中金財(cái)顧案例-溫氏大華農(nóng)合并中金財(cái)顧報(bào)告

中國(guó)國(guó)際金融有限公司關(guān)于廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司之財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告1聲明與承諾中國(guó)國(guó)際金融有限公司接受溫氏集團(tuán)委托，擔(dān)任溫氏集團(tuán)換股吸收合并大華農(nóng)的合并方財(cái)務(wù)顧問(wèn)，為本次吸收合并出具意見(jiàn)，并制作本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。本財(cái)定和要求，按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠(chéng)實(shí)信用和勤勉盡責(zé)的原則，通過(guò)盡職調(diào)查與對(duì)《廣東溫氏食品股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》等文件的審慎核查后出具的，旨在對(duì)本次交易進(jìn)行獨(dú)立、客觀、公正的評(píng)價(jià)，供廣大投資者和有關(guān)方參考。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)特作如下聲明：1、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的文件、材料由本次換股吸收合并各參與方提供，有關(guān)資料提供方已對(duì)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)做出承諾，其所提供的、為出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的所有文件、資料、意見(jiàn)和承諾均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在任何可能導(dǎo)致本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告失實(shí)或產(chǎn)生誤導(dǎo)的虛假記載、重大遺漏及誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)其提供資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)全部責(zé)任。2、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告是基于各方均按照本次換股吸收合并方案全面履行其所負(fù)責(zé)任的假設(shè)而提出的，方案的任何調(diào)整或修改均可能使本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告失效，除非本財(cái)務(wù)顧問(wèn)補(bǔ)充和修改本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。3、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)已對(duì)出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的事實(shí)進(jìn)行了盡職調(diào)查，對(duì)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性負(fù)有誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡4、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)范圍并不包括應(yīng)由溫氏集團(tuán)董事會(huì)負(fù)責(zé)的對(duì)本次吸收合并商業(yè)可行性的評(píng)論。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告旨在通過(guò)對(duì)《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》所涉內(nèi)容進(jìn)行詳盡核查和深入分析，就本次吸收合并是否合法、合規(guī)以及對(duì)溫氏集團(tuán)全體股東是否公平、合理發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。5、對(duì)于對(duì)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告的出具有所影響而又無(wú)法得到獨(dú)立證據(jù)支持或需要法律、審計(jì)等專業(yè)知識(shí)來(lái)識(shí)別的事實(shí)，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)依據(jù)有關(guān)政府部門、律師事2務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他有關(guān)單位出具的意見(jiàn)、說(shuō)明及其他文件作出判斷。6、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中就本次吸收合并對(duì)合并后存續(xù)公司的影響進(jìn)行了分析，但上述分析僅供投資者參考。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)投資者注意，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告不構(gòu)成對(duì)大華農(nóng)、溫氏集團(tuán)的任何投資建議，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)不對(duì)投資者根據(jù)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所作出的任何投資決策可能產(chǎn)生的任何后果或損失承擔(dān)責(zé)7、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)特別提請(qǐng)廣大投資者認(rèn)真閱讀溫氏集團(tuán)董事會(huì)和大華農(nóng)董事會(huì)發(fā)布的《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》等公告、獨(dú)立董事意見(jiàn)和與本次吸收合并有關(guān)的審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書、估值報(bào)告等文件之全文。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在充分盡職調(diào)查和內(nèi)核的基礎(chǔ)上，承諾如下：1、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)已按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行了盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見(jiàn)與溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)披露的文件內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異；2、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)已對(duì)溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)披露的文件進(jìn)行充分核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求；3、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)有充分理由確信溫氏集團(tuán)委托本財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)的換股吸收合并方案符合法律、法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；4、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)有關(guān)本次換股吸收合并事項(xiàng)的專業(yè)意見(jiàn)已提交財(cái)務(wù)顧問(wèn)內(nèi)核機(jī)構(gòu)審查，內(nèi)核機(jī)構(gòu)同意出具此專業(yè)意見(jiàn)；5、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在與溫氏集團(tuán)接觸后至擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)期間，已采取嚴(yán)格的保密措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度，不存在內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)和證券欺詐問(wèn)題。3重大事項(xiàng)提示................................................................................................................5第一節(jié)釋義................................................................................................................24第二節(jié)緒言................................................................................................................28第三節(jié)合并雙方的基本情況....................................................................................29一、溫氏集團(tuán)的基本情況 29二、大華農(nóng)的基本情況 61第四節(jié)本次吸收合并的基本情況 79一、換股吸收合并的背景和原因 79二、本次吸收合并方案 81三、《吸收合并協(xié)議》的主要內(nèi)容 91四、本次吸收合并的風(fēng)險(xiǎn)因素 96五、本次吸收合并相關(guān)人員買賣上市公司股票的自查情況 107第五節(jié)財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn) 121一、前提假設(shè) 121二、本次吸收合并的合規(guī)性分析 121三、本次吸收合并的合理性分析 131四、本次吸收合并完成后存續(xù)公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的討論與分析 143五、本次資產(chǎn)交付安排的說(shuō)明 151六、本次吸收合并對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的影響 151七、本次關(guān)聯(lián)交易的必要性及對(duì)非關(guān)聯(lián)股東的影響 151八、關(guān)于溫氏集團(tuán)換股吸收合并大華農(nóng)盈利預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn) 152九、財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)本次吸收合并的結(jié)論性意見(jiàn) 152第六節(jié)本次吸收合并相關(guān)方 154一、發(fā)行人、合并方：廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司 1544二、被合并方：廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司.................................154三、合并方財(cái)務(wù)顧問(wèn)：中國(guó)國(guó)際金融有限公司 154四、被合并方獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)：招商證券股份有限公司 155五、發(fā)行人律師、合并方律師：北京市嘉源律師事務(wù)所 155六、被合并方律師：國(guó)信信揚(yáng)律師事務(wù)所 155七、發(fā)行人會(huì)計(jì)師事務(wù)所、合并方會(huì)計(jì)師事務(wù)所：廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙) 156八、被合并方審計(jì)機(jī)構(gòu)：廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙).156九、合并方財(cái)務(wù)顧問(wèn)律師：北京市金杜律師事務(wù)所 156十、擬上市證券交易所：深圳證券交易所 157十一、股票登記機(jī)構(gòu)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司 157第七節(jié)備查文件 158一、備查文件 158二、查閱時(shí)間及地點(diǎn) 1585重大事項(xiàng)提示本節(jié)所述詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱與本報(bào)告書“釋義”所述詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有相同含義。