動(dòng)和宏觀環(huán)境的變化，給中小民營企業(yè)通過資金市場籌資帶來風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在利率、匯率、再融資、財(cái)務(wù)杠桿和購置力等方面。

〔二〕投資方面。中小民營企業(yè)進(jìn)行假設(shè)干投資后，由于市場需求改變而造成企業(yè)收益的實(shí)際與方案偏離，為企業(yè)投資回報(bào)帶來風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在利率、匯率、再投資、金融衍生工具、通貨膨脹、道德和違約等方面。

〔三〕償債方面。中小民營企業(yè)負(fù)債經(jīng)營由于經(jīng)營不善不能及時(shí)歸還到期本金和利息，企業(yè)遭遇財(cái)務(wù)困境，甚至?xí)萑肫飘a(chǎn)境地。根據(jù)償債時(shí)間劃分，這種償債風(fēng)險(xiǎn)可分短期和長期兩種。

〔四〕運(yùn)營方面。中小民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，供給、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)不確定因素挺多，會延緩或遲滯企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)，影響企業(yè)價(jià)值變化。

〔五〕收益方面。對于中小民營企業(yè)來說，經(jīng)營收益和分配有可能影響到以后的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常發(fā)展。這主要分為收益留存和股息分配兩種，收益留存注重規(guī)模來源的擴(kuò)大，股息分配注重股東財(cái)產(chǎn)的擴(kuò)大，兩者是對立統(tǒng)一的。

三、中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

〔一〕融資難度較大并且代價(jià)過高。雖然中小民營企業(yè)的融資體系比擬獨(dú)立、渠道多樣化，但是融資具體實(shí)施比擬難并且代價(jià)過高，成為妨礙企業(yè)開展的重要一環(huán)。第一，中小民營企業(yè)負(fù)債經(jīng)營負(fù)債較多，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)信用較低，導(dǎo)致信用擔(dān)保較難，從而融資代價(jià)較大；第二，很多銀行對中小民營企業(yè)貸款存在偏見，熱心度不夠；第三，尚未形成為中小民營企業(yè)提供合理金融效勞的成熟的金融中間機(jī)構(gòu)和相應(yīng)貸款擔(dān)保機(jī)制；第四，國家政策層面，中小民營企業(yè)常處于被無視的地位。

〔二〕投資途徑不寬且戰(zhàn)略性不夠。絕大多數(shù)中小民營企業(yè)都是有家族式企業(yè)演變而來，多采用所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)集中統(tǒng)一的管理方式，企業(yè)管理者和投資者二合一。但是，這些“二合一〞人員，普遍業(yè)務(wù)素質(zhì)較低，在不足現(xiàn)代企業(yè)管理制度的條件下，實(shí)際決策水平戰(zhàn)略性較差，不足投資途徑和風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)認(rèn)識，企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平很差，會計(jì)信息失真度很高，因而常常造成投資難以收回。

〔三〕借貸時(shí)不足對自身實(shí)際的清醒認(rèn)識。中小民營企業(yè)的經(jīng)營工程融資，數(shù)量大且時(shí)間集中性強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營者往往將還款押寶在假設(shè)干工程上，工程如果運(yùn)作不好就會使企業(yè)陷入還款困境，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的資金鏈斷裂導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

〔四〕應(yīng)收賬款回收與存貨銷售變現(xiàn)難度較大。由于市場波動(dòng)有可能會影響企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，從而產(chǎn)生中小民營企業(yè)存貨銷售變現(xiàn)困境；況且，企業(yè)存貨管理制度不完善，存貨管理現(xiàn)狀不容樂觀。

〔五〕收益留存與股息分配不科學(xué)。中小民營企業(yè)，由于企業(yè)規(guī)模不大，資金運(yùn)作量也不大，企業(yè)管理者的想法是：收益留存多點(diǎn)、股息分配少一點(diǎn)；但追求股息分紅是企業(yè)股東的天性，基于股息分配不確定性因素過多而要求股息分配比例的不斷擴(kuò)大反饋了這一點(diǎn)；這樣，管理者和股東之間存在矛盾，使中小民營企業(yè)資本金不夠，不能快速開展。

