國網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

本文格式為Word版，下載可任意編輯——國網(wǎng)供應(yīng)鏈金融我國中小企業(yè)從無到有，在改革開放的浪潮中幾經(jīng)浮沉。時(shí)至今日，壓在我國中小企業(yè)身上的問題如故好多，而如何緩解融資難問題那么是政府、企業(yè)家和學(xué)者們反復(fù)斟酌的一個(gè)突出的問題。供給鏈金融是針對(duì)小企業(yè)融資難問題所舉行的創(chuàng)新與改革之一。本文將根據(jù)我國中小企業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)對(duì)上述金融服務(wù)模式舉行闡釋。

中小企業(yè)，融資，供給鏈金融

一、供給鏈金融的概念

供給鏈金融是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，它將資金流有效地整合到供給鏈管理中來，既為供給鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)供給商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供給鏈弱勢(shì)企業(yè)供給新型貸款融資服務(wù)。供給鏈金融從供給鏈角度對(duì)中小企業(yè)開展綜合授信，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理，把與其相關(guān)的上下游企業(yè)作為整體，根據(jù)交易中形成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定有效的融資方案。

二、供給鏈金融的特點(diǎn)

（一）衍生于供給鏈根基之上。供給鏈金融圍繞核心企業(yè)，從原材料購買，到制成中間及最終產(chǎn)品，結(jié)果由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供給商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個(gè)整體，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供給鏈的持續(xù)運(yùn)作和不斷增值。

（二）變更金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的融資視角。供給鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資的識(shí)別主要在于三個(gè)方面：首先，對(duì)供給鏈成員的信貸準(zhǔn)入評(píng)估不是孤立的。其次，對(duì)成員的融資嚴(yán)格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景，嚴(yán)格操縱資金的挪用，并且以針對(duì)性的技術(shù)措施引入核心企業(yè)的資信，作為操縱授信風(fēng)險(xiǎn)的輔佐手段。另外，供給鏈融資還強(qiáng)調(diào)授信還款來源的自償性。

（三）參與方多樣化。在供給鏈金融的融資模式中，參與方不僅僅有金融機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)，還包括供給鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)、以及物流企業(yè)。各個(gè)參與主體相互協(xié)調(diào)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益，從而實(shí)現(xiàn)供給鏈金融的高效和多盈模式。

三、供給鏈金融在中小企業(yè)融資中的作用

（一）供給鏈金融優(yōu)于商業(yè)銀行傳統(tǒng)授信。供給鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行站在一個(gè)全新的視角去考察中小企業(yè)的融資需求，是依托與核心企業(yè)的信用關(guān)系，是站在整個(gè)供給鏈的角度來對(duì)整個(gè)供給鏈成員舉行整體信用評(píng)估。

（二）有效緩解中小企業(yè)成員滾動(dòng)資金壓力。供給鏈金融業(yè)務(wù)就是充分利用企業(yè)交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、存貨以及未來的貨權(quán)作為企業(yè)的貸款信用支持，為整個(gè)供給鏈上全體企業(yè)供給信用支持。再者供給鏈上中小企業(yè)的應(yīng)收帳款以及未來貨權(quán)都是基于和大企業(yè)之間的真實(shí)交易為背景，因此其信用風(fēng)險(xiǎn)便得以降低，甚至達(dá)成與大企業(yè)好像的程度。這樣對(duì)中小企業(yè)的融資本金和融資難度都有顯著的降低，最終盤活中小企業(yè)因存貨和應(yīng)收賬款占有的滾動(dòng)資金，有效緩解中小企業(yè)滾動(dòng)資金缺乏的壓力。

（三）緩解銀企的信息不對(duì)稱，增加對(duì)中小企業(yè)授信。供給鏈金融中，銀行依托核心企業(yè)為供給鏈上整個(gè)企業(yè)群體供給綜合性的資金管理服務(wù)和融資服務(wù)。銀行通過引入核心企業(yè)和物流監(jiān)管合作方兩個(gè)變量，可以有效的降低由于信息不對(duì)稱而造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題的展現(xiàn)。這有利于銀行更為全面了解目標(biāo)企業(yè)的信用水平，能夠更好地掌管和操縱潛在風(fēng)險(xiǎn)，最終抉擇能否賦予目標(biāo)企業(yè)授信。

（四）有利于充分利用大型核心企業(yè)信貸資源。在供給鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的授信模式大多根據(jù)真實(shí)交易為背景，銀行根據(jù)供給鏈核心企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，舉行對(duì)應(yīng)授信，由于商業(yè)銀行利用供給鏈金融業(yè)務(wù)可以較為全面的掌管供給鏈上下游企業(yè)之間概括的業(yè)務(wù)往來信息，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況做出概括了解，能夠?qū)崟r(shí)察覺潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，這樣不僅有助于裁減企業(yè)擅自挪用信貸資金的可能性、同時(shí)也有助于銀行對(duì)企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)加以有效的操縱。

（五）有助于提高對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)操縱才能。供給鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行對(duì)企業(yè)的授信是以真實(shí)的業(yè)務(wù)交易為背景。供給鏈金融業(yè)務(wù)使企業(yè)之間的單筆交易業(yè)務(wù)從過去單純的業(yè)務(wù)流程中的一片面這種觀念跳出，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭色@得銀行信貸支持的資產(chǎn)支付手段，且有助于銀行舉行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

（六）有利于優(yōu)化信貸布局。供給鏈金融所采用的融資模式都是和真實(shí)交易相匹配，其融資期限大多提防短期，且滾動(dòng)性相對(duì)較高，且由于其信貸支持是以抵押物作為保障的，所以資產(chǎn)安好高。商業(yè)銀行通過開展供給鏈金融業(yè)務(wù)，可以逐步增加短期信貸，使短期信貸和長期信貸達(dá)成一個(gè)合理的比例，使信貸布局得到優(yōu)化。

四、供給鏈金融存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）供給鏈金融模式的局限

（1）供給鏈金融不是面向全體中小企業(yè)的融資模式，中小企業(yè)務(wù)必以大型企業(yè)為交易對(duì)手，務(wù)必是處于某產(chǎn)業(yè)鏈上核心大企業(yè)的上下游配套企業(yè)，具有穩(wěn)定、真實(shí)的貿(mào)易背景，才可能通過該種模式獲得銀行融資。

（2）供給鏈金融服務(wù)的實(shí)施，在很大程度上還要憑借于物流業(yè)的成熟進(jìn)展、依靠物流企業(yè)的資信實(shí)力。

（二）銀行在供給鏈金融中應(yīng)當(dāng)采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（1）確保擔(dān)保的有效性。銀行盡量選擇規(guī)模較大、資金實(shí)力雄厚、信用狀況良好的物流公司為中小企業(yè)作擔(dān)保，確保擔(dān)保公司的擔(dān)保才能和擔(dān)保的有效性。這樣即使發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，也能由第三方物流承受付款責(zé)任。

（2）保證動(dòng)產(chǎn)的滾動(dòng)性。銀行應(yīng)當(dāng)要求和核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議，利用核心企業(yè)的信用，保證動(dòng)產(chǎn)的滾動(dòng)性。銀行與核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議后，核心企業(yè)就在法律上有了回購質(zhì)押物的義務(wù)，這