一、本次吸收合并方案概要1、溫氏集團(tuán)與大華農(nóng)為同一實(shí)際控制人所控制的企業(yè)，大華農(nóng)主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于溫氏集團(tuán)上游配套產(chǎn)業(yè)，與溫氏集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)之間存在相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。近年來(lái)隨著溫氏集團(tuán)畜禽養(yǎng)殖業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，溫氏集團(tuán)與大華農(nóng)之間進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合及解決關(guān)聯(lián)交易的必要性也日益突出。為此，溫氏集團(tuán)擬以換股方式吸收合并大華農(nóng)，即，溫氏集團(tuán)向大華農(nóng)的所有換股股東發(fā)行股票交換該等股東所持有的大華農(nóng)股票。本次吸收合并完成后，接收方將承繼及承接大華農(nóng)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)，大華農(nóng)終止上市并注銷法人資格，溫氏集團(tuán)的股票(包括為本次吸收合并發(fā)行的A股股票)將申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鶆?chuàng)業(yè)板上市流通。、溫氏集團(tuán)的發(fā)行價(jià)格為16.30元/股(除息前)。大華農(nóng)的換股價(jià)格為13.33元/股(除息前)，系以本次吸收合并董事會(huì)決議公告前二十個(gè)交易日的交易均價(jià)8.33元/股為基準(zhǔn)，給予大華農(nóng)參與換股的股東60%的溢價(jià)確定(較董事會(huì)決議公告前一交易日收盤價(jià)溢價(jià)69.38%)。由此確定的大華農(nóng)和溫氏集團(tuán)的換股比例為1：0.8178(換股比例按照四舍五入原則保留四位小數(shù))，即每1股大華農(nóng)參與換股股份可換取0.8178股溫氏集團(tuán)本次發(fā)行的股份。若溫氏集團(tuán)、大華農(nóng)在換股之前發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則上述發(fā)行價(jià)格或換股價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。除任何一方在換股之前發(fā)生除權(quán)除息事項(xiàng)，以及發(fā)生按照相關(guān)法律、法規(guī)或監(jiān)管部門的要求須對(duì)發(fā)行價(jià)格或換股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，換股比例在任何其他情形下均不作調(diào)整。6二、大華農(nóng)異議股東的現(xiàn)金選擇權(quán)為充分保護(hù)大華農(nóng)全體股東的利益，本次吸收合并將安排溫氏家族或其他第三方作為現(xiàn)金選擇權(quán)提供方，以現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)在大華農(nóng)股東大會(huì)正式表決本次吸收合并方案時(shí)明確投出有效反對(duì)票的大華農(nóng)股東要求售出的大華農(nóng)的股份。在此情況下，該等大華農(nóng)異議股東不得再向大華農(nóng)或任何同意本次吸收合并的大華農(nóng)的股東主張現(xiàn)金選擇權(quán)。大華農(nóng)現(xiàn)金選擇權(quán)行使價(jià)格按照定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日的交易均價(jià)基礎(chǔ)上溢價(jià)27.49%，確定為10.62元/股(除息前)。行使現(xiàn)金選擇權(quán)的大華農(nóng)異議股東，可就其有效申報(bào)的每一股大華農(nóng)股份，在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照10.62元/股(除息前)的價(jià)格支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)將相對(duì)應(yīng)的股份過(guò)戶到現(xiàn)金選擇權(quán)提供方名下。若大華農(nóng)股票在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日前發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則上述現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。除大華農(nóng)股票在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日前發(fā)生除權(quán)、除息事項(xiàng)，以及發(fā)生按照中國(guó)法律的相關(guān)規(guī)定或有權(quán)監(jiān)管部門的要求須對(duì)現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，上述現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格在任何其他情形下均不作調(diào)大華農(nóng)異議股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)需同時(shí)滿足以下條件：1、在本次吸收合并的股東大會(huì)就《關(guān)于廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易之方案的議案》逐項(xiàng)表決和就《關(guān)于簽署<廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司與廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司換股吸收合并協(xié)議>的議案》表決時(shí)均投出有效反對(duì)票；2、自大華農(nóng)審議本次吸收合并的股東大會(huì)的股權(quán)登記日起，作為有效登記在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的大華農(nóng)股東，持續(xù)保留擬行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股票至現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日；3、在現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)期內(nèi)成功履行相關(guān)申報(bào)程序。持有以下股份的大華農(nóng)異議股東無(wú)權(quán)就其所持股份主張行使現(xiàn)金選擇權(quán)：1、存在權(quán)利限制的大華農(nóng)股份；2、其合法持有人已向大華農(nóng)承諾放棄大華農(nóng)異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)的股份；3、其他依法不得行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股份。該等無(wú)權(quán)主7張現(xiàn)金選擇權(quán)的股份將于換股實(shí)施日按照換股比例轉(zhuǎn)換成溫氏集團(tuán)本次發(fā)行的A股股票。于換股實(shí)施日，未申報(bào)、無(wú)權(quán)申報(bào)或無(wú)效申報(bào)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的大華農(nóng)股東持有的大華農(nóng)股票，以及現(xiàn)金選擇權(quán)提供方因提供現(xiàn)金選擇權(quán)而持有的大華農(nóng)股票，將全部按照換股比例轉(zhuǎn)換為溫氏集團(tuán)A股股票。如果本次合并未能獲得相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)，或因其他原因，導(dǎo)致本次吸收合并最終不能實(shí)施，則大華農(nóng)異議股東不能行使現(xiàn)金選擇權(quán)。溫氏家族已于2015年4月23日出具了《關(guān)于擔(dān)任本次合并中廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)提供方之承諾函》。三、溫氏集團(tuán)異議股東退出請(qǐng)求權(quán)為充分保護(hù)溫氏集團(tuán)股東的利益，本次吸收合并將賦予溫氏集團(tuán)異議股東退出請(qǐng)求權(quán)，行使退出請(qǐng)求權(quán)的溫氏集團(tuán)異議股東，可就其有效申報(bào)的每一股溫氏集團(tuán)股份，在退出請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日，獲得退出請(qǐng)求權(quán)提供方按照溫氏集團(tuán)本次發(fā)行價(jià)格，即每股16.30元(除息前)支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)，將相對(duì)應(yīng)的股份過(guò)戶到退出請(qǐng)求權(quán)提供方名下。溫氏集團(tuán)異議股東行使退出請(qǐng)求權(quán)需同時(shí)滿足以下條件：1、在本次吸收合并的股東大會(huì)就《關(guān)于廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易之方案的議案》逐項(xiàng)表決和就《關(guān)于簽署<廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司與廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司吸收合并協(xié)議>的議案》表決時(shí)均投出有效反對(duì)票，并向退出請(qǐng)求權(quán)提供方提出按照溫氏集團(tuán)本次發(fā)行價(jià)格購(gòu)買其全部或部分股份的書面請(qǐng)求(書面請(qǐng)求的內(nèi)容應(yīng)明確、不存在歧義并經(jīng)異議股東適當(dāng)、有效簽署)；2、自溫氏集團(tuán)審議本次吸收合并的股東大會(huì)的股權(quán)登記日起，作為有效登記在溫氏集團(tuán)股東名冊(cè)上的股東，持續(xù)保留擬行使退出請(qǐng)求權(quán)的股票至退出請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日；3、在退出請(qǐng)求權(quán)申報(bào)期內(nèi)成功履行相關(guān)申報(bào)程序。8持有以下股份的溫氏集團(tuán)異議股東無(wú)權(quán)就其所持股份主張行使退出請(qǐng)求權(quán)：1、存在權(quán)利限制的溫氏集團(tuán)股份；2、其合法持有人已向溫氏集團(tuán)承諾放棄退出請(qǐng)求權(quán)的股份；3、其他依法不得行使退出請(qǐng)求權(quán)的股份。本次吸收合并將安排溫氏家族或其他第三方作為退出請(qǐng)求權(quán)提供方，以現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)溫氏集團(tuán)異議股東要求售出的溫氏集團(tuán)的股份，在此情況下，該等溫氏集團(tuán)異議股東不得再向溫氏集團(tuán)或任何同意本次吸收合并的溫氏集團(tuán)的股東主張退出請(qǐng)求權(quán)。若溫氏集團(tuán)在退出請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日前發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則上述退出請(qǐng)求權(quán)行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。除溫氏集團(tuán)股票在退出請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日前發(fā)生除權(quán)、除息事項(xiàng)，以及發(fā)生按照相關(guān)中國(guó)法律的規(guī)定或要求須對(duì)退出請(qǐng)求的行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，上述退出請(qǐng)求權(quán)的行權(quán)價(jià)格在任何其他情形下均不作調(diào)整。如果本次吸收合并未能獲得相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)，或因其他原因，導(dǎo)致本次吸收合并最終不能實(shí)施，則溫氏集團(tuán)異議股東不能行使退出請(qǐng)求權(quán)。溫氏家族于2015年4月23日出具了《關(guān)于擔(dān)任本次合并中廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司異議股東退出請(qǐng)求權(quán)提供方之承諾函》。四、換股發(fā)行對(duì)象本次發(fā)行的對(duì)象為本次吸收合并換股實(shí)施股權(quán)登記日收市后在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記在冊(cè)的大華農(nóng)全體股東(包括此日收市后已在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記在冊(cè)的現(xiàn)金選擇權(quán)提供方)。