四、中小民營企業(yè)防備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對策

〔一〕科學(xué)管理資金，合理負(fù)債避險(xiǎn)。負(fù)債規(guī)模和負(fù)債利率，中小民營企業(yè)都應(yīng)該合理管控，讓它們均處于合理水平。如果中小民營企業(yè)業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，融資數(shù)量未相應(yīng)減少，會因業(yè)務(wù)問題而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失；中小民營企業(yè)可采用聯(lián)合別的企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、選擇備選計(jì)劃中風(fēng)險(xiǎn)最小的計(jì)劃、購置保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等方式躲避風(fēng)險(xiǎn)。

〔二〕正確把握財(cái)務(wù)環(huán)境，減弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率。中小民營企業(yè)應(yīng)不斷強(qiáng)化全球、國家、地區(qū)、產(chǎn)業(yè)等宏觀環(huán)境研究，重點(diǎn)關(guān)注與自身密切相關(guān)的國家的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與指導(dǎo)、新技術(shù)研發(fā)與使用、行業(yè)的壟斷與壟斷企業(yè)、業(yè)務(wù)經(jīng)營的法律法規(guī)以及國際貿(mào)易上各行業(yè)的開展變化。這樣有助于企業(yè)生命力和可持續(xù)開展能力的提高，以及企業(yè)適應(yīng)善變的市場反饋速度和應(yīng)變能力，減弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率。

〔三〕科學(xué)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化員工防備意識。對于中小民營企業(yè)來說，自身資金少、實(shí)力較弱，注重經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防備非常必要，防備意識較強(qiáng)就有可能將風(fēng)險(xiǎn)減弱到最低。企業(yè)的財(cái)務(wù)工作非常重要，工作過程的任何細(xì)小疏忽都可能企業(yè)重大損失，工作時(shí)務(wù)必謹(jǐn)慎小心，嚴(yán)防過失產(chǎn)生。中小民營企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化員工防備風(fēng)險(xiǎn)意識培訓(xùn)，提高企業(yè)自身應(yīng)變能力，讓員工能較好的認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并適當(dāng)應(yīng)對，依據(jù)條件的變化積極適應(yīng)，不斷改良企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力。

〔四〕優(yōu)化財(cái)務(wù)體制運(yùn)作，強(qiáng)化預(yù)警機(jī)制建設(shè)。企業(yè)內(nèi)部核算制度建設(shè)的優(yōu)化，對于中小民營企業(yè)非常重要，關(guān)系到企業(yè)能否進(jìn)行法制化生產(chǎn)，確保真實(shí)、合法的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)該陽光化，以增強(qiáng)顧客對企業(yè)的信任。如此，企業(yè)財(cái)務(wù)工作不僅能提供應(yīng)企業(yè)真實(shí)準(zhǔn)確的信息，還能適當(dāng)躲避風(fēng)險(xiǎn)，提升客戶對企業(yè)的信任度。用人機(jī)制的完善，作為財(cái)務(wù)機(jī)制優(yōu)化的重要一環(huán)，有利于依托培養(yǎng)態(tài)度認(rèn)真、敬業(yè)負(fù)責(zé)、積極上進(jìn)的員工來提升企業(yè)競爭力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)開展。強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，有利于對財(cái)務(wù)管理各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的信息、數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和評價(jià)，從而預(yù)測各種可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；這樣，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體水平和戰(zhàn)略決策能力得到提升，通過科學(xué)合理應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可以提高企業(yè)整體管理能力和市場應(yīng)變能力，減少不必要的損失。

〔五〕科學(xué)管理資金回收。中小民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營工作中應(yīng)注重合同訂單的履行，貸款的回收和應(yīng)收賬款的催收應(yīng)成為企業(yè)制度化的日常工作，同時(shí)回收和催收的周轉(zhuǎn)速度應(yīng)強(qiáng)化。中小民營企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中應(yīng)時(shí)時(shí)關(guān)注國際環(huán)境變化，特別是與自身業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密的進(jìn)口國，對于外部環(huán)境變化及時(shí)應(yīng)對和調(diào)整，因出口而產(chǎn)生的壞賬要嚴(yán)格管控，資金回收工作要不斷強(qiáng)化。

〔六〕合理進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。中小民營企業(yè)管理者對于每一個(gè)可行計(jì)劃都要詳細(xì)研究，計(jì)劃評價(jià)應(yīng)公開、公平、公道和客觀，絕對不能只憑直接經(jīng)驗(yàn)和憑空猜想。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，應(yīng)立足于企業(yè)