9五、債權(quán)人的保護(hù)(一)債權(quán)人通知、公告合并雙方將于本次吸收合并方案分別獲得雙方?jīng)Q議通過(guò)后，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行債權(quán)人的通知和公告程序，并且將根據(jù)各自債權(quán)人于法定期限內(nèi)提出的要求向各自債權(quán)人提前清償債務(wù)或?yàn)槠淞硇刑峁?dān)保。(二)債務(wù)擔(dān)保合并雙方承諾將促使第三方向各自債權(quán)人提供債務(wù)清償或擔(dān)保承諾，即合并雙方債權(quán)人有權(quán)于收到合并雙方發(fā)出的債權(quán)人通知之日起30日內(nèi)，未收到通知的有權(quán)于發(fā)出債權(quán)人公告之日起45日內(nèi)向該第三方要求提前清償債務(wù)或要求其提供相應(yīng)擔(dān)保。(三)債券持有人保護(hù)對(duì)于溫氏集團(tuán)已發(fā)行的包括短期融資券、中期票據(jù)等的持有人，溫氏集團(tuán)將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和募集說(shuō)明書及債券持有人會(huì)議規(guī)則的約定召開債券持有人會(huì)議審議債權(quán)人利益保護(hù)事項(xiàng)。六、本次吸收合并構(gòu)成重大資產(chǎn)重組本次吸收合并中，溫氏集團(tuán)作為吸并方，2014年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額占被吸并方大華農(nóng)的同期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額超過(guò)50%以上，2014年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占被合并方大華農(nóng)同期經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，2014年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)凈額占大華農(nóng)同期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)凈額的比例50%以上且超過(guò)5,000萬(wàn)元，根據(jù)《重組辦法》的規(guī)定，本次吸收合并構(gòu)成大華農(nóng)重大資產(chǎn)重組。本次吸收合并雙方的控股股東及實(shí)際控制人均為溫氏家族，本次吸收合并后，存續(xù)公司的控制權(quán)未發(fā)生變更，因此不構(gòu)成借殼上市。七、本次吸收合并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易本次吸收合并雙方的控股股東及實(shí)際控制人均為溫氏家族，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次吸收合并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。在溫氏集團(tuán)及大華農(nóng)董事會(huì)審議相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事已回避表決；在溫氏集團(tuán)及大華農(nóng)股東大會(huì)審議相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)股東將回避表決。八、本次吸收合并已履行的法律程序及尚需履行的審批程序(一)本次吸收合并已履行的法律程序本次吸收合并已經(jīng)溫氏集團(tuán)第一屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議、大華農(nóng)第三屆董事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)。(二)本次吸收合并尚需履行的審批程序《吸收合并協(xié)議》，本次吸收合并尚需獲得如下授權(quán)和批準(zhǔn)：1、本次吸收合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚需分別取得溫氏集團(tuán)股東大會(huì)及大華農(nóng)股東大會(huì)的授權(quán)和批準(zhǔn)；2、本次吸收合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚待取得商務(wù)部批準(zhǔn)；3、本次吸收合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚待取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)；4、本次吸收合并完成后，存續(xù)公司的A股股票于深交所創(chuàng)業(yè)板上市交易尚需獲得深交所的審核同意。本次吸收合并與本次發(fā)行互為條件，須待本次吸收合并及本次發(fā)行獲得所有相關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)之后才能進(jìn)行。九、滾存利潤(rùn)安排、利潤(rùn)分配政策、及未來(lái)三年股東回報(bào)規(guī)劃(一)本次吸收合并完成后存續(xù)公司滾存利潤(rùn)安排本次吸收合并完成后，存續(xù)公司截至本次換股實(shí)施日的滾存未分配利潤(rùn)將由存續(xù)公司的新老股東按照本次吸收合并完成后持股比例共享。(二)本次吸收合并后的利潤(rùn)分配政策根據(jù)2015年4月23日召開的溫氏集團(tuán)第一屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過(guò)的《公司章程(草案)》，溫氏集團(tuán)作為存續(xù)公司上市后的利潤(rùn)分配政策為：利潤(rùn)分配原則：公司實(shí)行連續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，具體利潤(rùn)分配方式應(yīng)結(jié)合公司利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)狀況、現(xiàn)金流量狀況和股本規(guī)模進(jìn)行決定。公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)在利潤(rùn)分配政策的決策和論證過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分考慮獨(dú)立董事、監(jiān)事和公眾投資者的意見(jiàn)。利潤(rùn)分配的形式：公司采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利。公司優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式，在公司有重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出等事項(xiàng)發(fā)生或者出現(xiàn)其他需滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求情況時(shí)，公司可以采取股票方式分配股利?，F(xiàn)金分配的條件：滿足以下條件的，公司應(yīng)該進(jìn)行現(xiàn)金分配，在不滿足以下條件的情況下，公司可根據(jù)實(shí)際情況確定是否進(jìn)行現(xiàn)金分配：1、公司該年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)(即公司彌補(bǔ)虧損、提取公積金后所余的稅后利潤(rùn))為正值；2、審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的該年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；3、公司無(wú)重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出等事項(xiàng)發(fā)生。重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出是指：公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或者購(gòu)買設(shè)備的累計(jì)支出達(dá)到或者超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%，且超過(guò)100,000萬(wàn)元人民幣。但是，公司在足額預(yù)留法定公積金、任意公積金以后，應(yīng)保證三個(gè)連續(xù)年度內(nèi)公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。利潤(rùn)分配的時(shí)間間隔：公司原則上進(jìn)行年度利潤(rùn)分配，在有條件的情況下，公司董事會(huì)可以根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)狀況提議公司進(jìn)行中期利潤(rùn)分配。利潤(rùn)分配的比例：公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：1、公司發(fā)展階段屬成熟期且無(wú)重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；2、公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；3、公司發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。利潤(rùn)分配方案的決策程序和機(jī)制：1、公司董事會(huì)應(yīng)根據(jù)所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段和自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平、資金需求等因素，研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜，擬定利潤(rùn)分配預(yù)案，獨(dú)立董事發(fā)表明確意見(jiàn)后，提交股東大會(huì)審議。獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見(jiàn)，提出分紅提案，并直接提交董事會(huì)審議。2、股東大會(huì)審議利潤(rùn)分配方案前，應(yīng)通過(guò)多種渠道主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見(jiàn)和訴求，及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問(wèn)題。3、公司監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)執(zhí)行利潤(rùn)分配政策和股東回報(bào)規(guī)劃的情況以及是否履行相應(yīng)決策程序和信息披露等情況進(jìn)行監(jiān)督。4、公司因特殊情況無(wú)法按照既定的現(xiàn)金分紅政策或最低現(xiàn)金分紅比例確定當(dāng)年利潤(rùn)分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露具體原因以及獨(dú)立董事的明確意見(jiàn)。5、如對(duì)本章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)詳細(xì)論證后履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通利潤(rùn)分配政策變更機(jī)制：公司如因外部環(huán)境變化或自身經(jīng)營(yíng)情況、投資規(guī)劃和長(zhǎng)期發(fā)展而需要對(duì)利潤(rùn)分配政策進(jìn)行調(diào)整的，公司可對(duì)利潤(rùn)分配政策進(jìn)行調(diào)整。公司調(diào)整利潤(rùn)分配政策應(yīng)當(dāng)以保護(hù)股東利益和公司整體利益為出發(fā)點(diǎn)，充分考慮股東特別是中小股東、獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的意見(jiàn)，由董事會(huì)在研究論證后擬定新的利潤(rùn)分配政策，并經(jīng)獨(dú)立董事發(fā)表明確意見(jiàn)后，提交股東大會(huì)審議通過(guò)。(三)未來(lái)三年股東回報(bào)規(guī)劃為明確本次吸收合并后溫氏集團(tuán)作為存續(xù)公司上市后對(duì)股東的分紅回報(bào)，溫氏集團(tuán)進(jìn)一步細(xì)化《公司章程(草案)》中關(guān)于利潤(rùn)分配政策的條款，制定了《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司上市后三年內(nèi)股東回報(bào)規(guī)劃》，且已經(jīng)2015年4月23日召開的溫氏集團(tuán)第一屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過(guò)。溫氏集團(tuán)上市后三年內(nèi)將在足額預(yù)留法定公積金、任意公積金以后，以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，由公司董事會(huì)提出分紅預(yù)案，并交付股東大會(huì)表決。公司接受所有股東、獨(dú)立董事、監(jiān)事和公眾投資者對(duì)公司分紅的建議和監(jiān)督。十、本次吸收合并估值情況簡(jiǎn)要介紹本次吸收合并旨在打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈并實(shí)現(xiàn)溫氏集團(tuán)整體上市，消除溫氏集團(tuán)與大華農(nóng)之間的關(guān)聯(lián)交易，通過(guò)進(jìn)行資源配置、提高運(yùn)營(yíng)效率，使得存續(xù)公司未來(lái)能夠獲得更大的發(fā)展空間，為合并雙方股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。被合并方大華農(nóng)為A股創(chuàng)業(yè)板上市公司，歷史股票價(jià)格是其市場(chǎng)價(jià)值的真實(shí)反映，以董事會(huì)決議公告日前大華農(nóng)歷史股票價(jià)格為基礎(chǔ)，并綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境變化情況，給予了合理比例的溢價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；合并方溫氏集團(tuán)為非上市公司，無(wú)市場(chǎng)價(jià)格可以作為公允價(jià)值的直接參照，本次吸收合并中主要以溫氏集團(tuán)可比上市公司并結(jié)合可比交易作為溫氏集團(tuán)的估值參考(估值基準(zhǔn)日為2015年4月23日)，并充分考慮本次交易背景和目的、合并方的總體業(yè)務(wù)情況、盈利能力、增長(zhǎng)前景、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等因素確定溫氏集團(tuán)發(fā)行價(jià)格，兼顧了合并雙方股東的利益。為了給合并雙方董事會(huì)提供參考，分析本次吸收合并的定價(jià)是否公允、合理以及是否存在損害溫氏集團(tuán)及其股東利益或大華農(nóng)及其股東利益的情形，中金公司就本次吸收合并出具了《中國(guó)國(guó)際金融有限公司關(guān)于廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司之估值報(bào)告》，招商證券就本次吸收合并出具了《招商證券股份有限公司關(guān)于廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司之估值報(bào)告》。中金公司與招商證券均認(rèn)為，本次交易的定價(jià)公允、合理，不存在損害合并雙方及其股東利益的情況。本次吸收合并估值情況詳見(jiàn)本報(bào)告書“第五節(jié)/三、本次吸收合并的合理性分析”。十一、大華農(nóng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的處理大華農(nóng)于2013年制定了《廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案修訂稿)》，2013年11月21日大華農(nóng)第二屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及股票期權(quán)首次授予事項(xiàng)的議案》。截至本報(bào)告書簽署日，該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃尚在實(shí)施中，該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已向192名激勵(lì)對(duì)象授予合計(jì)19,585,000份股票期權(quán)，首次授予的5,340,000份股票期權(quán)已達(dá)到第一個(gè)行權(quán)期(2014年11月25日至2015年11月20日)且滿足第一期行權(quán)條件，激勵(lì)對(duì)象共行使股票期權(quán)888,261份，尚余4,451,739份股票期權(quán)未行權(quán)。大華農(nóng)因激勵(lì)對(duì)象行使股票期權(quán)導(dǎo)致股本總額由534,000,000股增加至534,888,261股，但尚未辦理工商變更登記。大華農(nóng)于2015年4月23日召開的第三屆董事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)的《關(guān)于終止公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的議案》以及192名激勵(lì)對(duì)象簽署的關(guān)于終止股票期權(quán)計(jì)劃的無(wú)異議函，對(duì)于全部已經(jīng)授權(quán)但未至行權(quán)期的14,245,000份股票期權(quán)，在本次吸收合并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的前提下，大華農(nóng)擬終止該等股票期權(quán)。對(duì)于已至行權(quán)期但尚未行使的4,451,739份股票期權(quán)，享有該等股票期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象同意無(wú)論本次吸收合并是否獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，如其未在大華農(nóng)審議本次吸收合并的股東大會(huì)的股權(quán)登記日前行權(quán)的，則視為其放棄行使該等股票期權(quán)根據(jù)合并雙方簽署的《吸收合并協(xié)議》，合并雙方同意，未來(lái)將由存續(xù)公司按照有關(guān)規(guī)定及存續(xù)公司實(shí)際需要適時(shí)重新制定股權(quán)激勵(lì)方案并履行相應(yīng)審批十二、本次吸收合并對(duì)存續(xù)公司影響的簡(jiǎn)介(一)本次吸收合并對(duì)合并后存續(xù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響溫氏集團(tuán)在本次吸收合并前的總股本為3,190,000,000股，以截至本報(bào)告書簽署日大華農(nóng)股本總數(shù)534,888,261股計(jì)算，溫氏集團(tuán)因本次吸收合并將發(fā)行A股股票437,431,620股。由于本次吸收合并前大華農(nóng)曾于2013年11月21日所授予其激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)已達(dá)行權(quán)條件，但尚余4,451,739股尚未行權(quán)，若該等期權(quán)全部行權(quán)，則溫氏集團(tuán)因本次吸收合并將發(fā)行A股股票441,072,252股。因此，本次發(fā)行后，溫氏集團(tuán)總股本將不低于3,627,431,620股且不超過(guò)3,631,072,252股。本次吸收合并前后溫氏集團(tuán)股本結(jié)構(gòu)變化情況如下表所示(按照本次發(fā)行股份437,431,620股計(jì)算)：股東類型換股吸收合并前換股吸收合并前換股吸收合并后持有溫氏集團(tuán)持有大華農(nóng)持股數(shù)量(股)持股比例(%)持股數(shù)量(股)持股比例(%)持股數(shù)量(股)持股比例(%)溫氏家族507,869,5315.92120,328,32622.50606,274,0376.71非溫氏家族成員的溫氏集團(tuán)董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員500,020,5825.6771,112,2163.29558,176,1535.39其他社會(huì)公眾股2,182,109,88768.40343,447,71964.212,462,981,43167.90股本總數(shù)3,190,000,000100.00534,888,261100.003,627,431,620100.00注：上表根據(jù)截至本報(bào)告書簽署日溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)的股本結(jié)構(gòu)測(cè)算，股份數(shù)量和持股比例系假定未出現(xiàn)投資者行使退出請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)的情形下計(jì)算的結(jié)果，最終股本結(jié)構(gòu)以證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。本次吸收合并完成后，溫氏家族持有存續(xù)公司606,274,037股股份，持股比例由15.92%略有提高至16.71%，仍為存續(xù)公司的控股股東及實(shí)際控制人。本次吸收合并不會(huì)導(dǎo)致溫氏集團(tuán)的控制權(quán)發(fā)生變化。(二)本次吸收合并對(duì)合并后存續(xù)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響單位：萬(wàn)元項(xiàng)目溫氏集團(tuán)大華農(nóng)合并后存續(xù)公司(備考)2014年2013年2014年2013年2014年2013年總資產(chǎn)2,533,693.032,394,163.97239,755.96244,221.49768,592.15633,884.13總負(fù)債1,024,319.741,124,635.2221,456.7224,118.271,144,056.23股東權(quán)益合計(jì)1,509,373.281,269,528.75218,299.24220,103.221,727,889.041,489,827.90歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)1,223,984.52212,535.69215,390.761,667,504.351,439,571.21資產(chǎn)負(fù)債率(%)40.4346.978.959.8837.5943.44項(xiàng)目2014年度2013年度2014年度2013年度2014年度2013年度營(yíng)業(yè)收入3,804,022.693,518,705.75101,804.80107,682.423,872,306.983,601,432.20營(yíng)業(yè)利潤(rùn)275,715.5151,310.0426,363.66288,848.2377,696.56利潤(rùn)總額367,781.2313,646.5826,341.08305,591.27凈利潤(rùn)287,710.7060,935.2011,668.0722,535.69299,399.3483,490.00歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)266,397.8555,299.3211,098.2821,152.90277,516.7176,471.33毛利率(%)627.0342.1851.49518.41基本每股收益(元/股)0.800.770.21注：上述主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均已經(jīng)正中珠江審計(jì)；按照溫氏集團(tuán)本次發(fā)行股份437,431,620股計(jì)。十三、本次吸收合并相關(guān)方作出的重要承諾(一)股份流通限制和自愿鎖定承諾1、擔(dān)任溫氏集團(tuán)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的實(shí)際控制人及持股的溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員承諾：(1)自溫氏集團(tuán)股票在證券交易所上市交易日起三十六個(gè)月內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份，也不由溫氏集團(tuán)回購(gòu)本人持有的溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份，對(duì)于本人直接或間接持有的基于溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份而享有的送紅股、轉(zhuǎn)增股本等股份，亦遵守上述鎖定期的約定。(2)上述鎖定期屆滿后，在本人于溫氏集團(tuán)任職期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)本人所持有溫氏集團(tuán)股份總數(shù)的百分之二十五；在賣出后六個(gè)月內(nèi)再行買入溫氏集團(tuán)股份，或買入后六個(gè)月內(nèi)再行賣出溫氏集團(tuán)股份的，則所得收益歸溫氏集團(tuán)所有；本人離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所持有的溫氏集團(tuán)股份。本人若在溫氏集團(tuán)股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)(含第六個(gè)月)申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月(含第十八個(gè)月)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏集團(tuán)股份;本人若在溫氏集團(tuán)股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月(含第七個(gè)月、第十二個(gè)月)之間申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月(含第十二個(gè)月)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏集團(tuán)股份。因溫氏集團(tuán)進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致本人直接持有的溫氏集團(tuán)股份發(fā)生變化的,本人仍將遵守上述承諾。2、未擔(dān)任溫氏集團(tuán)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的實(shí)際控制人及持股的溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員承諾：自溫氏集團(tuán)股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份，也不由溫氏集團(tuán)回購(gòu)本人持有的溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份，對(duì)于本人直接或間接持有的基于溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份而享有的送紅股、轉(zhuǎn)增股本等股份，亦遵守上述鎖定期的約定。3、擔(dān)任溫氏集團(tuán)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的非實(shí)際控制人承諾：(1)自溫氏集團(tuán)股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份，也不由溫氏集團(tuán)回購(gòu)本人持有的溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份，對(duì)于本人直接或間接持有的基于溫氏集團(tuán)本次發(fā)行前已發(fā)行的股份而享有的送紅股、轉(zhuǎn)增股本等股份，亦遵守上述鎖定期的約定。(2)上述鎖定期屆滿后，在本人于溫氏集團(tuán)任職期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)本人所持有溫氏集團(tuán)股份總數(shù)的百分之二十五；在賣出后六個(gè)月內(nèi)再行買入溫氏集團(tuán)股份，或買入后六個(gè)月內(nèi)再行賣出溫氏集團(tuán)股份的，則所得收益歸溫氏集團(tuán)所有。在本人離職后半年內(nèi)，本人承諾將不轉(zhuǎn)讓本人所持有的溫氏集團(tuán)股份。本人若在溫氏集團(tuán)股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)(含第六個(gè)月)申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月(含第十八個(gè)月)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏集團(tuán)股份;本人若在溫氏集團(tuán)股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月(含第七個(gè)月、第十二個(gè)月)之間申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月(含第十二個(gè)月)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏集團(tuán)股份。因溫氏集團(tuán)進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致本人直接持有的溫氏集團(tuán)股份發(fā)生變化的,本人仍將遵守上述承諾。4、其他股東的鎖定安排：根據(jù)《公司法》第一百四十一條，“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！?二)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾溫氏集團(tuán)及大華農(nóng)的控股股東、實(shí)際控制人——溫氏家族各自及共同承諾如1、溫氏家族承諾并促使溫氏家族控制的企業(yè)、與溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方不會(huì)從事(指實(shí)際負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，并擁有控制權(quán))與溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；2、溫氏家族承諾并促使溫氏家族控制的企業(yè)、與溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員不會(huì)利用對(duì)溫氏集團(tuán)的實(shí)際控制人地位從事任何有損于溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)或其他股東利益的行為，并將充分尊重和保證溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)和自主決策；3、溫氏家族承諾并促使溫氏家族控制的企業(yè)、與溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方不投資控股于業(yè)務(wù)與溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相同、類似的4、溫氏家族承諾并促使溫氏家族控制的企業(yè)、與溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方不向其他業(yè)務(wù)與溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相同、類似的公司、企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人提供專有技術(shù)或提供銷售渠道、客戶信息等商5、上述承諾是以溫氏家族作為溫氏集團(tuán)實(shí)際控制人為前提，若溫氏家族違反前述承諾，將依法承擔(dān)法律責(zé)任。(三)避免及規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾溫氏集團(tuán)及大華農(nóng)的控股股東、實(shí)際控制人——溫氏家族各自及共同承諾如1、本人承諾并促使與本人關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方將盡最大努力避免與溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)發(fā)生不必要的關(guān)聯(lián)交易。2、如必須發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，則本人承諾并促使與本人關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方保證此種關(guān)聯(lián)交易的條件必須按正常商業(yè)條件進(jìn)行，保證關(guān)聯(lián)交易價(jià)格具有公允性，不要求或不接受溫氏集團(tuán)給予任何優(yōu)于在一項(xiàng)市場(chǎng)公平交易中的第三者給予的條件，也不會(huì)利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移、輸送利潤(rùn)，不會(huì)利用關(guān)聯(lián)交易損害溫氏集團(tuán)及其控股企業(yè)和其他股東的合法權(quán)益。3、本人承諾并促使與本人關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方嚴(yán)格遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及溫氏集團(tuán)《公司章程》、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等文件中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)回避表決的規(guī)定，所涉及的關(guān)聯(lián)交易均將按照規(guī)定的決策程序進(jìn)行，并將履行合法程序，及時(shí)對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行信息披露。4、以上承諾以本人作為溫氏集團(tuán)實(shí)際控制人為前提，本人若違反以上承諾，將依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。(四)關(guān)于保持上市公司獨(dú)立性的承諾溫氏集團(tuán)及大華農(nóng)的控股股東、實(shí)際控制人——溫氏家族各自及共同承諾如在本次吸收合并完成后，保證溫氏集團(tuán)的獨(dú)立性符合《首發(fā)管理辦法》第十六條關(guān)于“發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易”的要求，具體如下：1、保證溫氏集團(tuán)業(yè)務(wù)獨(dú)立：(1)保證溫氏集團(tuán)的業(yè)務(wù)獨(dú)立于本人及本人控制的其他企業(yè)；(2)保證溫氏集團(tuán)在本次吸收合并完成后擁有獨(dú)立開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)、人員、資質(zhì)以及具有獨(dú)立面向市場(chǎng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力；(3)保證本人及本人控制的其他企業(yè)避免與溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；(4)保證嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，避免不必要的關(guān)聯(lián)交易；對(duì)于無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)交易將本著“公平、公正、公開”的原則定價(jià)。同時(shí)，對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易按照溫氏集團(tuán)的公司章程、有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件履行信息披露義務(wù)和辦理有關(guān)報(bào)批程序；(5)保證不通過(guò)單獨(dú)或一致行動(dòng)的途徑，以依法行使股東權(quán)利以外的任何方式，直接或間接地干預(yù)溫氏集團(tuán)的重大決策事項(xiàng)。202、保證溫氏集團(tuán)的資產(chǎn)獨(dú)立、完整：(1)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)擁有與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的業(yè)務(wù)體系和相關(guān)的獨(dú)立完整的資產(chǎn)；(2)除了正常經(jīng)營(yíng)性往來(lái)外，本人及本人控制的其他企業(yè)不以任何方式違規(guī)占用溫氏集團(tuán)的資金、資產(chǎn)和其他資源；不以溫氏集團(tuán)的資產(chǎn)為本人及本人控制的其他企業(yè)的債務(wù)提供擔(dān)保，但股東大會(huì)同意的除外。3、保證溫氏集團(tuán)的財(cái)務(wù)獨(dú)立：(1)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度；(2)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)能夠獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策，不干預(yù)溫氏集團(tuán)的資金使用； (3)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)獨(dú)立在銀行開戶，不與承諾人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)共用一個(gè)銀行賬戶；(4)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)依法獨(dú)立納稅。4、保證溫氏集團(tuán)的人員獨(dú)立：(1)保證溫氏集團(tuán)的高級(jí)管理人員均不在本人及本人控制的其他企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)或領(lǐng)取薪酬；(2)保證溫氏集團(tuán)的勞動(dòng)、人事及薪酬管理與本人及本人控制的其他企業(yè)之間完全獨(dú)立；(3)保證本人推薦出任溫氏集團(tuán)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的人選都通過(guò)合法的程序進(jìn)行，不干預(yù)溫氏集團(tuán)董事會(huì)和股東大會(huì)行使職權(quán)作出人事任免決定。5、保證溫氏集團(tuán)機(jī)構(gòu)獨(dú)立：(1)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)依法建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立、完整的組織機(jī)構(gòu)；溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)與本人及本人控制的其他企業(yè)之間在辦公機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等方面分開； (2)保證溫氏集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)獨(dú)立自主地運(yùn)作，本人不會(huì)超越股東大會(huì)直接或間接干預(yù)公司的決策和經(jīng)營(yíng)。(五)關(guān)于發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性的承諾作為本次吸收合并的合并方，溫氏集團(tuán)作出如下承諾：溫氏集團(tuán)保證《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》及其摘要及溫氏集團(tuán)所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。作為本次吸收合并的被合并方，大華農(nóng)作出如下承諾：保證《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交21易報(bào)告書(草案)》及其摘要及大華農(nóng)所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。本次吸收合并雙方的控股股東及實(shí)際控制人——溫氏家族作出如下承諾：溫氏家族全體成員已對(duì)包括《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》在內(nèi)的關(guān)于本次重組的所有申請(qǐng)文件進(jìn)行了核查和審閱，確認(rèn)上述申請(qǐng)文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性依法承擔(dān)相應(yīng)的法律合并方溫氏集團(tuán)的全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員作出如下承諾：《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》及其摘要及溫氏集團(tuán)所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。被合并方大華農(nóng)的全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員作出如下承諾：《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》及其摘要及大華農(nóng)所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。如本次重組因涉嫌所提供或者披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘弑恢袊?guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，在案件調(diào)查結(jié)論明確之前，持股的大華農(nóng)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員將暫停轉(zhuǎn)讓其所擁有的大華農(nóng)股份。本次吸收合并的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承諾(中金公司、招商證券、北京市嘉源律師事務(wù)所、國(guó)信信揚(yáng)律師事務(wù)所、正中珠江)：已對(duì)本次重組有關(guān)的申請(qǐng)文件進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。如因本公司/本所為發(fā)行人本次重組所制作、出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成損失的，本公司/本所將依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，但本公司/本所能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。22十四、本次吸收合并對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排本次吸收合并已采取或?qū)⒉扇∪缦麓胧┍Ｗo(hù)投資者的合法權(quán)益：(一)溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)及相關(guān)信息披露義務(wù)人將嚴(yán)格按照《證券法》、《非規(guī)定，切實(shí)履行信息披露義務(wù)，公平地向所有投資者披露可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件。本報(bào)告書披露后，溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)將繼續(xù)按照相關(guān)法規(guī)的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露本次吸收合并的進(jìn)展情況。(二)為保護(hù)投資者合法權(quán)益，防止造成二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)，溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)在開始籌劃本次吸收合并時(shí)采取了嚴(yán)格的保密措施并及時(shí)申請(qǐng)停牌。(三)嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部批準(zhǔn)程序。溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)將嚴(yán)格按照法律法規(guī)以及公司內(nèi)部制度就本次吸收合并采取嚴(yán)格的內(nèi)部批準(zhǔn)程序，本次吸收合并在取得溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)各自的董事會(huì)批準(zhǔn)后還需要取得各自的股東大會(huì)的批準(zhǔn)。大華農(nóng)的股東大會(huì)將采取現(xiàn)場(chǎng)投票、網(wǎng)絡(luò)投票與征集投票權(quán)相結(jié)合的方式，將向A股股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺(tái)，A股股東可以在網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間內(nèi)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)方式行使表決權(quán)。(四)根據(jù)《非公辦法》、《重組辦法》，溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)已分別聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)對(duì)本次交易進(jìn)行核查，溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)已聘請(qǐng)具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)各自聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求對(duì)本次吸收合并出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告和法律意見(jiàn)書。(五)本次吸收合并相關(guān)事項(xiàng)在提交溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)各自董事會(huì)討論時(shí)，溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)各自的獨(dú)立董事均就本次吸收合并相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。(六)本次吸收合并中，通過(guò)賦予溫氏集團(tuán)異議股東退出請(qǐng)求權(quán)以及大華農(nóng)異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)提供了對(duì)異議股東合法權(quán)益的保護(hù)。23十五、其他事項(xiàng)投資者可到指定網(wǎng)站(或)瀏覽《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》、本報(bào)告書的全文及其他中介機(jī)構(gòu)出具的意見(jiàn)。24第一節(jié)釋義本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中，除非文義另有所指，下列簡(jiǎn)稱具有如下特定含義：普通術(shù)語(yǔ)本報(bào)告書/報(bào)告書/本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告指《中國(guó)國(guó)際金融有限公司關(guān)于廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司之財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》合并報(bào)告書指《廣東溫氏食品股份有限公司換股吸收合并廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》《吸收合并協(xié)議》指溫氏集團(tuán)與大華農(nóng)簽署的《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司與廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司吸收合并協(xié)議》合并方/吸并方/發(fā)行人/溫氏集團(tuán)/公司指廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司被合并方/被吸并方/大華農(nóng)指廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品股份有限公司存續(xù)公司指發(fā)行A股股票及換股吸收合并大華農(nóng)完成后的廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司接收方指溫氏集團(tuán)或其以大華農(nóng)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同等為基礎(chǔ)設(shè)立的全資子公司雙方/合并雙方指指合并方溫氏集團(tuán)和被合并方大華農(nóng)溫氏家族指溫鵬程、溫均生、溫志芬、溫小瓊、梁煥珍、伍翠珍、溫子榮、陳健興、劉榮嬌、孫芬、古金英11人關(guān)系密切的家庭成員指指父母、配偶及其父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母本財(cái)務(wù)顧問(wèn)/合并方財(cái)務(wù)顧問(wèn)/中金公司指中國(guó)國(guó)際金融有限公司本次吸收合并/本次合并/本次交易/本次重大資產(chǎn)重組/本次重組指根據(jù)《吸收合并協(xié)議》約定的條款和條件，溫氏集團(tuán)以換股方式吸收合并大華農(nóng)的行為，即：溫氏集團(tuán)向大華農(nóng)全體股東發(fā)行A股股票，以取得該等股東持有的大華農(nóng)全部股票；本次吸收合并后，接收方將承繼及承接大華農(nóng)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)；大華農(nóng)終止上市并注銷法人資格；溫氏集團(tuán)的股票(包括為本次吸收合并發(fā)行的A股股票)將申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鲜辛魍ㄇ?0名自然人股東指持有溫氏集團(tuán)股份數(shù)前50名的自然人股東，具體為：溫鵬程、嚴(yán)居然、梁煥珍、溫均生、溫小瓊、溫志芬、黎沃燦、嚴(yán)居能、黃伯昌、溫木桓、梁志雄、黃松德、黎洪燦、張瓊珍、伍翠珍、溫耀光、何維光、劉金發(fā)、馮冰釗、謝應(yīng)林、黃玉泉、鄭經(jīng)昌、梁伙旺、何達(dá)材、黎汝肇、朱桂連、凌五興、葉京華、董柳波、秦錦養(yǎng)、劉宗杰、張祥斌、朱新光、陳健興、林錦全、溫衛(wèi)鋒、嚴(yán)安、張敘連、溫德仁、陳海楓、秦開田、伍政維、溫朝波、凌衛(wèi)國(guó)、張小鳳、林南發(fā)、何其泮、黎少松、蘇麗端、李義俄25本次發(fā)行指作為本次吸收合并的對(duì)價(jià)，溫氏集團(tuán)向大華農(nóng)換股股東發(fā)行A股股份的行為現(xiàn)金選擇權(quán)指本次吸收合并中賦予大華農(nóng)異議股東的權(quán)利。申報(bào)行使該權(quán)利的大華農(nóng)異議股東可以在現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)期內(nèi)，要求現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格受讓其所持有的全部或部分大華農(nóng)股票現(xiàn)金選擇權(quán)提供方指向行使現(xiàn)金選擇權(quán)股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)并獲得大華農(nóng)股票的一方，本次吸收合并將由溫氏家族或其他適當(dāng)?shù)谌綋?dān)任現(xiàn)金選擇權(quán)提供方換股指本次吸收合并中，換股股東將所持大華農(nóng)股份按換股比例換成溫氏集團(tuán)為本次吸收合并所發(fā)行的A股股份的行為(包括因大華農(nóng)異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)的行使而支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)并因而取得大華農(nóng)股份的現(xiàn)金選擇權(quán)提供方，將所取得股份按比例換成溫氏集團(tuán)為本次吸收合并所發(fā)行的A股股份的行為)換股價(jià)格指本次吸收合并中，大華農(nóng)每1股股票轉(zhuǎn)換為溫氏集團(tuán)A股股票時(shí)的價(jià)格換股比例指在本次吸收合并中，換股股東所持的每1股大華農(nóng)股票可以轉(zhuǎn)換為溫氏集團(tuán)本次發(fā)行的A股股票數(shù)量換股實(shí)施日指換股股東將其所持大華農(nóng)的股票按換股比例轉(zhuǎn)換為溫氏集團(tuán)A股股票并由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記于換股股東名下之日溫氏集團(tuán)異議股東指指在參加溫氏集團(tuán)為表決本次吸收合并而召開的股東大會(huì)上就本次合并方案的相關(guān)議案和就關(guān)于合并雙方簽訂合并協(xié)議的相關(guān)議案表決時(shí)均投出有效反對(duì)票，并且一直持有代表該反對(duì)權(quán)利的股份直至退出請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間里履行相關(guān)申報(bào)程序的溫氏集團(tuán)的股東大華農(nóng)異議股東指在參加為表決本次吸收合并而召開的大華農(nóng)股東大會(huì)上投出有效反對(duì)票，反對(duì)本次吸收合并事項(xiàng)并且一直持有代表該反對(duì)權(quán)利的股份直至大華農(nóng)異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間里履行相關(guān)申報(bào)程序的大華農(nóng)的股東換股股東指于換股實(shí)施股權(quán)登記日收市后在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記在冊(cè)的大華農(nóng)全體股東，包括未申報(bào)、無(wú)權(quán)申報(bào)或無(wú)效申報(bào)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的大華農(nóng)股東以及現(xiàn)金選擇權(quán)提供方現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日指現(xiàn)金選擇權(quán)提供方在該日受讓大華農(nóng)異議股東擬用于行使現(xiàn)金選擇權(quán)的部分或全部股份，并向該部分大華農(nóng)異議股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)過(guò)渡期指自溫氏集團(tuán)和大華農(nóng)《吸收合并協(xié)議》簽署日至合并完成日的期間交割日指換股實(shí)施日或合并雙方另行約定的其他日期定價(jià)基準(zhǔn)日指大華農(nóng)審議本次吸收合并相關(guān)事宜的董事會(huì)決議公告日合并完成日指存續(xù)公司就本次吸收合并完成相應(yīng)的工商變更登記手續(xù)之日及大華農(nóng)完成工商注銷登記手續(xù)之日，以兩者中較晚之日為準(zhǔn)26退出請(qǐng)求權(quán)指本次吸收合并中賦予溫氏集團(tuán)異議股東的權(quán)利。申報(bào)行使該權(quán)利的溫氏集團(tuán)異議股東可以在退出請(qǐng)求權(quán)申報(bào)期內(nèi)，要求退出請(qǐng)求權(quán)提供方按照發(fā)行價(jià)格受讓其所持有的全部或部分溫氏集團(tuán)股份退出請(qǐng)求權(quán)提供方指向行使退出請(qǐng)求權(quán)股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)并獲得溫氏集團(tuán)股票的一方，由溫氏家族或其他第三方擔(dān)任退出請(qǐng)求權(quán)申報(bào)期指溫氏集團(tuán)異議股東可以申報(bào)行使退出請(qǐng)求權(quán)的期間退出請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日指退出請(qǐng)求權(quán)提供方向有效申報(bào)行使退出請(qǐng)求權(quán)的溫氏集團(tuán)異議股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，并受讓其所持有的溫氏集團(tuán)股票之日換股實(shí)施股權(quán)登記日指用于確定有權(quán)參加換股的大華農(nóng)股東名單及其所持股份數(shù)量的某一深交所交易日。換股實(shí)施股權(quán)登記日將由合并雙方另行協(xié)商確定并公告報(bào)告期指2012年度、2013年度及2014年度核查期間指9日-2015年4月26日溫氏有限指廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司，于2012年12月10日整體變更為股份有限公司溫氏有限工會(huì)指廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司工會(huì)工作委員會(huì)溫氏集團(tuán)工會(huì)/公司工會(huì)指廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司工會(huì)委員會(huì)，其前身是廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司工會(huì)工作委員會(huì)大華農(nóng)有限指廣東大華農(nóng)動(dòng)物保健品有限公司廣東新華農(nóng)指廣東新華農(nóng)動(dòng)物保健品有限公司筠誠(chéng)控股指廣東筠誠(chéng)投資控股股份有限公司中金佳泰指中金佳泰(天津)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)中金佳成指中金佳成投資管理有限公司圣農(nóng)發(fā)展指福建圣農(nóng)發(fā)展股份有限公司常州立華指常州市立華畜禽有限公司牧原股份指牧原食品股份有限公司雛鷹農(nóng)牧指雛鷹農(nóng)牧集團(tuán)股份有限公司正邦科技指江西正邦科技股份有限公司仙壇股份指山東仙壇股份有限公司新五豐指湖南新五豐股份有限公司股東大會(huì)指廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司股東大會(huì)董事會(huì)指廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)監(jiān)事會(huì)指廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司監(jiān)事會(huì)被合并方獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)/招商證券指招商證券股份有限公司發(fā)行人律師/合并方律師/嘉源所/嘉源指北京市嘉源律師事務(wù)所27被合并方律師/國(guó)信信揚(yáng)指國(guó)信信揚(yáng)律師事務(wù)所發(fā)行人會(huì)計(jì)師事務(wù)所/合并方會(huì)計(jì)師事務(wù)所/被合并方審計(jì)機(jī)構(gòu)/正中珠江指原為“廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司”，后變更為“廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)”中國(guó)證監(jiān)會(huì)/證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)深交所指深圳證券交易所云浮市工商局指云浮市工商行政管理局中國(guó)/境內(nèi)指中華人民共和國(guó)，為方便表述，在本招股書中若無(wú)特殊說(shuō)明，則不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)《非公辦法》指《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》《重組辦法》指《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《公司法》指《中華人民共和國(guó)公司法》《證券法》指《中華人民共和國(guó)證券法》《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》指《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》(2014年修訂)《首發(fā)管理辦法》指《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(2014年)《公司章程(草案)》指將于中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行并在深交所上市之日生效的《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司章程(草案)》《公司章程》指《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司章程》《股東大會(huì)議事規(guī)則》指《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司股東大會(huì)議事規(guī)則》《董事會(huì)議事規(guī)則》指《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)議事規(guī)則》《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》指《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》《關(guān)聯(lián)交易管理制度》指《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司關(guān)聯(lián)交易管理制度》《獨(dú)立董事工作制度》指《廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司獨(dú)立董事工作制度》元指人民幣元專業(yè)詞語(yǔ)釋義獸用生物制品/生藥指應(yīng)用微生物學(xué)、寄生蟲學(xué)、免疫學(xué)、遺傳學(xué)和生物化學(xué)的理論和方法制成的菌苗、疫苗、蟲苗、類毒素、診斷制劑和抗血清等制品。用于預(yù)防、治療、診斷畜禽等動(dòng)物特定傳染病或其他有關(guān)的疾病獸用藥物制劑指按《中華人民共和國(guó)獸藥典》和國(guó)務(wù)院獸醫(yī)行政管理部門發(fā)布的其他獸藥質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)或者其他處方的要求，加工成一定規(guī)格的獸藥制品，含中獸藥制劑、化學(xué)藥品、抗生素、外用殺蟲劑、消毒劑等飼料添加劑指為滿足特殊需要而加入動(dòng)物飼料中的微量營(yíng)養(yǎng)性或非營(yíng)養(yǎng)性物質(zhì)，不屬于獸藥的范疇。飼料藥物添加劑屬于獸藥范疇，以預(yù)混劑形式進(jìn)行生產(chǎn)，不屬于飼料添加劑28第二節(jié)緒言溫氏集團(tuán)向大華農(nóng)的所有換股股東發(fā)行股票交換該等股東所持有的大華農(nóng)股票。本次換股吸收合并完成后，接收方將承繼及承接大華農(nóng)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)，大華農(nóng)終止上市并注銷法人資格，溫氏集團(tuán)的股票(包括為本次吸收合并發(fā)行的A股股票)將申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鶆?chuàng)業(yè)板上市流通。中國(guó)國(guó)際金融有限公司接受溫氏集團(tuán)委托，擔(dān)任溫氏集團(tuán)本次換股吸收合并的合并方財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。本次吸收合并涉及的各方當(dāng)事人向本財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供了出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所必需的資料，并且保證所提供的資料、為出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的所有文件、資料、意見(jiàn)和承諾均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在任何可能導(dǎo)致本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告失實(shí)或產(chǎn)生誤導(dǎo)的虛假記載、重大遺漏及誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)其提供資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)全部責(zé)任。如果本次吸收合并各方提供的資料有失實(shí)、不詳?shù)惹闆r，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)保留以本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中引用資料的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性為免責(zé)理由的權(quán)利。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告是依據(jù)《公司法》、《證券法》、《重組辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》等法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，參照《首發(fā)管理辦法》對(duì)于發(fā)行條件的有關(guān)要求，按照證券行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)精神，經(jīng)審慎盡職調(diào)查后出具的，旨在對(duì)本次吸收合并作出獨(dú)立、客觀和公正的評(píng)價(jià)，以供有關(guān)方面參考。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中引用的溫氏集團(tuán)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。29第三節(jié)合并雙方的基本情況一、溫氏集團(tuán)的基本情況(一)基本情況登記注冊(cè)號(hào)負(fù)責(zé)信息披露和投資者關(guān)系的部門：廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司GUANGDONGWENSFOODSTUFFGROUPCO.,LTD云浮市新興縣新城鎮(zhèn)東堤北路9號(hào)319,000.00萬(wàn)元溫鵬程2012年12月10日本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)、本企業(yè)的進(jìn)料加工和“三來(lái)一補(bǔ)”業(yè)務(wù)(按[99]外經(jīng)貿(mào)政審函字第951號(hào)文經(jīng)營(yíng))。生產(chǎn)、加工、銷售：禽畜、罐頭食品、冷凍食品、肉食制品、飼料；農(nóng)業(yè)科學(xué)研究與試驗(yàn)發(fā)展，相關(guān)技術(shù)的檢測(cè)、推廣、培訓(xùn)(上述項(xiàng)目由分支機(jī)構(gòu)憑許可證經(jīng)營(yíng))。4453000000037575274000766-22929260766-2292613dsh@董事會(huì)辦公室梅錦方0766-229292630(二)歷史沿革1、股本形成及股權(quán)變化情況簡(jiǎn)圖2、發(fā)行人股權(quán)演變具體情況公司的股權(quán)演變情況如下：31(1)1993年7月設(shè)立(股份合作制企業(yè))溫氏集團(tuán)前身為1983年創(chuàng)建的新興縣簕竹雞場(chǎng)。1993年7月26日，肇慶市人民政府(注：1993年，新興縣尚屬肇慶市轄縣)出具了肇府函[1993]54號(hào)《關(guān)于同意組建新興縣溫氏食品集團(tuán)成立新興縣溫氏食品集團(tuán)有限公司的批復(fù)》，同意組建新興縣溫氏食品集團(tuán)，成立新興縣溫氏食品集團(tuán)有限公司，注冊(cè)資本為1,288.00萬(wàn)元，企業(yè)性質(zhì)為股份合作制企業(yè)。1993年7月26日，新興縣溫氏食品集團(tuán)有限公司在肇慶市工商局注冊(cè)登記，領(lǐng)取了注冊(cè)號(hào)為19528427-6的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。根據(jù)新興縣簕竹鎮(zhèn)人民政府、新興縣人民政府、云浮市人民政府分別出具的《關(guān)于確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬問(wèn)題的復(fù)函》(簕府[2008]17號(hào))，《關(guān)于確認(rèn)有關(guān)企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬的批復(fù)》(新府函[2008]18號(hào))及《關(guān)于確認(rèn)廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司等有關(guān)產(chǎn)權(quán)歸屬的批復(fù)》(云府函[2008]39號(hào))，新興縣溫氏食品集團(tuán)有限公司為溫鵬程等46人于1993年以新興縣簕竹雞場(chǎng)名義投資成立的公司。(2)1994年名稱變更1994年10月20日，經(jīng)廣東省工商行政管理局工商企業(yè)登記管理處《企業(yè)法人冠省名稱登記核準(zhǔn)通知書》(粵內(nèi)企名940100號(hào))批準(zhǔn)，公司名稱由“新興縣溫氏食品集團(tuán)有限公司”變更為“廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司”。(3)1996年4月規(guī)范登記為有限責(zé)任的股份合作制企業(yè)1996年4月2日，溫氏有限于云浮市工商局辦理了規(guī)范登記手續(xù)，規(guī)范登記后公司的企業(yè)類型為有限責(zé)任公司(股份合作制)，溫氏有限取得了云浮市工商局核發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》(注冊(cè)號(hào)：28096091-0)，注冊(cè)資本為1,288.00萬(wàn)元，股東為溫鵬程等46名自然人。(4)1999年4月企業(yè)類型變更為有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本由1,288.00萬(wàn)元增加至11,188.00萬(wàn)元，增加注冊(cè)資本9,900.00萬(wàn)元根據(jù)廣東省體改委《企業(yè)試行員工持股的若干意見(jiàn)》(粵體改[1996]118號(hào))等相關(guān)規(guī)定，溫氏有限于1998年10月通過(guò)股東會(huì)決議，決定變更公司性質(zhì)為有限責(zé)任公司，同時(shí)增資擴(kuò)股。其中，溫氏有限將溫鵬程等46名股東直接在工商進(jìn)行登記，同時(shí)增加“溫氏集團(tuán)工會(huì)”為溫氏有限的新股東，“溫氏集團(tuán)工會(huì)”系代32其他員工持有溫氏有限股權(quán)。溫氏有限注冊(cè)資本由1,288.00萬(wàn)元增加至11,188.00萬(wàn)元，新增的注冊(cè)資本由原股東溫鵬程等46名自然人以及新股東溫氏集團(tuán)工會(huì)認(rèn)購(gòu)并經(jīng)新興會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告審驗(yàn)。1999年4月22日，溫氏有限于云浮市工商局辦理了公司性質(zhì)變更、增資擴(kuò)股和股東變更登記手續(xù)，云浮市工商局向溫氏有限核發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》 (注冊(cè)號(hào)：4453001000286)，變更后的注冊(cè)號(hào)為4453001000286，企業(yè)類型變更為有限責(zé)任公司。本次增資完成后，溫鵬程等46名股東持股79.1%，溫氏集團(tuán)持股20.9%。(5)2001年3月，注冊(cè)資本由11,188.00萬(wàn)元增加至25,669.00萬(wàn)元，增加注冊(cè)資本14,481.00萬(wàn)元2001年3月22日，溫氏有限注冊(cè)資本由11,188.00萬(wàn)元增加至25,669.00萬(wàn)元，本次增資未辦理驗(yàn)資手續(xù)。溫氏有限辦理了本次增資的工商變更登記手續(xù)，領(lǐng)取了云浮市工商局核發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》(注冊(cè)號(hào)為4453001000286)。根據(jù)正中珠江出具的《關(guān)于對(duì)廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司2001年2月股東增資的復(fù)核意見(jiàn)》(廣會(huì)專字[2014])，溫氏集團(tuán)本次增資完成后的注冊(cè)資本為25,669.00萬(wàn)元，其股東出資情況為：46名自然人共出資18,478.04萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的71.99%，廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司工會(huì)工作委員會(huì)出資7,190.96萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的28.01%。正中珠江認(rèn)為：廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司工會(huì)工作委員會(huì)、溫鵬程等46名自然人股東已足額繳納上述約定14,481.00萬(wàn)元。(6)2003年6月，注冊(cè)資本由25,669.00萬(wàn)元增加至40,000.00萬(wàn)元，增加注冊(cè)資本14,331.00萬(wàn)元2003年4月18日，溫氏有限召開股東會(huì)，同意公司注冊(cè)資本增加14,331.00萬(wàn)元，增加后的注冊(cè)資本為40,000.00萬(wàn)元。2003年6月23日，云浮市智興會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了《驗(yàn)資報(bào)告》(云智會(huì)驗(yàn)報(bào)[2003]098號(hào))，驗(yàn)證溫氏有限注冊(cè)資本增加14,331.00萬(wàn)元，溫氏有限的注冊(cè)資本增資至40,000.00萬(wàn)元。其中，溫鵬程等46人出資13,793.562萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的34.484%，“廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司”出資26,206.438萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的65.516%。2003年6月30日，溫33氏有限辦理了本次增資的工商變更登記手續(xù)，領(lǐng)取得了云浮市工商局核發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》(注冊(cè)號(hào)為4453001000286)。根據(jù)正中珠江出具的《關(guān)于對(duì)廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司2003年6月驗(yàn)資報(bào)告的復(fù)核意見(jiàn)》(廣會(huì)專字[2014])，溫氏集團(tuán)在2001年注冊(cè)資本變更未進(jìn)行驗(yàn)資，導(dǎo)致云浮市智興會(huì)計(jì)師事務(wù)所2003年出具的驗(yàn)資報(bào)告反映的公司股東的實(shí)際出資比例不清晰，以致2003年6月30日辦理的注冊(cè)資本變更登記中所反映的股東出資情況與溫氏有限實(shí)際的股東出資情況不相符。云浮市智興會(huì)計(jì)師事務(wù)所為溫氏有限2003年6月增資所出具的“云智會(huì)驗(yàn)報(bào)[2003]098號(hào)”驗(yàn)資報(bào)告存在引用溫氏有限2002年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)資的瑕疵，但本次增資實(shí)際上是溫氏有限母公司用其未分配利潤(rùn)和各項(xiàng)基金留存進(jìn)行增資，上述瑕疵不影響本次股東出資的足額到位。根據(jù)正中珠江出具的《關(guān)于對(duì)廣東溫氏食品集團(tuán)股份有限公司2003年6月驗(yàn)資報(bào)告的復(fù)核意見(jiàn)》(廣會(huì)專字[2014])，溫氏有限本次增資完成后的注冊(cè)資本為40,000.00萬(wàn)元，其實(shí)際的股東出資情況為：46名自然人共出資28,794.33萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的71.99%；廣東溫氏食品集團(tuán)有限公司工會(huì)工作委員會(huì)出資11,205.67萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的28.01%。溫氏有限已就“云智會(huì)驗(yàn)報(bào)[2003]098號(hào)”驗(yàn)資報(bào)告中所反映的股東出資情況通過(guò)在2008年5月和6月辦理兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更登記，對(duì)溫氏有限的股東出資情況進(jìn)行了規(guī)范，形成書面說(shuō)明并經(jīng)云浮市工商局復(fù)函確認(rèn)。(7)2008年5月及6月股權(quán)轉(zhuǎn)讓2008年4月26日，溫氏有限召開股東會(huì)，同意顏添洪等18名股東將其持有的4.315%溫氏有限股權(quán)轉(zhuǎn)讓給溫氏集團(tuán)工會(huì)，同日，溫氏有限據(jù)此修改了公司章程。2008年5月27日，溫氏有限就此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦理了工商變更登記手續(xù)。2008年5月16日，溫氏有限召開股東會(huì)，同意溫氏有限工會(huì)將其持有的22.457%公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給溫鵬程等41名自然人，同日，溫氏有限據(jù)此修改了公司章程。2008年6月6日，溫氏有限就此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦理了工商變更登記手續(xù)。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，溫鵬程等自然人出資21,051.20萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的52.63%，溫氏有限工會(huì)出資18,948.80萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的47.37%。34溫氏有限在2008年5月及6月兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記過(guò)程中對(duì)股東出資比例的登記情況進(jìn)行規(guī)范，并對(duì)溫氏有限2003年7月至該兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間的未辦理工商登記的股權(quán)變化進(jìn)行規(guī)范登記。(8)2008年8月，注冊(cè)資本由40,000.00